Mon avis sur l’assurance vie Maif : insuffisant !

Créée en 1934, la Maif n’est plus seulement la mutuelle des instituteurs (qui l’avait imaginée pour assurer leurs précieuses automobiles !). Avec ses 4 millions de sociétaires en tout – dont 673 000 adhérents à son offre d’épargne – c’est un acteur qui pèse dans le secteur de l’assurance France. 

Côté assurance vie, les adhérents sont tous logés à la même enseigne. Maif Vie distribue un unique contrat : l’Assurance vie Responsable et Solidaire (ARS). Ce qui ne l’a pas empêché de s’adapter aux standards actuels du marché, en mettant en avant des frais réduits, une gestion pilotée profilée, une appli mobile pour gérer son épargne, des investissements socialement responsables, etc. 

Mais est-ce suffisant pour faire face à la concurrence ? L’assureur militant ferraille t-il vraiment pour proposer les meilleures conditions à ses adhérents ? Le fonds euros historique tient-il encore la route ?

➡️ Dans cet article, je vous donne mon avis sur l’assurance vie Maif.

L’assurance vie de Maif, en bref

Tableau récap : Assurance vie Responsable et Solidaire

Voici en synthèse les principales caractéristiques du contrat Assurance vie Responsable et Solidaire de la Maif. A titre de comparaison, j’ai ajouté Linxea Spirit 2, contrat qui figure dans notre classement des meilleures assurances vie.

	Assurance vie Responsable et Solidaire (ARS)	Linxea Spirit 2
Versement minimum initial	30 €	500 €
Minimum versements ultérieurs	30 € (ponctuels ou programmés)	100 € (libre ou programmé)
Options d’arbitrage automatique (gestion libre)	2 (investissement progressif, sécurisation des plus-values)	5
Nombre de supports	26	705
Fonds euros	MAIF Vie	Fonds nouvelle génération ou Fonds objectif climat
ETF	0	80
Titres vifs	0	138
SCPI	0	24
OPCI	0	8
SC	2	12
Frais sur versements	0%	0%
Frais d’arbitrage	1 gratuit par an puis 15 € par arbitrage	0%
Frais de gestion du fonds euros	0,80%	0,70%
Frais de gestion UC	0,80%	0,5%
Modes de gestion	libre, profilée et déléguée	libren, pilotée
Offre	–	+ 1,50% de bonus offert

À ce stade, notons que l’Assurance vie Maif est l’une des plus accessibles du marché, avec un ticket d’entrée de 30 € seulement !

Mon avis sur les frais : élevés

✅ L’absence de frais d’entrée / de versement est un point à mettre au crédit de Maif. Vous n’aurez rien à payer pour verser de l’argent sur votre contrat (ce qui est quand même le mimnimum entre nous soit dit !)

La Maif affiche aussi sur son site “0% de frais de rachat”. Mais prélever des frais lors des retraits ne se fait déjà plus chez une grande majorité d’acteurs…

❌ En revanche, on regrette des frais de gestion un poil plus élevé que ce qui se fait de mieux actuellement.

• Les frais de gestion sur le fonds euros (0,80%) sont supérieurs à la moyenne du marché (0,64%)
• Les frais de gestion sur UC (0,80% aussi) sont, eux, légérement inférieurs à la moyenne (0,85%), mais restent au-dessus des meilleurs produits (entre 0,30% et 0,50%).
• Mauvais point aussi pour les frais d’arbitrage, avec la possibilité de basculer gratuitement d’un support à l’autre qu’une seule fois par an…

➡️ Avec les meilleures assurances vie du moment, la politique tarifaire est limpide : 0% de frais de versement, 0% de frais d’arbitrage, et frais de gestion sur UC limités à moins de 0,5% par an. La mutuelle n’y est pas encore.

Mon avis sur les fonds euros de la Maif

La mutuelle donne accès à un unique fonds euros (Fonds Euro MAIF Vie).

✅ J’apprécie que les épargnants puissent y placer 100% de leur épargne s’ils le souhaitent. Ce qui est souvent le cas avec les mutuelles.

	Taux fonds euros Maif	Moyenne du marché
2025	3,05%	2,65%
2024	3,00%	2,65%
2023	2,50%	2,60%
2022	2,10%	1,90%
2021	1,30%	1,30%
2020	1,30%	1,30%

✅ Concernant le rendement, avec un taux de 3,05% en 2025, le fonds à capital garanti de la Maif a fait mieux que la moyenne du marché. C’était également le cas en 2024. 

➡️ Impossible de préjuger des taux futurs servis par la Maif, mais ces dernières années, la mutuelle a toujours distribué un rendement au niveau de la moyenne du marché, ou supérieur.

Mon avis sur les UC : trop limitées

Pour ce qui est des possibilités d’investissement offertes à l’épargnant, c’est là où le bât blesse. En effet, le catalogue d’unités de compte (UC) proposé est trop limité : 

• En taille, d’abord, avec seulement 26 supports disponibles en gestion libre, contre plus de 700 dans les meilleurs contrats !
• En qualité, ensuite. On trouve principalement des OPCVM, des fonds d’investissement en Bourse couteux pour l’épargnants et sans que la performance soit toujours au rendez-vous.

