Peut-être avez-vous découvert le logo de Saxo Banque dans le dos des cyclistes du tour de France que la banque sponsorisait il y a quelques années. Mais attention, le marketing ne suffit pas à faire un service de qualité. Si vous souhaitez investir en bourse et que vous vous demandez ce qu’il faut penser du courtier, vous êtes au bon endroit.

➡️ J’ai ouvert un compte chez Saxo en novembre 2020, j’ai donc suffisamment de recul pour vous partager mon expérience. Voici mon avis sur Saxo !

L’essentiel de notre avis sur Saxo Banque

Bien comprendre ce qu’est Saxo Banque

Saxo est un courtier en bourse danois, créé en 1992 et opérationnel en France depuis 2008. En 2018, Saxo Banque rachète le courtier Binck pour renforcer sa position en France. Désormais, Saxo c’est plus de 800 000 clients, 2 500 collaborateurs, une présence dans 16 pays et 85 Milliards d’euros d’actifs confiés !

Le nom du broker pourrait laisser penser qu’il s’agit d’une banque en ligne, mais ce n’est pas le cas. D’ailleurs, le terme « Banque » a disparu de leur dernier logo. Adieu Saxo Banque, bienvenue SAXO !

➡️ Saxo est donc un spécialiste de la bourse.

À ce titre, Saxo vous permet d’acheter des actions depuis un compte-titres ou un PEA, mais aussi tout un tas d’autres instruments financiers, nous y reviendrons.

Voici le type de comptes que vous pouvez ouvrir chez Saxo :

PEA Oui Compte entreprise Oui
PEA PME Oui Compte démo Oui
Compte titres Oui Types d’offres – classic
– platinium
– VIP
Compte dérivé Oui Comptes en devise étrangère Oui
Les types de comptes dispnibles chez Saxo Banque

Saxo Banque : avantages et inconvénients

Avantages
  • Univers d’investissement très large
  • Plateforme très complète (sans doute une des plus avancées !)
  • Frais réduits
  • PEA et PEA PME
Inconvénients
  • S’adresse plutôt aux investisseurs avertis
  • Frais minimum de transaction sur les bourses étrangères

À qui s’adresse Saxo Banque ?

Historiquement, Saxo s’adressait essentiellement aux investisseurs avertis. L’avantage principal du courtier est de donner accès à un large choix d’investissements boursiers.

Mais ce choix pléthorique de placements boursiers ne vient pas sans quelques inconvénients :

  • un investisseur néophyte risque d’avoir du mal à s’y retrouver ;
  • il est plus difficile pour Saxo d’être compétitif sur les frais de toutes les classes d’actifs.

Néanmoins, le courtier a récemment lancé une plateforme plus simple et plus accessible (SaxoInvestor), justement dans l’objectif de toucher un public plus large d’épargnants (nous y reviendrons).

➡️ Ainsi, s’il est clair qu’un trader aguerri trouvera son bonheur chez Saxo, c’est aussi de plus en plus vrai pour un investisseur qui débute en bourse.

Saxo : investissez avec un courtier haute de gamme

L’univers d’investissement de Saxo Banque

Nombre total de titres 600 000 + Places boursières / pays 50 +
Actions (titres vifs) Oui Obligations (titres vifs) Oui
Fonds Oui Futures (Contrats à terme) Oui
ETF (trackers) Oui Warrants Oui
ETF sur le pétrole Oui Turbos Oui
ETF sur l’or Oui Options Oui
Règlement Différé (SRD) Oui Cryptomonnaies Non
Vente à Découvert Oui Matières premières (futures) Oui
Les produits disponibles sur Saxo Banque

Comme en témoigne le tableau ci-dessus, Saxo Banque propose une grande quantité d’investissements financiers.

➡️ Disons-le, c’est un des courtiers dont l’offre est la plus diversifiée !

En l’occurrence, les cryptomonnaies sont les seuls actifs qui ne sont pas accessibles sur la plateforme. Si le trading de cryptoactifs vous intéresse, nous vous conseillons plutôt la lecture de notre comparatif des exchanges crypto. Vous pouvez aussi passer par des courtiers comme Capital.com dont vous trouverez notre avis ici.

