Le taux de l’assurance vie

Si ces dernières années le taux votre assurance vie a chuté significativement, sachez que la tendance a commencé à s’inverser en 2022. Même si le rendement du fonds euros diffère grandement d’un contrat à l’autre.

➡️ Alors comment optimiser le taux de votre assurance vie ? Faisons un bilan des taux de l’assurance vie et voyons les perspectives de rémunération envisageables et nos solutions pour booster le taux de votre assurance-vie.

Comment fonctionne le taux de l’assurance vie ?

L’assurance vie est une enveloppe fiscale qui vous permet de faire fructifier un capital à moyen et long terme tout en profitant de nombreux avantages. Mais « le taux d’une assurance vie » à proprement parler n’existe pas, en réalité, on fait référence au taux du fonds euros. 

En effet, la rémunération de l’enveloppe globale résulte des rendements de chacun des supports qui la compose :

• Le fonds euros, qui constitue la partie sécurisée du contrat et qui vous garantit un capital protégé à 100%.
• Les unités de comptes, qui sont la partie dynamique de votre assurance-vie, et qui sont généralement investies en Bourse. 

Il existe des milliers de supports en unités de compte et chacun peut en choisir à sa guise ; leurs performances sont par ailleurs très variables. En revanche, il n’y a généralement qu’un seul fonds euros dans une même assurance vie – parfois deux – et c’est celui-ci qui en est la vedette. Chaque année le taux de l’assurance vie correspond donc au rendement du fonds euros.

Le taux du fonds euros change tous les ans

En début d’année, l’assureur annonce le taux du fonds euros versé l’année précédente. Le rendement de ce support provient :

• des intérêts et plus-values perçues grâce aux actifs du fonds ;
• des réserves provisionnées par l’assureur, nommées Provisions pour Participation aux Bénéfices (PPB), s’il décide de piocher dedans pour les redistribuer.

Les intérêts générés par le fonds euros de l’assurance vie sont soumis aux prélèvements sociaux (17,2% depuis 2018), lesquels sont prélevés à la source au moment du versement. En revanche, le taux vous est annoncé déduction faite des frais de gestion, mais avant prélèvements sociaux. On parle donc d’un taux net de frais et brut de fiscalité.

Contrairement aux unités de compte, le taux du fonds euros de l’assurance vie est relativement stable au cours du temps. Cela veut dire qu’un bon taux l’année dernière sera le plus souvent synonyme d’un bon taux l’année suivante.

Le rendement de vos unités de comptes (UC)

Sur vos supports en unités de compte, vous pourrez investir dans :

• des fonds d’investissement (OPCVM), qui sont des paniers d’actions ou d’obligations ;
• des ETF (appelés aussi trackers), qui sont des paniers d’actions répliquant un indice boursier ;
• des fonds immobiliers : SCPI ou OPCI ;
• des actions en direct sur certains contrats.

Contrairement au fonds euros, la garantie apportée par l’effet cliquet ne s’appliquera pas sur vos investissements en UC : tant que votre le fonds n’est pas vendu, la situation peut évoluer à la hausse comme à la baisse. On ne parlera donc pas de « taux » mais plutôt de « rendement » ou de « performance » sur chaque support.

Le taux du fonds euros remonte enfin après 20 ans de baisse !

En 25 ans d’historique, le rendement moyen du support en euros n’a fait que baisser. En cause, la baisse des taux obligataires, sur lesquels sont majoritairement investis ses capitaux. Les réserves ainsi que d’ancienne obligations détenues par les assureurs dont les taux sont plus favorables, ont permis de fournir jusqu’à présent une rémunération de l’ordre de 1,3% en moyenne. Mais l’arrivée à maturité de ces anciennes obligations et les taux proches de zéro (parfois même négatifs) des nouvelles compliquaient, de plus en plus, la distribution d’un tel rendement.

✅ Néanmoins, l’année 2022 a vu un changement de paradigme avec la remontée des taux obligataires et le retour de l’inflation.

Le taux de l’assurance vie en 2023

En effet, l’année 2022 a vu pour la première fois depuis 20 ans une amélioration des rendement du fonds euros pour une moyenne d’environ 2%. Même si les disparités sont grandes entre les différents contrats.

➡️ En 2023, la hausse s’est confirmée avec une moyenne de 2,5% et des rendements oscillant entre 3% et 4,45% pour les meilleurs fond euros ; cela notamment grâce aux mécanismes de bonification dont on parle juste après.

➡️ Alors, pour ne pas être confronté à une assurance vie avec un taux inférieur à la moyenne, nous vous conseillons vivement de comparer les contrats. Pour cela, sélectionnez les plus performants grâce à notre comparateur de l’assurance vie.

