Tous les placements & investissements boursiers

Depuis que les marchés financiers se sont organisés autour de grandes places boursières, les différents types d’investissements boursiers se sont multipliés. Des simples actions aux produits dérivés complexes, en passant par les trackers, la liste est longue.

A quoi servent-ils ? Comment choisir et utiliser ces différents placements ?

➡️ Dans cet article, nous faisons un tour d’horizon des principaux investissements boursiers.

Définition : qu’est-ce qu’un placement boursier ?

Un placement (ou un investissement) boursier est un actif financier coté en bourse dans lequel vous pouvez investir.

Ce qui les distingue les placements boursiers des autres placements, c’est donc qu’ils sont cotés sur une place boursière. Par conséquent, vous pouvez les acheter et les vendre quand vous le souhaitez (pendant les heures d’ouverture de la bourse) et leur prix varie quotidiennement.

Il ne faut pas confondre les investissements boursiers et les enveloppes fiscales qui permettent de les détenir. Par exemple, une action est un investissement boursier qui peut être détenu dans un compte-titres ou un PEA, lesquels sont deux enveloppes fiscales.

Par ailleurs, contrairement aux livrets bancaires, les placements boursiers ne sont généralement pas sans risques.

Les différents types d’investissements boursiers

Pour vous donner une vision d’ensemble des différents placements boursiers, sachez qu’on peut les regrouper en trois grandes familles :

• Les titres vifs ou individuels : vous y trouverez principalement les actions et les obligations.
• Les placements boursiers collectifs : les fonds d’investissement et leurs déclinaisons (fonds indiciels et ETF). Avec ce type de placements, vous n’êtes pas directement détenteur de titres, mais plutôt d’une partie d’un portefeuille géré par une société.
• Les produits dérivés : CFD, futures, options, warrants, turbos et quelques autres encore.

Détaillons le fonctionnement de ces placements boursiers, leurs avantages et leurs inconvénients.

Les investissements boursiers individuels

Les actions et les obligations individuelles sont le point de départ de presque tous les autres investissements financiers.

Les fonds d’investissement sont des paniers d’actions ou d’obligations. Les produits dérivés prennent, eux aussi, comme sous-jacents des actions et des obligations. Les seules exceptions concernent le Forex (achat et vente de devises) et le marché des matières premières.

Les actions individuelles

Les actions sont les placements boursiers les plus courants. En achetant une action, vous devenez propriétaire d’une fraction d’une entreprise et, à ce titre, vous recevez une partie des bénéfices sous forme de dividendes. Si le cours de l’action s’apprécie, vous pouvez aussi revendre l’action pour engranger une plus-value.

Le problème des actions, c’est que prises individuellement, elles représentent un risque important. C’est pour cette raison qu’on préfère utiliser des fonds d’investissement. Mais pas n’importe lesquels, on vous en dit plus après.

Avant cela, voici les avantages et les inconvénients des titres vifs :

Les obligations individuelles

Une obligation est un titre de dette. L’entreprise (ou l’État) qui émet une obligation reçoit un capital et s’engage à payer des intérêts ainsi qu’à rembourser le capital à échéance. Autrement dit, en achetant une obligation, vous touchez des intérêts à un taux fixé à l’avance.

Une obligation est moins volatile qu’une action, ce qui en fait un bon placement à court terme. Toutefois, une obligation est aussi moins rentable. Alors que le rendement moyen d’une action est de l’ordre de 8% en moyenne, celui d’une obligation sera généralement inférieur à 5%.

Les obligations d’entreprises sont généralement plus performantes que les obligations d’États (OAT et bons du trésor), lesquelles sont moins volatiles.

Les placements boursiers collectifs

Les placements boursiers collectifs sont des placements qui permettent de mutualiser l’épargne de plusieurs investisseurs dans un fonds d’investissement géré par une société de gestion. L’avantage des fonds d’investissement est d’obtenir un portefeuille diversifié sans avoir à choisir vous-même les titres qui le composent.

Il existe aussi bien des fonds en actions que des fonds obligataires et même des fonds qui mixent les deux classes d’actifs.

Au-delà des catégories de sous-jacents, on peut distinguer deux types de fonds d’investissement :

• Les fonds classiques (qu’on retrouve souvent sous le sigle de SICAV, FCP ou OPCVM), gérés par une équipe de professionnels.
• Les ETF (Exchange traded Funds), qui répliquent automatiquement un indice boursier.

Vous allez voir par la suite que les ETF sont à privilégier.

Les fonds d’investissements classiques

Les fonds d’investissements financiers classiques sont gérés par une équipe de gestionnaires. Ils sélectionnent seulement les actions (ou les obligations) de certaines entreprises dans l’objectif de battre les marchés financiers… mais ce n’est pas si simple :

• En moyenne, la performance de ces fonds n’est pas meilleure que leur indice de référence, tout simplement parce que lorsque le fonds A vend une action, c’est le fonds B qui l’achète. Ils ne peuvent pas avoir tous les deux raison !
• Ces fonds prélèvent des frais élevés : comptez minimum 1% de frais annuels pour un fonds en actions, mais le plus souvent autour de 2%.

➡️ Finalement, la performance de ces fonds est souvent décevante. Et, choisir un fonds qui a bien marché les deux ou trois dernières années ne vous donne aucune garantie sur les performances à venir.

