Définition d’un ETF

Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds coté en bourse. À première vue, il s’agit donc d’un fonds d’investissement comme un autre, sauf qu’il est coté en bourse. Vous pouvez ainsi l’acheter ou le vendre instantanément, comme une action.

Mais ce n’est pas la seule différence qui existe entre un ETF et un fonds d’investissement traditionnel. Un ETF est un fonds indiciel, c’est-à-dire qu’il se contente de répliquer un indice boursier. Ainsi, un ETF CAC 40 investit dans les 40 entreprises de l’indice français. Un ETF S&P 500 investit dans les 500 entreprises de l’indice américain.

L’objectif d’un ETF est donc de capter la performance des marchés financiers dans leur globalité. Les ETF s’inscrivent ainsi dans une stratégie de gestion dite passive… généralement plus performante !

Quels sont les avantages des ETF ?

Les ETF présentent de nombreux avantages qui expliquent leur succès auprès des professionnels de l’investissement et des épargnants.

  1. Les ETF ont des frais réduits. Comptez autour de 0,25% de frais de gestion annuels pour un ETF d’actions. C’est 5 à 10 fois moins que les frais de gestion d’un fonds d’investissement classique.
  2. Ils sont diversifiés. Avec un ETF vous investissez a minima dans plusieurs dizaines d’entreprises d’un seul coût. Mais certains ETF vous permettent d’investir dans plusieurs milliers d’actions ! Cela vous permet donc d’avoir un placement diversifié, plus performant et moins volatil.
  3. Ils sont transparents. Avec un ETF, pas de surprise, vous savez que le gestionnaire investit dans les entreprises de l’indice de référence. Vous n’avez donc pas de mauvaise surprise sur la performance.
  4. Ils sont performants. La recherche académique a montré que les gérants de fonds n’arrivent pas à battre les marchés sur le long terme. Et, comme les ETF prélèvent moins de frais, ils sont en moyenne plus performant que les fonds traditionnels !
  5. Ils ont une liquidité instantanée. Autrement dit, vous pouvez revendre un ETF en quelques secondes pour récupérer vos sous. C’est l’avantage d’être coté en bourse.

En conclusion, on peut donc dire qu’un ETF vous simplifie la vie. Plus besoin de gérer vous-même votre portefeuille d’actions. Vous gagnez du temps et plus d’argent !

Comment investir dans un ETF ?

La première étape pour investir dans un ETF est d’ouvrir un compte qui vous donne accès à des ETF. On parle d’enveloppe fiscale. Vous pouvez acheter un ETF depuis un compte-titres, un PEA et dans certaines assurances-vie et certains PER.

Si vous ne savez pas quelle enveloppe fiscale choisir, rendez-vous sur notre guide pour commencer à investir en bourse ! Et pour choisir les meilleurs courtiers, rendez-vous sur nos comparatifs des meilleurs brokers et des meilleurs PEA.

Ensuite, vous n’avez plus qu’à choisir un ou plusieurs ETF. Voici quelques recommandations pour bien choisir vos ETF :

  • Préférez des indices larges, pour maximiser votre diversification. Un ETF Euro Stoxx 600 sera par exemple plus efficace qu’un ETF CAC 40.
  • Choisissez-les ETF dont les frais sont les moins élevés.
Hugo
Les conseils de Hugo

Si vous investissez dans un ETF pour la première fois, un ETF Monde, lequel investit dans les 1500 plus grandes entreprises de la planète fera l’affaire. Et pour un portefeuille plus sophistiqué vous pouvez aussi opter pour une gestion pilotée !

Les différents types d’ETF

Si vous souhaitez entrer un peu plus en profondeur dans la construction de votre portefeuille d’ETF, sachez qu’il existe plusieurs types d’ETF. Nous les passons en revue et nous vous indiquons leur utilité.

