Crowdfunding : les meilleures plateformes de financement participatif !

Les premiers sites de crowdfunding ont vu le jour à la fin des années 2000. Depuis les plateformes de financement participatif se sont multipliées en France et dans le monde. On en compte plus d’une centaine rien qu’en France. Selon le baromètre du crowdfunding en France, une initiative de Financement Participatif France, la collecte a même dépassé les 2 milliards d’euros en 2022, alors que le seuil du milliard d’euros collecté venait à peine d’être franchi en 2020 ! Et vous, avez vous déjà investi ?

Petit à petit, les plateformes se sont spécialisées, certaines dans les startups, d’autres dans l’immobilier ou encore dans le financement de projets écoresponsables. Et de nouveaux acteurs apparaissent chaque année.

💡 Avec ce comparatif du financement participatif, nous vous aidons à y voir plus clair pour choisir le site de crowdfunding qu’il vous faut !

Notre sélection des meilleurs sites de crowdfunding

Vous connaissez déjà le financement participatif et souhaitez directement accéder à notre sélection des meilleures plateformes de financement participatif ? Retrouvez les ci-dessous ! Et pour plus de détails, ça se passe en bas 👇

Crowdlending (prêt participatif) – Pour les PME et/ou sauver la planète !

Crowdfunding immobilier – Pour la rentabilité

Crowdequity – Pour les Business Angels

Qu’est-ce que le crowdfunding ?

Le terme crowdfunding est un mot valise qui nous vient de l’anglais et qui signifie littéralement « financement par la foule ». En français on parlera plutôt de financement participatif. Le concept est donc de financer un projet grâce à un grand nombre de participants.

• Le porteur de projet peut être une startup qui se lance, une PME en recherche de financement, une association ou encore un artiste ou même un homme politique !
• Ceux qui participent à la campagne de financement, sont généralement des particuliers qui peuvent endosser le rôle de mécène, de créancier ou encore de business angel.

Les plateformes de crowdfunding permettent de mettre en relation les porteurs de projets et les financeurs. La plupart vont sélectionner en amont les projets, pour ne présenter à leur communauté que ceux qui ont le plus de chance d’aboutir.

Les différentes formes de crowdfunding

Le financement participatif peut prendre plusieurs formes selon le mode de financement.

• Le crowdlending s’adresse aux petites et moyennes entreprises qui souhaitent financer un projet de développement par de la dette. Les participants prêtent à l’entreprise qui, en retour, rembourse avec un taux d’intérêt. Ces opérations sont réalisées la plupart du temps avec des obligations.
• Le crowdequity s’adresse aux startups en cours de développement. Cette fois-ci les financeurs prennent une participation au capital de la société et en deviennent actionnaires.
• Le crowdgiving s’adresse à des entreprises, des associations ou des particuliers qui veulent financer un projet de plus petite envergure par des dons. Ceux-ci peuvent donner lieu à des compensations ou peuvent prendre la forme de préventes.

Ensuite ces trois types de financement peuvent se spécialiser, dans l’immobilier, dans des projets locaux, écoresponsables, associatifs, artistiques,..etc.

Les avantages du crowdfunding pour les investisseurs

Investir via un site de crowdfunding offre plusieurs avantages.

• Vous diversifiez vos placements en investissant dans des entreprises non cotées en bourse ou dans l’immobilier.
• Vous choisissez les projets dans lesquels vous investissez, avec la satisfaction de contribuer à financer l’économie réelle
• Vous multipliez les investissements car les plateformes de crowdfunding sont généralement accessibles à partir de quelques dizaines ou centaines d’euros de financement.

Enfin, dans le cas du crowdequity, vous pouvez profiter d’une réduction d’impôt au titre d’une prise de participation au capital d’une entreprise non cotée (plus de détails dans notre article sur la fiscalité du crowdfunding). D’ailleurs, vous pouvez également réaliser des dons ouvrant droit à une réduction fiscale (entre 66% et 75% de votre don) avec de nombreux projets de crowdgiving à vocation sociale.

Les avantages du financement participatif pour les porteurs de projet

Pour les porteurs de projet, le crowdfunding permet de se financer sans passer par les réseaux bancaires. C’est souvent un gain de temps et une façon de supprimer les intermédiaires. Pour beaucoup de projets, c’est aussi la seule façon de se financer : les startups, les associations et les projets personnels ou artistiques sont en effet exclus du financement bancaire.

📢 De plus, pour le crowdgiving c’est aussi un bon moyen marketing de faire connaître son projet ou ses produits. Par exemple, une marque de vêtements fabriqués en France peut toucher l’ensemble de la communauté d’une plateforme comme Ulule ou KissKissBankBank en mettant en avant son projet. Et ainsi sécuriser des premières préventes.