❌ On note à l’inverse l’absence criante : 

• d’ETF (pour Exchange Traded Funds) : des fonds investis en Bourse avec des frais bien plus faibles que sur les fonds de type OPCVM.
• de SCPI (Sociétés civiles de placement immobilier), des fonds d’investissement dans l’immobilier professionnel et qui distribuent des revenus réguliers.
• de titres vifs (actions en direct), dorénavant proposés dans les meilleurs contrats de la place.

OPCVM vs ETF : exemple avec les fonds Maif

Illustration de la différence pour l’épargnant entre un OPCVM et un ETF :

• j’ai choisi un des fonds proposés par la Maif : “ALM Actions Zone Euro ISR”. Un fonds géré activement par AG2R La Mondiale, et qui investit dans de grandes entreprises européennes ayant une démarche ISR (Investissement socialement responsable).
• En comparaison, j’ai choisi l’ETF “iShares Core MSCI EMU UCITS ETF”. Un ETF ayant pour référence le même indice boursier (MSCI EMU), c’est-à-dire les grandes entreprises européennes).

🌍 On retrouve dans les principales positions de cet l’ETF plusieurs groupes également présents dans les premières lignes du fond Maif : ASML, Schneider Eletric, EssilorLuxottica, etc.

	Frais de gestion	Rendement annuel moyen 5 ans
ALM Actions Zone Euro ISR	1,20%	10,78%
iShares Core MSCI EMU UCITS ETF	0,12%	9,51%

➡️ On voit que le fonds “ALM Actions Zone Euro ISR” affiche une performance tout à fait honorable de 10,78% par an ces cinq dernières années. Mais pour une exposition très similaire à ce que propose l’ETF, le coût annuel est démultiplié pour l’épargnant : dix fois plus !

La gestion pilotée : chère

L’assurance vie Responsable et Solidaire de Maif propose une gestion pilotée pour les épargnants qui n’auraient pas le temps ou les connaissances financières de s’occuper eux-mêmes de leurs investissements. C’est dans ce cas la Maif qui s’en charge pour vous, avec au choix : 

• Une gestion pilotée “profilée” (accessible dès 30 €) : le choix de votre profil de risque va déterminer votre allocation.
• Une gestion “déléguée” (accessible à partir de 30 000 €) : vous choisissez également un profil, mais la société de gestion a plus de latitude pour profiter des éventuelles opportunités sur les marchés financiers.

Voici le détail de la gestion pilotée “profilée”, la plus accessible :

	Gestion pilotée Assurance vie Responsable et Solidaire
Société de gestion	MAIF Vie
Nombre de profils	4 (Prudent, équilibré, ambitieux et dynamique) et 3 thématiques : s’engager pour l’humain, pour l’environnement ou les deux.
Types de supports	OPCVM
Frais de mandat	0,25%
Frais moyen des supports	1,37%
Frais de gestion totaux sur les UC	2,42% (0,80% + 0,25% + 1,37%)

✅ Les épargnants ont le choix entre 4 niveaux de risque, et la Maif les décline aussi en 3 thématiques que je trouve intéressantes pour les personnes en quête d’investissements plus responsables.

❌ En revanche, le grand désavantage sera le coût pour l’épargnant : 

• La gestion pilotée ajoute 0,25% de frais à payer en plus par an. Ce n’est pas énorme au regard de ce qui se pratique sur le marché. Mais cumulé aux frais sur UC déjà élevés (0,80%) et aux frais moyens des supports (1,37%) on arrive à 2,42%.
• Ce prix élevé est dû au fait que les supports de la gestion pilotée sont, comme en gestion libre, principalement des OPCVM, dont les coûts de gestion annuels sont élevés.

➡️ En comparaison, les meilleures gestions pilotées du marché, fondées sur les ETF, affichent un coût annuel total compris entre 1,30% et 1,50%.

En pratique : souscription et espace client Maif

❌ Pour ce qui est de la souscription, impossible de le faire depuis le site de la Maif. Il faudra passer par un appel avec un conseiller ou un rendez-vous physique.

La digitalisation semble plus poussée pour les opérations du quotidien (versements, arbitrages, retraits), puisque le site de la Maif met en avant une appli pour “gérer son épargne”. Pourtant, l’application disponible sur les stores semble surtout portée sur l’assurance auto et habitation… 

Faut-il souscrire l’assurance vie Maif ?

Mon avis sur l’assurance vie Maif est tempéré. Selon moi, la mutuelle remplit surtout son rôle d’”assureur militant” en proposant une assurance vie à partir de 30 €. Ce qui en fait une des assurances vie – si ce n’est la plus – abordable du marché. A mon avis, certains autres points de l’assurance vie Maif sont aussi intéressants :  

• L’absence de frais sur versement,
• le fonds euros qui affiche un rendement solide en 2025 (et la possibilité d’y souscrire à 100%),
• les thématiques d’investissement durable.

✅ Il peut donc éventuellement convenir à des épargnants qui souhaiteraient placer leur argent uniquement en fonds euros.

❌ En revanche, pour tous les autres, la gamme d’UC proposée et les coûts associés sont pour moi rédhibitoires.

Quelles alternatives aux assurances vie Maif ?

Pour ne pas vous laisser sur le carreau, voici quelques contrats qui figurent dans notre classement des meilleures assurances vie du marché. A la fois en gestion libre et pilotée, et également avec un contrat durable.

En gestion libre :

En gestion pilotée :

Pour un placement écoresponsable :

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➡️ Pour un panorama plus complet, vous pouvez consulter notre comparatif de l’assurance vie !

Questions fréquentes