Avis Interactive Brokers : le courtier des pros ?

Mon avis sur Interactive Brokers en bref

Bien comprendre qui est Interactive Brokers

Interactive Brokers (IB ou IBKR pour les intimes) est un courtier en bourse américain fondé en 1977 par un certain Thomas Peterffy, encore président de la société plus de 40 ans plus tard ! À cette époque, le courtage en bourse se fait par téléphone…. Mais Interactive Brokers va être l’un des précurseurs de la numérisation de la finance puisqu’en 1983 le broker va développer ses propres ordinateurs dédiés au trading, qu’il installera ensuite dans les principales bourses internationales en les reliant en réseau. C’était avant l’invention d’internet, et déjà le début d’une nouvelle ère de la finance !

Au fil du temps, IBKR est devenu un des leaders du courtage en bourse aux États-Unis, tant pour les particuliers que pour les professionnels. Il assure désormais une présence dans le monde entier (cf les pays éligibles sur leur site).

À qui s’adresse Interactive Brokers ?

✅ Interactive Brokers est un courtier en bourse généraliste. Comprenez par là que vous trouverez tout type de produits chez eux (actions, obligations, fonds d’investissement, produits dérivés, etc). C’est même le courtier qui dispose de la gamme d’investissements financiers la plus large ! Nous y reviendrons plus bas.

✅ En outre, depuis, peu, Interactive Brokers propose deux enveloppes fiscales : le compte-titres et le PEA. En revanche, vous ne pourrez pas ouvrir d’assurance-vie ou de PER, qui ne sont pas, à proprement parler des comptes boursiers.

➡️ Je détaille dans cet article pourquoi, à mon avis, IBKR est une bonne plateforme. Mais attention, vous verrez aussi que ce n’est pas un courtier qui correspond à tout le monde. À mon sens, leur offre est surtout adaptée à des investisseurs aguerris avec des montants importants à investir.

Interactive Brokers sera aussi un partenaire de choix pour :

• Les entreprises et les holdings patrimoniales : IB vous permet d’ouvrir un compte au nom de votre entreprise (voir l’onglet « clients institutionnels » sur leur site).
• Ceux qui souhaitent se professionnaliser : il est notamment possible de passer des ordres via leur API ;

Interactive Brokers : avantages et inconvénients

Interactive Brokers : un univers d’investissement hors du commun

Nombre total de titres	1 000 000 +	Places boursières / pays	33
Actions (titres vifs)	65 000	CFD	7 000 +
Obligations (titres vifs)	100 000 +	Forex	100 +
Fonds	20 000 +	Futures (Contrats à terme)
ETF (trackers)	13 000 +	Warrants
ETF sur le pétrole	10 +	Turbos
ETF sur l’or	10 +	Options
Règlement Différé (SRD)	Non (Mais a son propre système de trading sur marge)	Cryptomonnaies (ETF)	BTC (Bitcoin) ETH (Ethereum) LTC (Litecoin) BCH (Bitcoin Cash)
Vente à Découvert		Matières premières	30 + (contrats à terme)

Plus d’un million de titres financiers sont accessibles via IBKR, rien que ça ! Le chiffre affiché est à des années-lumière d’autres courtiers en bourse comme DEGIRO, dont la gamme est pourtant bien garnie (plus de 20 000 titres).

Pour autant, il ne faut pas se laisser assommer par les chiffres. En fait, les instruments proposés sont majoritairement des produits dérivés, lesquels peuvent se décliner quasiment à l’infini.

✅ Disons, en tout cas, qu’un titre que vous ne trouvez pas chez IB, vous ne le trouverez pas non plus ailleurs… Sauf pour quelques rares exceptions ⤵️

Les actions internationales, la force IBKR

🌍 Chez Interactive brokers vous pouvez investir dans plus de 65 000 actions à travers le monde !

Là où la plupart des courtiers se contentent des principales places boursières internationales (New York Stock Exchange, Nasdaq, Euronext et quelques autres), Interactive Brokers est présent dans quasiment tous les pays.