Cadre réglementaire du financement participatif

Au même titre que la majeure partie des produits financiers, le crowdfunding est régulé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France. Jusque récemment, les plateformes devaient obtenir le statut de Conseiller en Investissement Participatif (CIP) ou Intermédiaire en Financement Participatif (IFP). Mais désormais, afin d’harmoniser le cadre en Europe, le statut de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) a été mis en place via le règlement européen 2020/1503. Après un délai accordé, les plateformes ont jusqu’au 10 novembre 2023 pour se mettre en conformité avec ce nouveau statut.

Plateformes de crowdlending : fonctionnement et meilleures plateformes

Fonctionnement du crowdlending

Le crowdlending, ou prêt participatif, consiste à prêter à des TPE et PME. Vous pouvez généralement participer à une campagne de prêt à partir de quelques dizaines d’euros et prêter au maximum 2 000€ par projet.

Les durées du crédit sont variables, de quelques mois à plusieurs années (rarement plus de 6 ans).

Généralement, l’entreprise vous rembourse sous forme de mensualités, mais certains projets peuvent aussi être financés par des prêts in fine : l’entreprise paye des intérêts tous les mois et rembourse le capital à l’échéance du prêt. Ce fonctionnement est plus fréquent par exemple sur des projets d’infrastructures comme des panneaux photovoltaïques ou des éoliennes, si vous investissez dans des projets de transition énergétique.

Pour les prêts participatifs, la plateforme a un rôle primordial :

• Sélectionner les projets sérieux et les entreprises en mesure de rembourser 🧐;
• Fixer le taux d’intérêt et la durée de remboursement 💶;
• Noter l’entreprise afin de vous donner une indication mesurable sur sa santé financière 🥈.

Malgré l’analyse financière des entreprises et l’étude de leur capacité de remboursement, il arrive que certaines d’entre elles fassent défaut. Dans ce cas, la plateforme se charge des procédures de recouvrement.

Fiscalité du crowdlending

La fiscalité du crowdlending est celle des revenus du capital :

• Les intérêts sont taxés à hauteur de 30% (17,2% de charges sociales et 12,8% d’impôts) ;
• Si votre tranche marginale est inférieure à 12,8%, vous pouvez aussi les intégrez à vos revenus et être taxé à l’impôt sur le revenu ;
• A noter également qu’en cas de pertes sur des projets, vous pouvez déduire celles-ci de votre impôt sur le revenu.

Les meilleurs sites de crowdlending

En tant qu’investisseur, les meilleures plateformes sont celles qui proposent un nombre important de projets, avec des taux d’intérêt élevés et des taux de défauts faibles. C’est cette configuration qui vous permettra d’avoir une bonne diversification et une forte rentabilité.

Voici les meilleures plateformes de financement par prêt.

Plateforme	Projets financés	Montants financés	Durée moyenne	Rendement moyen* (net de risque)	Taux de défaut (volume; >6 mois)*
October	2755	843 M€	48	3,61%	4,30%
Les Entreprêteurs	496	60 M€	27	6,35%	1,20%
PrêtUp	376	33 M€	27	5,00%	2,51%

October est le leader du crowdlending. A elle seule, cette plateforme a financé presque un milliard d’euros de projets. Ces chiffres s’expliquent aussi car ce site opère à l’échelle européenne (ex. France, Espagne, Pays-Bas), et qu’il lui arrive de prêter à des grandes entreprises. En 2020, October a par exemple prêté plus 1,2 M€ à Spotify.

En 2022, October a racheté Crédit.fr à Tikehau Capital, ce qui explique aussi un bond de ses chiffres. Si le Taux de Rendement Interne (TRI) net de risque n’est tout de même pas fameux, à 3,61%, n’oubliez pas qu’en sélectionnant bien vos projets vous pouvez espérer faire mieux et dépasser les 4%.

Les Entreprêteurs a notre préférence car ils ont une solide expérience (presque 500 projets financés), et une belle rentabilité couplée à un taux de défaut faible et des durées d’investissement relativement courtes (environ 2 ans). Ces chiffres sont aussi bons car cette plateforme propose également quelques opérations de crowdfunding immobilier, ainsi que du financement de trésorerie (prêts courts avec des rentabilité intéressantes). Donc oui ça n’est pas strictement comparable aux autres, mais les résultats sont là ! Et si vous souhaitez investir en loi Girardin pour défiscaliser, ils proposent même des projets agricoles en Guyane pour cela !

