Avis sur Boursorama Vie : peut mieux faire !

L’assurance-vie Boursorama Vie est un contrat Multisupport distribué par Boursorama Banque. On a analysé pour vous cette assurance-vie, voici notre avis !

Mon avis sur BoursoVie en bref

Boursorama Banque – désormais BoursoBank – est connue pour être l’une des meilleures banques en ligne et elle se revendique souvent comme étant la moins chère. Mais qu’en est-il de son assurance-vie ? Est-elle, elle aussi, la moins chère ? Et que penser de ses performances ?

Il se trouve qu’en tant que fidèle client de Boursorama, j’ai ouvert ma première assurance-vie chez eux ; y a plus de 10 ans. Je suis donc un témoin privilégié des évolutions qu’a connues ce contrat, ou plutôt l’absence d’évolutions… car, en réalité, mon avis sur BoursoVie est plutôt mitigé.

Je n’irai pas jusqu’à dire qu’il s’agit d’une mauvaise assurance-vie, mais disons que la banque « la moins chère » déçoit sur plusieurs aspects. Les clients de la banque seront certainement tentés par l’ouverture d’un contrat chez eux, comme je l’ai moi-même été, mais il est possible de faire beaucoup mieux en passant par des courtiers spécialisés (on vous en donne plus bas) ! J’étais d’ailleurs arrivé à la même conclusion concernant les placements boursiers de Boursorama (PEA et compte-titres).

Comparatif des caractéristiques de Boursorama Vie

Pour que vous puissiez vous faire un avis éclairé des qualités et des défauts du contrat d’assurance-vie de Boursorama, nous avons comparé les principales caractéristiques de BoursoVie à celles d’autres assurances-vie du marché :

• Fortuneo Vie, l’assurance-vie Fortuneo, la grande rivale de Boursorama,
• Une assurance-vie du crédit agricole, assez représentative de ce qui est fait pas les banques traditionnelles,
• L’assurance-vie Linxea Spirit, qui est l’une des meilleures du marché (si ce n’est LA meilleure !).

Voici le comparatif :

	Boursorama Banque	Fortuneo	Linxea	Crédit Agricole
Nom du contrat	BoursoVie	Fortuneo Vie	Linxea Spirit 2	Florianne 2
Assureur	Generali	Suravenir	Spirica	Prédica
Versement minimum	300€	100€	500€	5 000€
SUPPORTS
Nombre de supports	600	200	705	30
Fonds euros	2	2	2	1
ETF (trackers)	34	10	42	0
OPCI	2	2	5	1
SCPI	1	3	25	1
SCI	3	3	9	0
FRAIS
Frais sur versement	0	0	0	2,50%
Frais d’arbitrage	0	0	0	0,50%
Frais de gestion	0,75%	0,75%	0,50%	0,96%
Mode de gestion	Libre / sous mandat	Libre / sous mandat	Libre / sous mandat	Libre
Offre	Sur Boursorama	Sur Fortuneo	Sur Linxea	–

Voici les conclusions que l’on peut tirer de ce comparatif :

• L’assurance-vie de Boursorama s’en sort bien mieux que celle du Crédit agricole, notamment grâce à l’absence de frais d’entrée et une gamme de support plus diversifiée. Sur ce point il n’y a pas photo et, de manière générale, BoursoVie sera préférable aux contrats des banques traditionnelles.
• Les caractéristiques de BoursoVie et Fortuneo Vie sont assez comparables. Leurs frais de gestions sont similaires et, bien que Boursorama ait une gamme de support un peu plus importante, Fortuneo propose davantage de SCPI (qui sont des supports immobiliers).
• Mais surtout, Linxea Spirit fait mieux que Boursorama sur tous les aspects : les frais de gestion sont 50% plus faibles, le contrat propose plus d’ETF pour investir en bourse, et beaucoup plus de supports immobiliers.

➡️ D’ailleurs, si vous souhaitez en savoir plus sur Linxea Spirit, c’est par ici !

