Les premiers sites de crowdfunding ont vu le jour à la fin des années 2000. Depuis les plateformes de financement participatif se sont multipliées en France et dans le monde. On en compte plus d’une centaine rien qu’en France. Petit à petit, les plateformes se sont spécialisées, certaines dans les startups d’autres dans l’immobilier ou encore dans le financement de projets écoresponsables.

Avec ce comparatif, nous vous aidons à y voir plus clair pour choisir le site qu’il vous faut !

Qu’est-ce que le crowdfunding ?

Le terme crowdfunding est un mot valise qui nous vient de l’anglais et qui signifie littéralement « financement par la foule ». En français on parlera plutôt de financement participatif. Le concept est donc de financer un projet grâce à un grand nombre de participants.

  • Le porteur de projet peut être une startup qui se lance, une PME en recherche de financement, une association ou encore un artiste ou même un homme politique !
  • Ceux qui participent à la campagne de financement, sont généralement des particuliers qui peuvent endosser le rôle de mécène, de créancier ou encore de business angel.

Les plateformes de crowdfunding permettent de mettre en relation les porteurs de projets et les financeurs. La plupart vont sélectionner en amont les projets, pour ne présenter à leur communauté que ceux qui ont le plus de chance d’aboutir.

Les différentes formes de crowdfunding

Le financement participatif peut prendre plusieurs formes selon le mode de financement.

  • Le Crowdlending s’adresse aux petites et moyennes entreprises qui souhaitent financer un projet de développement par de la dette. Les participants prêtent à l’entreprise qui, en retour, rembourse avec un taux d’intérêt.
  • Le Crowdlending equity s’adresse aux startups en cours de développement. Cette fois-ci les financeurs prennent une participation au capital de la société et en deviennent actionnaires.
  • Le Crowdgiving s’adresse à des entreprises, des associations ou des particuliers qui veulent financer un projet de plus petite envergure par des dons. Les dons peuvent donner lieu à des compensations ou peuvent prendre la forme de préventes.

Ces trois types de financement peuvent ensuite se spécialiser, dans immobilier, dans des projets locaux, écoresponsables, associatifs, artistiques,..etc.

Les avantages du crowdfunding pour les investisseurs

Investir via un site de crowdfunding offre plusieurs avantages.

  • Vous diversifiez vos placements en investissant dans des entreprises non cotées en bourse ou dans l’immobilier.
  • Vous choisissez les projets dans lesquels vous investissez.
  • Vous multipliez les investissements car les plateformes de crowdfunding sont généralement accessibles à partir de quelques centaines d’euros de financement.

Enfin, dans le cas du crowdfunding equity, vous pouvez profiter d’une réduction d’impôt au titre d’une prise de participation au capital d’une entreprise non cotée.

Les avantages du financement participatif pour les porteurs de projet.

Pour les porteurs de projet, le crowdfunding permet de se financer sans passer par les réseaux bancaires. C’est souvent un gain de temps et une façon de supprimer les intermédiaires. Pour beaucoup de projets, c’est aussi la seule façon de se financer : les startups, les associations et les projets personnels ou artistiques sont en effet exclus du financement bancaire.

Plateforme de prêt : fonctionnement et meilleurs sites

Fonctionnement du crowdlending

Le Crowdlending, ou plateforme de financement participatif de prêts consiste à prêter à des TPE et PME. Vous pouvez généralement participer à une campagne de prêt à partir de quelques dizaines d’euros et prêter au maximum 2 000€ par projet.

Les durées du crédit sont variables, de quelques mois à plusieurs années (rarement plus de 6 ans).

Généralement, l’entreprise vous rembourse sous forme de mensualité, mais certains projets peuvent aussi être financés par des prêts in fine : l’entreprise paye des intérêts tous les mois et rembourse le capital à l’échéance du prêt.

Pour ce type de financement participatif, la plateforme a un rôle primordial :

  • elle sélectionne les projets sérieux et les entreprises en mesure de rembourser ;
  • elle fixe le taux d’intérêt et la durée avec l’entreprise ;
  • elle note l’entreprise afin de vous donner une indication mesurable sur sa santé financière.

Malgré le soin pris par les plateformes de corwdfunding pour éplucher les comptes des entreprises et analyser leur capacité de remboursement, il arrive que certaines d’entre elles fassent défaut. Dans ce cas, la plateforme se charge des procédures de recouvrement.

Bien que les défauts fassent figure d’exception, pour atténuer le risque, diversifiez et financez un maximum de projets !

La fiscalité du crowdlending est celle des revenus du capital :

  • les intérêts sont taxés à hauteur de 30% (17,2% de charges sociales et 12,8% d’impôts) ;
  • si votre tranche marginale est inférieure à 12,8%, vous pouvez aussi les intégrez à vos revenu et être taxé à l’impôt sur le revenu.