Avec PrêtUp vous financez des entreprises plus petites, c’est plus risqué mais potentiellement plus rentable. En moyenne récemment, le taux de rendement chez PrêtUp était de 5,00% contre 3,61% chez October. Surtout, les prêts sont plus courts ce qui permet une meilleure rotation du portefeuille.

Plusieurs plateformes n’ont pas été retenues dans ce comparatif, soit parce que leur taux de défaut est trop élevé, soit parce que le recul nécessaire pour analyser leur portefeuille n’est pas suffisant. C’est le cas par exemple de WeShareBonds.

Mintos : une alternative avec moins de sens, mais plus de performance

Plateforme d’investissement venue tout droit de Lettonie (et oui !), Mintos permet à ses utilisateurs d’investir dans des « Ensemble de Notes ». Ces produits financiers proviennent de crédits accordés par des sociétés de prêts, partenaires de Mintos. La plateforme en fait des produits financiers, qu’elle distribue via son site.

Contrairement aux plateformes de prêts participatifs, avec Mintos vous n’investirez pas dans des projets d’entreprise bien précis et décrits dans le détail, avec des images ou des vidéos en plus.

En revanche, avec un taux d’intérêt moyen aux alentours de 12% dernièrement pour le produit Mintos Core, la rentabilité est particulièrement attractive ! Celle-ci ne va évidemment pas sans risque, et en l’occurrence cette performance s’explique par un bon nombre de prêts à des entreprises d’Europe Centrale ou Europe de l’Est, généralement considérés comme plus risqués que des prêts à des entreprises françaises.

🔎 Pour rentrer dans les détails (ce que je vous conseille car c’est un placement un peu particulier et donc pas évident à comprendre), vous pouvez lire mon avis complet sur Mintos.

Crowdfunding et financement de projets écoresponsables

Certaines plateformes de financement participatif se sont spécialisées dans les projets écoresponsables 🌍. Soit dans l’agriculture et l’alimentation saine, soit dans les énergies renouvelables. À part ça, elles ne se différencient pas des plateformes de financement participatif par prêt.

Si ce genre de projets vous intéresse, voici notre top 3 des plateformes sur cette thématique d’avenir.

Plateforme	Projets financés	Montant Financé	Durée moyenne (mois)	Taux de rendement (net de risque)*	Taux de défaut* (retards de plus de 6 mois ou procédure collective, en volume)
Enerfip	363	353 M€	38	5,06%	0,39%
Lendosphère	420	185 M€	26	5,32%	0%
LITA.co **	44	29 M€	47	5,40%	0,58%
Miimosa	383	53 M€	54	-0,08%	7,87%

Enerfip est spécialisée dans les projets en lien avec la transition énergétique : les fermes solaires, les éoliennes, l’hydroélectrique, etc. Ce sont les leaders européens dans leur domaine. Et ils agissent effectivement à l’échelle européenne puisqu’ils ont ouvert une antenne en Espagne en 2022. Le rendement moyen est relativement élevé avec un taux de défaut quasiment nul. Enfin, Enerfip est une des premières plateformes à avoir reçu l’agrément de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP), fin 2022.

La plateforme Lendosphere a un positionnement assez similaire, mais elle s’ouvre progressivement un peu plus sur la transition écologique (pas que des projets d’énergie donc). Si Lendosphere a financé plus de projets qu’Enerfip, le montant total est cependant moindre. Enfin, côté performances, Lendosphere affiche une rentabilité moyenne légèrement supérieure. Pour en savoir plus sur cette plateforme, vous pouvez consulter mon avis complet sur Lendosphere.

LITA.co est un acteur du financement participatif qui va au delà de l’écologie. Leur promesse : vous permettre de « faire la différence avec votre épargne ». Ainsi, au delà de l’aspect écologique, vous y retrouverez des projets autour de l’économie sociale, ou de la consommation responsable par exemple. De plus, ils ne proposent pas que du crowdlending. En incluant les autres types d’investissement (en actions par exemple), leurs fonds collectés s’élèvent à 110 millions d’euros à début 2023 !

🔎 Pour plus d’infos, jetez un coup d’oeil à notre avis sur LITA.co !

Miimosa est un acteur créé en 2015, mais à l’activité de crowdlending plus récente (2018). La plateforme, ergonomique, se focalise principalement sur les projets agricoles et d’alimentation saine. Elle affiche aujourd’hui un taux de rendement net de risque proche de… 0. Il s’agit donc plus d’un investissement de convictions que pour la performance si vous optez pour eux à ce stade ! Par ailleurs, tous leur projets ne connaissent évidemment pas des problèmes. Donc en les sélectionnant bien vous pouvez toujours espérer 3% ou 4% de rendement.

