Avec pas loin de 2 000 milliards d’euros placés en assurance vie, il s’agit de loin, du placement préféré des Français. Pourtant, les idées reçues sur l’assurance-vie ont la vie dure. En cause, son nom, qui prête parfois à confusion. Non, l’assurance-vie n’a pas grand-chose d’une « assurance sur la vie ». C’est un placement souple qui – bien utilisé – peut être très performant. Et c’est aussi une superbe niche fiscale qui peut vous faire économiser beaucoup d’argent. Alors, l’assurance vie, comment ça marche ?

➡️ On vous dit tout sur le fonctionnement de l’assurance-vie !

Les points clés
  • L’assurance-vie est un placement souple qui permet de répondre à tous vos objectifs : pour le court terme ou le long terme, la sécurité ou la performance.
  • La fiscalité de l’assurance-vie est avantageuse à deux titres : sur les gains générés et en cas de succession.
  • Pour bien choisir votre assurance-vie, privilégiez les assurances-vie en ligne, sans frais sur versements et avec un large choix de supports d’investissement.

Le fonctionnement de l’assurance-vie

L’assurance-vie est un placement financier qui permet de s’adapter à tous vos objectifs : que vous visiez une forte performance sur le long terme ou, au contraire, un placement sécurisé. D’ailleurs, plus qu’un placement, on dit que l’assurance-vie est une enveloppe fiscale :

  • c’est une « enveloppe », ou un « compte » au sein duquel vous pouvez réaliser toutes sortes de placements ;
  • et profiter d’un cadre fiscal avantageux.

➡️ L’assurance-vie fonctionne donc comme une « boîte » dans laquelle vous allez pouvoir « ranger » différents investissements financiers.

Fonctionnement de l’assurance-vie : une enveloppe dans laquelle on peut faire différents investissements.
Fonctionnement de l’assurance-vie : une enveloppe dans laquelle on peut faire différents investissements.

Dans une assurance-vie, vous pouvez ainsi investir dans différents supports d’investissement, par exemple des fonds à capital garanti, des actifs boursiers ou des fonds immobiliers.

On regroupe ces supports d’investissement en deux grandes catégories :

Détaillons comment marchent ces deux catégories de supports d’investissement.

Le fonctionnement du fonds euro

Le fonds euros est un fonds à capital garanti géré par l’assureur de votre contrat. À la fin de chaque année, le fonds verse des intérêts et sa valeur ne peut que progresser (on parle d’effet cliquet).

Pour parvenir à ce résultat, l’assureur investit principalement votre épargne dans des bons du trésor, des obligations de l’État français ou d’autres pays européens, ainsi que dans des obligations d’entreprises solides.

Malheureusement, dans un univers de taux bas, la performance des fonds euros s’érode année après année. En 2020, le rendement moyen des fonds euros, ce qu’on appelle communément le taux de l’assurance-vie, a été de 1,3%.

✅ Il existe néanmoins des fonds euros dits boostés ou premium qui investissent une fraction de leurs actifs dans des actions et de l’immobilier et qui sont un plus performants. Vous trouverez les meilleurs fonds euros ici !

Le fonctionnement des unités de comptes

Vous l’aurez compris, les fonds euros apportent de la sécurité mais pas beaucoup de performances. Pour la performance, d’autres supports existent : les « unités de compte ». Parmi les plus courantes, on retrouve :

  • Les fonds d’investissements (ou OPCVM) : ce sont des paniers d’actions ou d’obligations gérés par des professionnels.
  • Les trackers, aussi appelés ETF : ce sont aussi des paniers de titres, mais ils répliquent un indice boursier.
  • Les fonds immobiliers : SCPI ou OPCI.

Certains contrats d’assurance-vie permettent aussi d’investir directement dans des titres vifs (par exemple l’action Peugeot) et dans des fonds d’entreprises qui ne sont pas cotées en bourse (private equity), mais c’est plus rare.

✅ Les unités de compte sont dédiées au long terme et, en contrepartie de fluctuations, elles peuvent rapporter de 2 à 5% pour l’immobilier et de 6 à 10% par an pour les actions.

Hugo
Les conseils de Hugo

Concernant les unités de compte, je vous recommande de privilégier les ETF. Leurs frais sont beaucoup plus faibles que ceux des fonds classiques et ils sont plus performants. Attention toutes les assurances-vie ne permettent pas d’investir en ETF ! Voir notre comparatif.

Gestion libre ou gestion pilotée ?

Choisir les bons supports d’investissement n’est pas une tache aisée lorsqu’on débute. Pour vous simplifier la vie, certains contrats proposent une gestion pilotée : c’est le gérant du contrat qui choisit la combinaison des différents supports d’investissement qui correspond le mieux à vos besoins.

