eToro est une plateforme de trading créée en 2007. Fondée par un duo israélien, la plateforme s’est vite internationalisée ; au Royaume-Uni d’abord, puis dans toute l’Europe. Elle est désormais présente dans 140 pays à travers le monde !

eToro s’est fait connaître avec une offre « zéro commission« . Oui, elle vous propose d’acheter et de vendre des actions gratuitement !

Adulée par certains, mais critiquée par d’autres, eToro est une plateforme qui ne laisse pas indifférent. Alors on a voulu en avoir le cœur net, et on a testé un compte pour de vrai (avec du vrai argent).

Est-ce vraiment gratuit ? N’y a-t-il pas des frais cachés ? Est-ce une plateforme fiable ? Voici notre avis sur eToro !

L’essentiel de notre avis sur eToro

eToro : avantages et inconvénients

Avantages
  • Absence de frais sur les actions et les ETF
  • Spreads et frais plutôt faibles sur les CFD actions
  • Plateforme ergonomique pour débuter
  • Copytrading pour répliquer les stratégies des traders pro
Inconvénients
  • Frais annexes (5 $ par retrait)
  • Spreads élevés sur les CFD de cryptomonnaies
  • Outils limités pour les traders avancés

Vous pouvez ouvrir un compte à partir de 200 €, l’ouverture est instantanée avec un versement par carte !

À qui s’adresse eToro ? Notre avis

eToro est une plateforme de trading très bien conçue pour ceux qui veulent s’initier à la bourse sans se prendre la tête. En cela, l’ergonomie simplifiée, le minimum d’investissement faible et surtout l’absence de frais vous aideront beaucoup.

C’est aussi un broker qui fera le job si vous voulez « tenter un coup » et saisir une opportunité à court terme. Vous pourrez parier à la baisse ou multiplier vos gains avec un effet de levier qui va jusqu’à x20 ! Et pourquoi pas, aussi, investir dans les cryptomonnaies.

Si vous êtes amateur de scalping (trading très rapide), eToro n’est sans doute pas fait pour vous. Et si vous êtes à la recherche d’un investissement de long terme, en mode bon père de famille, nous vous recommandons plutôt notre comparatif des meilleurs courtiers en bourse.

L’univers d’investissement de eToro

Nombre total de titres 4 000 + Places boursières / pays 20 +
Actions (titres vifs) 2 000 + CFD 2 000 +
Obligations (titres vifs) Forex 49
Fonds Futures (Contrats à terme)
ETF (trackers) 249 Warrants
ETF sur le pétrole 1 (USO) Turbos
ETF sur l’or 1 (iShares Gold Trust) Options
Réglement Différé (SRD) Non Cryptomonnaies 16 (CFD)
Vente à Découvert Via CFD Matières premières 31 (CFD)
Les produits d’investissement disponibles sur eToro

Les actions et ETF – sans frais !

eToro vous permet d’investir dans plus de 2 000 actions. Sans surprise, ces 2 000 actions sont les plus échangées. Elles sont donc principalement américaines. Cependant, plus d’une vingtaine de places boursières sont couvertes. Vous aurez, par exemple, une centaine d’actions françaises.

Les ETF (ou trackers) sont des fonds d’investissement qui répliquent des indices boursiers. La sélection d’eToro (249 ETF) est principalement constituée de fonds iShares, SPDR et Vanguard. Cette sélection est plutôt diversifiée.

On apprécie tout particulièrement que la gamme Core d’iShares soit accessible dans sa quasi-totalité (la gamme Core est celle qui a les frais de gestion les plus réduits). Par contre, eToro ne donne pas beaucoup d’informationd sur les ETF, vous n’aurez pas accès aux frais de gestion annuels ni aux DICI. À mon avis, il vaut mieux faire sa sélection en amont.

Le gros avantage d’eToro, c’est qu’il n’y a pas de frais ni de spreads additionnels pour les actions et les ETF, dès lors que vous n’utilisez pas d’effet de levier.

En savoir plus sur les frais avec eToro.

Les CFD : effet de levier et vente à découvert

L’effet de levier permet d’obtenir un effet multiplicateur sur vos gains...et sur vos pertes ! Pour obtenir ce levier, vous utilisez des CFD. Les CFD (Contract For Difference) sont des produits dérivés. Ils permettent également de parier sur la baisse d’un titre.