Voici un tableau qui résume leur présence (on a un peu simplifié, pour les détails, rendez-vous sur leur site).

	Actions	ETF	Options	Contrats à terme	Obligations	Warrants, turbos et certificats
AMERIQUE
États-Unis	Oui	Oui	Oui	Oui	Oui	Oui
Canada	Oui	Oui	Oui	Oui		Oui
Mexique	Oui	Oui		Oui
EUROPE
Autriche	Oui
Belgique	Oui		Oui	Oui	Oui
Estonie	Oui
France	Oui	Oui	Oui	Oui	Oui	Oui
Allemagne	Oui	Oui	Oui	Oui		Oui
Hongrie	Oui
Israël	Oui
Italie	Oui	Oui	Oui	Oui
Lettonie	Oui
Lituanie	Oui
Pays-Bas	Oui	Oui	Oui	Oui	Oui	Oui
Norvège	Oui		Oui	Oui
Pologne	Oui
Norvège	Oui
Portugal	Oui
Russie	Oui
Espagne	Oui		Oui	Oui
Suède	Oui	Oui	Oui	Oui
Suisse	Oui	Oui	Oui	Oui
Royaume-Uni	Oui	Oui	Oui	Oui
ASIE
Australie	Oui	Oui	Oui	Oui		Oui
Inde	Oui		Oui	Oui
Singapour	Oui		Oui	Oui
Hong Kong	Oui		Oui	Oui		Oui
Japon	Oui		Oui	Oui
Corée du sud			Oui	Oui
AUTRE
Afrique du Sud	CFD uniquement

Cette présence mondiale vous sera particulièrement utile si :

• vous souhaitez investir dans actions de pays « exotiques » comme l’Inde ou certains pays d’Europe de l’Est ;
• vous souhaitez investir dans des small caps internationales.

Chez les autres courtiers vous n’aurez pas accès à toutes ces places boursières en direct, ou alors seulement aux plus grosses entreprises de chaque pays.

➡️ Découvrir le catalogue d’actions disponible sur IBKR

Fonds d’investissement et ETF

✅ Interactive Brokers référence 45 000 fonds d’investissement (SICAV et FCP) dont vous trouverez la liste complète sur leur site. Si vous avez un fonds spécifique ou un hedge fund dans le viseur, il se peut qu’IB le référence et non les autres courtiers (surtout si c’est un fonds américain).

Côté frais, ils sont plutôt raisonnables : 3% pour les fonds américains mais avec un maximum à 14,95$ et 4,95 € pour les fonds européens. Mais surtout, vous avez 17 000 fonds sans frais de transactions !

Interactive Brokers vous permet également d’investir dans la quasi-totalité des ETF du monde (Exchange Traded Fund), ce qui vous permettra de diversifier votre portefeuille boursier aisément et à frais réduits. Une remarque toutefois : les ETF américains qui n’ont pas publié de KID pour le marché européen ne vous seront pas accessibles alors que les clients américains y auront accès.

➡️ IB a son propre outil de recherche de fonds, disponible même si vous n’êtes pas client : chercher un fonds sur IB.

Cryptomonnaies : peu de solutions

Autant les possibilités sont nombreuses pour investir dans des titres financiers, autant elles sont assez maigres si vous souhaitez investir dans les crypto-monnaies.

Interactive Brokers propose toutefois quelques solutions :

• des futures sur les principales cryptomonnaies :
• ainsi que les quelques rares ETF cryptos.

➡️ Mais si cette classe d’actifs vous intéresse, vous aurez, à mon avis, tout intérêt à passer par une plateforme crypto dédiée (comparatif ici).

Options, Futures et autres dérivés

⭐️ La gamme de produits dérivés disponibles sur Interactive Brokers est juste dingue.