Malgré tout, vous pourrez tout de même vous exposer aux principales cryptos à l’aide d’ETP (Exchanged Traded Product, sorte d’ETF). Ils couvrent une dizaine de crypto, parmi lesquelles le Bitcoin, l’Ether, le Polygon, ou encore le Ripple.

Actions, obligations, et ETF à foison

Avec une connexion à plus de 50 places boursières, vous aurez la possibilité d’investir dans plus de 20 000 actions. Vous pouvez donc investir à votre convenance dans quasiment toutes les actions cotées en bourse, petites ou grandes, françaises, européennes ou internationales.

Notez toutefois que dans le PEA, vous êtes, bien entendu, restreint aux actions européennes.

Vous pouvez aussi investir dans des obligations en direct, ce qui est très rare. Et pour cause, la plupart du temps un minimum de 100 000 € par ligne sera nécessaire.

Les aficionados de la gestion passive seront également servis avec une large gamme d’ETF référencés ; plus de 6 000 !

Les produits dérivés, la force de Saxo

En tant que précurseur des marchés dérivés, Saxo Banque donne accès à l’une des plus grandes gammes de produits dérivés :

  • Options cotées en bourse (put options et call options) – à ma connaissance, Saxo est le seul courtier européen à donner accès aux options cotées.
  • Turbos et warrants ;
  • Contrats à terme (futures) ;
  • et beaucoup d’autres encore.

✅ Cette diversité ravira donc les amateurs d’effet de levier et de vente à découvert. Vous pourrez donc sans problème implémenter des stratégies d’investissement relativement complexes.

Saxo : investissez avec un courtier haute de gamme

Notre avis sur les frais de Saxo Banque

Frais sur le PEA et le compte-titres

Sur Euronext, la grille tarifaire de Saxo dépend du montant de l’ordre :

  • 2,5 € pour un ordre inférieur à 1000 € ;
  • 5 € pour un ordre compris entre 1000 et 5000 € ;
  • 7,5€ pour un ordre compris entre 5000 et 7500 € ;
  • 10 € pour un ordre compris entre 7500 € et 10 000 € ;
  • 0,1% au-delà.

✅ Cela en fait un courtier nettement moins cher qu’une banque en ligne.

À titre d’exemple, le tableau ci-dessous vous donne un comparatif des frais de Saxo et de Boursorama Banque :

Saxo
(formule classique)
Boursorama
(formule classique)
Euronext Paris et Amsterdam
500 € 2,50 € 5,50 €
1 000 € 5,00 € 5,50 €
2 000 € 5,00 € 9,60 €
5 000 € 7,50 € 24,00 €
10 000 € 10,00 € 48,00 €
100 000 € 100,00 € 480,00 €
Principales bourses étrangères
États-Unis (NYSE & Nasdaq) 0,08% (min 8$) 0,12% (min 23,90€)
Royaume-Unis (LSE) 0,12% (min 12£) 0,45% (min 32,90€)
Allemagne (Xetra) 0,12% (min 12€) 0,45% (min 32,90€)
Frais d’inactivité 0 € 5,95 € / mois
Notre avis sur les frais de bourse de Saxo Banque

La comparaison est sans appel ! Et cela serait aussi valable si l’on comparait Saxo à Fortuneo ou BforBank. Notez qu’il est par ailleurs possible d’avoir des tarifs préférentiels si vous investissez plus de 750 000 euros chez Saxo (formule Platinium).

Saxo propose donc un des PEA parmi les moins cher du marché. Il n’y a guère que Bourse Direct pour rivaliser, avec une approche low cost mais une interface et des outils qui sont largement en dessous.

Sur le compte-titres, en revanche, la compétition est plus rude car il faut aussi compter sur les courtiers étrangers, Saxo ne sera donc pas forcément le moins cher. Le courtier reste toutefois l’un des plus complet.

Frais annexes de Saxo

Frais d’ouverture Frais de change 0,5%
Frais de garde Frais de virement sortant
Frais de tenue de compte Virement en euros
Frais d’inactivité Virement en devises
Frais de clôture Ajout de titres non-côtés
Frais d’abonnement Certains abonnements de cours en direct sont payants (sur option) Autres frais
Détail des frais annexes avec Saxo Banque

Saxo Banque a le mérite de ne pas abuser de frais annexes.

Sachez simplement que si vous souhaitez avoir les cours de bourse en temps réel, cela vous coûtera entre 5 et 30 euros par mois par places boursières, sauf sur Euronext, bourse pour laquelle les cours en temps réels sont gratuits.

