Vous souhaitez investir dans le pétrole ? Vous savez que le pic pétrolier est pour bientôt et vous souhaitez en tirer profit ? Les ETF sont un moyen simple et efficace de parier sur la hausse ou la baisse du prix du baril.
Attention, il existe deux typeacs d’ETF sur le pétrole :
- les ETF qui répliquent le prix du pétrole ;
- les ETF qui répliquent le cours d’un panier d’actions de compagnies pétrolières.
Nous n’évoquons ici que les ETF qui répliquent le prix du brut à proprement parler car ils répliquent les cours du baril plus fidèlement. On parle d’ailleurs aussi d’ETC pour Exchanged Traded Commodities, autrement dit « matières premières cotées en bourse ».
Nous avons répertorié dans cet article les ETF proposés par les courtiers accessibles en France.
Retrouvez notre guide complet pour investir dans le pétrole !
Les ETF sur le pétrole, comment ça marche ?
Un ETF (Exchanged Traded Fund) est un fonds coté en bourse qui réplique un indice de référence. Pour le pétrole, il s’agit le plus souvent du prix du pétrole Brent ou WTI en fonction de l’indice. Un ETF est donc adapté pour profiter d’une hausse future des prix du pétrole.
Pour assurer la réplication du prix, le gérant de l’ETF achète des futurs sur le pétrole et les renouvelle régulièrement.
Un futur est un instrument financier qui permet d’acheter ou de vendre un sous-jacent (ici le pétrole) à une date donnée. Cela permet au fournisseur de l’ETF de répliquer l’évolution du prix de l’or noir sans avoir à acheter des barils de pétrole physique, ce qui serait bien contraignant. Néanmoins ces transactions introduisent des coûts de transaction qui font que la réplication n’est jamais parfaite.
Dans la plupart des ETF , les futurs utilisés sont ceux dont l’échéance est en fin de mois. Cependant certains ETF utilisent des futurs à une échéance plus lointaine. Par exemple l’ETF United States 12 Month Oil Fund utilise des futurs à échéance 12 mois. Plus la maturité est longue et moins l’ETF sera volatil.
Brent ou WTI ?
- Le Brent est le pétrole de référence en Europe ;
- Le WTI (West Texas Intermediate) est le pétrole de référence aux Etats-Unis.
La qualité du WTI est légèrement inférieure à celle du Brent ce qui explique pourquoi son prix est généralement inférieur.
De Giro : liste des ETF pétrole (Brent & WTI)
Degiro est un courtier en bourse d’une excellente facture avec les frais parmi les plus bas du marché. Degiro propose un excellent portefeuille d’ETF sur le pétrole, en particulier en donnant accès à quasiment toute la gamme des ETF de Wisdom Tree, fournisseur spécialisé dans les matières premières.
| Nom | ISIN | Fournisseur | Frais annuels | Levier | Sous-jacent | Couverture devise | Bourse |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers Brent Crude Oil Optimum Yield ETC (EUR) | DE000A1KYN55 | DWS | 0.45% | – | Brent | Non | Milan, Paris |
| Xtrackers Brent Crude Oil Optimum Yield EUR Hedged ETC | DE000A1AQGX1 | DWS | 0.45% | – | Brent | Oui | Milan |
| WisdomTree WTI Crude Oil 1x Daily Short | JE00B24DK975 | Wisdom Tree | 0.98% | -1 (vente) | WTI | Non | Milan, Londres |
| WTI Crude Oil 2x Daily Leveraged | JE00BDD9Q840 | Wisdom Tree | 0.98% | x2 (achat) | WTI | Non | Milan, Londres |
| WTI Crude Oil 3x Daily Leveraged | IE00B7ZQC614 | Wisdom Tree | 0.99% | x3 (achat) | WTI | Non | Milan |
| WTI Crude Oil | GB00B15KXV33 | Wisdom Tree | 0.49% | – | WTI | Non | Milan, Paris, Londres |
| WTI Crude Oil – EUR Daily Hedged | DE000A1NZLM8 | Wisdom Tree | 0.49% | – | WTI | Oui | Milan |
| ETFS Longer Dated WTI Crude Oil | JE00B24DLX86 | Wisdom Tree | 0.49% | – | WTI (3 mois) | Non | Milan |
| Brent Crude Oil 2x Daily Leveraged | JE00BDD9QD91 | Wisdom Tree | 0.98% | x2 (achat) | Brent | Non | Milan |
| WisdomTree Brent Crude Oil 2yr | JE00B1YNWG12 | Wisdom Tree | 0.49% | – | Brent | Non | Milan |
| WisdomTree Brent Crude Oil 3yr | JE00B1YP7409 | Wisdom Tree | 0.49% | – | Brent | Non | Milan |
| WisdomTree Brent Crude Oil | JE00B78CGV99 | Wisdom Tree | 0.49% | – | Brent | Non | Milan |
| WisdomTree Brent Crude Oil – EUR Daily Hedged | JE00B7305Z55 | Wisdom Tree | 0.49% | – | Brent | Oui | Milan |
| Brent Crude Oil Longer Dated | JE00B78CP782 | Wisdom Tree | 0.49% | – | Brent (3 mois) | Non | Milan |
Bourse Direct : liste des ETF sur le pétrole (Brent & WTI)
Bourse Direct est un courtier réputé pour proposer des frais de courtage relativement bas. Sa gamme d’ETF est elle aussi bien fournie. Par mesure de diversification, il peut être utile d’ouvrir un compte chez DeGiro et chez Bourse direct. Vous aurez ainsi accès à des fournisseurs comme UBS ou Proshares.