À mon avis, la plupart d’entre vous n’en fera jamais usage car beaucoup de ces produits ne sont utiles qu’à un niveau de trading très avancé. Voici tout de même les trois principales catégories de dérivés disponibles sur IB :

• des options : les options (call et put) vous permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse d’un sous-jacent avec une perte limitée. Chez IBKR vous aurez un large choix d’options avec des sous-jacents variés (actions et indices boursiers, entre autres) ;
• des futures et contrats à terme : ces dérivés vous permettent d’obtenir une exposition leveragée sur des sous-jacents tangibles et intangibles. Ils permettent notamment d’investir dans l’or ou d’investir dans le pétrole. Avec IB, vous aurez aussi des futures sur les matières premières agricoles, les principaux indices boursiers… la liste est longue (vous la trouverez sur leur site).
• des CFD : les CFD sont des produits qui fonctionnent un peu comme des futures, mais sans échéance (on vous en dit plus sur le trading de CFD ici). Les CFD sont surtout utilisés pour avoir un effet de levier sur les actions et les indices, bien qu’il y ait aussi des CFD sur matières premières. Les CFD conviendront bien aux petits investisseurs car le montant minimal requis est très faible.

✅ C’est rare d’avoir une telle diversité d’actifs car la plupart des plateformes de trading sont spécialisées dans les CFD : un bon point pour IB.

L’effet de levier et le trading sur marge

Finissons cette liste à la Prévert par le trading sur marge. Si vous avez déjà fait du trading chez un courtier français, vous connaissez sans doute le SRD, un service qui vous permet d'emprunter pour investir au-delà de votre mise de départ et donc d’obtenir un effet de levier.

Mais saviez-vous que le SRD est très coûteux et qu’il est exclusivement réservé à quelques grosses actions françaises ?

➡️ IBKR a son propre système de trading sur marge qui présente un double avantage :

• des taux de financement réduits : IBKR vous financera au taux banque centrale + 1,5% pour des euros et des dollars ce qui est très largement inférieur au SRD (la marge du courtier décroît pour des gros montants).
• la possibilité d’investir avec un effet de levier sur des titres internationaux et même sur des petites capitalisations boursières.

✅ Le trading sur marge permet aussi de vendre à découvert. Interactive Brokers promet même de se plier en quatre pour emprunter des titres « pas hypers liquides » si vous souhaitez les vendre à découvert. De mon point de vue, IBKR a le meilleur système de trading sur marge. Avis aux amateurs de sensations fortes !

Investissements automatiques & fractions d’actions

J’apprécie le fait qu’IBKR ne se repose pas sur ses lauriers et continue a innover. C’est notamment le cas avec deux fonctionnalités très pratiques :

1. Les investissements récurrents : IB vous donne la possibilité d’investir de manière automatisée. Vous pouvez donc programmer un ordre de bourse qui sera exécuté chaque mois, chaque trimestre, ou même chaque jour ! C’est idéal pour ceux qui souhaitent investir sans plus y penser.
2. L’achat d’actions fractionnées : comprenez par là que vous pouvez passer un ordre avec 0,4 ou 10,8 actions si cela vous chante. C’est pratique pour deux raisons : investir des montants qui tombent ronds, et pouvoir investir de petits montants de manière régulière, en particulier avec la fonctionnalité d’investissement récurrent.

Les investissements récurrents et les achats d’actions fractionnés n’entraînent pas de frais supplémentaires. Pour en savoir plus sur le fonctionnement de ces fonctionnalités, rendez-vous sur la FAQ de leur site.

Mon avis sur les frais d’Interactive Brokers

Les frais sont un argument très souvent mis en avant par le fan-club d’Interactive Brokers : IB serait tout simplement le courtier le moins cher du marché !

Çà, c’était le cas il y a quelques années. Mais la situation a évolué, notamment avec l’arrivée sur le marché français d’autres courtiers internationaux aux tarifs également très agressifs.

Rassurez-vous, IB reste très TRÈS peu cher ; mais une analyse nuancée mérite d’être menée, d’autant que la structure de frais d’Interactive Brokers n’est pas toujours simple à comprendre 😬.