Par ailleurs, si vous vous abonnez à des cours en temps réels, sachez qu’un système de remboursement est mis en place par Saxo dès lors que vous réalisez plus de 4 transactions par mois sur le place boursière en question (6 pour la bourse australienne).

⚠️ Attention, avec 0,5%, les frais de change de Saxo Banque sont plutôt élevés. Une banque en ligne standard sera un peu près deux fois moins chère. C’est un point important car ces frais viennent considérablement augmenter la facture de vos ordres de bourse à l’étranger.

➡️ Heureusement, il est possible d’ouvrir des comptes en devises étrangères. Ainsi, si vous souhaitez investir dans des actions américaines, je vous conseille d’ouvrir un compte en dollars (en plus de votre compte en euros) et d’y faire tous vos investissements aux US. De cette manière vous ne paierez qu’une seule fois les frais de change et non à chaque transaction ! Vous pouvez ouvrir un compte secondaire gratuitement une fois client.

> En savoir plus sur les comptes en devise sur Saxo

La plateforme Saxo Banque et ses fonctionnalités

Site web Oui Application mobile Oui
Ergonomie Très bonne (plateforme très complète) Logiciels de trading compatibles ProRealTime
Types d’ordres disponibles au marché, limite, stop, stop traînant, ordre stop limite, OCO, Algorithme Outil d’analyse technique et graphique Oui
Cours en temps réel OuiGratuits sur Euronext Auto trading / gestion pilotée Non
Fractions d’action Non Social Trading Oui
Protection soldes négatifs Oui Signaux de trading Oui
Recherche interne / sélecteurs Oui Autres fonctionnalités – Possibilité de participer aux IPO
– News Reuters
Alertes paramétrables sur les prix Oui Double authentification (sécurité) Oui
Les fonctionnalités de la plateforme de trading Saxo Banque

Saxo propose trois interfaces différentes pour gérer vos comptes et passer des ordres de bourse :

  1. SaxoInvestor : une plateforme web et mobile simple dédiée au grand public ;
  2. SaxoTraderGo : une plateforme web et mobile complète dédiée aux investisseurs et aux traders aguerris ;
  3. SaxoTraderPRO : un logiciel de trading à installer sur votre ordinateur (Windows ou Mac), plutôt dédié aux professionnels bien que les particuliers puissent aussi l’utiliser.

Passons en revue ces différentes plateformes ⤵️

Notre avis sur SaxoInvestor

SaxoInvestor est la plateforme la plus simple mise à disposition par Saxo. Pour autant elle est déjà très complète et permet d’investir sur toutes principales classes d’actifs (actions internationales, ETF, fonds, obligations). Seuls certains produits dérivés ne seront pas accessibles depuis cette plateforme.

On apprécie la navigation et la présentation des différents produits, catégorisés par classe d’actifs. On peut facilement s’y retrouver et, si vous cherchez une action ou un titre spécifique, il suffit d’utiliser le moteur de recherche qui se trouve être très efficace.

Sélecteur d'actifs sur SaxoInvestor
Sélecteur d’actifs sur SaxoInvestor

Pour un actif donné, Saxo vous donne un ensemble d’information, entre autres :

  • les données comptables, les ratios d’analyse fondamentale, et le consensus pour les actions ;
  • les frais, une vue agrégée du portefeuille et la notation Morningstar des fonds et des ETF.

Il y a donc tout ce dont vous avez besoin pour faire votre sélection d’actif et, ensuite, passer vos ordres.

Une fois votre portefeuille boursier constitué, Saxo met a disposition un certain nombre d’outils pour suivre son évolution. Le suivi de performance, par exemple, est de loin le meilleur de tous ceux que j’ai pu tester, avec un suivi en montant et en performance ainsi que la possibilité de régler la fenêtre d’analyse d’un seul clic.

Suivi des performances sur Saxo

✅ Bref, l’information est exhaustive sans que cela soit fouillis et, depuis que je suis client, je n’ai jamais rencontré de bug. Rien à signaler !

Saxo : investissez avec un courtier haute de gamme

Notre avis sur SaxoTraderGO

SaxoTraderGo, est la plateforme de trading à destination des investisseurs chevronnés.