Concrètement, avec 1 000 $ sur votre compte, vous pouvez investir jusqu’à 5 000 $ en actions et 20 000 $ sur des indices avec un CFD. Il faut néanmoins être prudent, car les CFD entraînent des appels de marge. Si vos placements vont dans le mauvais sens, il faudra remettre de l’argent sur votre compte pour couvrir vos pertes, au risque de voir votre position clôturée automatiquement.

Matières premières et cryptomonnaies

eToro propose d’investir dans des matières premières. Par exemple, vous pouvez investir dans l’or ou d’autres métaux précieux, mais aussi acheter du pétrole ou des matières agricoles, comme le coton ou le sucre.

Il est également possible d’acheter ou de vendre à découvert plusieurs cryptomonnaies : le Bitcoin (BTC), le Ripple (XRP), l’Ethereum ou même le fameux Dogecoin.

Le trading de matières premières et de cryptomonnaies se fait grâce à des CFD, de sorte que vous pouvez aussi profiter de l’effet de levier. En revanche, cela engendre des frais (sous forme de spreads).

Les frais associés au trading de CFD

Levier max Spreads / frais Frais overnight
eToro Moyenne concurrents eToro Moyenne concurrents
Actions 5:1 0,09% 0,13% 0,0160% 0,0173% Top !
Indices (CAC40) 20:1 0,016% 0,023% 0,0060% 0,0113% Top !
Or 10:1 0,030% 0,022% 0,0080% 0,0094% Moyen
Pétrole 10:1 0,069% 0,070% 0,0100% 0,0218% Bien
Forex (EUR/USD) 30:1 0,0042% 0,008% 0,0052% 0,0058% Top !
Cryptomonnaies (BTC) 2:1 0,75% 0,40% 0,0000% 0,0973% Moyen
Trading de CFD avec eToro : tableau comparatif des spreads (ou des commissions) et des frais overnight (aussi appelés frais de swap). Attention, les spreads et les frais overnight peuvent sensiblement varier selon le type d’actifs et les conditions de marché. Données valables pour le compte standard au moment du test.

Le trading d’actions et d’ETF est sans commission sur eToro, ce n’est pas le cas des CFD qui entraînent deux types de frais :

  • le spread : c’est l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente. Plus le spread est élevé et plus la plateforme se rémunère.
  • les frais overnight : ils ne sont payés que si vous conservez un titre avec un effet de levier (ou en vente à découvert) d’un jour sur l’autre.

De ce point de vue là, le fonctionnement d’eToro n’est pas différent de celui des autres plateformes de trading de CFD. En l’occurrence, leurs frais sont plutôt inférieurs à ceux de leurs concurrents. On apprécie le taux fixe de 0,09% sur les CFD sur actions.

67% des investisseurs particuliers perdent de l’argent en négociant des CFD avec ce fournisseur. Assurez vous de comprendre le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de perdre votre argent.

Sur certaines matières premières et sur les cryptomonnaies, ils ne sont pas les plus compétitifs. Pour cette gamme d’actif, il peut être plus pertinent d’utiliser une plateforme comme Libertex ou Capital.com.

Les frais annexes avec eToro, notre avis

Frais d’ouverture Frais de change 0,5%
Frais de garde Frais de virement sortant 5 €
Frais de tenue de compte Virement en euros
Frais d’inactivité 10 € par mois si vous ne vous connectez pas pendant 12 mois. Virement en devises Frais de change applicable pour tout virement qui n’est pas en USD
Frais de clôture Ajout de titres non-côtés Impossible
Frais d’abonnement Autres frais
Détail des frais annexes avec eToro

Avec eToro, il faut aussi prévoir quelques frais annexes. Les deux principaux sont :

  • les frais de change, qui sont de 0,5%. Notez que tout versement sera automatiquement converti en dollars, ce qui signifie que vous ne pourrez pas échapper à ces frais…
  • les frais de retraits : comptez 5 € par retrait. Ces frais peuvent être évités si vous avez plus de 25 000 $ sur votre compte.

Enfin, n’oubliez pas les frais d’inactivité. Si vous ne vous servez plus de votre compte, pensez à le fermer !