C’est parti ⤵️

Le trading d’actions

IB propose deux formules tarifaires (parfois plus selon les places boursières) :

• Une tarification fixe (Fixed) : la commission est proportionnelle au montant de l’ordre (ou au nombre de titres pour les actions US) ;
• Une tarification dégressive (Tiered) : la commission reste proportionnelle au montant de l’ordre mais elle décroit en fonction du volume mensuel échangé (avec un premier palier à 300 000 € /mois pour les actions US, et beaucoup plus pour les autres pays).

🇺🇸 Voyons tout de suite ce que cela donne avec les actions américaines

• Commissions fixes : 0,005$ par action avec un minimum de 1$ par ordre et un maximum 1% du montant total de l’ordre.
• Commissions dégressives :
  • 0,0035$ par action avec un minimum de 0,35$ par ordre et un maximum 1% du montant total de l’ordre.
  • SI vous faites plus de 300 000$ de transactions par mois sur les actions US (et canadiennes), alors cela passe à 0,002$ par action.
  • Puis, au-delà de 3 M$ de transactions par mois, la tarification baisse encore, mais là ce n’est pas donné à tout le monde..

Alors quelle tarification choisir ?

Vu comme ça, la tarification dégressive est toujours plus avantageuse…

❌ Mais il y a une petite subtilité, car avec la tarification variable vous payez des frais tiers (qui ne sont pas du ressort de d’IBKR) à savoir :

• des frais de bourse : les frais du New York Stock Exchange sont par exemple de 0,003$ par action pour un ordre de bourse au prix de marché et de -0,0012$ pour un ordre à cours limité (ou c’est bien négatif) ;
• des frais de clearing : 0,0002$ par action ;
• des frais intermédiaires qui sont secondaires.

➡️ Finalement, le choix frais fixes vs frais progressifs dépend essentiellement du type d’ordre que vous allez passer, du nombre d’actions, et de la place boursière. Dans cet exemple, un ordre à cours limité ou un ordre avec une centaine d’actions sera moins coûteux avec la commission progressive.

Tout cela est somme toute très subtil et ces comptes d’apothicaires ne concerneront vraiment que les day traders les plus actifs. Pour la suite de l’analyse (et pour simplifier les comparaisons) nous nous contentons de la tarification fixe.

Et par rapport à DEGIRO, ça donne quoi ?

Sur DEGIRO, les transactions d’actions américaines sont à 2€ quel que soit le montant de la transaction, donc pour des gros montants DEGIRO sera moins cher (à condition d’utiliser un sous-compte en dollars pour éviter les frais de change).

✅ Par contre, pour de petits ordres, IB sera plus rentable avec la commission dégressive.

🇫🇷 🇪🇺 Voyons désormais le cas des actions françaises et européennes

Pour faire simple avec les actions françaises, vous payez :

• en commission fixe : vous payez 0,05% x le montant de l’ordre avec un minimum de 3 € ;
• en commission variable : vous payez 0,05% x le montant de l’ordre avec un minimum de 1,25 € + les frais tiers.

Et ce schéma est sensiblement le même pour toutes les actions européennes.

Vous retrouverez bien sûr tous le détail des frais sur leur site, mais pour vous vous éviter un mal de crâne on fait un comparatif avec leur formule de frais fixe, afin que vous puissiez évaluer vos économies de frais par rapport à un courtier moyen :

	Interactive Brokers	Moyenne des courtiers
Euronext Paris et Amsterdam
500 €	3 €	5 €
1 000 €	3 €	5 €
2 000 €	3 €	6 €
5 000 €	3 €	9 €
10 000 €	5 €	16 €
100 000 €	50 €	156 €
Principales bourses étrangères		Avis
États-Unis	0,005$ par action (min 1$, max 1%)	Très bien
Royaume-Uni (LSE)	0,05% (min 3 GBP)	Très bien
Allemagne (Xetra)	0,05% (min 3 €)	Très bien
Frais d’inactivité	–

✅ Conclusion : Interactive Brokers est bien l’un des courtiers les moins chers. Comptez par exemple au mieux 0,09% chez Bourse Direct et 0,08% chez Saxo et bien plus dans les banques en ligne. Mais il est important de noter qu’Interactive Brokers impose systématiquement un minimum de frais par ordre ce qui fait qu’il vaut mieux aller ailleurs si vous passez des ordres grosso modo inférieurs à 10 000 euros.