Disons le franchement, cette plateforme est à des années-lumière de ce que vous pourrez avoir auprès d’une banque en ligne où même de certains courtiers en ligne.

Notre avis sur la plateforme de trading de Saxo Banque
Notre avis sur SaxoTraderGo

L’écran d’accueil est scindé en trois parties :

  • la liste de recherche à gauche ;
  • la fiche sur la valeur sélectionnée à droite ;
  • et les informations de votre portefeuille en bas.

➡️ Cette présentation permet donc d’avoir toutes les informations essentielles sur le même écran.

Pour suivre la performance de votre portefeuille, il vous suffira d’aller dans l’onglet « Compte ». Vous retrouverez alors des informations similaires à celles fournies dans SaxoInvestor complétées par :

  • l’analyse de la performance par type de produits utilisés ;
  • votre performance globale mois par mois ;
  • vos opérations les plus performantes (plus fortes hausses) et les moins bonnes (plus fortes baisses) ;
  • le pourcentage d’opération gagnant,
  • et d’autres fonctionnalités encore.

✅ Saxo met donc à disposition un dashboard ultra-complet et, de loin, supérieur à tout ce que vous trouverez par ailleurs.

L’onglet « Marché et Infos » permet de sélectionner des titres. Le fonctionnement du sélecteur est peu ou prou le même que sur SaxoInvestor.

❌ On regrette, toutefois que le sélecteur d’actions ne permette pas une recherche approfondie en fonction de critères fondamentaux (ratio prix/bénéfice, ratio prix/valeur comptable, ratio d’endettement, etc.). Les stock pickers risquent donc de rester sur leur faim.

Par contre, Saxo fait la part belle à l’analyse technique ; on détaille cela juste en dessous.

Les outils d’analyse technique

Les outils d’analyse graphiques et techniques sont pour très complets sur SaxoTraderGo. En revanche, la prise en main n’est pas évidente, même pour un investisseur expérimenté. Mais, une fois apprivoisé, le module graphique se révèle très performant.

On apprécie de pouvoir diviser la fenêtre en plusieurs graphiques et de comparer plusieurs actifs dans une même fenêtre.

On regrette néanmoins certains choix de couleurs et de tailles de police qui rendent les outils peu lisibles. Je vous conseille donc de prendre le temps de paramétrer la plateforme pour plus de confort.

Exemple de graphique avec indicateurs techniques : MACD et RSI

Vous trouverez sans peine tous vos indicateurs préférés (Bandes de Bollinger, Moyennes mobiles, Money Flow Index, etc.). Saxo vous donne également la possibilité de les paramétrer à votre guise.

Le courtier met également à disposition des signaux de trading dont voici un exemple ci-dessous. Ces analyses techniques sont générées automatiquement en partenariat avec autochartiste.com.

Exemple de signal de trading sur Saxo
Exemple de signal de trading sur Saxo

Notre avis sur le passage d’ordre

Le passage d’ordre chez Saxo est plutôt bien fait. La typologie des ordres de bourse disponible est par ailleurs très variée.

✅ On apprécie la transparence qui est faite sur les frais au moment de passer l’ordre (bien que les frais de change ne soient pas comptabilisés). Beaucoup d’informations complémentaires sont par ailleurs facilement accessibles (place boursière, heures de négociation, marge requise, etc.)

Notre avis sur les passages d'ordre chez Saxo Banque
Notre avis sur les passages d’ordre chez Saxo Banque

Là encore, Saxo comblera les traders avertis et professionnels ; en particulier en proposant des ordres algorithmiques dont certains ont des paramètres relativement complexes. Vous pourrez néanmoins vous contenter des habituels ordres au marché ou à cours limité.

Sur cette partie, je ne noterai finalement qu’un seul bémol ergonomique : la fenêtre de passage d’ordre se fait via une popup qui masque le reste du dashboard. Vous pouvez toutefois la déplacer.

Saxo : investissez avec un courtier haute de gamme

Saxo Banque en pratique

Procédure d’ouverture Inscription 100% en ligne + virement. Versement par virement Oui
Délai d’ouverture Environ 1 semaine Versement par carte bancaire Oui(pas à la souscription)
Premier versement min 300 € Autre moyen d’alimentation Non
Minimum par ordre 1 titre
Ouvrir un compte chez Saxo Banque

L’ouverture d’un compte chez Saxo est plutôt simple et rapide. Elle nécessite un premier virement de 300 € minimum. Par la suite vous pouvez alimenter votre compte-titres, votre PEA ou votre compte de dérivés par virement ou par carte bancaire.