Solylend et Agrilend ont été recalés de ce top 3 car nous manquons d’historique pour le moment.

Crowdfunding immobilier : fonctionnement et meilleurs sites

Fonctionnement du crowdfunding immobilier

Le crowdfunding immobilier consiste à financer une opération immobilière. Contrairement à l’investissement via une SCPI, le but n’est généralement pas ici de mettre en location les biens acquis mais plutôt de financer les travaux dans l’optique d’une vente. Le financement se fait le plus souvent sous forme de prêt sur une durée comprise entre 1 et 3 ans. En contrepartie, le promoteur immobilier vous verse des intérêts.

Cette forme de financement participatif est de plus en plus plébiscitée par les investisseurs. Pour cause, elle présente de nombreux avantages :

• Les taux d’intérêt sont élevés, de l’ordre de 9% par an ;
• Les risques sont faibles car l’actif immobilier sous-jacent à l’opération apporte une sécurité qui n’existe pas dans le financement d’entreprises ou de startups ;
• Les projets sont (relativement) nombreux à travers le territoire français ;
• La fiscalité est celle du capital : 30% sur les intérêts perçus (voir moins en investissant via un PEA).

Notez que dans l’immobilier, le financement se fait généralement sous forme d'emprunt obligataire. Le remboursement du capital et des intérêts intervient à la fin du projet.

Notre sélection des meilleures plateformes de crowdfunding immobilier

Les plateformes sélectionnent les projets les plus porteurs et les moins risqués. Voici notre top 5 des meilleures plateformes de crowdfunding immobilier.

🔎 Si vous voulez plus d’éléments, retrouver notre comparatif détaillé des sites de crowdfunding immobilier.

Plateforme	Projets financés	Montant Financé	Durée moyenne (mois)	Taux de rendement (net de risque)*	Taux de défaut* (retards de plus de 60 jours ou procédure collective, en volume)
ClubFunding	836	942 M€	21	10%	2,65%
Homunity	442	538 M€	21	8,92%	3,53%
Anaxago	231	493 M€	17	9,9%	2,29%
Raizers	279	284 M€	20	9,39%	1,17%
Baltis	117	51 M€	39	9,44%	0%

Anaxago (avis détaillé ici) a ma préférence car ils proposent régulièrement des projets d’envergure, avec des biens parfois exceptionnels (ex. un superbe immeuble dans le 8ème arrondissement de Paris ou encore 3 chalets à Megève ; deux opérations dans lesquelles j’ai investi). De plus la plateforme vous permettra d’investir également en crowdequity (voir ci-dessous). Et même en assurance-vie ! Intéressant si vous recherchez des solutions tout-en-un donc. En plus, vous bénéficiez de 100€ offerts lors de votre premier investissement 😎 !

ClubFunding offre un taux d’intérêt moyen légèrement plus élevé mais pas forcément des projets aussi qualitatifs.

Homunity.com (avis détaillé ici), Raizers ou encore Baltis (avis détaillé ici) sont également des plateformes de très bonne qualité. L’avantage de ce dernier est qu’ils proposent d’investir via un PEA ou PEA-PME, ce que ne font pas tous les acteurs car c’est assez chronophage. Quand à Homunity.com, cette société se pose comme spécialiste de l’investissement immobilier en général. Elle propose ainsi d’investir en SCPI, avec des conseillers dédiés pour vous accompagner, ce qui permet de diversifier vos placements. Et également d’investir dans des projets d’immobilier neuf, par exemple pour défiscaliser. Enfin Tikehau Capital est à ses côtés, ce qui rassure sur sa pérennité.

Raizers est un acteur plus spécialisé, concentré uniquement sur le crowdfunding immobilier. Vous aurez donc moins de choix, et les projets sont en moyenne plus petits. Mais ils sont aussi en moyenne très rentables et avec une bonne maîtrise du risque !

💡 Depuis quelques temps de nouveaux acteurs arrivent sur le marché du crowdfunding immobilier, en cassant quelques uns de ses codes. Notamment concernant le minimum d’investissement. Là où le ticket d’entrée est généralement de 1 000€, un acteur comme La Première Brique permet d’investir dès 1€. Oui, 1€ seulement !