Le trading de CFD

La plupart des plateformes de trading qui commercialisent des CFD ont un mécanisme de spread (il n’y a pas de commissions fixes, mais l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente est artificiellement gonflé, ce qui revient à prélever des frais).

✅ Avec une commission fixe, Interactive Brokers fait donc figue d’exception ; ce que je trouve plus transparente qu’un spread qui peut varier au cours du temps.

❌ En revanche, IB impose une commission minimale sur chaque transaction en CFD actions et en CFD sur indices. À mon avis, si vous passez de petits ordres fréquents, mieux vaut donc vous tourner vers une plateforme qui n’impose pas de tels seuils, comme XTB ou capital.com (dont je vous donne l’avis ici et là).

	Levier max	Spreads / frais		Frais overnight		Avis
		Interactive Brokers	Moyenne concurrents	Interactive Brokers	Moyenne concurrents
Actions	5:1	– EUR : 0,05%, min 3€ – US : 0,005 $ par actions, min 1$	0,13%	0,01%	0,0173%	Bien
Indices (CAC40)	20:1	0,010 % (min 1 €)	0,023%	0,01%	0,0113%	Bien
Or	10:1	0,015%	0,022%	0,004%	0,0094%	Top !
Pétrole	10:1	0,045%	0,070%	0,004%	0,0218%	Top !
Forex (EUR/USD)	30:1	0,0002%	0,008%	0,005%	0,0058%	Très bien

⚠️ Avec les CFD il ne faut pas oublier les frais de financement, à savoir le taux d’intérêt que vous payez chaque jour pour obtenir l’effet de levier.

✅ Et là, IB est clairement parmi les meilleurs. Le taux annuel est obtenu par la formule : 1,5% + taux interbancaire (là où les autres courtiers ont plutôt une majoration de 2% ou 2,5%). Pour rappel, le taux interbancaire de référence dépend de la devise de l’actif. Avec une action anglaise, ça sera le LIBOR, avec une action européenne, l’EURIBOR, etc.

Dans les faits, à chaque fois que vous souhaitez investir avec de l’effet de levier (que ce soit avec des CFD, du trading sur marge ou des contrats à terme) IB sera un des courtiers plus compétitifs.

Les frais annexes avec Interactive Brokers

Frais d’ouverture	0€	Frais de change	Taux de change interbancaire sans commission
Frais de garde	0€	Frais de virement sortant	1 retrait gratuit par mois puis 8€ par retrait
Frais de tenue de compte	0€	Virement en euros	Gratuit
Frais d’inactivité	0€	Virement en devises	Quasiment toutes les devises
Frais de clôture	0€	Ajout de titres non-côtés
Frais d’abonnement	0€	Autres frais	–

Trois points méritent d’être mentionnés à la lecture de ce tableau :

1. Il n’y a pas de frais d’inactivité, contrairement à ce que font certains courtiers français ( Boursorama et d’autres) ;
2. 👏 Il n’y a pas de frais de change, ce qui est assez dingue car de plus en plus de courtiers gonflent les frais de change qui sont moins visibles que les commissions de trading.
3. Il faudra simplement faire attention à ne pas faire deux retraits dans le même mois, sinon cela vous coutera 8 euros.

✅ Bref, c’est simple et efficace, comme on aime !

Le PEA est désormais disponible sur Interactive Brokers !

C’est officiel, Interactive Brokers est le premier courtier américain a proposer un PEA. Par contre, c’est tout récent et le PEA est encore en version beta chez Interactive Broker. À ce stade, seuls les clients qui possèdent un compte-titres chez IB peuvent ouvrir un PEA.

Pour ouvrir un PEA, il faut donc suivre les étapes suivantes :

• Ouvrez un compte-titres (cliquez ici si ce n’est pas déjà le cas) ;
• Connectez-vous sur votre espace personnel ;
• Cliquez sur votre nom, puis sur paramètres ;
• Enfin cliquez sur ouvrir un compte supplémentaire ;
• Et sélectionnez « PEA ».

