Linxea : la qualité à petits prix ? Mon Avis !

Linxea est un spécialiste de l’épargne en ligne qui propose une large gamme de placements financiers, assurance-vie en tête. Linxea s’est progressivement diversifié pour proposer des placements immobiliers (SCPI) ainsi que des placements de défiscalisation.

Avec plus de 100 000 clients et plusieurs milliards d’euros sous gestion, Linxea est désormais un des leaders indépendants de l’épargne en ligne.

Devez-vous aussi vous laisser séduire ? L’approche low cost de Linxea se fait-elle au détriment de la qualité des placements et de l’accompagnement ?

➡️ J’ai ouvert un compte chez eux en 2019, donc j’en profite pour vous faire un retour d’expérience et vous donner mon avis !

Mon avis sur Linxea en bref

La promesse de Linxea

L’objectif affiché par Linxea est de proposer des placements aux frais les plus faibles sans pour autant rogner sur la qualité.

Votre épargne mérite plus de conseil et moins de frais

Sur la home page de Linxea

Linxea est un courtier en placement. Autrement dit, il distribue des placements gérés par des compagnies d’assurances, des banques, ou des sociétés de gestion. Mais pour débusquer les meilleurs contrats ils n’hésites pas à négocier des conditions avantageuses et à construire en partenariats avec ces sociétés des placements sur-mesure.

Linxea a, par exemple, été un des premiers à proposer, dès 2001, des contrats d’assurance-vie sans frais d’entrée (ce qui est désormais le cas sur toute sa gamme). Mais cela ne s’arrête pas là : les frais de gestion sont également parmi les plus bas du marché. 

✅ À mon avis la promesse des frais réduits est donc largement tenue, c’est même la colonne vertébrale de Linxea.

➡️ Voyons désormais si la qualité est au rendez-vous et commençons avec le cœur de l’offre de Linxea : l’assurance-vie.

Notre avis sur les assurances-vie de Linxea

L’assurance-vie est le placement préféré des Français. Cette enveloppe est un véritable couteau suisse, avec lequel on peut presque tout faire : investir en bourse, investir dans l’immobilier et placer son argent sans risque. 

Et, pour mieux répondre à ces différents besoins, Linxea ne commercialise pas 1 mais 4 contrats d’assurance-vie. J’en profite d’ailleurs pour vous rappeler que vous pouvez avoir plusieurs assurances-vie, ce qui permet de combiner les avantages des unes et des autres.

Voici les quatre contrats :

Linxea Spirit 2 : le contrat multifonction !

Linxea Spirit 2 est un excellent contrat d’assurance-vie. D’après nous, c’est même l’une des meilleures assurances-vie du marché ! Voici, en quelques mots, les qualités de ce contrat assuré par Spirica :

• accessible dès 500 € ;
• 0% frais d’entrée et 0% de frais d’arbitrage ;
• plus de 700 supports d’investissement, dont 42 ETF (qui sont des fonds à frais réduits, définition ici) ;
• des frais de gestion au plancher : 0,5% par an !
• un fonds euro avec une belle performance en 2023 : 3,1% (et accessible sans contrainte d’unités de comptes) ;
• disponible en gestion libre ou en gestion pilotée, avec la possibilité de combiner les modes de gestion.

✅ Si ce contrat permet de construire un portefeuille diversifié, il est aussi excellent pour investir dans la pierre : 

• avec 43 supports immobiliers (SCPI, SCI et OPCI), c’est le mieux fourni de la gamme de Linxea ;
• la totalité des loyers des SCPI vous sont reversés (ce qui n’est pas le cas sur Linxea Avenir par exemple).

➡️ Linxea Spirit est donc le contrat qu’il vous faut si vous souhaitez investir dans l’immobilier, tout en profitant de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie.

Par ailleurs, avec 42 ETF, vous aurez de quoi composer un portefeuille boursier simple et efficace avec des frais au plancher ! Ces fonds cotés en bourse qui répliquent un indice boursier sont, en effet, les supports que nous vous conseillons pour investir en bourse car leurs frais sont jusqu’à 10 fois inférieurs à ceux des fonds traditionnels ; et rares sont les assurances-vie à en proposer autant.