Mon avis sur les frais de Boursorama Vie

Les frais de l’assurance-vie de Boursorama Banque sont les suivants :

• Frais d’entrée : 0%
• Frais d’arbitrage : 0 €
• Frais de gestion des unités de compte : 0,75%
• Frais de gestion des fonds euros : 0,75%

Comme mentionné plus haut, cela est correct sans être excellent.

⚠️ Mais attention, à cela il faut aussi ajouter les frais propres à chaque unité de compte, c’est-à-dire les frais intrinsèques aux supports d’investissement (boursiers ou immobiliers) que vous mettrez dans votre assurance-vie, et ils sont loin d’être négligeables.

En fait, les frais de ces fonds d’investissement peuvent vite représenter le gros de la facture si vous n’y prêter pas attention. À titre d’exemple, le fonds Tech Impact de la société de gestion Edmond de Rothschild prélève des frais de gestion annuels de 1,8% ; soit plus de deux fois les frais du contrat !

Pour investir en bourse dans votre assurance-vie sans vous faire plumer à cause de ces frais peu visibles, nous vous recommandons d’utiliser des trackers, aussi appelés ETF (Exchanged Traded Funds). Ce sont des fonds d’investissement qui répliquent un indice boursier tel que le CAC 40 ou le Dow Jones et dont les frais sont largement réduits : comptez autour de 0,3% seulement !

✅ Heureusement l’assurance-vie de BoursoBank donne accès aux ETF, ce qui est trop rarement le cas. Cela mérite donc d’être mentionné.

Des ETF mais peu de supports immobiliers

La qualité et la diversité des supports d’investissement sont un critère important. On vient de le voir en ce qui concerne les frais, mais ce n’est pas le seul point à regarder.

Dans sa gamme de support, une bonne assurance-vie se doit de proposer :

• des fonds euros pour la sécurité : Boursorama Vie en propose deux ;
• des ETF pour invertir en bourse à frais réduits : il y en a une trentaine sur le contrat. C’est pas mal, mais on aurait tout de même aimé un peu plus ;
• et des supports immobiliers, qui permettent de percevoir des revenus plus stables (bien que plus modérés) que ceux de la bourse.

C’est sur ce dernier point que l’assurance-vie de BoursoBank est un est peu décevante.

En effet, si vous souhaitez investir dans l’immobilier, voici le choix qu’elle vous offre :

• 2 OPCI : les OPCI sont des supports qui mixent actifs immobiliers et actifs obligataires. Ils sont généralement peu performants et on préfère les éviter.
• 3 SCI : les SCI sont des fonds de fonds immobilier. Elles investissent donc rarement dans des biens immobiliers en direct mais elles détiennent en fait des parts de SCPI et d’autres fonds immobiliers. L’avantage des SCI c’est qu’elles présentent généralement peu ou pas de frais d’entré, ce qui en fait de bon support à court terme.
• et une seule SCPI : les SCPI investissent dans des biens immobiliers en direct et vous reversent une partie des loyers.

Sur le long terme, ce sont les SCPI qui sont les supports les plus rentables. Et là, on regrette que BoursoBank n’en propose qu’une seule dans son assurance-vie. Il s’agit de la SCPI Immorente, qui plus est, une SCPI assez moyenne (cf notre classement des SCPI).

Pour finir, notez que vous ne pourrez pas faire de retrait depuis cette SCPI si vous n’avez pas déjà fait des retraits sur le reste de vos supports. Une contrainte assez forte qui est généralement absente des autres assurances-vie.

Bref, si vous souhaitez investir dans l’immobilier depuis une assurance-vie, je vous recommande plutôt les contrats listé dans le comparatif des assurances-vie immo.

Mon avis sur la gestion pilotée : à éviter

Les investisseurs les moins aguerris pourront préférer la gestion pilotée à la gestion libre. Dans ce cas, vous n’avez pas à vous soucier du choix des supports d’investissement. Dans un premier temps, la banque évalue votre profil de risque parmi 5 : défensif, équilibré, réactifs, dynamique et offensif. Ensuite, le mandat est donné à la société de gestion Edmond de Rothschild, partenaire de Boursorama, qui va alors sélectionner les fonds adaptés à votre profil et opérer des arbitrages réguliers pour optimiser votre portefeuille boursier au cours du temps.