En ce qui concerne les frais, ils sont identiques à ce qui est pratiqué par le courtier sur son compte-titres, si ce n’est qu’il sont limités à 0,5% du montant sur chaque transaction, conformément à la loi.

Vos liquidités rémunérées au meilleur taux ?

Interactive Brokers rémunère vos liquidités avec un taux garanti, à l’image de ce qui est fait sur un livret bancaire. Le courtier se targue d’ailleurs d’avoir les taux de rémunération les plus élevés… ce qui n’est pas complètement vrai :

• Pour vos liquidités en dollars : IBKR vous offre, à ma connaissance, le meilleur taux : 4,83% à l’heure où sont écrites ces lignes.
• Pour vos liquidités en euros : vous aurez 2,65%, là où Trade Republic vous offre 3.25% (dans la limite de 50 000 euros).

✅ L’avantage d’Interactive Brokers est de ne pas imposer de plafonds, mais attention, les premiers 10 000 euros ne sont pas rémunérés. A vous de faire vos calculs !

➡️ NB : les taux varient continuellement, rendez-vous sur leur site pour avoir les derniers taux en vigueur.

Notre avis sur les plateformes de trading d’IB

Site web		Application mobile	iOS, Android and Windows
Ergonomie	– Plateforme web assez peu intuitive – La plateforme de trading TWS est très oldschool.	Logiciels de trading compatibles
Types d’ordres disponibles	Cours limité, Au marché, Seuil de déclenchement, Plage de déclenchement, Au dernier cours, Limit on close	Outil d’analyse technique et graphiques	Pauvres
Cours en temps réel		Auto trading / gestion pilotée
Fractions d’action		Social Trading
Protection soldes négatifs		Signaux de trading
Recherche interne / sélecteurs	Par tickers	Autres fonctionnalités	– Fiche recherche par valeur – Analyse ESG des actions et du portefeuille
Alertes paramétrables sur les prix

🖥 Interactive Brokers ne propose pas une, mais cinq plateformes de trading (+ une PAI et une appli pour l’investissement responsable) ! Dis comme cela, ça semble bien, mais en réalité, on peut vite se perdre….

➡️ Pour vous aider à choisir la bonne plateforme, IBKR a publié plusieurs tableaux comparatifs comme celui-ci :

Mon avis sur le Portail Client d’Interactive Brokers

Le portail client est une application web tout ce qu’il y a de plus classique. Vous pouvez consulter vos positions, passer des ordres, et quasiment tous les instruments boursiers y sont disponibles.

À mon avis, c’est la plateforme que vous utiliserez dans la plupart des cas car c’est la plus simple.

Malgré tout, ce portail n’est pas des plus intuitifs. Par ailleurs, certains termes ne sont pas traduits en français, ce qui n’aide pas. Un petit temps d’adaptation sera donc nécessaire pour :

• prendre en main le moteur de recherche : comme il y a beaucoup d’actifs disponibles, c’est parfois difficile de trouver ce qu’on veut. À mon avis, le mieux est encore d’identifier le ticker du titre en amont et de le rechercher directement ;
• manipuler les passages d’ordre, car IBK a beaucoup de types d’ordres de bourse avec plusieurs options.

➡️ Mon conseil : faites-vous la main avec de petits montants !

Mon avis sur IBKR Desktop

IBKR Desktop est la dernière plateforme mise à disposition par Interactive Brokers. Si vous n’aimez pas fan du portail client, c’est cette application que vous devriez commencer par installer sur votre ordinateur (Mac ou Windows).

En effet, l’ergonomie de cette plateforme est très similaire aux principales plateformes de trading en ligne. Vous y trouverez des modules graphiques, des outils d’analyse technique et une fenêtre de passage d’ordre sur la droite :

➡️ Le tout est moderne et plutôt bien fait. Mais attention cette plateforme n’est disponible qu’en anglais.

