Une assurance vie peut être souscrite en gestion libre (vous gérez vous-même votre placement), ou en gestion pilotée (vous déléguez la gestion de votre placement à des professionnels).

➡️ Dans cet article, on vous explique le fonctionnement et les avantages de la gestion pilotée et nous comparons les meilleures offres du marché !

Qu’est-ce que la gestion pilotée ?

Illustration de la gestion pilotée / gestion sous mandat

La gestion pilotée (aussi appelée gestion déléguée ou gestion sous mandat) consiste à laisser un professionnel choisir et gérer vos investissements au sein de votre assurance-vie.

Le professionnel en question peut être une société de gestion, un conseiller en gestion de patrimoine ou un conseiller financier.

La plupart du temps, vous devez répondre à une série de questions qui servent à vous attribuer un profil investisseur : “défensif”, “équilibré” ou “offensif”…etc. Selon l’assurance-vie, il peut y avoir entre 3 et 10 profils. Boursorama propose par exemple 5 profils, quant à la Fintech Nalo, elle s’affranchit carrément des profils pour proposer une gestion sur-mesure ; nous y reviendrons.

A qui s’adresse la gestion sous mandat ?

Avantages
  • Dynamiser votre placement
  • Identifier le bon profil d’investisseur
  • Éviter les erreurs et le stress
  • Ne requiert aucune connaissance
Inconvénients
  • Frais additionnels potentiels
  • Moins de liberté sur le choix des supports d’investissement

Les frais de gestion additionnels peuvent être largement compensés à condition d’opter pour des gestions pilotées à base d’ETF comme celles de Nalo ou Yomoni !

Contrairement à ce beaucoup de personnes pensent, l’assurance-vie ne se limite au fonds euros (dont le capital est garanti mais dont les performances sont en bernes). Vous pouvez aussi investir dans tout un tas d’unités de compte.

Les unités de compte sont des fonds d’investissement boursiers, ils fluctuent au cours du temps mais sont bien plus performants sur le long terme : visez environ 8,5% par an avec un fonds action contre 2% pour un fonds euro.

Malheureusement, il existe plusieurs milliers de fonds d’investissement en tous genres et il peut être très complexe de s’y retrouver. Ceux qui on de bonnes connaissances financières s’en sortiront mais les autres risquent de s’y perdre.

➡️ La gestion pilotée vous permet d’investir sereinement, sans connaissance et sans y allouer du temps et de l’énergie !

✅ Avec la gestion pilotée, vous n’avez plus besoin de suivre l’actualité financière, de réaliser des arbitrages sur votre portefeuille, ni de vous préoccuper du bon équilibre entre prise de risque et sécurité : la société de gestion s’occupe de tout !

Les meilleures gestions pilotées

Nalo Patrimoine


Nalo Patrimoine

Excellent gestion pilotée à base d’ETF + multiprojet


  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
  • ETF
  • Gestion pilotée
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500 € offerts (max)

Yomoni


Yomoni

Gestion pilotée simple et efficace.


  • Fonds euros : 1,3% en 2021
  • Versement minimal : 1000 €
  •  
  •  
  • Avis Yomoni
  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
  • ETF
  • Gestion pilotée
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350 € offerts (max)

Ramify


Ramify

Une gestion pilotée qui intègre ETF et SCPI


  • Assurance-vie sans fonds euros
  • Versement minimal : 1000 €
  •  
  •  
  • Avis Ramify
  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
  • ETF
  • SCPI/SCI
  • Gestion pilotée
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Frais réduits à vie

Mon petit placement


Mon petit placement

Gestion conseillée avec des frais qu’en cas de performance !


  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
  • Gestion pilotée
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30% offerts


Nalo

Nalo, la meilleure assurance vie en gestion pilotée ?

Nalo est une Fintech dont l’objectif est de rendre accessible à tous une gestion pilotée haut de gamme. Et, le moins que l’on puisse dire, c’est que leur gestion sous mandat a toutes les qualités attendues :

  • Simple et ergonomique, grâce à une interface moderne ;
  • Pas de frais d’entrée ;
  • Des ETF plutôt que des fonds traditionnels pour réduire les frais de gestion ;
  • Un fonds euros premium ;
  • D’excellentes performances(cf. les comparatifs de performances plus bas).