Les ETF (ou trackers)

Les ETF (Exchange Traded Funds) sont des fonds d’investissement cotés en bourse. Leur objectif est de répliquer (ou de traquer) fidèlement des indices boursiers comme le CAC 40 ou le S&P 500 ; raison pour laquelle on les appelle aussi des trackers.

Un ETF CAC 40 va ainsi investir dans les 40 entreprises du CAC de manière automatique. Le gros avantage, c’est que, comme la gestion est automatisée, les frais sont extrêmement faibles : jusqu’à dix fois inférieurs à ceux d’un fonds classique !

Il existe une grande diversité d’ETF : ETF obligataires, ETF écoresponsables, ETF sectoriels, etc. Cela vous permet donc de vous constituer un portefeuille boursier diversifié à prix réduit. Avec un portefeuille d’ETF en actions, vous pouvez atteindre un rendement annuel moyen de 8,5%.

➡️ Voici ce que ça donne avec un ETF monde, qui investit dans les 1500 plus grandes sociétés internationales :

Si vous aviez investi 10 000 € en 2010 dans cet ETF, vous auriez aujourd’hui 45 000 € ! On peut parler d’un bon placement boursier ! Et, malgré un plongeon relativement marqué en 2020 à cause de la crise du Covid, la progression est plutôt régulière.

Les investissements boursiers à effet de levier

L’effet de levier consiste à investir plus que ça mise initiale. Cela multiplie donc vos gains… et vos pertes. Les placements boursiers qui permettent d’obtenir un effet de levier appartiennent à la famille des produits dérivés.

On les appelle produits dérivés, car leur prix « dérivent » du prix d’un sous-jacent (une action ou un indice boursier par exemple). Voici les principaux produits dérivés :

• Les CFD (Contract For Difference) : vous touchez la différence entre le prix d’achat d’une action et le prix à la revente multiplié par un facteur qui peut aller de 1 à 30 (et parfois plus).
• Les futures permettent d’acheter (ou de vendre) un titre dans le futur à un prix fixé à l’avance. Arrivé à échéance, si le prix du titre se trouve être au-dessus du prix initialement fixé, vous touchez la différence. Un contrat futur (ou contrat à terme) permet un effet de levier de l’ordre de 1 à 10.
• Les options et les warrants permettent de toucher la différence entre un prix fixé à l’avance (appelé strike) et le prix affectivement atteint par l’actif sous-jacent à l’échéance. Si le prix est en dessous du strike, vous ne touchez rien mais vous ne payez rien non plus.
• Les turbos fonctionnent presque comme les options et les warrants, mais si jamais le prix de l’actif passe en dessous d’une « barrière désactivante », alors le turbo est désactivé et vous perdez votre mise initiale.

Les produits dérivés sont plus difficiles à appréhender que les différents placements boursiers vus jusqu’à présent. Ce type de placement est aussi beaucoup plus spéculatifs et nous ne les recommandons qu’aux traders expérimentés. Pour un effet multiplicatif modéré et adapté au long terme nous vous recommandons plutôt les ETF à effet de levier.

Pour finir, mentionnons le Forex. Son nom vient de la contraction de Foreign Exchange, c’est-à-dire le marché des Changes. Le Forex permet de parier sur la hausse ou la baisse de devises les unes par rapport aux autres, entre l’euro et le dollar par exemple. Attention, les devises ne sont pas, en elles-mêmes, créatrice de richesse. Ce marché est donc très spéculatif et nous ne le conseillons pas.

Placement boursier : par où commencer ?

Nous avons passé en revue la vaste majorité des investissements boursiers. Mais par où devez vous commencer ?

Avant tout, sachez qu’une seule approche permet de réduire le risque de vos placements sans en réduire la performance : la diversification. La probabilité que vous fassiez une erreur en vous constituant un portefeuille boursier de quelques actions seulement est forte. Que se passe-t-il si l’une d’elles est défaillante ? C’est votre épargne qui en prend un coup.

Avec un portefeuille d’ETF vous ne pouvez quasiment pas vous tromper, vous investissez indirectement dans des centaines, voire des milliers d’actions. Cela vous permet de surfer sur une vague de fonds : la tendance haussière des marchés sur le long terme.

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Les comptes à ouvrir pour réaliser un placement boursier

Pour réaliser vos placements boursiers, il faut que vous ouvriez un compte qui permette d’acheter des titres financiers. Vous avez 4 possibilités :

• Le compte-titres : c’est le compte universel. Il donne accès à tous les investissements boursiers dont nous avons parlé -> comparatif ici.
• Le PEA (Plan Épargne en Actions) : c’est un compte-titres réservé aux actions européennes, aux fonds d’investissement et aux ETF. Il a un avantage fiscal de taille : après 5 ans de détention tous vos gains sont exonérés d’impôts -> notre comparatif des PEA ici.
• L’assurance-vie permet d’investir dans des fonds d’investissement et certaines d’entre elles donnent accès à des ETF. Avec l’assurance-vie, vos gains sont en partie exonérés d’impôts -> notre comparatif des assurance vie là.
• Le PER (Plan Épargne Retraite) permet de déduire vos versements de votre revenu imposable. En revanche, il est bloqué jusqu’à la retraite. Seuls les fonds d’investissement sont éligibles au PER -> les meilleurs PER ici.

Une fois vos comptes ouverts, vous pourrez alors choisir l’investissement boursier de votre choix !

Questions fréquentes