On apprécie tout particulièrement le screener d’action qui permet de filtrer les titres en fonction de plusieurs critères d’analyse fondamentale. Voici un exemple avec les actions françaises classées en fonction de leur rendement de dividende :

➡️ Vous pouvez télécharger gratuitement IBKER Desktop sur leur site et l’utiliser une fois client.

Mon avis sur l’appli IBKR mobile

L’appli IBKR mobile est plus ou moins une version pour smartphone du Portail Client. Elle a donc les mêmes avantages et les mêmes inconvénients :

✅ La possibilité de passer des ordres sur tous les produits de la gamme ;

❌ Mais une ergonomie qui mériterait d’être améliorée.

Notre avis sur la Trader Work Station (TWS)

TWS est la plateforme historique d’IBKR. C’est un logiciel de trading à installer sur votre PC ou votre Mac et qui est connecté au courtier.

La station de trading permet :

• d’avoir un fil d’actualités en continu et de le configurer ;
• de créer des ordres complexes ;
• ajouter des listes de suivi ;
• de personnaliser vos fenêtres et de travailler sur plusieurs écrans ;
• et beaucoup d’autres choses encore…

Cette plateforme est utilisée par des professionnels, elle est donc pensée pour eux. Si vous souhaitez utiliser TWS, je vous conseille de prendre le temps de lire le manuel d’utilisation disponible sur leur site et d’y aller progressivement. Comme tout outil complexe il peut devenir très puissant mais son utilisation demande un apprentissage.

Notre avis sur IBKR Global Trader

🆕 IBKR Global Trader est une nouvelle application mobile développée par Interactive Brokers. L’objectif est de mettre dans les mains des investisseurs une appli plus simple et plus minimaliste, dans le goût de ce que peut faire Trade Republic par exemple.

L’initiative est louable, mais malheureusement on perd un peu ce qui fait l’essence d’Interactive Brokers. Sur IBK Global Trader, vous n’avez accès qu’aux classes d’actifs suivants :

• actions américaines ;
• ETF et fonds d’investissements ;
• et quelques cryptomonnaies.

La structure de frais n’est d’ailleurs pas la même, vous pouvez la consulter sur le site d’IBKR Global Trader.

Notre avis sur l’API

Interactive Brokers met à votre disposition une API, c’est à un dire un accès informatique direct que vous pouvez utiliser dans un logiciel ou un script développé par vos soins.

Cela s’adresse clairement à des pros ou semi-pros. Pour être honnête je n’ai pas eu l’occasion de tester l’API, je n’ai donc pas d’avis sur son efficacité. Vous pouvez toutefois retrouver la documentation sur leur site si cela vous intéresse.

Interactive Brokers en pratique

Les types de comptes

PEA		Compte islamique
PEA PME		Compte démo
Compte titres		Types de comptes	– Cash – Margin (effet de levier possible)
Compte CFD		Comptes en devise étrangère	AUD, CAD, CZK, CHF, DKK, EUR, GBP, HKD, HUF, INR, ILS, JPY, MXN, NOK, NZD, RUB, SEK, SGD, USD

Outres les caractéristiques ci-dessus, il peut être utile de vous faire un petit topo sur le processus d’ouverture de compte :

• tout se fait en ligne, avec une vérification de votre identité avec un selfie qui est plutôt efficace et rapide ;
• en revanche, attendez-vous à remplir un questionnaire de connaissance assez long et assez pointu (surtout si vous comptez faire du trading sur marge) ; ce qui montre bien que le courtier s’adresse surtout aux investisseurs chevronnés ;
• vos virements se font chez JP Morgan, dans un compte ouvert en Allemagne, ce qui veut dire que vous devrez déclarer ce compte aux fisc comme « compte étranger ».

Fiabilité et sécurité des fonds avec Interactive Brokers

Si vous avez lu cet avis sur Interactive Brokers jusqu’ici, vous aurez compris qu’IB est un « gros morceau » qui a fait ses preuves. Mais Lehmann Brothers a bien fait faillite un jour, alors on n’est jamais trop prudent.