✅ Mais ce n’est pas tout, car la Fintech apporte des fonctionnalités innovantes qui la différencient des autres acteurs :

  • Non pas 3 ou 10 profils, mais une gestion sur mesure pour répondre au mieux à vos besoins.
  • La possibilité d’avoir plusieurs projets d’investissement et donc plusieurs portefeuille au sein du même contrat d’assurance-vie ;
  • La sécurisation progressive de vos placements pour garantir la bonne adéquation de votre profil de risque au cours du temps ;
  • La possibilité de choisir un placement écoresponsable en option (🌱 Nalo Vert).
En ce moment, 500 € de frais de gestion offerts chez Nalo

Yomoni

La gestion sous mandat de Yomoni.

Yomoni est une autre Fintech avec une approche similaire. Le parcours est très simple et le jargon financier est évité autant que possible pour ne pas rebuter les néophytes. Comme sur Nalo, on apprécie la gestion à base d’ETF et l’absence de frais d’entrée.

✅ Mais la force de Yomoni est de proposer d’autres placements avec une gestion sous mandat (et pas seulement une assurance-vie), à savoir :

Plus récemment, Yomoni a aussi lancé un portefeuille écoresponsable (dans l’assurance-vie).

➡️ Et les performances ? Elles sont également au rendez-vous !

En ce moment, 350 € de frais de gestion offerts chez Yomoni

Ramify

GESTION PILOTÉE AVEC RAMIFY

Ramify est un acteur plus récent qui se focalise également sur la gestion pilotée en proposant des ETF. À l’instar des autres Fintech, l’ergonomie est fluide et rigoureuse ; mais Ramify se démarque sur deux points :

  1. La possibilité d’inclure des SCPI dans votre portefeuille en gestion pilotée. Les SCPI sont des supports immobiliers qui versent des loyers. Ils apportent de la stabilité à votre portefeuille en contrepartie toutefois de frais d’entrée significatifs.
  2. Une optimisation de la fiscalité : Ramify propose en effet de combiner votre assurance-vie à un PER et d’optimiser les versements entre l’un et l’autre pour obtenir des réductions d’impôts. Cela peut être intéressant si vous êtes fortement imposé !

La Fintech souhaite également proposer une solution d’investissement dans le private equity. Affaire à suivre !

Des frais réduits à vie pour les premiers clients

Mon Petit Placement

Mon Petit Placement est un acteur plus récent qui nous a séduit sur deux points :

  • d’abord ils mettent en place une gestion conseillée, ce qui veut dire que vous gardez le contrôle de votre portefeuille si vous souhaitez le modifier.
  • ensuite, leur assurance-vie est accessible dès 300 € (contre 1000 € pour Nalo et Yomoni), ce qui permet donc d’investir en bourse même avec un petit budget.

Et bien que Mon Petit Placement doive encore faire ses preuves, les performances sont prometteuses.

30% de frais offert chez Mon Petit Placement

Les gestions pilotées recalées du podium,

Parmi les gestions sous mandat au pied du podium, on retrouve celles des grandes banques en ligne (qui restent meilleures que celles des banques traditionnelles) :

  • Boursorama Vie et Fortuneo Vie déçoivent de par leurs performances (cf comparatif plus bas). Par ailleurs, en utilisant des fonds d’investissements traditionnels, elles font monter la facture par rapport à Nalo et Yomoni qui utilisent des ETF.
  • C’est le même reproche qu’on peut faire à Linxea Avenir, qui est un excellent contrat pour la gestion libre mais moins bon pour la gestion pilotée.

⤵️ Détaillons désormais les critères qui nous ont amenés à cette sélection et que vous devriez étudier avant de choisir une gestion pilotée.

Les supports d’investissement

En général, les gestionnaires composent des portefeuilles à partir de 10 à 30 fonds d’investissement. Mais attention, tous les supports d’investissement ne se valent pas !