En gestion libre, c’est à vous de faire le boulot ! Notez que vous pouvez à tout moment modifier votre portefeuille d’investissement, par exemple réduire la proportion de fonds euros pour augmenter la proportion d’actions. Dans le jargon, cela s’appelle un arbitrage.

Vous avez envie de mieux maîtriser vos investissements ? Découvrez notre guide gratuit pour investir en bourse !

La fiscalité de l’assurance-vie

La fiscalité de l'assurance vie : comment ça marche ?

L’assurance-vie offre un cadre fiscal avantageux, aussi bien sur les gains que vous allez réaliser, que lors de votre succession.

Si vous ne souhaitez pas entrer dans le détail, retenez ces trois points :

  1. Tant que vous ne retirez pas votre argent de votre assurance-vie, vous ne payez pas d’impôt.
  2. En cas de retrait, les taxes ne s’appliquent que sur les intérêts et sur les plus-values, pas sur le capital (c’est la moindre des choses !).
  3. Huit ans après l’ouverture de votre contrat, la fiscalité de l’assurance-vie s’atténue et vous pouvez même, dans une certaine mesure, bénéficier d’une exonération d’impôt.

La fiscalité de l’assurance-vie avant 8 ans

Avant 8 ans, les intérêts et les plus-values de votre contrat sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) ou flat tax, soit 30% tout compris :

  • 12,8% au titre de l’impôt.
  • 17,2% au titre des prélèvements sociaux.

C’est l’imposition normale pour les revenus du capital. Vous avez aussi la possibilité de choisir l’imposition à l’IR (impôt sur le revenu) si cela est plus avantageux pour vous. C’est le cas si votre tranche marginale d’imposition est inférieure ou égale à 11%.

Les versements effectués avant le 27 septembre 2017 sont soumis à une imposition légèrement différente. On vous en dit plus dans notre article dédié à la fiscalité de l’assurance-vie.

La fiscalité de l’assurance-vie après 8 ans

Huit ans après l’ouverture de votre contrat, vous pouvez profiter des avantages fiscaux de l’assurance-vie :

  • En cas de retrait, vous avez le droit à 4 600€ d’abattement avant imposition (9 200€ pour un couple marié).
  • Le taux d’imposition passe de 12,8% à 7,5% pour les plus-values au-delà de l’abattement.

Notez toutefois que la réduction du taux d’imposition ne vaut que pour les premiers 150 000 € versés et que les assurances-vie de plus de 8 ans n’échappent pas aux prélèvements sociaux.

Hugo
Les conseils de Hugo

En pratique, vous pouvez donc échapper à l’impôt tant que vos retraits emportent une plus-value inférieure à l’abattement annuel de l’assurance-vie. Nous vous conseillons donc de fractionner autant que possible vos retraits le jour où vous avez besoin d’argent.

Fonctionnement de l’assurance-vie au décès

Fonctionnement de l'assurance-vie au décès

À votre décès, les bénéficiaires que vous avez désignés dans votre contrat reçoivent l’épargne constituée sur votre assurance-vie. Voyons comment cela marche.

La clause bénéficiaire

Lorsque vous souscrivez à un contrat d’assurance-vie, on vous demande de choisir une clause bénéficiaire. La clause bénéficiaire fonctionne alors un peu comme un testament mais elle ne concerne que votre assurance-vie : dans cette clause vous désignez les personnes qui se partageront votre assurance-vie à votre décès.

La plupart du temps, les compagnies d’assurance proposent des clauses bénéficiaires par défaut. Voici la plus standard :

Mon conjoint, non séparé de corps ou en instance de divorce, à défaut mes enfants nés ou à naître, vivants ou représentés, par parts égales entre eux, à défaut mes héritiers.

Exemple de clause bénéficiaire standard

Cette clause indique que la totalité du capital accumulé sur votre assurance-vie reviendra à votre conjoint à condition que vous soyez encore couple. Dans le cas contraire, ou si celui-ci est décédé, ce sont vos enfants qui se partagent le capital.

➡️ L’avantage de l’assurance-vie est d’être très libre sur la désignation des bénéficiaires : vous pouvez désigner vos enfants, vos petits-enfants, une association, ou encore votre amant ou votre maîtresse…

Mais ce n’est pas tout : la fiscalité de l’assurance-vie à la succession est également très avantageuse ; détaillons son fonctionnement.