Notre avis sur la plateforme et ses fonctionnalité

Site web Oui Application mobile Andoid ; iOS ; Windows Phone
Ergonomie Très simple, plutôt dédiée aux débutants et pour « s’amuser ». Logiciels de bourse compatibles Aucun
Types d’ordres disponibles Marché, Cours limité, stop loss et take profit Outil d’analyse technique et graphique Oui
Cours en temps réel Oui Auto trading / gestion pilotée Oui (Copy trading)
Fractions d’action Oui Social Trading Oui
Protection soldes négatifs Oui Signaux de trading Via copy trading
Recherche interne / sélecteurs Oui(pas hyper pratique) Autres fonctionnalités Données fondamentales disponibles sur les titres.
Alertes paramétrables sur les prix Non (alertes automatiques seulement) Double authentification (sécurité) Oui
Les fonctionnalités de la plateforme de trading eToro

L’appli web d’eToro : le trading en plus simple

L’ergonomie d’eToro est très différente des celle des autres courtiers en bourse. L’expérience utilisateur d’eToro se rapproche davantage de Netflix que d’Excel ! Mon avis est qu’eToro est pensé pour les personnes qui découvrent le trading ; en ce sens, c’est plutôt réussi. Il y a un aspect ludique assez hypnotisant auquel il faut tout de même faire attention, ça reste de l’argent !

Écran d’accueil eToro
L’écran d’accueil d’eToro, avec les différentes mise mise en avant.

eToro a aussi un volet réseau social. Vous pouvez ainsi suivre des traders pour lire leurs publications et leurs analyses, poser des questions, et interagir avec les autres membres de la plateforme. En cela, eToro est très différent de tous les autres brokers que j’ai pu essayer. À vous de juger si cela vous intéresse.

De mon point, il faut savoir faire le tri entre le bon grain et l’ivraie, il y a beaucoup de « bruit » dans toutes ces publications. Cependant, j’ai été surpris par la qualité d’analyse de quelques traders, qui méritent d’être lus.

Notre avis sur le trading social avec eToro
Exemple de publication à propos du Nasdaq. La plupart des publications sont en anglais, mais eToro propose une traduction automatique.

Notre avis sur les outils d’analyse technique

eToro propose des outils d’analyse graphique. À mon avis, les traders chevronnés ne les trouveront pas très ergonomiques et un peu simplistes par rapport à ce que vous trouverez sur d’autres plateformes. Mais c’est fonctionnel et les indicateurs principaux sont là : moyennes mobiles, MACD, nuages d’Ichimoku, épaule-tête-épaule, etc.

Côté graphique, ce n’est pas la plateforme la plus sexy, mais c’est simple et efficace. Cela corrobore l’idée générale qu’eToro s’adresse à ceux qui souhaitent découvrir l’univers financier et le trading en douceur.

Fenêtre graphique sur eToro
Graphique de base sur eToro
Fenêtre graphique après quelques paramétrages.
Fenêtre graphique après quelques paramétrages et l’ajout d’indicateur (MACD, bandes de Bollinger)

On apprécie tout de même la possibilité de pouvoir paramétrer les fenêtres graphiques. Également, pouvoir comparer le cours de plusieurs actifs sur le même graphique est un vrai plus.

Bonne surprise : les paramètres et les indicateurs sélectionnés sur une valeur restent en mémoire pour tous les trades suivants ; c’est pratique pour mettre en place vos indicateurs favoris.

Notre avis sur l’exécution et le passage d’ordre

Quel est le montant minimal d’un ordre ? Voici une particularité d’eToro. Sur les actions et les ETF, l’ordre minimal d’une transaction est de 50$. Et ce, quel que soit le cours de l’action. Le côté pratique vient du fait que vous pouvez acheter des fractions de parts. Par exemple, vous pouvez acheter ou vendre 50 $ de l’action Tesla, bien que le cours de l’action soit supérieur à 700 $.

Ce montant minimum dépend du marché. Pour le Bitcoin, comptez 25$ minium et 1 000 $ pour les matières premières.

Pas de commission ni de spread sur les actions ? J’ai passé plusieurs ordres d’achat-revente sur des actions. En parallèle, j’avais une autre plateforme qui me donne le cours en temps réel, à l’échelle de temps la plus fine (tick by tick). Ma conclusion est que l’exécution du trade est conforme la promesse : il n’y a pas de frais sur les actions ni sur les ETF. Il n’y a pas, non plus, de spread additionnel tant que vous ne mettez pas d’effet de levier. On regrette tout de même qu’eToro n’affiche pas le carnet d’ordre.

Par défaut, vos ordres sont placés au marché (c’est-à-dire au meilleur prix disponible au moment où vous validez l’ordre). Mais vous pouvez aussi passer un ordre à cours défini (cours limité). Pour cela, passez en mode « Ordre », en haut à droite, dans la fenêtre « Investir ».

