Notre avis sur le PER Matla de BoursoBank (ex Boursorama)

PER Matla

Un bon PER mais pas le meilleur du marché !

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• Versement initial : 150 €
• Supports d’investissement limités
• Frais très bas

Voir plus !

Le PER individuel proposé par BoursoBank (anciennement Boursorama) aurait pu remporter le prix du meilleur PER 2024 s’il n’avait pas un inconvénient majeur … Selon nous, c’est un bon PER, mais ce n’est pas le meilleur du marché ! On vous explique tout dans notre avis ⤵️

Avantages

• 2 fonds euros performants
• frais très bas : c’est le PER le moins cher du marché, notamment en gestion pilotée (< 1%)
• versement minimum initial : 150 € ou 50€ si vous optez pour les versements programmés
• Gestion pilotée 100 % ETF ISR

Inconvénients

• gamme d’unités de compte limitée (60), aucune SCPI (seulement des SCI), des ETF limités à ceux la gamme ISR de Blackrock
• pas d’ETF en gestion libre
• PER réservé aux clients de la banque (donc il faut ouvrir un compte chez eux)
• ne convient pas aux clients très prudents (pas d’allocation 100% fonds euros possible)

Les caractéristiques du PER Matla en détail

Comme dans l’assurance-vie, les supports d’investissement du PER se divisent en deux catégories :

• le fonds euro, dont le capital est garanti ;
• les unités de compte, non garanties mais généralement plus performantes.

Voyons la qualité des supports d’investissement que propose le PER Matla :

Le fonds euro

Le PER Matla est jeune (lancé en septembre 2021) et l’historique des performances des fonds euros est donc récent :

✅ Les performances sont très bonnes : le fonds euros a fait bien mieux que la moyenne des fonds euros du marché.

Si vous aviez investi au moins 60% de vos capitaux sur des unités de compte, et 40% maximum sur le fonds en euros, vous avez alors bénéficié d’un bonus de 1,5% de rendement supplémentaire sur le fonds euros. Dans ce cas, votre rendement  sur le fonds en euros a pu atteindre 5% en 2023.

🚨 Il faut toutefois noter des restrictions :

• en gestion libre, vous pouvez allouer au maximum 40% de votre PER au fonds euro ;
• en gestion pilotée, le maximum alloué au fonds euro est de 30% pour les profils prudent (horizon de retraite > 10 ans) ;
• la somme investie sur le fonds euro ne peut pas dépasser 1 million d’euros ;
• les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Les unités de compte en gestion libre

Le PER Matla propose 60 unités de compte et fonctionne en architecture ouverte. Même si l’Assureur est Oradéa Vie (groupe Société Générale), les fonds d’investissement ne sont pas limités à ceux gérés par le groupe Société Générale. Ainsi, vous pouvez investir dans des fonds gérés par différentes sociétés de gestion. Cela permet – en théorie – d’avoir un portefeuille de meilleur qualité et une plus grande diversification. Néanmoins, en pratique, cette diversification n’est pas au rendez-vous …

Supports boursiers

Le PER Matla donne accès à une cinquantaine de fonds d’investissement en gestion active. Toutefois, seules 5 maisons se partagent le marché : Amundi SA, BlackRock Inc, Edmond de Rotschild Hiolding, Sycomore AM et Oddo BHF SCA.

Côté gestion passive, on déplore l’absence de fonds indiciels en gestion passive. Contrairement aux meilleurs PER, vous ne pouvez pas investir sur des ETF en gestion libre …

La liste complète des supports est ici.

Supports immobiliers

❌ Le PER Matla n’est pas fait pour investir dans l’immobilier.

En effet, cette classe d’actifs ne représente que 2 fonds sur 60, et uniquement des SCI. Contrairement aux meilleurs PER, il n’y a pas de SCPI ni d’OPCI.

La gestion pilotée à horizon de Boursorama

Je dois avouer que la gestion pilotée à horizon du PER Matla est l’une des meilleures du marché : avec des frais inférieurs à 1% (tout compris) et une gestion 100% indicielle + ISR, il réserve de belles promesses. Néanmoins, les allocations deviennent très risquées en cas de déblocage anticipé …

Les ETF disponibles

En tout, le PER Matla propose 11 ETF, mais seuls 7 ETF sont réellement investis depuis août 2023. Ce PER a, à mes yeux, un très gros avantage : tous les fonfs sont labellisés ISR. Vous pouvez ainsi gérer un portefeuille bien diversifié, de manière sociale et responsable, tout en réduisant vos frais.

On déplorera toutefois que les ETF proposés soient limités à ceux de la gamme ISR BlackRock.

🔎 Extrait des ETF investis en gestion pilotée à horizon :

Profils de gestion et allocations évolutives

La gestion pilotée à horizon retraite permet la sécurisation progressive de vos capitaux lorsque vous approchez de la retraite. Lorsque vous souscrivez au PER, vous allez répondre à un questionnaire. En fonction de vos réponses, un profil de gestion vous sera attribué. Vos versements sont répartis entre le support en euros et les 7 ETF de BlackRock, en fonction de votre profil de gestion et du temps estimé avant votre départ en retraite.

• Profil Prudent

Votre portefeuille est exposé à 70% si vous partez en retraite dans plus de 10 ans

➡️ Sécurisation quasi-totale des capitaux à 2 ans de la retraite

• Profil Équilibré

Votre portefeuille est exposé à 100% si vous partez en retraite dans plus de 10 ans

➡️ Sécurisation de 50% du portefeuille à 5 ans de la retraite, puis 30% à 2 ans

• Profil Dynamique

Conclusion : faut-il ouvrir un PER Matla chez BoursoBank (ex Boursorama) ?

C’est un contrat plein de promesses avec peu de frais, mais il a manqué de peu le podium des meilleurs PER. En effet, nous pensons que leur gamme de supports d’investissement est trop limitée, ce qui nuit à la diversification de votre épargne. Enfin, je serais prudente sur la performance de leur gestion pilotée, qui est toute récente.