Pour les versements effectués avant 70 ans

Les sommes versées par le défunt avant 70 ans jouissent d’un triple avantage :

  1. Elles sont hors succession : ce qui veut dire qu’elles ne viennent pas augmenter le reste de la succession (patrimoine immobilier, mobilier, financier, etc). C’est donc très utile car l’impôt sur les successions est progressif.
  2. Elles profitent d’un abattement de 152 000 € par bénéficiaire. Par exemple, si vous avez un contrat avec 300 000 € et deux bénéficiaires, aucun ne paiera de droits de succession !
  3. Le taux d’imposition est réduit pour les sommes allant au-delà de l’abattement.

La dernière disposition est particulièrement intéressante pour les gros patrimoines ou si vos bénéficiaires ne sont pas des descendants en ligne directe. Par exemple, une nièce sera normalement taxée à 55%, alors qu’avec l’assurance-vie, ça ne sera que 20%.

On détaille le fonctionnement de l’assurance vie lors de la succession ici !

Pour les versements effectués après 70 ans

Les fonds versés sur votre assurance-vie après 70 ans suivent un autre traitement. Cette fois les sommes versées rentrent dans la succession, mais :

  1. Vous profitez d’un abattement de 30 500 € (tous bénéficiaires confondus).
  2. Les plus-values et les intérêts bénéficient d’une exonération totale de droit de succession !

En conclusion, pour anticiper sa succession, on peut difficilement faire mieux que l’assurance-vie.

Si vous voulez éviter les erreurs lors de votre succession, nous vous conseillons d’ouvrir un nouveau contrat après vos 70 ans.

Comment choisir son assurance-vie ?

Pour profiter au plus vite des avantages fiscaux de l’assurance-vie, nous vous conseillons d’ouvrir un contrat le plus tôt possible, même avec une petite somme, pour « prendre date ».

Prendre date vous permettra également, en commençant à investir tôt, de bénéficier de la puissance des intérêts composés. C’est à dire de placer vos gains, pour qu’ils vous rapportent également de l’argent, et profiter ainsi d’un effet boule de neige faisant croître votre patrimoine de manière exponentielle.

Attention, toutes les assurances-vie ne se valent pas. Voici les points principaux à regarder avant d’ouvrir un contrat :

  • Les frais : il existe plusieurs types de frais dans l’assurance-vie.
    • Les frais sur versement : autant le dire tout de suite, fuyez tout contrat qui impose des frais d’entrée ou des frais sur versements.
    • Les frais d’arbitrage : il s’agit des frais prélevés lors d’achats/ventes de supports d’investissement. Là aussi vous pouvez trouver des contrats sans frais d’arbitrage.
    • Les frais de gestion : ce sont des frais annuels, proportionnels à l’épargne versée. Un bon contrat aura des frais inférieurs ou égaux à 0,8% par an.
  • La qualité des supports d’investissement : la performance de vos investissements dépendra de la qualité des supports disponibles dans votre assurance-vie. Nous vous recommandons les assurances-vie qui proposent des ETF (ou trackers) car ces supports bénéficient de frais réduits. Il est aussi utile de s’intéresser aux assurances-vie qui propose des supports immobiliers type SCPI et SCI.
  • La performance du fonds en euros : bien que moins performants qu’avant, les fonds euros continuent à avoir un intérêt pour sécuriser une partie de votre patrimoine. Le type de fonds euros et leurs performances sont donc à regarder. Privilégiez les fonds boostés avec une composante immobilière.
  • L’expertise du courtier : les courtiers en ligne et les pure players de l’investissement ont tendance à apporter des conseils plus pertinents que les banques universelles et leurs frais sont généralement plus faibles. Par ailleurs, ils proposent des applications web souvent plus complètes.
  • La gestion pilotée : si vous souhaitez une gestion pilotée, préférez celles qui utilisent des ETF, là encore pour des frais réduits et une meilleure performance.

Les meilleures assurances vie !

➡️ Nous avons comparé plus de 200 assurances-vie commercialisées en France pour finalement n’en retenir qu’une poignée.

Voici les contrats qui se hissent en tête de notre comparatif :


Linxea Avenir 2

Linxea Avenir 2

Excellent contrat : diversification, performance et frais réduits !


  • Fonds euros : 2,50% en 2023
  • Versement minimal : 100 €
  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
  • ETF
  • SCPI/SCI
  • OPCI
Voir plus !

200 € offerts (max)


Nalo

Nalo

Une gestion pilotée haut de gamme avec des frais réduits !


  • Fonds euros : 2,95% à 3,92% en 2023
  • Versement minimal : 1000 €
  • ETF
  • Gestion pilotée
  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
Voir plus !

1000 € offerts (max)


Yomoni

Yomoni

Simplicité, efficacité, et performance : une très bonne gestion pilotée !