Notre avis sur le passage d'ordre avec eToro
pop-up de passage d’ordre avec torotoro. « Taux » designe ici le prix d’achat.

Attention, ayez en tête que eToro programme un ordre stop loss et un ordre take profit. Ce qui veut dire que si la perte ou le profit paramétré est atteint, l’action sera automatiquement vendue. Pensez à modifier leur valeur ou à les supprimer avant de passer l’ordre si vous n’en avez pas besoin.

Copy Trading : notre avis

Le CopyTrading est LA fonctionnalité mise en avant par eToro.

Cette fonctionnalité vous permet de répliquer automatiquement le portefeuille de traders actifs sur la plateforme, professionnels ou non. Cela revient un peu à investir dans un fonds de gestion active, avec tout de même plusieurs avantages :

  • il n’y a pas de frais supplémentaires ;
  • vous avez une visibilité en immédiate sur la composition du portefeuille ;
  • vous pouvez interagir avec les traders que vous copiez, leur poser des questions, consulter leurs posts et en apprendre plus sur leur stratégie.

Par ailleurs, eToro donne la possibilité de classer les copy portfolios en fonction de plusieurs critères : la performance, le risque, les sous-jacents utilisés, la fréquence des transactions, etc.

Comme toujours dans de pareils cas, il y a à boire et à manger. Néanmoins, eToro permet aussi de répliquer des portefeuilles groupés, qui regroupent plusieurs dizaines de portefeuilles en fonction de différentes thématiques. Vous pouvez, par exemple, suivre les traders ayant le meilleur ratio performance / risque (ratio de Sharpe). Cela n’est pas bête, car vous misez sur une sorte d’intelligence collective. Le screenshot ci-dessous donne la performance historique de ce portefeuille.

Performance du portefeuille mensuelle et indicateur de risque du portefeuille Sharpe Trader.
Performance mensuelle et mesure de risque du portefeuille Sharpe Trader.

Au final le copy trading vous permettra de diversifier vos investissements et – si vous manquez de temps ou de compétences – de vous reposer sur le choix des autres plutôt que de mettre en œuvre vos propres stratégies.

eToro en pratique : inscription, dépôts, retraits

Procédure d’ouverture Inscription en ligne, pas de courrier à envoyer. Versement par virement Oui
Délai d’ouverture Instantanée si versement par carte Versement par carte bancaire Visa, Mastercard, Diners Club, Maestro
Premier versement min 200 € Autre moyen d’alimentation BPAY, Neteller, PayPal, Perfect Money, Rapid Transfer, Skrill, Swift, UnionPay, Visa, Webmoney, Wire Transfer, Yandex Money
Minimum par ordre 25 € / 50 € selon les produits
eToro en pratique : ouverture de compte, dépôt et retraits

L’ouverture d’un compte eToro est possible à partir de 200 $, soit environ 170 €. L’ouverture d’un compte est l’une des plus rapide que j’ai pu tester. Vous pourrez commencer à passer des ordres directement après votre inscription, sans délai d’attente.

Pour valider votre compte, eToro vous demande votre numéro d’identification fiscale (numéro d’imposition en France) mais aucune pièce d’identité.

Notez que le montant versé est directement converti en dollars, ce qui engendre quelques frais de change au passage. C’est pratique pour acheter des actions américaines ou des ETF libellés en dollars. Beaucoup moins si vous achetez des actions européennes.

eToro est une plateforme internationale et dans le processus d’ouverture on sent que le français n’est pas la langue d’origine. La traduction n’est pas toujours optimale. Rien de gênant cela dit, on n’est pas là pour rédiger une dissertation 😉

Les types de comptes

PEA Non Compte islamique Oui
PEA PME Non Compte démo Oui
PEA Jeune Non Types d’offres Club eToro (Silver, Gold, etc)
Compte titres Oui Comptes en devise étrangère Compte en USD uniquement. Les versements en euros sont convetis.
Compte CFD Oui
Les types de compte sur eToro

Sans surprise, eToro ne permet pas d’ouvrir un PEA, car c’est un compte franco-français. En fait, il n’y a qu’un seul type de compte, qui permet d’investir dans des actions en direct et dans des CFD.

