Investir dans le crowdfunding : pourquoi et comment ?

Le crowdfunding (“financement par la foule” en français) s’est fortement développé depuis les années 2000. En 2022, c’est ainsi plus de 2 milliards d’euros qui ont été collectés (contre seulement 167 millions d’euros en 2015) ! Si 2023 a vu un léger ralentissement, la collecte en France s’est tout de même maintenue au dessus de la barre des 2 milliards. Comment expliquer cet engouement croissant de la part des épargnants français pour investir dans le crowdfunding ? Faites vous déjà partis des centaines de milliers de Français ayant franchi le pas du financement participatif ? Si ça n’est pas déjà le cas, voici quelques arguments qui pourraient bien vous convaincre de vous lancer dans l’aventure.

En préambule, notez qu’à titre personnel, début 2025 j’ai une cinquantaine d’opérations de financement participatif en cours, pour environ 50 000 euros. Et cela fait plus de dix ans que j’investis dans tout type de crowdfunding. Donc oui, j’aime ce placement. Mais pour l’avoir expérimenté concrètement, j’en vois aussi les limites. Ainsi je vais vous faire un plaidoyer pour le crowdfunding, mais tout en restant raisonné.

Raison 1 : il n’existe pas un mais plusieurs types de crowdfunding

Vous souhaitez investir dans l’immobilier ? dans de la dette d’entreprise ? dans des actions de start-up ? financer le nouveau disque d’un musicien que vous adorez ? Avec le crowdfunding, tout cela est possible !

En effet, les plateformes de crowdfunding sont très diverses, et permettent de réaliser des investissements extrêmement variés. Voici ci-dessous les grandes catégories : 

• Le crowdlending permet aux PME de financer un projet de développement en empruntant de l’argent auprès d’une foule d’investisseurs, qui sont rémunérés par le versement d’intérêts dont le montant varie en fonction de la mise de départ et du niveau de risque du projet 
• Le crowdequity permet de devenir actionnaire de jeunes entreprises ou start-up (à l’occasion de levées de fonds), à des états d’avancement différents
• Le crowdfunding immobilier finance, comme son nom l’indique, des projets immobiliers. Le bien est construit ou rénové (opération d’achat revente immobilier) grâce au financement, et il est ensuite revendu, permettant ainsi au promoteur ou marchands de bien de réaliser une plus-value, et par ce biais de rétribuer ses investisseurs
• Le crowdgiving sert à contribuer financièrement à un projet d’entreprise, d’association ou de particulier, avec des contreparties en retour, généralement en lien avec le projet (ex : commander en prévente un t-shirt qui va être conçu par l’entreprise de textile qui lève les fonds)

Généralement il existe des acteurs spécialisés pour chaque type de financement participatif : 

• Anaxago (avis détaillé ici), WiSEED, Finple, … pour le crowdequity
• Homunity.com (avis détaillé ici), Anaxago, Raizers, Baltis (avis détaillé ici), … pour le crowdfunding immobilier
• Enerfip (avis détaillé ici), Lendosphere (avis détaillé ici), Lumo (avis détaillé ici)… pour du crowdlending d’initiatives éco-responsables, et aussi LITA.co (avis détaillé ici) pour du financement à impact au delà de l’écologie (économie sociale, consommation responsable, etc.)
• Les Entreprêteurs (avis détaillé ici), PretUp, … pour les plateformes de prêts participatifs. Mais depuis le rachat de Credit.fr par October en 2022, et l’arrêt d’activité de cette dernière annoncé le 2 février 2024, le financement participatif pour les PME semble être à la peine

Raison 2 : donner du sens à son épargne

Nous sommes de plus en plus en quête de sens, et cela vaut aussi pour nos placements financiers. Les noms plus ou moins obscurs de fonds d’assurance vie en unités de compte (“Perfomance actions Europe”, “World Invest ISR”, “Eurocapital rendement”) ne permettent pas de répondre à cette attente nouvelle. 

A l’inverse, avec le financement participatif, vous savez exactement à quoi va servir votre argent. Financer un projet immobilier en région lyonnaise, lancer un franchisé de la restauration, construire une centrale solaire photovoltaïque. Voici des exemples de projets concrets auxquels vous pourrez participer. Et en tant qu’investisseur, les porteurs de projets doivent vous convaincre et donc donnent un grand nombre d’informations (descriptif du projet, risques, business plan, …). Ainsi vous savez précisément à quoi vont servir les euros qui sortent de votre poche. 