✅ On apprécie que la gestion pilotée se fasse sans frais supplémentaires.

❌ En revanche, on regrette que les ETF soient écartés de la gestion pilotée. En effet, comme nous l’avons vu plus haut, les supports d’investissement traditionnels sont coûteux et ce sont les seuls retenus dans la gestion pilotée ! En outre, la gestion pilotée de Boursorama fait la part belle aux fonds gérés par Edmond de Rothschild. Sur le papier, ce nom peut être rassurant, mais ce sont des fonds très chers et pas particulièrement rassurant. On sait, par ailleurs, que Boursorama Banque perçoit des rétrocessions de la société de gestion. On peut donc se demander si ce choix a été fait dans l’intérêt des clients ou dans l’intérêt de la banque elle-même..

📈 De toute façon le juge de paix a parlé : les performances délivrées par Edmond de Rothschild dans le cadre de la gestion pilotée avec Boursorama sont très décevantes, comme le montre ce comparatif des gestions pilotées.

➡️ Au final, si vous cherchez une assurance-vie en gestion pilotée, je vous recommande plutôt celles des Fintech qui utilisent exclusivement des ETF, telles que Yomoni, Nalo ou encore Ramify, qui sont moins chères et plus performantes (et dont vous trouverez les avis dédiés ici : avis sur Yomoni, avis sur Nalo et avis sur Ramify).

Les performances du fonds euros

Voici l’historique du taux de l’assurance-vie (ou plus précisément celui de son fonds à capital garanti « eurossima ».

Année	Rendement
2015	2.25%
2016	1.77%
2017	1.65%
2018	1.65%
2019	1.15%
2020	0.90%
2021	0.75%
2022	1,30%
2023	2,00%

Les taux directeurs de la Banque Centrale Européenne ayant baissés année après année, il ne faut pas s’étonner qu’il en soit autant pour celui des fonds euros, par effet de ricochet. Et cela est donc vrai pour celui de l’assurance vie Boursorama Vie. La tendance générale s’inverse légèrement en 2022, mais rien ne garanti que cela sera durable.

Envisagez de diversifier votre contrat avec des supports d’investissement en actions ! Et pour bien faire les choses, nous avons un guide qui vous explique comment investir en bourse.

Notre palmares de l’assurance-vie

Boursorama Vie n’est pas forcément le meilleur choix à faire si vous souhaitez ouvrir une assurance-vie. Pour vous simplifier la tâche, on vous a concocté une petite sélection des meilleurs contrats d’assurance-vie :

En gestion libre :

En gestion pilotée :

Conclusion : pour ou contre l’assurance-vie de Boursorama ?

Finalement, si c’était à refaire, j’aurai plutôt ouvert une autre assurance-vie que celle de Boursorama. C’est d’ailleurs ce que j’ai fait plus tard, lorsque j’ai commencé à m’intéresser de plus près au sujet.

Toutefois, l’assurance-vie de la banque en ligne n’a rien de catastrophique, contrairement à celles qui sont commercialisées par les banques traditionnelles, en agences. À mon avis vous pourriez donc ouvrir une assurance-vie chez Boursobank si :

• vous êtes déjà client de la banque et que vous préférez avoir tous les comptes au même endroit
• et que vous souhaitez opter pour une gestion libre (pour moi la qualité de leur gestion pilotée est rédhibitoire).

Mentionnons d’ailleurs que Boursorama Vie n’est accessible qu’aux clients de Boursorama Banque. Si vous souhaitez souscrire au contrat, vous devrez donc commencer par ouvrir un compte courant ici.

Mais, dans tous les cas, vous trouverez mieux chez les spécialistes de l’assurance-vie que j’ai mentionné plus haut.

Questions fréquentes