Les ETF en actions et les ETF obligataires

Les ETF en actions sont les plus usuels. Sans surprise, ils vous permettent d’investir dans un panier d’actions. Les ETF obligataires vous permettent d’investir dans des obligations.

Les obligations sont des titres de créance. Dit plus simplement, ce sont des prêts à des entreprises ou à des États. Les ETF obligataires sont moins volatils que les ETF en actions. Ils sont aussi moins performants sur le long terme.

Si vous investissez à court ou moyen terme, nous vous recommandons d’inclure des ETF obligataires dans votre portefeuille pour en réduire la volatilité. À plus long terme, ce n’est pas nécessaire.

Les ETF sectoriels

Les ETF sectoriels investissent dans des secteurs d’activité particuliers. Vous avez ainsi des ETF biotechs, des ETF intelligence artificielle, des ETF sur l’agriculture. Bref, il existe autant d’ETF que de secteurs économiques. Ils sont utiles si vous pensez qu’un secteur a plus d’avenir qu’un autre.

Une autre utilité des ETF sectoriels est de pouvoir investir conformément à vos valeurs. Vous pourriez par exemple vouloir éviter les ETF sur le pétrole et vouloir plutôt investir dans des ETF sur les énergies renouvelables. C’est tout à fait possible !

Si vous souhaitez réaliser un investissement écoresponsable, vous pouvez aussi consulter nos articles sur l’investissement ISR et sur les ETF ESG.

Les ETF Smart Beta

Les ETF Smart Beta sont des ETF un peu plus sophistiqués que les ETF classiques. Ils sont aussi plus chers. Un ETF Smart Beta intègre une stratégie de gestion qui se rapproche de la gestion active. Voici quelques exemples d’ETF Smart Beta :

Ces ETF suivent une stratégie algorithmique basée sur des règles d’investissement mathématiques.

Toutes vos questions sur les ETF

Quelle est la différence entre un fonds indiciel et un ETF ?

Un fonds indiciels est un OPCVM traditionnel qui réplique un indice bousier. Un ETF est donc un fonds indiciel, en revanche l’inverse n’est pas vrai. En effet, les fonds indiciels ne sont pas forcément cotés en bourse. C’est cela qui les différencie.

Perçoit-on les dividendes avec un ETF ?

La réponse est oui. Lorsque vous investissez avec un ETF, vous percevez les dividendes des actions dans lesquelles l’ETF investit.

  • Soit ils sont versés en cash sur votre compte tous les mois, tous les trimestres ou tous les ans selon l’ETF. On parle d’ETF de distribution ou ETF Dist.
  • Soit ils sont réinvestis dans l’ETF. Dans ce cas on parle d’ETF de capitalisation ou ETF Acc pour « Accumulation ».

Les ETF sont-ils risqués ?

Les ETF ne présentent pas plus de risque qu’un fonds traditionnel. En fait il en présente plutôt moins car un gérant représente un risque humain. Ne dit-on pas que l’erreur est humaine ? Un gérant peut penser faire un bon coup en investissant dans telle ou telle entreprise et se tromper royalement. Par ailleurs, les sociétés de gestion sont souvent victimes de scandales financiers comme ce fut le cas pour le fonds de Bernard Madoff ou les fonds H20 AM.

Du côté des ETF il n’y a aucune mauvaise surprise puisque leur gestion est entièrement automatisée et transparente.

Les ETF portent néanmoins le risque de leurs sous-jacents. Ils sont aussi volatils que tout placement boursier.

Les ETF les plus couramment utilisés

Parmi les ETF les plus couramment utilisés, vous avez :

  • Les ETF S&P 500 pour investir aux États-Unis.
  • Les ETF CAC 40, très utilisés en France mais pas nécessairement recommandés, car trop peu diversifiés.
  • Les ETF MSCI World, pour avoir un portefeuille globalement diversifié.
  • Les ETF marchés émergents, qui permettent d’investir dans 23 pays émergents.