Le dividend investing est une stratégie d’investissement qui consiste à miser sur les actions qui versent des dividendes élevés. Il s’agit donc de miser sur des entreprises solides, matures et dont les revenus sont stables et prévisibles.
Le dividend investing s’oppose au value investing et au growth investing.
Notez que certaines entreprises, au lieu de verser des dividendes, ont tendance à effectuer des programmes de rachat d’actions. C’est une façon alternative de rémunérer les actionnaires car un rachat d’action aura pour effet d’en augmenter les prix.
Quand mettre en place une stratégie de dividend investing ?
En misant sur des actions qui versent des dividendes élèves et réguliers vous pouvez transformer un capital en rente. En effet, en choisissant correctement les entreprises de votre portefeuille vous percevrez des revenus réguliers et relativement stables. Notez que la plupart des entreprises versent des dividendes tous les trimestres et certaines une fois par an.
Les stratégies de dividendes sont donc dédiées aux personnes qui ont un capital déjà constitué et qui veulent en tirer des revenus. C’est, par exemple, un mode de gestion idéal pour un placement retraite. Les dividendes que vous percevrez pour compléter les revenus issus de votre pension.
Comment mettre en place une stratégie de dividendes ?
En faisant vous-même votre sélection d’actions
Lorsqu’on met en place une stratégie à dividendes, on recherche la stabilité avant tout. Au moyen d’analyses financières, on va donc sélectionner des entreprises qui ont les caractéristiques suivantes :
- Une activité mature dans un secteur à l’abri des ruptures technologiques et des changements rapides des habitudes de consommation.
- Un chiffre d’affaires, des marges (un EBITDA par exemple) et un bénéfice stable au cours du temps.
- Un ratio de distribution élevé, idéalement supérieur à 50% ce qui démontre une capacité à verser un dividende élevé dans le futur (le ratio de distribution est la proportion du bénéfice qui est redistribué, le reste étant réinvesti dans l’entreprise).
- Un rendement élevé. Le rendement et le montant du dividende divisé par le prix de l’action. Visez un rendement supérieur à 5 ou 10%.
Vous pouvez ainsi mettre en place cette stratégie dans un PEA pour des actions européennes ou dans un compte-titres pour vous constituer un portefeuille d’actions internationales.
En investissant dans des ETF dividend
Néanmoins, gérer vous-même votre portefeuille peut être fastidieux. Si vous n’avez pas beaucoup de temps à consacrer à la gestion de votre portefeuille boursier, nous vous recommandons vivement d’investir grâce à un ETF.
Un ETF est un fonds d’investissement coté en bourse. Ils permettent d’investi directement dans plusieurs centaines d’entreprises avec des frais réduits.
Habituellement, les ETF répliquent des indices bousiers standards, comme le CAC 40, le Dow Jones ou le MSCI World. Mais il existe aussi des ETF plus sophistiqués, dont certains suivent des stratégies de dividend investing.
À savoir : les ETF sont par ailleurs plus souvent éligibles aux assurances-vie que les titres vifs.
Les stratégies de dividende sont-elles performantes ?
Une stratégie de dividende a tendance à être moins performante sur le long terme que la stratégie opposée, le growth investing, qui consiste à miser sur des entreprises moins matures mais à forte croissance.
En revanche, c’est une stratégie moins risquée, qui sera moins sensible aux fluctuations de marchés et c’est là son atout principal.
Malgré tout, la pérennité des dividendes n’est pas acquise pour toujours. Ainsi, le Covid-19 a rendu certains secteurs, comme l’aviation ou l’hôtellerie fragiles alors que ce sont de bons candidats à un portefeuille à dividendes. Au contraire, les secteurs technologiques ont prouvé leur résistance.
Nous vous recommandons donc de bien diversifier votre portefeuille dans toutes les régions du monde et dans la plupart des secteurs d’activité. Les ETF dividend peuvent vous y aider.
Quel logiciel choisir pour faire du dividend investing ?
Si vous souhaitez vous constituer un portefeuille d’actions en en vous basant sur les fondamentaux des entreprises, il est indispensable de vous équiper d’un bon stock screener (sélecteur d’actions).
Un stock screener une application ou un site boursier qui vous permet de trouver les actions dont les états financiers correspondent à vos critères de sélection. Les stock screeners croisent une très grande quantité de données (ratios de valorisation, ratio d’endettement, croissance, rentabilité, marge d’ebitda, actions du management, etc), de sorte que vous pouvez facilement faire le tri selon les critères qui vous semblent les plus pertinents.
➡️ Le Value Investing Screener est, de mon point de vue, l’un des meilleurs stock screeners du marché. Le logiciel couvre 35 000 actions avec une interface de recherche intuitive, efficace et en Français. Je vous donne mon avis complet ici !