Non seulement vous pouvez investir dans des projets tangibles, mais vous pouvez aussi choisir des causes qui vous tiennent à cœur. Plutôt écolo ? Enerfip, Lendosphere ou Lumo vous permettront de financer des installations éoliennes, des parcs photovoltaïques, ou autres dispositifs au service de l’environnement en France. D’ailleurs, le crowdfunding durable a le vent en poupe, avec déjà plus d’un milliard d’euros collectés en France. La main sur le cœur ? Ulule ou KissKissBankBank regorgent d’initiatives solidaires (pour l’hôpital, les pays du tiers monde, les sans-abris…).

❤️ Investir dans le crowdfunding peut donc être un véritable acte de foi !

Raison 3 : investir dans le financement participatif pour sa rentabilité !

Si j’investis dans le crowdfunding, ça n’est pas que pour les causes soutenues. C’est aussi pour la rentabilité et aller chercher de la performance. Cependant, comme toujours, la rentabilité dépendra du risque, et il vous faudra diversifier votre portefeuille d’investissements.

Si nous reprenons nos différentes catégories de financement participatif : 

• le crowdlending offre un taux de rendement entre 4% et 8% en moyenne, avant imposition, et sans tenir compte du taux de défaut (qui est souvent de l’ordre de 10% pour les PME classiques, mais proche de 0% pour les projets en lien avec la transition énergétique). C’est donc un placement qui peut être attractif, mais à condition de bien choisir sa plateforme et ses projets ! L’opération de prêt participatif fonctionne la plupart du temps avec des obligations (donc des titres de dette). Vous recevez ainsi des intérêts sur une durée définie à l’avance
• le crowdequity est par définition plus risqué (investissement en actions) mais il peut aussi être plus rémunérateur. Et il a l’avantage de pouvoir être investi via un PEA ou PEA PME (si vous n’avez pas encore de PEA, c’est le moment d’en ouvrir un). En revanche, gardez bien en tête que la liquidité n’est pas le fort de ce type d’investissement.
• le crowdfunding immobilier sert une rentabilité alléchante de l’ordre de 10%, voire plus. Cependant, comme tout placement dans la pierre, les investissements réalisés en 2021 et 2022 ont particulièrement soufferts du retournement de marché. Les retards de paiement supérieurs à 6 mois et procédures collectives sont plusieurs à avoir émergé. La bonne nouvelle, même si cela peut paraître contre-intuitif pour certains, c’est que les bonnes affaires sont à réaliser maintenant, avec des prix qui ont baissé, et des taux qui ont augmenté. Preuve de l’attractivité persistante de ces placements, les bons projets continuent d’être très rapidement financés. A noter aussi que l’investissement minimal est souvent plus élevé (ex : 1 000€) que sur du prêt participatif par exemple. Enfin, la durée de votre placement est de 1 à 3 ans seulement, donc un horizon de temps moins long que ce qui est recommandé pour les SCPI.

Estimez votre rentabilité grâce à notre simulateur de prêts participatifs

Afin de rendre cela plus concret, je mets à votre disposition ci-dessous un simulateur qui vous permettra de mieux vous projeter quant à la performance de ce type d’investissement.

Vous pouvez jouer avec les différents paramètres :

• Montant souscrit : cela commence à quelques dizaines d’euros sur certaines plateformes, mais certains gros investisseurs mettent plusieurs milliers d’euros sur une opération, c’est possible
• Durée : souvent 12 mois minimum, cela peut monter parfois jusqu’à 5 ans, notamment pour des projets durables (ex. financement d’éoliennes ou parcs photovoltaïques)
• Taux d’intérêt : dernièrement les taux oscillent entre 5% et 9% pour le crowdfunding durable, tandis qu’ils sont plutôt entre 8% et 12% pour les projets de crowdfunding immo
• Fréquence des versements : mensuels (rare), trimestrielle, semestrielle ou annuelle
• Type de remboursement : in fine (le capital est remboursé à la fin, le plus fréquent) ou amortissable

Ce simulateur d’investissement en crowdfunding vous donne le montant total récupéré à la fin (s’il n’y a pas de défauts), avant et après la flat tax de 30%. Sachant pour rappel que si vous avez des revenus modestes vous pouvez opter pour l’imposition au barème progressif.