Voici quelques éléments factuels pour comprendre les risques associés à la détention de titres chez IBKR.

Nom complet	Interactive Brokers Ireland Limited
Société mère	Interactive Brokers
Siège social	États-Unis + plusieurs filiales dans le monde
Année de création	1977
Enregistrement ACPR
Pays d’enregistrement	Irlande
Garantie des titres et des fonds	Investor Compensation Scheme (ICS) : garantie à hauteur de 90% et maximum 20 000 €
Autres infos	Interactive broker est une société cotée à la bourse du Nasdaq

➡️ Pour pouvoir exercer en France (et en Europe), Interactive Brokers a ouvert une filiale en Irlande. Elle a donc obtenu un agrément auprès de la Banque Centrale Irlandaise, lequel est valable dans toute l’Union Européenne.

Si jamais IB venait à faire défaut (ce qui reste, rappelons-le, très peu probable) le Investor Compensation Scheme (ICS) garanti vos titres à hauteur de 90% dans la limite de 20 000 €. C’est, grosso modo la même chose que dans les autres pays de la zone euro. Il n’y a guère que pour les courtiers français que la garantie est plus généreuse (70 000 €).

✅ À mon avis, il n’y a donc rien à signaler avec IBKR, au contraire, c’est du solide. D’ailleurs, IB étant cotée au Nasdaq, elle a des obligations de transparence réglementaire que n’a pas d’autres sociétés d’investissement.

🚨 Mais si vous avez un gros patrimoine, je ne peux que vous conseiller de le diversifier auprès d’autres courtiers en bourse !

Le service client d’Interactive Brokers

Le site d’Interactive Brokers regorge d’information. Une FAQ présente sur leur site vous aide à être autonome mais très vite vous allez tomber sur des pages en anglais. C’est donc mieux si vous maîtrisez la langue de Shakespeare 🇬🇧.

En cas de besoin vous pouvez aussi les contacter par mail, sur le tchat, et par téléphone. Ils indiquent avoir des conseillers disponibles 24/7. C’est vrai, mais cela suppose d’appeler le desk australien si vous voulez avoir quelqu’un à 2h du matin ou le desk américain à 22h…

Les conseillers du desk européen sont basés à Londres et sont disponibles de 9 à 18h.

L’avis des clients d’Interactive Brokers

Sur Truspilot, IB s’en sort plutôt bien avec la note de 3,8/5 pour plus de 2000 avis.

• Les avis positifs plébiscitent la richesse de l’offre et les frais réduits.
• Les avis négatifs se plaignent essentiellement d’une difficulté à naviguer sur leur plateforme ou une certaine lenteur des dépôts/retraits.

➡️ Globalement ces avis sont plutôt en ligne avec le mien, même si, à ce jour je n’ai pas eu à me plaindre de quelconques lenteurs « administratives ».

Conclusion : quand ouvrir un compte chez Interactive Brokers ?

Si je devais résumer mon avis sur Interactive Brokers en quelques mots je dirai :

1. Interactive Brokers un courtier très complet, avec une gamme de produits hors normes et des frais au plancher.
2. Mais ce n’est pas un courtier que je conseillerai à tout le monde de par sa complexité.

➡️ Dans quelle situation ouvrir un compte chez Interactive Brokers ? Voici à mon avis les quatre cas d’usage dans lesquels IB sera parfaitement adapté :

1. Vous souhaitez vous constituer un portefeuille d’actions individuelles variées et faire du stock picking de petites et moyennes capitalisations boursières étrangères.
2. Vous souhaitez investir avec un effet de levier sur le long terme en limitant les frais.
3. Vous souhaitez mettre en place des stratégies qui nécessitent des produits dérivés comme des options ou des futures.
4. Vous souhaitez vous professionnaliser ou ouvrir un compte pour au nom de votre entreprise.

✅ Vous vous reconnaissez dans un de ces points ? Lancez-vous et revenez nous donner votre avis en commentaires !

Questions fréquentes