Les meilleurs sites de crowdlending

En tant qu’investisseur, les meilleures plateformes sont celles qui proposent un nombre important de projets, avec des taux d’intérêt élevés et des taux de défauts faibles. C’est cette configuration qui vous permettra d’avoir une bonne diversification et une forte rentabilité.

Voici les meilleures plateformes de financement par prêt.

PlateformeProjets financésDurée moyenneRendement moyen Taux de défaut
October1019485,64%3,12%
PrêtUp323288,13%3,80%
Les entreprêteurs309327,86%3,51%
Crédit.fr717397%9,33%
Tableau comparatif des plateformes de prêt. Le taux de défaut est en pourcentage des montants prêtés.

October est le leader du Crowdlending, à elle seule elle a financé près de 500 M€ de projets. L’avantage d’October est qu’elle finance des entreprises de taille importante. En 2020, elle a par exemple prêté plus 1,2M€ à Spotify, de sorte que son taux de défaut est parmi les plus faibles en euros prêtés.

Avec PrêtUp vous financez des entreprises plus petites, c’est plus risqué mais plus rentable. En moyenne, de taux de rendement chez PrêtUp est de 8,13% contre 5,64% chez October. Les prêts sont plus courts ce qui permet une meilleure rotation du portefeuille.

Les Entreprêteurs et crédit.fr ont le même profil d’entreprises que PrêtUp et peuvent permettre de diversifier les projets.

Plusieurs plateformes n’ont pas été retenues dans ce comparatif, soit parce que leur taux de défaut est trop élevé soit parce que le recul nécessaire pour analyser leur portefeuille n’est pas suffisant. C’est le cas d’Unilend, Lendopolis, ou encore Wesharebonds.

Les plateformes de crowdlending n’ont pas toutes le même profil d’entreprises, elles sont donc complémentaires. Pour bien diversifier votre placement nous vous conseillons d’investir auprès de plusieurs d’entre elles.

Crowdfunding Equity : fonctionnement et meilleurs sites

Comment fonctionne le crowdfunding equity ?

Avec le Crowdfunding equity, vous financez des startups et des TPE en investissant directement au capital de la société. Vous devenez donc actionnaire de la société. Cela présente deux avantages :

  • Un fort potentiel de gain : le rendement espéré est supérieur à celui du crowdlending : si la startup marche bien alors vous pouvez espérer multiplier votre investissement par 2, 5, 10 ou plus !
  • Une fiscalité avantageuse : vous pouvez défiscaliser une partie du montant investi ou alors investir via un PEA ou un PEA PME, ce qui vous permettra d’alléger la fiscalité sur les gains perçus.

En contrepartie, votre investissement est bloqué pour une durée indéterminée : vous devrez attendre que la société soit rachetée. Si elle verse des dividendes, vous percerez votre part au prorata de vos actions.

Voici les meilleurs sites de crowdfunding equity.

PlateformeDate de créationProjets financés
WiSeed2009579
Anaxago2012120
Finple201380
Tableau comparatif des plateformes de crowdfunding equity.

WiSEED est une plateforme pionnière sur le crowdfunding equity avec près de 600 projets financés, dont 150 par actions. WiSEED affiche déjà des sorties avec des multiples intéressants et peu de sorties négatives. Sa solidité et son expérience en fait notre plateforme à privilégier.

Finple est un challenger, avec 80 projets financés depuis 2013 et une sélection de startups de qualité puisque, à ce jour, aucune ne s’est retrouvée en situation de défaut ou de liquidation judiciaire.

Nous n’avons pas inclus MyOptions dans le comparatif par manque sur cette nouvelle plateforme.

Crowdfunding immobilier : fonctionnement et meilleurs sites

Fonctionnement du crowdfunding immobilier

Le crowdfunding immobilier consiste à financer une opération immobilière. Contrairement à l’investissement via une SCPI, le but n’est pas ici de mettre en location les biens acquis mais de financer les travaux dans l’optique d’une vente. Le financement se fait sous forme de prêt sur une durée de quelques mois. En échange, le promoteur immobilier vous verse des intérêts.

Cette forme de financement participatif est de plus en plus plébiscitée par les investisseurs. Pour cause, elle présente de nombreux avantages :

  • Les taux d’intérêt sont élevés, de l’ordre de 9% par an ;
  • Les risques sont faibles car l’actif immobilier sous-jacent à l’opération apporte une sécurité qui n’existe pas dans le financement d’entreprises ou de startups ;
  • Les projets sont nombreux à travers le territoire Français.
  • La fiscalité est celle du capital : 30% sur les intérêts perçus.