Raison 4 : des projets que nous ne pourrions pas financer seul

Le financement de projets de PME ou start-ups a longtemps été limité aux seules banques ou investisseurs relativement fortunés. Et pour cause, les quelques milliers d’euros d’épargne dont la majeure partie des français dispose ne permettaient pas à un individu de financer un projet tout en diversifiant son portefeuille. Or grâce à la technologie, les plateformes de financement participatif ont pu voir le jour, et ainsi permettre à tout le monde de prendre part au financement d’un projet, et cela à partir de quelques dizaines d’euros seulement. 

Internet et l’automatisation des traitements informatiques permettent à la fois de partager facilement l’information et de gérer des milliers d’investisseurs lors d’une collecte, ce qui n’était pas le cas auparavant. 

Raison 5 : investir dans le crowdfunding pour la transparence et l’expérience utilisateur

Les plateformes de crowdfunding sont nées avec le digital, ce qui permet aux utilisateurs d’en tirer deux grands avantages : 

• la transparence : non seulement vous aurez accès à de nombreuses informations concernant les différents projets, mais en plus vous aurez généralement accès à des tableaux de bord de performance bien conçus, permettant de visualiser le taux de rendement interne de vos investissements, les défauts de paiement, la performance sur un horizon de temps donné, un récapitulatif du nombre de projets que vous avez financés, … Et à l’échelle d’une plateforme, vous trouverez quasi systématiquement des statistiques ou indicateurs de performance sur celle-ci
• l’expérience utilisateur : souscription en ligne, versements sur votre compte par carte bancaire ou virements, infographies, sites mobiles, … tous ces éléments sont en grande majorité des “basiques” des acteurs du financement participatif. De nombreuses informations sont nécessaires pour compléter votre profil investisseur (et ainsi vous protéger), mais elles peuvent souvent être fournies en quelques minutes seulement et votre compte être validé dans la journée de sa création, pour que vous soyez prêt à participer à votre premier projet !

En conclusion : nous avons tous une raison d’investir dans le crowdfunding !

Vous l’aurez compris, les raisons de se lancer dans le financement participatif sont nombreuses. Et cela fait longtemps que je fais partie des convaincus. Que ça soit un choix de raison (la rentabilité), un choix de passion (un certain type de projet qui vous fait vibrer), ou les deux, l’univers passionnant du crowdfunding devraient pouvoir répondre à vos attentes et venir enrichir votre palette d’outils d’épargne (si tel n’était pas déjà le cas !).

Comment investir dans le crowdfunding ?

Attiré par le financement participatif suite à mon exposé précédent ? Voici quelques éléments pour passer à la pratique.

Choisir une (ou plusieurs) plateformes de crowdfunding

Vous allez devoir commencer par choisir, au moins, une plateforme via laquelle investir. Je dis au moins une car chaque plateforme propose des projets uniques, et parfois ceux-ci partent comme des petits pains 🥖 ! Donc il est souvent bienvenu d’avoir plusieurs cordes à son arc, faute de quoi vous risquez de vous retrouver en manque d’opportunités.

Voici quelques unes de mes plateformes préférées (j’ai investi avec la quasi totalité d’entre elles) :

🔎 Pour plus de détails, retrouvez mon avis sur les meilleures plateformes de financement participatif

S’inscrire en ligne

Toutes les plateformes de crowdfunding vous permettront de vous inscrire 100% en ligne.

Il faudra commencer par fournir email et mot de passe, ainsi que quelques documents comme un justificatif d’identité et un de domicile.

Ensuite, vous devrez normalement répondre à un questionnaire avant de pouvoir investir. C’est réglementaire, afin de pouvoir vous proposer uniquement des projets qui correspondent à vos besoins.

Analyser les projets et investir !

Une fois inscrit, vous avez accès aux projets disponibles à la collecte. Il ne vous reste alors plus qu’à les analyser (voir notre article sur l’analyse financière), scruter les caractéristiques de l’opération, ainsi que ses risques. Et si vous êtes emballé, il faudra alors déterminer le montant de votre placement. Sur ce point, je recommande d’être en mesure de pouvoir contribuer à au moins une dizaine de projets, afin de diversifier.

💻 La souscription des projets se fait également en ligne, avec des signatures électroniques (préparer votre téléphone à côté de vous !) et un apport de fonds par virement ou par carte bancaire.

Il ne me reste plus qu’à vous souhaiter de bons investissements 👋 !

Questions fréquentes