Comment avoir un meilleur taux sur votre assurance vie ? 

Les fonds euros boostés

Certains fonds euros investissent une partie de leurs encours dans des actifs plus rentables que les obligations : des biens immobiliers et, plus marginalement, des actions. Ces fonds boostés et premium ont généralement des taux plus élevés mais ils ne sont accessibles qu’à condition d’avoir une quantité minimale d’unités de compte sur votre contrat.

Les taux bonus

Dans beaucoup d’assurances vie vous pouvez désormais bénéficier d’un bonus sur votre fonds euros, en échange d’une proportion investie en unités de compte. Et plus cette proportion sera importante, plus le taux de votre fonds euros sera boostée. Allant même jusqu’à doubler son rendement !

🔎 Par exemple, le contrat Placement Direct Vie (assuré par Swisslife et commercialisé par Placement direct) avait un taux minimum de 1,70% en 2023. Mais en investissant 60% en unités de compte, ce taux monte à 3,80%, soit plus du double ! Et même 4,00% si vous avez un contrat de plus de 250 000€.

Choisir les bonnes unités de compte

Auparavant, le fonds euros était la pierre angulaire d’un contrat d’assurance vie. Mais vous devez envisager d’autres leviers pour vous constituer un contrat performant et solide. En effet, malgré la remontée des rendements, ils ne suffisent toujours pas à contrer l’inflation. Autrement dit, vous perdez du pouvoir d’achat. Les unités de compte sont la solution ; encore faut-il choisir les bonnes.

Les ETF, connus aussi sous le nom de trackers, sont des paniers d’actions qui répliquent un indice boursier. Vous pouvez en souscrire sur la partie en unités de compte de votre assurance vie, si votre contrat le permet. 

Nous vous recommandons de les privilégier aux fonds d’investissement classiques car ils sont :

• 5 à 10 fois moins chers et donc plus performants que les OPCVM ;
• Moins risqués qu’une action prise individuellement car diversifiés, ils permettent d’investir dans des centaines d’actions simultanément ;
• transparents car ils reflètent les indices de référence ;
• liquides car cotés en bourse.

Avec un portefeuille d’ETF, vous pouvez viser une performance moyenne de long terme de l’ordre de 8% par an. On est loin des 2,50% du fonds euros !

Malheureusement, rares sont les assurances-vie qui proposent des ETF. Vous trouverez notre sélection ici.

Des SCPI pour investir dans l’immobilier

Avec les unités de compte, vous pouvez aussi bénéficier du cadre fiscal avantageux de votre assurance vie pour investir dans l’immobilier en souscrivant des parts de SCPI. Il s’agit d’investir dans des sociétés qui gèrent des parcs immobiliers (résidentiels, bureaux, commerces) et de percevoir des loyers. Moins risquées que les actions, les SCPI offriront un rendement de l’ordre de 4% à 5% au sein de votre assurance vie et permettront de diversifier votre patrimoine.

Choisir la bonne assurance vie

Si vous projetez d’ouvrir une assurance vie, nous vous déconseillons les contrats commercialisés par votre banque traditionnelle pour de nombreuses raisons :

• leur taux est en général bien plus faible que celui des meilleures assurances vie ;
• les droits d’entrée sont excessifs, alors qu’aujourd’hui, la plupart des courtiers n’en facturent pas ;
• ils possèdent des univers d’investissement restreints et des fonds aux performances décevantes ;
• les conseils d’investissements que vous recevrez seront susceptibles d’être biaisés par les objectifs commerciaux de vos interlocuteurs ; 
• la gestion de votre assurance vie risque d’être contraignante et difficilement modulable à distance. 

Au lieu de cela, vous devez savoir que vous trouverez les meilleurs contrats auprès des courtiers en ligne indépendants. Pour cela retrouvez notre comparatif des meilleures assurances vie ici !

Conclusion : comment optimiser le taux de votre assurance vie ?

Le taux de l’assurance vie dépend de chaque contrat. Mais il y a tout de même un phénomène universel : le fonds euros est de moins en moins rentable face à l’inflation. Dans ce contexte, vous trouverez difficilement un fonds rémunérateur et devrez donc comparer les contrats. 

Alors, pour une assurance vie rentable, voici nos recommandations en quatre points : 

• Augmentez la part investie en unités de compte pour un fonds euros boosté et un rendement global plus fort ;
• Préférez les ETF pour plus de diversification et moins de frais ;
• Envisagez des SCPI pour viser des revenus stables ;
• Évitez les frais en sélectionnant les assurances vie les moins chères.

➡️ Pour faciliter votre choix, consultez notre grand comparatif des meilleures contrats d’assurance-vie.