IROKO ZEN

Rendement 2021
7.1 %

  • Type : SCPI de Rendement
  • Secteur : Diversifiée
  • Capital : Variable
  • Création : septembre 2020
  • Prix d’une part : 200 €
  • Capitalisation : 55.9 M€
  • Délais de jouissance : 4 mois
  • Minimum de souscription: 5000 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 14.4%
  • Taux d’occupation : 100%
  • RAN : 333 jours

Iroko Zen en bref

Iroko Zen est une SCPI à capital variable nouvellement créée (la société de gestion a reçu son visa AMF le 9 octobre 2020).

Avis IROKO ZEN

L’objectif d’Iroko ZEN est d’offrir aux investisseurs un taux de rendement interne (TRI) de 7% sur 7 ans, avec un taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) de 5,5%. Cet objectif n’est bien sûr pas garanti, mais c’est l’ambition affichée par la société de gestion.

Iroko ZEN se positionne comme la première SCPI digitale dédiée au grand public et marque sa différence avec, notamment, des frais d’entrée à zéro !

La stratégie de la SCPI

Sa stratégie d’investissement vise notamment à construire un portefeuille multi-actifs de manière opportuniste, en recherchant des bien locatifs attractifs permettant une rapide diversification du parc immobilier.

Iroko ZEN poursuit son développement avec l’ambition de devenir une SCPI paneuropéenne. Elle achète des actifs immobiliers diversifiés (des bureaux mais aussi des supermarchés, des entrepôts, des crèches, des immeubles de santé) et investit en France, en Espagne, en Allemagne, en Irlande et aux Pays-Bas.

Iroko Zen parie aussi sur les mutations à venir, en sous-pondérant les bureaux, délaissés au profit du télétravail et en favorisant les entrepôts logistiques, toujours plus importants au fonctionnement du e-commerce. Iroko ZEN est également très impliquée dans l’Investissement Socialement Responsable (ISR).

✅ À notre avis, la stratégie déployée par Iroko est tout à fait pertinente et la diversification des secteurs d’activité apporte de la résilience.

Les avantages d’Iroko Zen

Sans plus attendre, examinons comment désormais tous les avantages d’Iroko :

  • Bien sûr, le premier avantage de taille, c’est l’absence de frais d’entrée, ce qui est rarissime pour une SCPI.
  • Ensuite, il y a la performance : depuis sa création, Iroko Zen est l’une des SCPI les plus rentables du marché.
  • Avec un RAN (report à nouveau) élevé, on est aussi rassuré sur la capacité de la SCPI à surmonter d’éventuelles difficultés.
  • Le taux d’occupation est élevé et les locataires sont parmi les plus sérieux (avec, par exemple, Le Poste, Pôle Emploi ou encore Chronopost).

Les inconvénients

Cette SCPI n’est pas pour autant exemptée d’inconvénients. Voici, les deux points d’amélioration que nous avons identifiés :

  • Avec 14,4% de frais de gestion prélevés sur les loyers, Iroko est dans le haut de la fourchette. C’est normal, il faut bien compenser l’absence de frais de souscription.
  • C’est encore une petite SCPI qui ne possède qu’une cinquantaine d’actifs. Cela fait peser un risque non négligeable sur votre épargne. Par ailleurs, nous manquons encore du recul suffisant pour avoir un avis définitif sur la qualité de sa gestion.

Les rendements passés de IROKO ZEN

Voici les taux de rendement et le taux de revalorisation des parts de IROKO ZEN sur ces dernières années.

Année Rendement IROKO ZEN Variation du prix IROKO ZEN Rendement moyen Variation du prix moyenne
2021 7.1 % 0 % % %
Tableau des performances passées de la SCPI IROKO ZEN et moyenne des SCPI du marché

Cela amène quelques commentaires :

  • IROKO ZEN se démarque avec des rendements bien supérieurs à la moyenne du marché.
  • Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
  • Malgré tout, avec seulement une année d’historique, on ne peut pas vraiment tirer de conclusion.

Le patrimoine de la SCPI

IROKO ZEN est une SCPI diversifiée, qui investit dans différents secteurs :

  • Commerces
  • Entrepots
  • Bureaux
  • Santé

Avec 57 biens et 66 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.