Notez que dans l’immobilier, le financement se fait généralement sous forme d’emprunt obligataire. Le remboursement du capital et des intérêts intervient à la fin du projet.

Les plateformes sélectionnent les projets les plus porteurs et les moins risqués. Voici notre top 5 des meilleures plateformes de crowdfunding immobilier. Retrouver notre comparatif détaillé des sites de crowdfunding immobilier.

PlateformeProjets financésMontant FinancéDurée moyenne (mois)Taux d’intérêt moyenTaux de défaut
Homunity232162 M€209,2%0%
ClubFunding264212 M€209,9%0%
Raizers9164 M€109,8%0%
BienPrêter17205 M€2012%0%
FundImmo179103 M€209%0%
Tableau comparatif des sites de crowdfunding immobilier

Homunity a notre préférence grâce au nombre de ses projets et à leur envergure, elle a par ailleurs Tikheau Capital à ses côtés ce qui rassure sur sa pérennité. La plateforme propose par ailleurs d’investir en SCPI ce qui permet de diversifier vos placements. ClubFunding la talonne avec un taux d’intérêt moyen légèrement plus élevé mais principalement des projets de marchands de biens.

BienPréter se place en troisième position, cette fois-ci, c’est les rendements proposés qui nous ont séduits : 11,1% en moyenne, ce sont les plus élevés du marché. Les projets sont par contre beaucoup plus petits.

Diversifiez les plateformes ! Cela vous permettra de les tester par vous-même mais aussi de varier le type de projets financés.

Crowdfunding et financement de projets écoresponsables

Certaines plateformes de financement participatif se sont spécialisées dans les projets écoresponsables. Soit dans l’agriculture et l’alimentation saine, soit dans les énergies renouvelables. À part ça, elle ne se différencie pas des plateformes de financement participatif par prêts.

Si ce genre de projets vous intéresse, voici notre top 3 des plateformes sur cette thématique d’avenir.

PlateformeProjets financésMontant FinancéDurée moyenne (mois)Taux d’intérêt moyenTaux de défaut
Miimosa3 50035 M€484,5%0%
Lendosphère21376 M€3 à 8%0%
Enerfip16154 M€455,68%0%
Tableau comparatif des sites de crowdfunding immobilier. Le taux de défaut est en pourcentage des montants investis.

Miimosa est un acteur récent dans le secteur, avec un nombre de projets financés conséquent et aucun défaut jusqu’à présent. La plateforme, ergonomique, se focalise principalement sur les projets agricoles et d’alimentation saine.

Enerfip s’est quant à elle spécialisée dans les projets d’énergie renouvelable : principalement les fermes solaires et éoliennes. Le rendement est plus élevé avec un taux de défaut qui reste nul pour le moment. Lendosphère a la même approche.

Solylend et Agrilend ont été recalé de ce top 3 car nous manquons d’historique pour le moment.

Si les placements verts vous intéressent, retrouvez notre article sur le l’investissement ISR.

Nos conseils pour bien investir dans le financement participatif

Nous pouvons tirer trois grandes conclusions de notre analyse précédente:

  1. Rentabilité : investir avec le crowdfunding est rentable avec des taux de rentabilité supérieurs à 9% par an pour certaines plateformes et permet de diversifier votre patrimoine.
  2. L’immobilier est le secteur d’activité le plus porteur : les taux de défaut sont beaucoup plus faibles qu’avec le crowdlending et les rentabilités y sont les plus élevées. Néanmoins, le financement des startups sous forme d’actions est très prometteur sur le long terme, avec une fiscalité avantageuse.
  3. Diversifiez ! On ne le répétera jamais assez, pensez à bien diversifier votre investissement dans plusieurs projets et à varier les plateformes.

Pour débuter, nous vous conseillons donc une plateforme de crowdfunding immobilier comme Homunity ou ClubFunding. Pour ceux qui peuvent immobiliser des fonds plus longtemps et sont à la recherche d’un placement défiscalisant, vous pouvez aussi investir en actions des startups prometteuses avec WiSEED. Enfin, pour diversifier, vous pouvez aussi financer des PME sous forme de prêt avec October ou PrêtUp par exemple.

Les critères de comparaison

Dans notre étude nous avons classé les sites de crowdfunding grâce à plusieurs critères :

  • L’ancienneté ;
  • Le nombre de projets financés et le montant des financements ;
  • Le taux de défaut ;
  • Les taux de rendement et les rentabilités internes des projets ;
  • La durée moyenne des prêts le cas échéant ;
  • L’ergonomie des plateformes et la qualité des informations présentes.

Il est par ailleurs nécessaire que le site soit référencé auprès de l’ORIAS en tant que conseiller en financement participatif (CIP).