Vous souhaitez investir dans le pétrole ? Vous savez que le pic pétrolier est pour bientôt et vous souhaitez en tirer profit ? Les ETF sont un moyen simple et efficace de parier sur la hausse ou la baisse du prix du baril.

Attention, il existe deux typeacs d’ETF sur le pétrole :

  • les ETF qui répliquent le prix du pétrole ;
  • les ETF qui répliquent le cours d’un panier d’actions de compagnies pétrolières.

Nous n’évoquons ici que les ETF qui répliquent le prix du brut à proprement parler car ils répliquent les cours du baril plus fidèlement. On parle d’ailleurs aussi d’ETC pour Exchanged Traded Commodities, autrement dit « matières premières cotées en bourse ».

Nous avons répertorié dans cet article les ETF proposés par les courtiers accessibles en France.

Les ETF sur le pétrole, comment ça marche ?

Un ETF (Exchanged Traded Fund) est un fonds coté en bourse qui réplique un indice de référence. Pour le pétrole, il s’agit le plus souvent du prix du pétrole Brent ou WTI en fonction de l’indice. Un ETF est donc adapté pour profiter d’une hausse future des prix du pétrole.

Pour assurer la réplication du prix, le gérant de l’ETF achète des futurs sur le pétrole et les renouvelle régulièrement.

Un futur est un instrument financier qui permet d’acheter ou de vendre un sous-jacent (ici le pétrole) à une date donnée. Cela permet au fournisseur de l’ETF de répliquer l’évolution du prix de l’or noir sans avoir à acheter des barils de pétrole physique, ce qui serait bien contraignant. Néanmoins ces transactions introduisent des coûts de transaction qui font que la réplication n’est jamais parfaite.

Dans la plupart des ETF , les futurs utilisés sont ceux dont l’échéance est en fin de mois. Cependant certains ETF utilisent des futurs à une échéance plus lointaine. Par exemple l’ETF United States 12 Month Oil Fund utilise des futurs à échéance 12 mois. Plus la maturité est longue et moins l’ETF sera volatil.

Brent ou WTI ?

  • Le Brent est le pétrole de référence en Europe ;
  • Le WTI (West Texas Intermediate) est le pétrole de référence aux Etats-Unis.

La qualité du WTI est légèrement inférieure à celle du Brent ce qui explique pourquoi son prix est généralement inférieur.

De Giro : liste des ETF pétrole (Brent & WTI)

Degiro est un courtier en bourse d’une excellente facture avec les frais parmi les plus bas du marché. Degiro propose un excellent portefeuille d’ETF sur le pétrole, en particulier en donnant accès à quasiment toute la gamme des ETF de Wisdom Tree, fournisseur spécialisé dans les matières premières.

NomISINFournisseurFrais annuelsLevierSous-jacentCouverture deviseBourse
Xtrackers Brent Crude Oil Optimum Yield ETC (EUR)DE000A1KYN55DWS0.45%BrentNonMilan, Paris
Xtrackers Brent Crude Oil Optimum Yield EUR Hedged ETCDE000A1AQGX1DWS0.45%BrentOuiMilan
WisdomTree WTI Crude Oil 1x Daily ShortJE00B24DK975Wisdom Tree0.98%-1 (vente)WTINonMilan, Londres
WTI Crude Oil 2x Daily LeveragedJE00BDD9Q840Wisdom Tree0.98%x2 (achat)WTINonMilan, Londres
WTI Crude Oil 3x Daily LeveragedIE00B7ZQC614Wisdom Tree0.99%x3 (achat)WTINonMilan
WTI Crude OilGB00B15KXV33Wisdom Tree0.49%WTINonMilan, Paris, Londres
WTI Crude Oil – EUR Daily HedgedDE000A1NZLM8Wisdom Tree0.49%WTIOuiMilan
ETFS Longer Dated WTI Crude OilJE00B24DLX86Wisdom Tree0.49%WTI (3 mois)NonMilan
Brent Crude Oil 2x Daily LeveragedJE00BDD9QD91Wisdom Tree0.98%x2 (achat)BrentNonMilan
WisdomTree Brent Crude Oil 2yrJE00B1YNWG12Wisdom Tree0.49%BrentNonMilan
WisdomTree Brent Crude Oil 3yrJE00B1YP7409Wisdom Tree0.49%BrentNonMilan
WisdomTree Brent Crude OilJE00B78CGV99Wisdom Tree0.49%BrentNonMilan
WisdomTree Brent Crude Oil – EUR Daily HedgedJE00B7305Z55Wisdom Tree0.49%BrentOuiMilan
Brent Crude Oil Longer DatedJE00B78CP782Wisdom Tree0.49%Brent (3 mois)NonMilan
Tableau des ETF sur le pétrole accessibles sur Degiro.
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Bourse Direct : liste des ETF sur le pétrole (Brent & WTI)

Bourse Direct est un courtier réputé pour proposer des frais de courtage relativement bas. Sa gamme d’ETF est elle aussi bien fournie. Par mesure de diversification, il peut être utile d’ouvrir un compte chez DeGiro et chez Bourse direct. Vous aurez ainsi accès à des fournisseurs comme UBS ou Proshares.