Voici le détail de la répartition sectorielle et géographique de cette SCPI :

Zone géographique Répartition IROKO ZEN
Province 78 %
Etranger 15 %
Région parisienne 7 %
Répartition géographique de la SCPI IROKO ZEN.

Et voici la répartition géographique des biens de la SCPI :

Secteur Répartition
Commerces 35 %
Entrepots 28 %
Bureaux 27 %
Santé 10 %
Répartition sectorielle de la SCPI IROKO ZEN.

Comment investir dans IROKO ZEN ?

Pour souscrire à une SCPI, vous devrez généralement passer par l’intermédiaire d’un courtier en placements. Afin d’avoir un service et des conseils de qualité, nous vous recommandons de passer par l’intermédiaire d’un spécialiste de l’épargne immobilière. Il pourra notamment vous accompagner sur l’acquisition de parts de SCPI à crédit ou de parts de SCPI en nue-propriété ou en usufruit, selon vos besoins.

Voici les courtiers que nous vous recommandons pour investir dans IROKO ZEN :

  • France SCPI : un courtier spécialisé dans les SCPI avec une gamme très complète et une équipe expérimentée pour vous accompagner.

Et dans une assurance-vie ?

Vous ne pourrez pas investir dans IROKO ZEN depuis une assurance vie. Si vous souhaitez investir dans la pierre papier depuis une assurance-vie, nous vous recommandons la lecture de notre comparatif des assurances-vie dédiées aux SCPI ainsi que notre article sur les dans l’assurance-vie.

SCPI alternatives

Vous l’aurez compris, Iroko Zen est une très bonne SCPI. Mais il n’est pas recommandé de tout miser sur un seul gestionnaire. Voici en conséquence quelques SCPI que vous pourriez ajouter à votre portefeuille et font partie des meilleures SCPI du marché :


CORUM ORIGIN

CORUM ORIGIN

SCPI à capital Variable gérée par CORUM AM depuis février 2012.


  • Rendement 2021 : 7.03%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 1135 €
  • Frais de souscription : 11.96%
  • Frais de gestion : 13%
  • Taux d’occupation : 96%
  • Délais de jouissance : 1er jour du 6ème mois

ALTIXIA COMMERCES

ALTIXIA COMMERCES

SCPI à capital Variable gérée par ALTIXIA REIM depuis décembre 2018.


  • Rendement 2021 : 5.21%
  • Secteur: Commerces
  • Prix d’une part : 200 €
  • Frais de souscription : 2.5%
  • Frais de gestion : 18%
  • Taux d’occupation : 94%
  • Délais de jouissance : 6 mois
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NEO

NEO

SCPI à capital Variable gérée par NOVAXIA INVESTISSEMENT depuis juin 2019.


  • Rendement 2021 : 6.49%
  • Secteur: Bureaux
  • Prix d’une part : 187 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 18%
  • Taux d’occupation : 99%
  • Délais de jouissance : 4 mois
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SOFIPIERRE

SOFIPIERRE

SCPI à capital Variable gérée par SOFIDY depuis juillet 1989.


  • Rendement 2021 : 4.8%
  • Secteur: Commerces
  • Prix d’une part : 630 €
  • Frais de souscription : 10%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 95%
  • Délais de jouissance : 3 mois
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AESTIAM PLACEMENT PIERRE

AESTIAM PLACEMENT PIERRE

SCPI à capital Variable gérée par AESTIAM depuis avril 1986.


  • Rendement 2021 : 5.01%
  • Secteur: Bureaux
  • Prix d’une part : 350 €
  • Frais de souscription : 9%
  • Frais de gestion : 7.2%
  • Taux d’occupation : 83%
  • Délais de jouissance : 1 mois
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Questions fréquentes

Comment fonctionne une SCPI ?

Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir. Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.

Quelle différence entre capital variable et capital fixe ?

Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.

Que sont les frais d’entrée (ou de souscription) ?

Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.

Que sont les frais de gestion ?

Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.

Qu’est-ce que le taux d’occupation ?

Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.

Qu’est que le délai de jouissance ?

Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.

Qu’est-ce que le RAN (Report à nouveau) ?

Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !

Les SCPI sont-elles soumises à l’IFI ?

Oui, une SCPI étant un placement immobilier, celle-ci est soumise à l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez via une assurance-vie. Seule l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.