Voici les ETF Brent et les ETF WTI présents sur Bourse Direct :
| Nom | ISIN | Fournisseur | Frais annuels | Levier | Sous-jacent | Courverture devise | Bourse |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers Brent Crude Oil Optimum Yield ETC (EUR) | DE000A1KYN55 | DWS | 0,45% | – | Brent | Non | Milan, Paris |
| United States 12 Month Oil Fund | US91288V1035 | USCL | 0,60% | – | WTI (Moyenne 1-12 mois) | Non | NYSE |
| Crude Oil Leveraged Daily Bull ET | CA08665B1040 | Horizon ETF | 0,0115 | x2 (achat) | WTI | Toronto Stock Exchange | |
| United States Oil Fund | US91232N2071 | USCL | 0,45% | – | WTI | Non | NYSE |
| United States Brent Oil Fund | US91167Q1004 | USCL | 0,75% | – | WTI | Non | NYSE |
| Xtrackers WTI Crude Oil Optimum Yield ETC | GB00B3SC0P31 | DWS | 0,45% | – | WTI | Non | Six Swiss Exchange |
| UBS ETF – CMCI Oil | CH0109967858 | UBS | 0,26% | – | WTI | Non | Six Swiss Exchange |
| Proshares – K-1 Free Crude Oil Strategy ETF | US74347G8042 | ProShares | 0,67% | – | WTI | Non | CBOE |
eToro : liste des ETF sur le pétrole (Brent & WTI)
eToro est une plateforme connue pour le trading social : vous pouvez ainsi suivre une communauté de traders et répliquer leurs portefeuilles automatiquement, sans acheter les actions vous-même. Pour investir sur le pétrole, eToro propose principalement un éventail de CFD mais aussi un ETF fourni par USCL :
| Nom | ISIN | Fournisseur | Frais annuels | Levier | Sous-jacent | Courverture devise | Bourse |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| United States Oil Fund | US91232N2071 | USCL | 0,45% | – | WTI | Non | NYSE |
Les autres façons d’investir sur le pétrole
Les ETF ne sont pas les seuls instruments financiers qui permettent « d’acheter » du pétrole. Vous pouvez aussi le faire par l’intermédiaire de Turbos et de CFD. Nous décrivons ces instruments ci-dessous. Pour plus de détails vous pouvez retrouver notre quid complet pour investir dans le pétrole.
Les Turbos pour investir dans le pétrole
Les turbos sont des produits dérivés dont le prix dépend directement de celui d’un sous-jacent (ici le pétrole). Les turbos ont trois caractéristiques :
- La date d’échéance ;
- Le prix d’exercice ;
- Le ratio.
À échéance, vous recevez la différence entre le prix du pétrole et le prix d’exercice, multipliée par le ratio :
(prix du cours – prix d’exercice)*ratio
Vous n’êtes pas obligé de conserver le turbo jusqu’à échéance, vous pouvez le revendre à tout moment. Attention toutefois, si le prix du pétrole passe en dessous du prix d’exercice, alors vous perdez votre mise. On parle de barrière désactivante. Celle-ci représente un risque supplémentaire qui peut être facilement évité en choisissant un turbo dont le prix d’exercice est faible (par exemple de l’ordre de 20$ pour le pétrole)
Les avantages des turbos sont :
- l’effet de levier qui est variable selon le prix d’exercice et l’échéance ;
- l’absence d’erreur de réplication, contrairement aux ETF ;
- l’absence de frais de gestion, contrairement aux ETF.
- Les plateformes Degiro, Binck et Bourse Direct proposent toute trois des turbos variés sur leur plateforme, avec en la matière un avantage sur les frais de courtage pour Degiro.
Investir sur le pétrole avec des CFD
Les CFD sur le pétrole (Contract For Difference) sont des produits dérivés qui permettent de parier sur la hausse ou la baisse du pétrole. Vous obtenez alors la différence entre le cours au moment de l’achat du CFD et le cours au moment de sa vente.
Les principaux avantages des CFD sont :
- l’effet de levier ;
- contrairement aux turbos, il n’y a pas de barrière désactivante ;
Les inconvénients sont :
- le spread bid-ask, soit la différence entre le prix de vente et le prix d’achat, qui peut être important. Cela agit comme des frais masqués ;
- le tracking du prix du sous-jacent, le pétrole dans notre cas, n’est pas exact.
- si vous conservez le CFD overnight, c’est à dire pendant plusieurs jours, alors des frais vous seront prélevés, variables selon les plateformes.
Les CFD sont donc avant tout dédiés à ceux qui souhaitent investir sur le court terme, autrement ils ne sont pas recommandés. eToro propose une large gamme de CFD sur le pétrole.