Si ces dernières années le taux votre assurance vie a chuté significativement, sachez que vous n’êtes pas un cas isolé. Néanmoins, le rendement du fonds euros diffère d’un contrat à l’autre. De plus, ce n’est pas le seul levier de performance de l’assurance vie. Comment optimiser le taux de votre assurance vie ? Faisons un bilan des taux de l’assurance vie et voyons les perspectives de rémunération envisageables et nos solutions pour booster le taux de votre assurance vie.

Comment fonctionne le taux de l’assurance vie ?

L’assurance vie est une enveloppe fiscale qui vous permet de faire fructifier un capital à moyen et long terme tout en profitant de nombreux avantages. Mais « le taux d’une assurance vie » à proprement parler n’existe pas, en réalité, on fait référence au taux du fonds euros. 

En effet, la rémunération de l’enveloppe globale résulte des rendements de chacun des supports qui la compose : 

  • Le fonds euros, qui constitue la partie sécurisée du contrat et qui vous garantit un capital protégé à 100%. 
  • Les unités de comptes, qui sont la partie dynamique de votre assurance vie, et qui sont généralement investies en bourse. 

Il existe des milliers de supports en unités de compte et chacun peut en choisir à sa guise ; leurs performances sont par ailleurs très variables. En revanche, il n’y a généralement qu’un seul fonds euros dans une même assurance vie – parfois deux – et c’est celui-ci qui en est la vedette. Chaque année le taux de l’assurance vie correspond donc au rendement du fonds euros.

Le taux du fonds euros change tous les ans

En début d’année, l’assureur annonce le taux du fonds euros versé l’année précédente. Le rendement de ce support provient :

  • des intérêts et plus-values perçues grâce aux actifs du fonds ;
  • des réserves provisionnées par l’assureur, nommées Provisions pour Participation aux Bénéfices (PPB), s’il décide de piocher dedans pour les redistribuer.

Les intérêts générés par le fonds euros de l’assurance vie sont soumis aux prélèvements sociaux (17,2% depuis 2018), lesquels sont prélevés à la source au moment du versement. En revanche, le taux vous est annoncé déduction faite des frais de gestion, mais avant prélèvements sociaux. On parle donc d’un taux net de frais et brut de fiscalité.

Contrairement au unités de compte, le taux du fonds euros de l’assurance vie est relativement stable au cours du temps. Cela veut dire qu’un bon taux l’année dernière sera le plus souvent synonyme d’un bon taux l’année suivante.

Le Taux Minimum Garanti (TMG)

Le taux de votre fonds euros ne pourra pas se situer en dessous du Taux Minimum Garanti mentionné dans votre contrat. Nous vous conseillons donc de faire de cette valeur un critère de choix important dans la sélection de votre assurance vie.

Le rendement de vos unités de comptes (UC)

Sur vos supports en unités de compte, vous pourrez investir dans :

  • des fonds d’investissement (OPCVM), qui sont des paniers d’actions ou d’obligations ;
  • des ETF (appelés aussi trackers), qui sont des paniers d’actions répliquant un indice boursier ;
  • des fonds immobiliers : SCPI ou OPCI.

Contrairement au fonds euros, la garantie apportée par l’effet cliquet ne s’appliquera pas sur vos investissements en UC : tant que votre le fonds n’est pas vendu, la situation peut évoluer à la hausse comme à la baisse. On ne parlera donc pas de « taux » mais plutôt de « rendement » ou de « performance » sur chaque support.

Comment connaître le taux global annuel de mon assurance vie ?

Le capital de votre assurance vie se verra augmenté chaque année des intérêts générés par votre fonds euros. Mais pour évaluer la performance globale de votre placement, vous disposerez également d’arrêtés indiquant l’état de vos investissements au 31/12 sur la partie UC.

Le taux du fonds euros passe de 5 à 1,3% en 20 ans !

Taux moyen historique de l'assurance vie (fonds euros)
Taux moyen de l’assurance vie (fonds euros) depuis 2000. Source : Fédération Française de l’Assurance (FFA)

En 20 ans d’historique, le rendement moyen du support en euros n’a fait que baisser. En cause, la baisse des taux obligataires, sur lesquels sont majoritairement investis ses capitaux. Les réserves ainsi que d’ancienne obligations détenues par les assureurs dont les taux sont plus favorables, ont permis de fournir jusqu’à présent une rémunération de l’ordre de 1,3% en moyenne. Mais l’arrivée à maturité de ces anciennes obligations et les taux proches de zéro (parfois même négatifs) des nouvelles compliquent, de plus en plus, la distribution d’un tel rendement.

Dans ce contexte, quelles sont les perspectives de rendement du fonds euros pour 2021 et que peut-on espérer pour les années à venir ? C’est ce que nous détaillons tout de suite.

Le taux de l’assurance vie en 2021

Globalement, l’année 2021 sera probablement un peu moins bonne que 2020 d’un point de vue du rendement du fonds euros. Néanmoins, même si on projette une moyenne d’environ 1%, les disparités sont grandes entre les différents contrats. Les taux oscillent entre 0 et 2% selon les fonds euros. Certaines assurance vie pourrait même atteindre des taux supérieurs à 2,5% grâce aux mécanismes de bonification dont on parle juste après.