  • Fonds euros : 2,5% en 2023
  • Versement minimal : 1000 €
  • ETF
  • Gestion pilotée
  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
Voir plus !

500 € offerts (max)


Placement-direct Vie

Placement-direct Vie

Un fonds euros boosté et un très large choix de supports


  • Fonds euros : 1,70% à 4,00% en 2023
  • Versement minimal : 500 €
  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
  • ETF
  • SCPI/SCI
  • OPCI
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0 frais d’entrée


Linxea Spirit 2

Linxea Spirit 2

Frais au plancher, bourse et immobilier : excellent contrat multifonction !


  • Fonds euros : 3,13% en 2023
  • Versement minimal : 500 €
  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
  • ETF
  • SCPI/SCI
  • OPCI

Evolution Vie

Evolution Vie

Un super fonds euro et des supports immo sans frais d’entrée !


  • Fonds euros : 2,44% à 4,44% en 2023
  • Versement minimal : 500 €
  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
  • SCPI/SCI
  • Gestion pilotée
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200€ offert (max)


Suravenir assure l‘assurance vie Linxea Avenir, tandis que le courtier en ligne Linxea s’occupe de la commercialisation. Ce contrat très polyvalent nous a séduit sur les frais, la solidité du fonds euros et sa belle gamme d’ETF.

Vous trouverez en Nalo et Yomoni deux excellentes assurances-vie en gestion pilotée : plus performantes et moins coûteuses que celles des banques en ligne ! On apprécie également l’ergonomie de leurs plateformes qui rend les choses très simples 👍

Les deux autres assurances-vie : Linxea Spirit 2 et Placement Direct Vie sont deux contrats particulièrement intéressants pour investir dans l’immobilier via des SCPI ou via des SCI.

Quant à Évolution vie, ce contrat conviendra parfaitement à ceux qui cherchent avant tout la sécurité d’un bon fonds euro sur lequel vous pouvez investir à 100%.

Pour en savoir plus, vous pouvez consulter notre comparatif détaillé des meilleures assurances-vie !

Toutes vos questions pratiques : plafond, garanties, durée, …

L’argent est-il bloqué sur l’assurance-vie ?

La réponse est tout simplement non. Il arrive que certaines personnes confondent les huit années nécessaires pour profiter des avantages fiscaux avec une période de blocage, ce n’est pas le cas !

L’assurance-vie est-elle garantie ?

L’assurance-vie n’est pas un placement garanti tout simplement car ce n’est pas un placement en soi. C’est une enveloppe fiscale qui permet d’investir dans des supports d’investissements garantis ou non. Seul le fonds en euros est garanti.

Par ailleurs, l’État garanti à hauteur de 70 000 € votre épargne en cas de faillite de l’assureur. Sachez que les assureurs sont soumis à des règles prudentielles strictes qui permettent d’éviter les faillites. Néanmoins, si vous voulez jouer la sécurité, ouvrez des assurances-vie auprès de plusieurs assureurs.

Quelle est la durée d’un contrat d’assurance-vie ?

Légalement, le contrat d’assurance vie n’a pas de durée imposée. Il est parfois conclu à durée déterminée avec une tacite reconduction ou pour une durée viagère : le contrat prendra fin automatiquement à votre décès.

Y a-t-il un plafond de versement sur l’assurance-vie ?

Il n’y a pas de plafond de versement sur l’assurance-vie, contrairement au PEA (Plan épargne en actions) qui est plafonné à 150 000 euros.

Peut-on avoir plusieurs assurances-vie ?

Vous pouvez avoir autant d’assurance-vie que vous le souhaitez. Là encore, c’est un avantage par rapport au PEA qui est limité à un compte par personne physique. Vous pouvez même en tirer parti, ou vous dit pourquoi avoir plusieurs contrats ici !

Comment ouvrir une assurance-vie ?

Ouvrir une assurance-vie peut désormais se faire en ligne, dans une banque en ligne ou auprès d’un courtier spécialisé. C’est la deuxième option que nous vous recommandons. Pour le reste, c’est assez simple : un justificatif de domicile, un RIB et une pièce d’identité vous seront demandés.

Peut-on transférer un contrat d’assurance-vie ?

Depuis la loi PACTE, vous avez le droit de transférer l’épargne d’un contrat d’assurance-vie vers un autre contrat plus intéressant, sans perdre l’antériorité fiscale du premier contrat à condition que l’assureur du contrat soit identique. Notez que si l’assureur doit être le même, le courtier ou le conseiller peut être différent.

Comment fonctionne une avance dans l’assurance-vie ?

