Taux de l’assurance vie : rendement moyen & historique

Il y a 20 ans le taux moyen de l’assurance-vie frôlait les 4,5%. C’était la belle époque du fonds en euros, placement garanti dont le rendement n’a cessé de dégringoler depuis.

Mais depuis 2022 les taux se reprennent et puis toutes les assurances-vie ne sont pas logées à la même enseigne : les rendements peuvent être du simple au double selon le contrat que vous choisissez.

➡️ Alors, comment obtenir le meilleur taux ? Dans cet article, nous dressons un bilan des taux de l’assurance-vie, nous évoquons les perspectives de rémunération pour l’avenir et nous vous donnons quelques astuces pour booster le taux de votre assurance-vie !

Bien comprendre ce qu’est le rendement d’une assurance-vie

L’assurance-vie vous permet de faire fructifier un capital à moyen et long terme tout en profitant de nombreux avantages (notamment des avantages fiscaux). Mais il faut bien comprendre que l’assurance-vie est une enveloppe qui permet d’investir dans différents supports.

Parler du « taux d’une assurance-vie » est donc un abus de langage. En réalité, on fait référence au taux du fonds euros. 

En effet, parmi les supports que vous pouvez mettre dans votre assurance-vie, il y a :

• Le fonds euros, qui constitue la partie sécurisée du contrat et qui vous garantit un capital protégé à 100%.
• Les unités de comptes, qui sont la partie dynamique de votre assurance-vie, et qui sont généralement investies en Bourse ou en immobilier. Les unités de compte ne sont pas garanties. 

➡️ Il existe des milliers de supports en unités de compte et chacun peut en choisir à sa guise ; leurs performances sont par ailleurs très variables. En revanche, il n’y a généralement qu’un seul fonds euros dans une même assurance vie – parfois deux – et c’est celui-ci qui en est la vedette. Chaque année le taux de l’assurance vie correspond donc au rendement du fonds euros.

Le calcul du taux

En début d’année, l’assureur annonce les taux de ses fonds euros versés l’année précédente. Le rendement de ce support provient :

• des intérêts et plus-values perçues grâce aux actifs du fonds ;
• des réserves provisionnées par l’assureur, nommées Provisions pour Participation aux Bénéfices (PPB), s’il décide de piocher dedans pour les redistribuer.

Les intérêts générés par le fonds en euros de l’assurance vie sont grevés à deux reprises :

• d’abord parce l’assureur prélève des frais de gestion (généralement compris entre 0,5 et 1% par an)
• ensuite parce que le taux de l’assurance-vie soumis aux prélèvements sociaux (17,2% depuis 2018). Or, sur le fonds en euros, les prélèvements sociaux sont prélevés à la source, au moment du versement.

➡️ Sachez que lorsqu’un assureur annonce ses taux, il communique sur une performance nette de frais mais brute de fiscalité. Le taux net est donc obtenu après déduction des prélèvements sociaux.

Notez aussi, que contrairement aux unités de compte, le taux du fonds euros de l’assurance vie est relativement stable au cours du temps. Cela veut dire qu’un bon taux l’année dernière sera le plus souvent synonyme d’un bon taux l’année suivante.

Le rendement de vos unités de comptes (UC)

Sur vos supports en unités de compte, vous pourrez investir dans :

• des fonds d’investissement (OPCVM), qui sont des paniers d’actions ou d’obligations ;
• des ETF (appelés aussi trackers), qui sont des paniers d’actions répliquant un indice boursier ;
• des fonds immobiliers : SCPI ou OPCI ;
• des actions en direct sur certains contrats.

Contrairement au fonds euros, la garantie apportée par l’effet cliquet ne s’appliquera pas sur vos investissements en UC : tant que votre le fonds n’est pas vendu, la situation peut évoluer à la hausse comme à la baisse. On ne parlera donc pas de « taux » mais plutôt de « rendement » ou de « performance » sur chaque support.

Évolution historique du taux du fonds en euros

En 25 ans d’historique, le rendement moyen du support en euros a pratiquement baissé chaque année.

Cela est due à une politique monétaire accommodante et la baisse des taux obligataires. Or le fonds en euro est majoritairement investi en obligations.

Toutefois, les réserves des fonds euros ainsi que d’anciennes obligations achetées par les assureurs il y a 10, 20 ou 30 ans avec des taux plus favorables, ont permis d’amortir la baisse comme le montre le graphique suivant :

Alors que les taux obligataires étaient tombés à zéro en 2020, les fonds en euros parvenaient tout de même à afficher une performance de 1,3%, en moyenne.

✅ Néanmoins, l’année 2022 a vu un changement de paradigme avec la remontée des taux obligataires et le retour de l’inflation. Assez logiquement, le taux des assurances-vie a suivi le mouvement !

Le taux de l’assurance vie en 2024 (et après)

Le taux moyen de l’assurance-vie pour l’année 2024 (communiqué par les assureurs début 2025) est de 2,5%.

Ce taux est stable par rapport à l’année précédente. Mais comme à chaque fois les disparités entre les contrats sont fortes :

• les pires assurances-vie affichent des taux inférieurs à 1%, c’est bien en dessous du taux du livret A qui est désormais de 2,4%.
• les meilleures assurances-vie ont des taux supérieurs à 4%, c’est notamment le cas de ce contrat qui atteint 4,65%.