Alors, pour ne pas être confronté à une assurance vie avec un taux inférieur à 1%, nous vous conseillons vivement de comparer les contrats. Pour cela, sélectionnez les plus performants grâce à notre comparatif des meilleures assurances vie.

Comment avoir un meilleur taux sur votre assurance vie ? 

Les fonds euros boostés

Certains fonds euros investissent une partie de leurs encours dans des actifs plus rentables que les obligations : des biens immobiliers et, plus marginalement, des actions. Ces fonds boostés et premium ont généralement des taux plus élevés mais ils ne sont accessibles qu’à condition d’avoir une quantité minimale d’unités de compte sur votre contrat.

Les taux bonus

Dans beaucoup d’assurances vie vous pouvez désormais bénéficier d’un bonus sur votre fonds euros, en échange d’une proportion investie en unités de compte. Et plus cette proportion sera importante, plus le taux de votre fonds euros sera boostée.

Par exemple, le contrat Darjeeling (assuré par Swisslife et commercialisé par Placement direct) avait un taux de 2,90% en 2020 à condition d’investir 60% en unités de compte et 250 000€ (2,70% sans ce montant minimum). C’était d’ailleurs le meilleur taux en 2020.

Choisir les bonnes unités de compte

Auparavant, le fonds euros était la pierre angulaire d’un contrat d’assurance vie. Mais, face à la chute actuelle des taux, vous devez envisager d’autres leviers pour vous constituer un contrat performant et solide. Les unités de compte sont la solution ; encore faut-il choisir les bonnes.

Les ETF, connus aussi sous le nom de trackers, sont des paniers d’actions qui répliquent un indice boursier. Vous pouvez en souscrire sur la partie en unités de compte de votre assurance vie, si votre contrat le permet. 

Nous vous recommandons de les privilégier aux fonds d’investissement classiques car ils sont :

  • 5 à 10 fois moins chers et donc plus performants que les OPCVM ;
  • Moins risqués qu’une action prise individuellement car diversifiés, ils permettent d’investir dans des centaines d’actions simultanément ;
  • transparents car ils reflètent les indices de référence ;
  • liquides car cotés en bourse.

Avec un portefeuille d’ETF, vous pouvez viser une performance moyenne de long terme de l’ordre de 8% par an. On est loin des 1% du fonds euros !

Malheureusement, rares sont les assurances-vie qui proposent des ETF. Vous trouverez notre sélection ici.

Des SCPI pour investir dans l’immobilier

Avec les unités de compte, vous pouvez aussi bénéficier du cadre fiscal avantageux de votre assurance vie pour investir dans l’immobilier en souscrivant des parts de SCPI. Il s’agit d’investir dans des sociétés qui gèrent des parcs immobiliers (résidentiels, bureaux, commerces) et de percevoir des loyers. Moins risquées que les actions, les SCPI offriront un rendement de l’ordre de 4% au sein de votre assurance vie et permettront de diversifier votre patrimoine.

Découvrez les contrats d’assurance vie qui proposent une large gamme d’investissements en SCPI dans notre comparatif.

Choisir la bonne assurance vie

Si vous projetez d’ouvrir une assurance vie, nous vous déconseillons les contrats commercialisés par votre banque traditionnelle pour de nombreuses raisons :

  • leur taux est en général bien plus faible que celui des meilleures assurances vie ;
  • les droits d’entrée sont excessifs, alors qu’aujourd’hui, la plupart des courtiers n’en facturent pas ;
  • ils possèdent des univers d’investissement restreints et des fonds aux performances décevantes ;
  • les conseils d’investissements que vous recevrez seront susceptibles d’être biaisés par les objectifs commerciaux de vos interlocuteurs ; 
  • la gestion de votre assurance vie risque d’être contraignante et difficilement modulable à distance. 

Au lieu de cela, vous devez savoir que vous trouverez les meilleurs contrats auprès des courtiers en ligne indépendants. Voici notre top 3 :

  1. Linxea Avenir, contrat très peu cher avec un bon fonds euros et permettant d’investir dans des ETF.
  2. Assurance vie Darjeeling, dont le bonus vous permettra d’atteindre le taux le plus élevé parmi toutes les assurances vie du marché. Qui plus est, ce contrat donne aussi accès à des ETF.
  3. Linxea Spirit 2, un contrat dédié aux SCPI et donc idéal pour investir dans l’immobilier.

Conclusion : comment optimiser le taux de votre assurance vie ?

Le taux de l’assurance vie dépend de chaque contrat. Mais il y a tout de même un phénomène universel : le fonds euros est de moins en moins rentable. Dans ce contexte, vous trouverez difficilement un fonds rémunérateur et devrez donc comparer les contrats

Alors, pour une assurance vie rentable, voici nos recommandation en quatre points : 

  • Augmentez la part investie en unités de compte pour un fonds euros boosté et un rendement global plus fort ;
  • Préférez les ETF pour plus de diversification et moins de frais ;
  • Envisagez des SCPI pour viser des revenus stables ;
  • Évitez les frais en sélectionnant les assurances vie les moins chères.