Linxea Vie : pour les pro de la bourse

Linxea Vie est une assurance-vie assurée par Generali. Ce contrat est disponible à partir de 300 euros avec des versements programmés d’au moins 50 euros. 

Les frais sont presque identiques à ceux de Linxea Spirit : pas de frais d’entrée, pas de frais d’arbitrage et des frais de gestion limités à 0,6% par an. En revanche, il faudra compter 0,75% de frais de gestion annuel sur les deux fonds en euros du contrat, Netissima et Eurossima.

✅ Mais, bonne nouvelle, les performances de Netissma sont excellentes : jusqu’à 4,12% en 2023 (à condition d’avoir plus de 60% en unités de compte).

✅ L’autre point fort de ce contrat c’est, à mon avis, sa large gamme d’ETF et la possibilité d’investir dans des titres vifs (actions en direct) : 

• avec 126 ETF disponibles ; 
• et plus d’une centaine d’actions.

➡️ Linxea Vie s’adresse donc tout particulièrement à ceux qui souhaitent se constituer un portefeuille boursier diversifié sur leur assurance-vie.  A contrario, l’offre immobilière de cette assurance-vie est plutôt maigre (cf comparatif ci-dessous).

Linxea Avenir 2 : l’alternative à Linxea Spirit

Linxea Avenir 2 est un contrat assuré par Suravenir. En quelques mots, voici ses principaux avantages :

• il est accessible dès 100 euros ;
• sans frais d’entrée et sans frais d’arbitrages ;
• avec des frais de gestion parmi les plus bas du marché (0,6% par an) ;
• 2 fonds euros ;
• avec plus de 600 unités de compte très diversifiées : des fonds d’investissements boursiers, des ETF (fonds indiciels boursiers) et des SCPI (fonds immobiliers) ;
• et propose une gestion pilotée (à partir de 1 000 euros minimum de dépôt).

Bref, c’est là encore un excellent contrat qui a longtemps trôné à la première marche de notre comparatif de l’assurance-vie, avant que Linxea Spirit ne propose des ETF.

✅ Ses frais réduits et la diversité de ses supports en font une excellente assurance-vie dans le sens où elle conviendra aussi bien à ceux qui cherchent la performance de la bourse, que la sécurité des fonds immobiliers (SCPI) et du fonds en euros (capital garanti).

Néanmoins, les frais y sont légèrement plus élevés que sur Linxea Spirit 2. En outre la compagnie d’assurance prélève 15% des loyers distribués par les SCPI.

Finalement, je recommande Linxea Avenir à ceux qui souhaitent investir en bourse avec un petit budget, grâce à son minimum de 100 euros seulement, ce qui en fait le contrat le plus accessible de la gamme.

Linxea Zen 

Linxea Zen est un contrat d’assurance vie assuré par Apicil. C’est le dernier-né de la gamme de Linxea avec :  

• 0% frais d’entrée ;
• 0,60% annuels de frais de gestion ;
• 2 fonds en euros : Euroflex (1% seulement en 2023) et Apicil Euro Garanti (jusqu’à 3,4% en 2023)
• accessible dès 500 euros avec versement programmé de 50 euro mensuels ;
• en gestion libre ou en gestion pilotée.

À mon avis, Linxea Zen n’apporte pas grand-chose de plus que les contrats précédemment cités. Il vous permettra tout de même une diversification supplémentaire quant aux choix de la compagnie d’assurance.