Pour les trois prochaines années, on s’attend à un taux stable ou en légère baisse. En effet, la poussée inflationniste est désormais derrière nous et la banque centrale européenne a déjà acté plusieurs baisses de taux. Cela devrait finir par se transmettre au marché obligataire et donc aux fonds euros de l’assurance-vie.

Comment avoir un meilleur taux sur votre assurance vie ?

Plusieurs approches sont possibles pour améliorer le rendement global de votre assurance-vie.

Les fonds euros boostés

Certains fonds euros investissent une partie de leurs encours dans des actifs plus rentables que les obligations : des biens immobiliers et, plus marginalement, des actions. Ces fonds « boostés » ou « premium » ont généralement des taux plus élevés mais ils ne parfois accessibles qu’à condition d’avoir une quantité minimale d’unités de compte sur votre contrat.

➡️ On vous donne notre sélection des meilleurs fonds euros ici !

Les taux bonus

Dans beaucoup d’assurances-vie, vous pouvez désormais bénéficier d’un bonus sur votre fonds euros, en échange d’une proportion investie en unités de compte. Et plus cette proportion sera importante, plus le taux de votre fonds euros sera boostée. Allant même jusqu’à doubler son rendement ! Certaines offres promotionnelles peuvent aussi venir s’ajouter à ce dispositif.

🔎 Par exemple, le contrat Placement Direct Vie (assuré par Swisslife et commercialisé par Placement direct) avait un taux minimum de 1,90% en 2024. Mais en investissant 60% en unités de compte, ce taux monte à 3,25%, soit près du double ! Et même 3,45% si vous avez plus de 250 000€ d’épargne.

Investissez aussi dans des (bonnes) unités de compte

Auparavant, le fonds euros était la pierre angulaire d’un contrat d’assurance vie. Mais vous devez envisager d’autres leviers pour vous constituer un contrat performant et solide. En effet, malgré la remontée des rendements, ils ne suffisent toujours pas à contrer efficacement l’inflation.

Les unités de compte peuvent générer des rendements bien supérieurs, à condition de choisir les bonnes.

Nous vous recommandons en particulier d’investir en bourse avec des ETF. Aussi connus sous le nom de trackers, il s’agit de paniers d’actions qui répliquent un indice boursier. Nous vous recommandons de les privilégier aux fonds d’investissement classiques (OPCVM) car ils sont :

• 5 à 10 fois moins chers et donc plus performants que les OPCVM ;
• moins risqués qu’une action prise individuellement car diversifiés, ils permettent d’investir dans des centaines d’actions simultanément ;
• transparents car ils reflètent les indices de référence ;
• liquides car cotés en bourse.

Avec un portefeuille d’ETF, vous pouvez viser une performance moyenne de long terme de l’ordre de 8,5% par an. On est loin des 2,50% du fonds euros !

➡️ Attention, rares sont les assurances-vie qui proposent des ETF. Vous trouverez ici le top des assurances-vie pour investir en ETF.

Des SCPI pour investir dans l’immobilier

Avec les unités de compte, vous pouvez aussi bénéficier du cadre fiscal avantageux de votre assurance vie pour investir dans l’immobilier en souscrivant des parts de SCPI. Il s’agit d’investir dans des sociétés qui gèrent des parcs immobiliers (résidentiels, bureaux, commerces) et de percevoir des loyers. Moins risquées que les actions, les SCPI offriront un rendement de l’ordre de 4% à 5%. Les meilleures SCPI affichent même des taux de rendement supérieur à 7% en 2024 !

Les SCPI ne sont pas garanties mais le risque y est plus faible que sur les actions. C’est donc un bon compromis si vous souhaitez conserver un placement peu risqué.

➡️ On vous dit ici, quelles assurances-vie choisir pour investir dans des SCPI !

Choisir la bonne assurance vie

Si vous projetez d’ouvrir une assurance vie, nous vous déconseillons les contrats commercialisés par votre banque traditionnelle pour de nombreuses raisons :

• leur taux est en général bien plus faible que celui des meilleures assurances vie ;
• les droits d’entrée sont excessifs, alors qu’aujourd’hui, la plupart des courtiers n’en facturent pas ;
• ils possèdent des univers d’investissement restreints et des fonds aux performances décevantes ;
• les conseils d’investissements que vous recevrez seront susceptibles d’être biaisés par les objectifs commerciaux de vos interlocuteurs ; 
• la gestion de votre assurance vie risque d’être contraignante et difficilement modulable à distance. 

Au lieu de cela, vous devez savoir que vous trouverez les meilleurs contrats auprès des courtiers en ligne indépendants. Pour cela retrouvez notre comparatif des meilleures assurances vie ici !

Conclusion : comment optimiser le taux de votre assurance vie ?

Le taux de l’assurance vie dépend de chaque contrat. Mais il y a tout de même un phénomène universel : le fonds euros est de moins en moins rentable face à l’inflation. Dans ce contexte, vous trouverez difficilement un fonds rémunérateur et devrez donc comparer les contrats. 

Alors, pour une assurance vie rentable, voici nos recommandations en quatre points : 

• Augmentez la part investie en unités de compte pour un fonds euros boosté et un rendement global plus fort ;
• Préférez les ETF pour plus de diversification et moins de frais ;
• Envisagez des SCPI pour viser des revenus stables ;
• Évitez les frais en sélectionnant les assurances vie les moins chères.

➡️ Pour faciliter votre choix, consultez notre grand comparatif des meilleurs contrats d’assurance-vie.

Questions fréquentes