Il est nécessaire d’être attentif aux points suivants :

  • Attention aux fonds “maison” : bien souvent, les sociétés de gestion mandatées pour piloter vos investissements commercialisent aussi des fonds d’investissement. Résultat, elles peuvent être tentées de privilégier les fonds de leur boutique, même s’ils ne sont pas les plus performants. C’est le cas, par exemple, de Boursorama qui délègue sa gestion à Rothschild. Plus gênant encore, les banques traditionnelles qui, bien souvent, n’utilisent QUE leurs propres fonds. On ne peut pas être moins impartial dans la sélection des supports…
  • Fonds traditionnels vs ETF : “deux écoles” se font face quant aux types de supports choisis. L’ancienne, qui préfère utiliser des fonds à gestion active (OPCVM) avec des frais de gestion importants (entre 1,50 % et 2,50 %) et la nouvelle philosophie qui consiste à réduire les coûts à tout prix, grâce à l’utilisation d’ETF. C’est le parti pris des Fintech comme Nalo, Link by Primonial et Yomoni par exemple.
  • Qualité du fonds euros : bien que l’objectif de la gestion pilotée soit d’aller chercher plus de performance que le fonds euros, si vous avez un profil prudent, celui-ci aura une part prépondérante dans votre portefeuille. Certaines gestions sous mandat utilisent des fonds euros premium, d’autres des fonds euros classiques. On vous laisse deviner notre préférence !
  • Diversification : une bonne gestion pilotée devra nécessairement être diversifiée (pas tant en nombre de fonds sélectionnés qu’en zone géographiques et classes d’actifs couverts).
Marc
Les conseils de Marc

Privilégiez les gestions pilotées proposant des ETF. Grâce à leurs frais très faibles (jusqu’à 10 fois moins que certains fonds classiques), vous aurez la certitude d’optimiser la performance de vos placements !

Les frais de la gestion sous mandat

Déléguer la gestion de son investissement a un coût, et ce coût vient potentiellement s’ajouter à tous les autres frais liés à votre contrat d’assurance vie. Pour y voir plus clair décomposons les frais d’une assurance-vie :

  • les frais sur versement : ils peuvent être largement évités en choisissant une assurance-vie en ligne ;
  • les frais de gestion du contrat : ceux-là viennent rémunérer l’assureur pour la gestion « administrative » de l’assurance-vie ;
  • les frais additionnels de la gestion pilotée : ceux-là viennent rémunérer la société qui pilote votre portefeuille ;
  • les frais propres aux supports : ces frais sont fixés par la société qui gère le support. Ils peuvent être très variables d’un support à l’autre. Par exemple le Fonds Edmond de Rothschild « Equity Euro » prélève des frais de 1,7% par an, là où certains ETF sur actions européennes ne prélèvent que 0,07% de frais annuels !

Et voici ce que cela donne sur une sélection de contrats. Nous avons volontairement ajouté deux assurances-vie à éviter Pedissime 9 (une assurance-vie du Crédit Agricole) et Sequoia, un contrat de la Société Générale pour que vous puissiez apprécier la différence.

Comparatif des frais en gestion pilotée ou sous mandat
Comparatif des frais de gestion pilotée

➡️ Au final, ce sont les frais des supports qui pèsent le plus (et pèseront le plus sur vos performances) ; ce qui explique que Ramify, Yomoni et Nalo s’en sortent le mieux !

Le comparatif des performances

Moins de frais c’est bien, mais encore faut-il que la performance soit au rendez-vous ! Contrairement à une idée reçue, ce n’est pas en payant plus de frais que vous aurez plus de performances. Au contraire, les études académiques montrent que la gestion passive basée sur l’utilisation d’ETF est plus performante !

Mais trêve de bavardage, jugeons plutôt les différentes gestions pilotées sur pièce ! Nous avons réalisé un comparatif des performances des différentes gestions pilotées avec les données disponibles depuis 2012, voilà ce que cela donne ⤵️.

Comparatif des gestions pilotées - profils PRUDENTS
Comparatif des gestions pilotées – profils PRUDENTS
Pour Nalo, le portefeuille à 30% d’actions ; pour Yomoni le P3
Comparatif des gestions pilotées - profils ÉQUILIBRÉS
Comparatif des gestions pilotées – profils ÉQUILIBRÉS
Pour Nalo le portefeuille à 55% d’actions ; pour Yomoni le P5
Comparatif des gestions pilotées - profils OFFENSIFS
Comparatif des gestions pilotées – profils OFFENSIFS
Pour Nalo le portefeuille à 95% d’actions ; pour Yomoni le P10

Plusieurs constats peuvent être tirés de cette analyse.