Voici les ETF Brent et les ETF WTI présents sur Bourse Direct :

NomISINFournisseurFrais annuelsLevierSous-jacentCourverture deviseBourse
Xtrackers Brent Crude Oil Optimum Yield ETC (EUR)DE000A1KYN55DWS0,45%BrentNonMilan, Paris
United States 12 Month Oil FundUS91288V1035USCL0,60%WTI (Moyenne 1-12 mois)NonNYSE
Crude Oil Leveraged Daily Bull ETCA08665B1040Horizon ETF0,0115x2 (achat)WTIToronto Stock Exchange
United States Oil FundUS91232N2071USCL0,45%WTINonNYSE
United States Brent Oil FundUS91167Q1004USCL0,75%WTINonNYSE
Xtrackers WTI Crude Oil Optimum Yield ETCGB00B3SC0P31DWS0,45%WTINonSix Swiss Exchange
UBS ETF – CMCI OilCH0109967858UBS0,26%WTINonSix Swiss Exchange
Proshares – K-1 Free Crude Oil Strategy ETFUS74347G8042ProShares0,67%WTINonCBOE
Tableau des ETF accessibles sur Bourse Direct.
Investissez dans le pétrole avec des ETF sur Bourse Direct.

eToro : liste des ETF sur le pétrole (Brent & WTI)

eToro est une plateforme connue pour le trading social : vous pouvez ainsi suivre une communauté de traders et répliquer leurs portefeuilles automatiquement, sans acheter les actions vous-même. Pour investir sur le pétrole, eToro propose principalement un éventail de CFD mais aussi un ETF fourni par USCL :

NomISINFournisseurFrais annuelsLevierSous-jacentCourverture deviseBourse
United States Oil FundUS91232N2071USCL0,45%WTINonNYSE
Tableau des ETF accessibles sur eToro
Investissez dans le pétrole avec des ETF sur eToro.

Les autres façons d’investir sur le pétrole

Les ETF ne sont pas les seuls instruments financiers qui permettent « d’acheter » du pétrole. Vous pouvez aussi le faire par l’intermédiaire de Turbos et de CFD. Nous décrivons ces instruments ci-dessous. Pour plus de détails vous pouvez retrouver notre quid complet pour investir dans le pétrole.

Les Turbos pour investir dans le pétrole

Les turbos sont des produits dérivés dont le prix dépend directement de celui d’un sous-jacent (ici le pétrole). Les turbos ont trois caractéristiques :

  • La date d’échéance ;
  • Le prix d’exercice ;
  • Le ratio.

À échéance, vous recevez la différence entre le prix du pétrole et le prix d’exercice, multipliée par le ratio :

(prix du cours – prix d’exercice)*ratio

Vous n’êtes pas obligé de conserver le turbo jusqu’à échéance, vous pouvez le revendre à tout moment. Attention toutefois, si le prix du pétrole passe en dessous du prix d’exercice, alors vous perdez votre mise. On parle de barrière désactivante. Celle-ci représente un risque supplémentaire qui peut être facilement évité en choisissant un turbo dont le prix d’exercice est faible (par exemple de l’ordre de 20$ pour le pétrole)

Les avantages des turbos sont :

  • l’effet de levier qui est variable selon le prix d’exercice et l’échéance ;
  • l’absence d’erreur de réplication, contrairement aux ETF ;
  • l’absence de frais de gestion, contrairement aux ETF.
  • Les plateformes Degiro, Binck et Bourse Direct proposent toute trois des turbos variés sur leur plateforme, avec en la matière un avantage sur les frais de courtage pour Degiro.
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Investir sur le pétrole avec des CFD

Les CFD sur le pétrole (Contract For Difference) sont des produits dérivés qui permettent de parier sur la hausse ou la baisse du pétrole. Vous obtenez alors la différence entre le cours au moment de l’achat du CFD et le cours au moment de sa vente.

Les principaux avantages des CFD sont :

  • l’effet de levier ;
  • contrairement aux turbos, il n’y a pas de barrière désactivante ;

Les inconvénients sont :

  • le spread bid-ask, soit la différence entre le prix de vente et le prix d’achat, qui peut être important. Cela agit comme des frais masqués ;
  • le tracking du prix du sous-jacent, le pétrole dans notre cas, n’est pas exact.
  • si vous conservez le CFD overnight, c’est à dire pendant plusieurs jours, alors des frais vous seront prélevés, variables selon les plateformes.

Les CFD sont donc avant tout dédiés à ceux qui souhaitent investir sur le court terme, autrement ils ne sont pas recommandés. eToro propose une large gamme de CFD sur le pétrole.

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