En revanche, « le club » se décline en différents privilèges selon le montant de votre solde chez eToro (Silver, gold, platinium, etc) :

  • à partir de 5000 € sur votre compte, vous avez automatiquement droit aux privilèges Silver. Cela donne entre autres, accès à un conseiller dédié.
  • l’offre platinium, offert pour 25 000 € d’encours est, à mon avis, la plus int »ressante puisqu’elle vous permet d’éviter les frais de retraits et d’avoir des frais de change réduits.

eToro donne également accès à un compte démo qui vous permettra d’essayer la plateforme sans que vous ayez à investir le moindre euro. C’est idéal si vous voulez vous faire un avis par vous-même !

Fiabilité et sécurité des fonds avec eToro

Société mère Entre en bourse en 2021
Siége social Israel
Année de création 2007
Enregistrement ACPR Entreprise d’investissement, enregistrée sous le registre des agents financiers numéro 29552 en 2010.
Pays d’enregistrement Chypre (CySEC)
Garantie des titres et des fonds Assurance souscrite auprès de la Llyods, qui couvre pour 1 000 000 € par client en cas d’insolvabilité de eToro.
Autres infos Comptes, ségrégués.
Les informations réglementaires de eToro

eToro est un courtier régulé par la CySEC, le gendarme financier chypriote. Pour pouvoir exercer en France, eToro est enregistrée auprès de l’ACPR depuis 2010.

Conscient qu’en ayant établi sa succursale européenne à Chypre, eToro pouvait envoyer un signal négatif, la société a souscrit à une assurance auprès de la Llyods (une banque anglaise). Celle-ci protège vos comptes en cas de faillite pour un montant d’un million d’euros par client.

Par ailleurs, votre compte est ségrégué. Autrement dit, il est dissocié des comptes de la société. Cela devrait donc protéger vos titres en cas de défaut (peu probable) d’eToro.

De mon point de vue, il n’y a donc pas de de problème de sécurité des fonds avec eToro. Avec son assurance, le broker est même beaucoup plus sécurisant que d’autres.

Le service client de eToro

Comment contacter eToro ? Vous ne pouvez contacter eToro que par l’intermédiaire d’un formulaire sur leur site. Vous pouvez leur écrire dans la langue de votre choix.

Quel est le délai de réponse ? eToro est victime de son succès, comptez jusqu’à 14 jours pour avoir une réponse. Personnellement, j’ai eu une réponse à ma question en 8 jours ; ce qui reste long, soyons honnêtes.

Cependant, dès lors que vous avez plus de 5 000 € sur votre compte, vous faites automatiquement partie du club Silver. Ce qui vous donne droit à un conseiller dédié. Cela peut changer la donne si vous éprouvez le besoin d’être accompagné.

L’avis des clients de eToro

Sur Truspilot, eToro écope d’une note de 3,2/5, avec des avis très divergents. Ce n’est pas une note extraordinaire, mais ça reste nettement mieux que la plupart des banques en ligne. ING, par exemple, a une note de 1,9/5.

Mis à part quelques bugs, certaines frustrations émanent de l’incompréhension d’utilisateurs qui se sont précipités. Par exemple :

  • des clients se plaignent de voir leurs ordres fermés automatiquement. Cela n’est pas surprenant puisque eToro paramètre un ordre stop loss et take profit par défaut. À vous d’en modifier la valeur ou de les supprimer.
  • des clients se plaignent aussi des frais de retraits. Cela peut se comprendre, surtout lorsqu’on n’est pas prévenu à l’avance. Sachez qu’ils sont de 5$ par retrait.

Conclusion : faut-il investir en bourse avec eToro ?

Il est temps de conclure notre analyse et voici ce qu’on retient de notre test :

  • eToro se démarque réellement des autres brokers en permettant d’investir dans plus de 2 000 actions et 250 ETF sans frais, ni commission. C’est indéniablement un vrai plus.
  • Cela ne veut pas dire que tout soit gratuit : l’effet de levier et la vente à découvert entraînent des spreads et des frais overnight. Il y a aussi quelques frais annexes.
  • eToro se distingue aussi grâce à une ergonomie simple, le trading social et sa fonctionnalité de copytrading.
  • mais, les canaux de communication et le service client pourraient être améliorés.

Finalement, notre avis est plutôt positif, surtout si votre objectif est de découvrir le trading sans prise de tête. Vous pourrez commencer par de petites sommes, sans payer de frais !

Vous avez ouvert un compte chez eToro ? Dites-nous comment cela s’est passé en nous partageant votre expérience en commentaires !