	Linxea Avenir 2	Linxea Spirit 2	Linxea Vie	Linxea Zen	Moyenne du marché
Assureur	Suravenir	Spirica	Generali	Apicil	–
Versement minimum	100	500	300	500	1000
FONDS EUROS
Nombre de fonds euros	2	1	2	2	1
Performance 2022	– Suravenir Opportunités 2 : 2,50% – Suravenir rendement 2 : 2,2%	– Fonds Euro nouvelle génération : 3,13%	– Netissima : jusqu’à 4,12% – Eurossima : 2%	– Euro Garanti : 1,50% à 3,40% – Euroflex : 1%	1,20%
Maximum d’investissement en fonds euro	– Suravenir Opportunités 2 : 100% – Suravenir rendement 2 : 70%	100%	100% pour les deux	100% pour les deux	–
UNITÉS DE COMPTE
Nombre de supports	724	710	730	400	100
ETF (trackers)	84	42	126	30	0
Immobilier (SCPI, SCI, OPCI)	24	43	12	26	1
Taux de versement des loyers	85%	100%	90%	100%	90%
Autres	1 certificat sur l’or	une centaine d’actions	une centaine d’actions	–	–
FRAIS
Frais sur versement	0%	0%	0%	0%	2,50%
Frais d’arbitrage	0%	0%	0%	0%	0,50%
Frais de gestion fonds euros	0,6% (et 3% max)	0,7% (2% max)	0,75%	0,60%	0,75%
Frais de gestion UC	0,60%	0,50%	0,60%	0,60%	0,85%
Frais gestion pilotée	+ 0,2%	+ 0,2%	+ 0,2%	+ 0,2%	–
AVIS	Bon contrat, accessible dès 100€	Excellent contrat, le moins cher et le meilleur pour l’immobilier	Excellent pour sa gamme d’ETF et son fonds euro boosté	Moins convaincant
OFFRE	voir l’offre	voir l’offre	voir l’offre	voir l’offre

Notre avis sur les PER de Linxea

Le PER (Plan Épargne Retraite) est une enveloppe fiscale de long terme issue de la loi Pacte de 2019. Le PER permet de se constituer un complément de revenus lors de la retraite, sous forme de rente ou de capital.

Depuis le 1er octobre 2020, le PER remplace tous les autres produits d’épargne retraite : Perp, contrat Madelin, PERCO et contrat Article 83.

✅ L’avantage du PER sur l’assurance-vie est de permettre de déduire 10% de vos versements de votre revenu imposable, ce qui se traduit automatiquement par une réduction de vos impôts.

❌ Par contre, ayez en tête que votre épargne y est bloquée jusqu’à la retraite et que la fiscalité à la sortie est moins favorable que celle de l’assurance-vie (on vous dit tout sur la fiscalité du PER ici).

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LINXEA distribue principalement deux PER. Là encore, LINXEA frappe fort en proposant des contrats de grande qualité.

Rien que sur les frais, on constate:

• L’absence de frais de versement ;
• Des frais de gestion inférieurs ou égaux à 0,6% sur les unités de compte.

Linxea Spirit PER, que demander de plus

⭐️ Linxea Spririt PER est, à mon avis, l’un des meilleurs PER. Ses caractéristiques sont très similaires à celles de l’assurance-vie Linxea Spirit 2 :

• seulement 0,5% de frais de gestion sur les unités de compte ;
• un fonds à capital garanti performant (3,13% en 2023) et accessible à 100% ;
• une gamme de supports très diversifiée :

En outre, le contrat permet de combiner à la fois gestion libre et gestion pilotée. Voilà de quoi contenter tout le monde.

Les autres PER de Linxea

Linxea commercialise deux autres PER. 

1. Suravenir PER, un contrat orienté sécurisé, qui permet de verser ses avoirs à 100% sur le fonds euro, garanti à 100% qui a tout de même versé 2,10% de rendement en 2022. Le choix des unités de compte est, en revanche, un peu limité. On regrette en particulier l’absence d’ETF. 
2. Linxea PER, un contrat assuré par Apicil, lequel est, à mon avis, le moins intéressant. En cause : l’absence d’ETF, un fonds euro moins performant et l’impossibilité d’y investir plus de 50% de votre épargne. 

Notre avis sur les SCPI de Linxea

Les SCPI, parfois qualifiées de “pierre papier”, sont des fonds d’investissement immobiliers. Elles vous permettent de toucher des loyers au prorata de votre investissement sans avoir à gérer vous-même les biens. 

🏠 C’est donc une bonne façon de commencer à investir dans l’immobilier, sans les tracas des impayés, des travaux d’entretien, et de la recherche du bien.

🏢 Mais c’est aussi un bon outil de diversification puisque les SCPI investissent majoritairement dans des bureaux, des locaux commerciaux, des entrepôts logistiques ou encore dans des établissements de santé en France et en Europe..  autant de biens quasiment inaccessibles autrement.

Linxea : une belle gamme de SCPI

Chez LINXEA, l’offre de SCPI est non seulement pertinente et globale, mais elle permet aussi d’accéder à des solutions de financement. 

