Les ETF World, ou ETF Monde sont un des placements favoris des adeptes de la gestion passive. Quels sont leurs avantages et leurs inconvénients ? Quels sont les meilleurs ETF World ? Peut-on faire mieux avec un portefeuille diversifié d’ETF ? On fait le point dans cet article.
Qu’est-ce qu’un ETF World ?
Un ETF (Exchanged Traded Fund) est un fonds d’investissement coté en bourse qui réplique un indice boursier. Dans le cas des ETF World, l’indice de référence est généralement le MSCI World. Cet indice est composé de plus de 1 500 actions, les plus importantes de 23 pays développés.
En investissant dans un ETF Monde, vous investissez donc dans un panier contenant ces 1 500 actions. C’est là un des gros avantages de cet ETF : avec un seul fonds, vous diversifiez vos investissements. Et on ne peut pas faire plus simple !
Vous pouvez acheter des parts d’un ETF Monde depuis une assurance-vie ou un compte-titres. Et grâce à un ETF à réplication synthétique, vous pouvez même investir dans un ETF Monde depuis un PEA.
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Les inconvénients des ETF World
Malgré les 1 500 entreprises qui le composent, la diversification des ETF World est imparfaite :
- 66% des actions du MSCI World sont américaines. Cela amène deux problèmes. D’une part, il existe un risque géopolitique élevé concentré sur les États-Unis et d’autre part, vous avez de facto un risque de change important avec le Dollar qui se traduit par une volatilité accrue.
- Les GAFAM (Google, Amazon, Facebook, Apple et Microsoft) représentent plus de 10% de l’indice, ce qui fait peser un risque de concentration non négligeable, surtout depuis que la position monopolistique de ces entreprises est remise en question.
- Le MSCI World exclut les pays émergents. Vous ne profitez donc pas du dynamisme de pays comme la Chine, l’Inde, Taïwan, etc. Or, ce sont les pays qui affichent les taux croissance les plus élevés !
Une image valant mille mots, le graphique ci-dessous illustre la répartition géographique du MSCI World.
Mentionnons un dernier défaut de taille. Avec un ETF Monde, vous ne pouvez pas piloter votre prise de risque. En effet, vous investissez exclusivement dans un panier d’actions. C’est une bonne chose si vous avez un horizon d’investissement à long terme, mais cela représente une prise de risque trop élevé si vous investissez sur moins de 10 ans. Dans ce cas, il faut envisager de réduire la volatilité de votre portefeuille avec des ETF obligataire.
Comment faire mieux qu’un ETF Monde ?
Diversifiez davantage
Vous pouvez assez facilement vous constituer un portefeuille plus équilibré que le MSCI World en investissant dans des ETF des principales zones géographiques. Avec les ETF suivants, vous couvrirez la quasi-totalité des pays du monde :
- ETF Stoxx 600 pour l’Europe ;
- ETF S&P 500 pour les États-Unis ;
- ETF Topix pour investir au Japon ;
- ETF MSCI Asia Pacific ex Japan pour les pays de l’Asie pacifique ;
- ETF MSCI Emerging Markets investir dans les pays émergents.
Par ailleurs, en décomposant ainsi votre portefeuille, vous pouvez surpondérer légèrement les actions européennes et ainsi réduire le risque de change EUR/USD.
Retrouvez notre article dédié au choix et à la constitution d’un portefeuille d’ETF pour en savoir plus !
Intégrez des petites capitalisations boursières
Les Small Caps ou petite capitalisation boursières sont plus risquées que les grandes entreprises, mais elles sont aussi plus performantes sur le long terme. En ajoutant des ETF small caps à votre portefeuille, vous pouvez donc booster votre performance. Voici deux ETF que vous pourriez utiliser :
- ETF Russel 2000 pour les small et mid caps américaines ;
- ETF MSCI EMU Small Caps pour les actions européennes.
Ajustez votre prise de risque
Selon que vous investissiez sur le long terme, le moyen terme ou le court terme, nous vous recommandons de moduler le niveau de risque de votre portefeuille avec des ETF obligataires et avec le fonds en euros d’un contrat d’assurance-vie.
Si vous pensez utiliser l’argent de votre placement avant 5 ans, nous vous recommandons de ne pas dépasser 50% d’ETF en actions. Pour en savoir plus sur les ETF obligataires, rendez-vous notre article dédié !
Optez pour une gestion pilotée
Plutôt que de constituer votre portefeuille d’ETF par vous-même, vous pouvez aussi opter pour une gestion pilotée. Plusieurs contrats d’assurance-vie proposent des gestions pilotées 100% ETF. Malgré des frais plus élevés, une bonne gestion pilotée présente plusieurs avantages :
- Vous ne risquez pas de faire d’erreur dans le choix de vos ETF.
- Le niveau de risque de votre portefeuille sera bien ajusté à vos besoins.
- Vous ne risquez pas de vous retrouver dans la situation où votre assurance-vie ne permet pas d’investir dans les ETF que vous recherchez.
Si vous ne souhaitez pas allouer trop de temps à la gestion de vos placements, une gestion pilotée est donc une bonne option.
Les meilleurs ETF MSCI World
Nous avons sélectionné trois ETF MSCI World. Avec seulement 0,12% de frais de gestion, le premier est le moins cher. Il est issu de la gamme Core de chez Lyxor. Dans la mesure du possible, c’est celui que nous vous conseillons de privilégier. Nous avons ajouté deux autres ETF, l’un éligible au PEA, l’autre est un ETF plus répandu dans les contrats d’assurance-vie.
Et pour que vous puissiez réduire les frais au maximum, nous avons aussi indiqué les meilleurs courtiers auprès desquels vous trouverez ces ETF.
| ETF | ISIN | Frais de gestion | Investir (Compte-titres) | Investir (PEA) | Investir (Assurance-vie) |
|---|---|---|---|---|---|
| Lyxor Core MSCI World | LU1781541179 | 0,12% | Degiro | ||
| Lyxor MSCI World | FR0010315770 | 0,30% | Degiro | Linxea Avenir | Placement Direct Vie | |
| Amundi MSCI WORLD | LU1681043599 | 0,38% | Degiro | BforBank |
Question fréquentes
Le plus simple est de prendre un exemple : « Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF – Acc » :
– Lyxor Core : nom de l’émetteur / société de gestion. Ici « Core » est une gamme d’ETF de Lyxor.
– MSCI WORLD : nom de l’indice de référence répliqué et stratégie.
– (DR) : signifie « Direct Replication » soit une réplication physique et non pas synthétique.
– UCITS ETF : Indique que l’ETF est conforme à la directive UCITS.
La dernière partie concerne les dividendes :
– « Acc » ou « C » en anglais « Accumulating » : les dividendes dégagés par l’ETF sont capitalisés.
– « Dist. » ou « D » pour « Distributing » : ils sont distribués.
– « C/D » : les deux sont possibles.
Oui, c’est possible ! On vous explique tout dans notre article : Assurance-vie et ETF : lesquels choisir ? (Guide 2023).