Les gestions pilotées à base d’ETF de Nalo et Yomoni s’en sortent mieux que les gestions pilotées plus classiques de Boursorama et Fortuneo ; et cela quel que soit le profil (prudent, équilibré ou dynamique).

🥇 Par ailleurs, la gestion pilotée de Nalo domine (et surtout Nalo Vert). Vient ensuite Yomoni qui réalise de belles performances sur tous les profils. Attention néanmoins, les performances passées ne préjugent pas forcément des performances futures.

Le tableau récapitulatif des gestions sous mandat

Nalo Yomoni Ramify Mon petit placement Fortuneo Boursorama
Supports d’investissement ETF ETF ETF (+ SCPI) OPCVM OPCVM OPCVM
Nombre de profils Infinité (sur mesure) 10 100 4
Assurance vie Generali Suravenir Apicil Apicil Suravenir Generali
Fonds euros Netissima Suravenir Rendement Non Non Suravenir Rendement Eurossima
Option écoresponsable Oui Oui Oui Oui Non Non
FRAIS
Frais d’entrée 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Frais de gestion du contrat 0,85% 0,60% 0,5% 0,50% 0,75% 0,75%
Frais de la gestion pilotée 0,55% 0,70% 0,75% entre 5% et 30% de la performance 0,10% 0%
Frais moyens des supports 0,30% 0,30% 0,30% 1,20% 1,70% 1,70%
Total frais 1,70% 1,60% 1,55% 1,70% + frais de perf 2,6% 2,5%
PERFORMANCES (selon profil)
2021 2,6% à 17,8% 1,6% à 22,7% 3,9% à 21,3% 3,6% à 8,7% 1,8% à 5,6%
2020 -2,2% à 22,8% 1,6% à 7,6% 3,5% à 5,61% 2,5% à 6,9%
2019 6,5% à 30,9% 1,6% à 22,7% 5,6% à 16,34% 8,1% à 20%
2018 -6,9% à 1,3% -10,2% à 2% -6,3% à -2,6% -7,2% à -14,7%
2017 2,7% à 9,3% 2% à 10,4% 2,8% à 7,2% 4,8% à 11,6%
On aime La gestion sur mesure, la sécurisation progressive et le multi-projet au sein d’une même assurance vie La possibilité d’avoir plusieurs enveloppes fiscales La possibilité d’inclure des SCPI en plus des ETF La rémunération à la performance Les autres service de la banque en ligne Les autres service de la banque en ligne
Avis détaillé Avis Nalo Avis Yomoni Avis Ramify Avis Mon petit Placement Avis Fortuneo Vie Avis Boursorama Vie
Offre Jusqu’à 500 € offerts avec Nalo Jusqu’à 350 € offerts avec Yomoni Frais réduit à vie sur Ramify(-0,55%) 30% de réduction chez Mon petit placement 200 € offerts chez Fortuneo Pas d’offre
Tableau comparatif des meilleures gestions sous mandat

Questions fréquentes

La gestion pilotée, comment ça marche ?

Dans le cadre d’une assurance-vie, le choix de déléguer ou non la gestion de son placement intervient au moment de la souscription. En sélectionnant la gestion pilotée, lorsqu’elle est proposée par votre courtier, vous autorisez la société de gestion à sélectionner les fonds sur lesquels vous allez investir à votre place, ainsi qu’à réaliser des arbitrages tout au long du contrat.

Gestion pilotée, gestion sous mandat ou gestion déléguée ?

Gestion pilotée, déléguée et sous mandat sont trois termes différents pour désigner la même chose.

Gestion libre ou gestion pilotée ?

La gestion libre conviendra mieux aux personnes qui ont les connaissances et le temps à consacrer à la gestion de leurs placements boursiers. La gestion sous mandat conviendra par contre très bien aux néophytes.

Quelle assurance-vie choisir pour une gestion libre ?

Vous trouverez la meilleure assurance-vie en gestion libre ici !

Qu’est-ce qu’un robo-advisor ?

Un robo advisor (ou robot conseiller en Français) est une plateforme qui optimise vos placements grâce à l’utilisation d’algorithmes. Nalo et Yomoni entrent dans cette catégorie !