✅ Une petite soixantaine de SCPI sont disponibles sur la plateforme du courtier en ligne, ce qui est largement suffisant pour se constituer un portefeuille diversifié. 

➡️ J’ai analysé leur offre pour constituer un portefeuille de 6 SCPI avec de belles performances et une bonne diversification. Voilà ce que ça donne : 

SCPI	Catégorie	Souscription Min	Capitalisation	Frais de souscription	Rendement 2021
CORUM Origin	Zone Euro Diversifiée	3 350 €	214 M€	12%	7%
Aestiam Pierre Rendement	Commerces	4 610 €	413 M€	9,6%	4,16%
ActivImmo	Logistique	6 100 €	250 M€	10,6%	6%
Kyaneos Pierre	Résidentielle	10 800 €	150 M€	11%	5,94%

L’offre de financement des parts de SCPI avec Linxea

Pouvoir emprunter pour investir à crédit est l’acantage des SCPI en direct (vs les SCPI en assurance-vie). Or, on le sait, l’obtention d’un crédit est parfois contraignante, surtout en cette période où les taux remontent.

➡️ On apprécie donc que Linxea facilite l’accès au crédit; notamment avec la possibilité d’acheter 100% de vos parts à crédit !

Concrètement, Linxea propose: 

• À partir 50 000 €  : la mise en place d’un crédit à la consommation ;
• A partir de 100 000 € :  la mise en place d’un crédit immobilier.

Pour ce faire, Linxea a noué des partenariats bancaires afin d’obtenir de bonnes conditions de financement. Leurs conseillers vous accompagnent jusqu’à la signature de l’offre de prêt. En amont, le service commercial propose des simulations d’investissement sur-mesure selon votre profil investisseur.

Les autres produits d’épargne distribués par Linxea

Les contrats de capitalisation

Les contrats de capitalisation sont des enveloppes d’investissement au fonctionnement similaire à l’assurance-vie. Ils s’adressent essentiellement aux personnes morales (entreprises et holding patrimoniales). 

Cela étant dit, le contrat de capitalisation peut être aussi un bon outil d’optimisation successorale car il peut faire l’objet d’une donation.

Linxea commercialise 3 contrats de capitalisation.

Linxea Avenir Capitalisation 2

• accessible dès 100 €.
• 0% de frais d’entrée
• 0% de frais de versement et d’arbitrage
• 0,60% de frais de gestion / an

Linxea Spirit Capi 2

• Un contrat de Capi complet accessible dès 500 €
• 0% de frais de versement et d’arbitrage
• 0,50% de frais de gestion / an sur les unités de compte
• 0% de frais d’entrée

Linxea Capitalisation

• 0% de frais d’entrée
• 0% de frais de versement et d’arbitrage
• 0,60% de frais de gestion / an sur les unités de compte

Le PEA Linxea Avenir PEA

Le PEA est une enveloppe fiscale exonérée d’impôts après 5 ans. Linxea propose un PEA assurance qui prend la forme d’un contrat de capitalisation avec la fiscalité du PEA et un double avantage : la possibilité de demander une avance (comme dans l’assurance-vie) et de transformer votre capital en rente viagère. 

❌ Néanmoins, le choix des supports du PEA de Linxea est largement limité par rapport à un PEA ordinaire. Vous ne pourrez quasiment investir que dans des fonds d’investissement dont les frais et les performances ne nous ont pas convaincus.

➡️ Nous ne vous recommandons donc pas ce PEA et nous vous conseillons plutôt la lecture de notre comparatif des meilleurs PEA.

Les Sofica, pour réduire vos impôts

Tous les ans, Linxea propose à ses clients d’investir dans des Sofica (Sociétés de Financement de l’Industrie Cinématographique et de l’Audiovisuel). Pour contribuer à l’essor du cinéma français, Bercy offre un avantage fiscal aux investisseurs qui investissent dans des Sofica : une réduction d’impôt de 48% du montant investi.

Bien que les Sofica fassent partie des dispositifs d’optimisation fiscale à étudier, ils ne sont pas pour autant “magiques”, et leurs performances financières sont parfois décevantes.  

➡️ En matière fiscale, nous vous déconseillons donc de vous précipiter et nous vous recommandons plutôt de commencer par notre guide de la défiscalisation !