Fiabilité et sécurité des fonds avec Saxo Banque

Nom complet Saxo Bank A/S
Société mère Saxo Banque est la marque française de Saxo Bank
Siége social Copenhague, Danemark
Année de création Fondé en 1992, lancé en 2008 en France
Enregistrement ACPR Établissement de crédit enregistré sous le numéro 25104
Pays d’enregistrement Danemark
Garantie des titres et des fonds Garantie des dépôts à hauteur de 100 000 €
Les informations réglementaires de Saxo Banque

Pour ce qui est des clients français, le risque est porté par Bickbanck (suite au rachat par Saxo) qui est régulé au Pays-bas. C’est donc la garantie des dépôt néerlandaise qui s’applique.

En cas de faillite ou de manquement du courtier, vos dépôts sont garantis à hauteur de 100 000€. Ce qui est nettement plus sécurisant que la garantie apportée par certains courtiers étrangers. À mon avis, vous n’avez donc pas grand-chose à craindre pour la sécurité de votre épargne.

Néanmoins, si vous avez une somme importante à investir, la prudence reste de mise et la diversification est la seule solution pour pouvoir dormir sur vos deux oreilles. Pour cela, n’hésitez pas à consulter notre comparatif des meilleurs courtiers.

Le service client de Saxo

Salle de marché de Saxo Banque
Salle de marché de Saxo Banque

✅ Sur le papier, le service client de Saxo Banque est très disponible. Vous pouvez les contacter par tchat et par téléphone 24h/24 du lundi au vendredi. En effet, avec une présence dans 16 pays, Saxo à toujours un bureau ouvert quelque part dans le monde. En dehors des heures de bureau en France, il faudra toutefois que vous maîtrisiez la langue de Shakespeare.

❌ En pratique, les délais d’attente peuvent être assez longs avant d’avoir quelqu’un au bout du fil. Mentionnons aussi qu’avec le rachat de Binck en 2018, le service client a été assiégé de demandes et Saxo ne semble pas avoir suffisamment pris en considération cet aspect. Il semblerait toutefois que la situation se soit apaisée.

Un autre point souvent remonté par les utilisateurs de Saxo est la lenteur de certaines opérations administrative, comme le transfert des PEA ou la gestion des successions.

En tous les cas, je recommande plutôt Saxo aux investisseurs qui pourront facilement être autonomes et se passer d’un conseiller pour gérer leur argent.

Notons pour finir que les offres Platinium et VIP donnent accès à un conseiller dédié. Dans ce cas vous n’aurez pas de problème !

Conclusion : quand ouvrir un compte chez Saxo ?

Il est temps de conclure notre test de Saxo Banque. Et, vous l’aurez sans doute deviné, mon avis global sur Saxo est positif.

  • Si vous cherchez un PEA : celui de Saxo sera tout simplement l’un des moins chers du marché ;
  • Si vous cherchez un compte titre : vous pourrez trouver moins cher chez certains courtiers low cost, mais Saxo aura un triple avantage :
    • une plateforme hyper complète et très agréable ;
    • un univers d’investissement et une gamme de produits difficilement égalable ;
    • Saxo fourni un IFU (imprimé fiscal unique), qui vous permettra de déclarer vos gains sans erreur.

In fine, je recommande surtout Saxo aux investisseurs sophistiqués qui pourront profiter pleinement des possibilités offertes par ce courtier.

Saxo : investissez avec un courtier haute de gamme

Questions fréquentes

Quel est le minimum d’investissement sur Saxo ?

Vous pouvez ouvrir un compte-titres ou un PEA chez Saxo avec un dépôt minimal de 300 €.

Comment shorter une action sur Saxo ?

Plusieurs possibilités s’offrent à vous pour parier sur la baisse d’un titre chez Saxo : vous pouvez utiliser un produit dérivé ou passer par le SRD.

Comment déclarer ses revenus chez Saxo ?

Pour déclarer vos plus-values et dividendes, il vous suffit de télécharger l’IFU disponible sur la plateforme et de suivre les instructions qui y sont indiquées.