Il s’agit également d’opérations de marchands de biens. Avec de belles rentabilités à la clé. Ainsi début 2023 La Première Brique a financé plus de 250 projets, pour un taux de rendement de 11,2% et seulement 2,02% de défauts de paiement supérieurs à 6 mois ou procédures collectives en cours. J’ai voulu attendre un peu avant de vous parler de ce genre de plateformes assez récentes. Mais après quelques années d’activités le bilan est pour l’instant assez prometteur. Intéressant donc pour ceux qui n’ont pas nécessairement plusieurs milliers d’euros à investir !

Crowdequity : fonctionnement et meilleures plateformes

Comment fonctionne le crowdfunding equity ?

Avec le crowdequity, vous financez des startups et des TPE/PME en investissant directement au capital de la société. Vous devenez donc actionnaire de la société. Cela présente deux avantages :

• Un fort potentiel de gain : le rendement espéré est supérieur à celui du crowdlending : si la startup marche bien alors vous pouvez espérer multiplier votre investissement par 2, 5, 10 ou plus !
• Une fiscalité avantageuse : vous pouvez défiscaliser une partie du montant investi ou alors investir via un PEA ou un PEA PME, ce qui vous permettra d’alléger la fiscalité sur les gains perçus.

En contrepartie, votre investissement est bloqué pour une durée indéterminée : vous devrez attendre qu’il y ait une sortie (revente de l’entreprise, levée de fonds, introduction en bourse). Si l’entreprise verse des dividendes, vous percerez votre part au prorata de vos actions.

Voici les meilleurs sites de crowdfunding equity.

⚠️ Les performances de crowdequity sont rarement communiquées et ne sont pas normées comme pour le crowdlending / crowdfunding immobilier. Il est donc évidemment plus compliqué d’établir un classement.

Plateforme	Date de création	Projets financés	Montants levés
WiSeed	2008	908*	410 M€*
Anaxago	2012	321*	620 M€*
Finple	2013	175	183 M€*

WiSEED est une plateforme pionnière sur le crowdfunding equity. Mais comme la plupart des acteurs, la société fait également du crowdfunding immobilier. Ainsi sur plus de 900 projets financés, désormais environ 20% seulement utilisent des actions comme titres financiers.

Anaxago s’est lancé peu après WiSEED et si le crowdequity est son activité historique, la plateforme s’est largement diversifiée et propose également du crowdfunding immobilier, des SCPI, du capital investissement immobilier et même de l’assurance-vie ! En plus ils proposent des conseils en investissements pour vous aider à gérer au mieux le patrimoine que vous leur confier. N’hésitez pas à consulter notre avis détaillé sur Anaxago si vous souhaitez en savoir plus !

Finple est un challenger, avec une presque 200 projets financés depuis 2013 mais là encore cela comprend des opérations immobilières.

Nous n’avons pas inclus MyOptions dans le comparatif par manque d’informations sur cette nouvelle plateforme.

Nos conseils pour bien investir dans le financement participatif

Nous pouvons tirer trois grandes conclusions de notre analyse précédente :

1. Rentabilité : investir avec le crowdfunding est rentable avec des taux de rentabilité supérieurs à 9% par an pour certaines plateformes, et permet de diversifier votre patrimoine.
2. L’immobilier est le secteur d’activité le plus porteur : les taux de défaut sont beaucoup plus faibles qu’avec le crowdlending et les rentabilités y sont les plus élevées. Néanmoins, le financement des startups sous forme d’actions est très prometteur sur le long terme, avec une fiscalité avantageuse.
3. Diversifiez ! On ne le répétera jamais assez, pensez à bien diversifier votre investissement dans plusieurs projets et à varier les plateformes.

Pour débuter, nous vous conseillons donc une plateforme de crowdfunding immobilier comme Anaxago ou Homunity. Pour ceux qui peuvent immobiliser des fonds plus longtemps et sont à la recherche d’un placement défiscalisant, vous pouvez aussi investir en actions de startups prometteuses avec WiSEED. Enfin, pour diversifier, vous pouvez aussi financer des PME sous forme de prêt avec October ou Les Entreprêteurs par exemple. Enfin, si l’aspect écologique est important pour vous, Enerfip ou Lendosphere vous permettront d’allier convictions et rentabilité.

Les critères de comparaison

Dans notre étude nous avons classé les sites de crowdfunding grâce à plusieurs critères (plus d’informations ici) :

• L’ancienneté ;
• Le nombre de projets financés et le montant des financements ;
• Le taux de défaut ;
• Les taux de rendement et les rentabilités internes des projets ;
• La durée moyenne des prêts le cas échéant ;
• L’ergonomie des plateformes et la qualité des services proposés.

Il est par ailleurs nécessaire que le site soit référencé auprès de l’ORIAS en tant que conseiller en financement participatif (CIP).

Questions fréquentes