Linxea en pratique

Vos placements 100% en ligne

Dès le début des années 2000, alors qu’internet n’est qu’à ses balbutiements, Linxea fait le pari du digital. Désormais, toutes vos opérations peuvent être faites en ligne : souscription, versement, rachat, arbitrage, etc.

De manière générale, on apprécie l’exhaustivité de l’information fournie sur le site, autant sur les frais que sur les supports d’investissement. Reste que c’est parfois difficile de s’y retrouver ; c’est le revers de la médaille.

L’ouverture d’une assurance-vie se fait en trois étapes :

• vous définissez votre projet d’investissement, suite à quoi Linxea pourra vous faire une recommandation, par exemple sur le choix du contrat à choisir ;
• la seconde étape est plus classique, il s’agit simplement de fournir toutes les informations personnelles nécessaires à la souscription ;
• pour finir vous, vous n’aurez qu’à signer votre bulletin de souscription par voix électronique.

Une quinzaine de minutes suffisent et, à moins que vous ne soyez complètement réfractaire au orange, c’est plutôt bien fait 😄.

L’espace client

Une fois client, Linxea met à votre disposition un espace qui permet de regrouper l’ensemble de vos placements. Ici, avec une assurance-vie :

Linxea vous donne des détails de votre placement avec, notamment, l’évolution au cours du temps :

Ainsi que le journal des activités :

✅ Là encore, mon avis est que l’interface est moderne et bien faite. Elle a d’ailleurs connu un coup de neuf il n’y a pas si longtemps.

❌ En revanche, c’est un peu moins bien fait lorsqu’il s’agit de faire une opération (un retrait ou un versement, par exemple). Là, vous devez basculer vers l’espace de l’assureur qui vous plonge 10 années en arrière en matière d’UX.

Pour chaque contrat, vous aurez donc un espace différent ; c’est donc un peu dommage de ne pas pouvoir tout faire depuis celui de Linxea.

✅ Si vraiment vous souhaitez une expérience fluide et sans couture, il faudra vous tourner vers un robo-advisor comme Nalo ou Yomoni (dont on donne notre avis ici et là). Ces « fintech » plus modernes ont une longueur d’avance sur l’interface, mais elles proposent moins de placements et se focalisent exclusivement sur la gestion pilotée.

Notre avis sur le service client

Des placements aux frais réduits, c’est bien, mais c’est mieux quand on peut rapidement joindre un conseiller au téléphone et avoir un accompagnement de qualité. 

✅ En l’occurrence, c’est aussi la disponibilité de leurs conseillers qui a fait la réputation de Linxea !

La plateforme propose un accompagnement multicanal qui facilite la prise de contact :

• Une ligne téléphonique (du lundi au vendredi de 9h à 18h), avec option de rappel ;
• Un forum d’entraide ;
• Un chat live avec un conseiller.

D’ailleurs, les clients ne s’y trompent pas. Sur TrustPilot, Linxea ressort encore avec des commentaires largement positifs.

C’est beaucoup mieux que les avis que peuvent laisser les clients des banques et même mieux que ceux des meilleures banques en ligne comme BforBank (3/5) ou Fortuneo (2/5).

Conclusion : quand placer votre argent chez Linxea ?

✅ Globalement, notre avis concernant Linxea est excellent. En étant capable d’abaisser radicalement les frais tout en préservant la qualité de leurs placements, Linxea a réussi son pari.

Nous vous recommandons Linxea avant tout pour l’assurance-vie et le PER, qui sont au cœur de leur offre, avec des contrats parmi les meilleurs du marché.

La gamme de SCPI est également intéressante, notamment grâce à l’accompagnement pour l’obtention du crédit, mais vous aurez sans doute intérêt à privilégier un courtier comme Louve Invest qui réduit les frais d’entré des SCPI grâce à un cashback.

La richesse de leur offre pourrait aussi perdre les moins aguerris d’entre vous. À ceux-là, je recommande de tester une Fintech comme Nalo ou Yomoni. À condition d’accepter de payer un peu plus de frais de gestion vous serez tenu par la main.

Et si vous vous sentez perdu, n’hesitez pas à appeler les conseillers de Linxea !