Une avance est un dispositif de l’assurance-vie qui permet à son détenteur d’emprunter de l’argent auprès de la compagnie d’assurance pour couvrir un besoin de trésorerie. Le montant prêté dépend du capital placé. L’avance évite donc de réaliser un retrait. Vos capitaux restent investis et ils ne sont pas imposés comme ils pourraient l’être avec un rachat.

Comment fonctionne l’assurance-vie au décès de l’assuré ?

Votre décès entraîne automatiquement le dénouement du contrat d’assurance-vie. Le capital accumulé ainsi que les plus-values générées sont alors transmis aux personnes que vous aurez préalablement désignées comme bénéficiaires du contrat.

Comment choisir entre assurance-vie et PEA ?

Le PEA a un fonctionnement relativement similaire à celui de l’assurance-vie. Il permet d’investir en bourse et d’être exonéré d’impôt 5 ans après son ouverture. Sur ce point c’est un peu mieux que l’assurance-vie. Par contre, l’univers de supports est beaucoup plus réduit :
– pas de fonds immobilier,
– pas de fonds euros,
– pas de fonds obligataire.

Le PEA ne présente pas d’avantages à la succession, contrairement à l’assurance-vie. Le PEA et l’assurance-vie sont en fait complémentaires, l’idéal est donc d’avoir les deux. Mais quitte à choisir, à moins que vous ne cherchiez à tout placer en actions, l’assurance-vie sera plus universelle. On vous en dit plus ici, et on vous aide à choisir le meilleur PEA là.

Faut-il déclarer une assurance vie aux impôts ?

Lorsque vous faites un rachat, celui-ci sera automatiquement fiscalisé et vous devriez retrouver le montant total de votre retrait dans votre fiche d’imposition. Si ce n’est pas le cas vous devez faire la déclaration de votre assurance vie à l’aide de l’IFU.

Que devient mon assurance vie en cas de divorce ?

En cas de divorce, le traitement des sommes versées dans votre contrat d’assurance vie dépend essentiellement du régime matrimonial de votre contrat de mariage. On vous en dit plus dans notre article : l’assurance vie en cas de divorce.

Peut-on nantir son assurance vie ?

Oui, vous pouvez nantir votre assurance-vie. Cela revient à apporter votre contrat en garantie d’un prêt, pour l’obtenir plus facilement ou pour en améliorer le taux. Par contre, une fois nanti, vous ne pourrez plus faire de retrait sur votre contrat.

Qu’est-ce que la garantie plancher dans l’assurance vie ?

La garantie plancher est une option qui permet de garantir à vos bénéficiaires de toucher au moins la totalité des versements effectués dans le contrat à votre décès ; et cela même si vous investissez dans des unités de compte et que celles-ci baissent.

Comment résilier une assurance vie ?

Vous pouvez résilier votre contrat d’assurance vie à tout moment en en faisant la demande à votre courtier. Si cette demande n’aboutit pas, vous pouvez également envoyer un courrier recommandé, directement à l’assureur.

Qu’est-ce que la rente viagère dans l’assurance-vie ?

Si vous le souhaitez, vous pouvez décider de transformer votre assurance-vie en rente viagère. La rente viagère est un revenu versé par l’assureur jusqu’à votre décès, cela fonctionne donc comme un complément de retraite.

Peut renoncer au bénéfice d’une assurance-vie ?

Si vous héritez, la renonciation au bénéfice d’une assurance-vie permet de sauter une génération et d’en faire profiter vos propres héritiers ou les autres bénéficiaires du contrat, selon la rédaction de la clause bénéficiaire.

Quelle est la différence entre le fonds euro et les unités de compte ?

Le fonds euro est un placement garanti alors que les unités de compte ne le sont pas. Les unités de compte seront en revanche plus performantes, en moyenne, sur le long terme.

Quelle banque propose la meilleure assurance-vie ?

En fait, en matière d’assurance-vie, nous vous déconseillons d’aller auprès de votre banque. En effet, les contrats proposés par les banques sont souvent plus chers et moins performants que les assurances-vie commercialisées par des courtiers spécialisés. ➡️ Consultez notre comparatif pour trouver la meilleure assurance vie !

Une entreprise peut-elle ouvrir un PEA ?

Une entreprise n’a pas le droit d’ouvrir une assurance vie. En revanche, elle a le droit de placer ses excédents de trésorerie sur un contrat de capitalisation. Une entreprise peut également investir en bourse, ouvrir un compte à terme ou encore placer dans l’usufruit d’une SCPI.

Comment ouvrir une assurance vie à ses enfants ?

Réponse dans notre article : Assurance vie pour enfant : conseils & sélection 2023.