Peut-être avez-vous découvert le logo de Saxo Banque dans le dos des cyclistes du tour de France que la banque sponsorisait il y a quelques années. Mais attention, le marketing ne suffit pas à faire un service de qualité. Si vous souhaitez investir en bourse et que vous vous demandez ce qu’il faut penser du courtier, vous êtes au bon endroit. J’ai testé Saxo Banque et, dans cet article, je vous donne mon avis !

L’essentiel de notre avis sur Saxo Banque

Bien comprendre ce qu’est Saxo Banque

Saxo Banque est un courtier en bourse danois, créé en 1992 et opérationnel en France depuis 2008. En 2018, Saxo Banque rachète le courtier Binck. Malheureusement, de nombreux investisseurs ont mal vécu ce rachat, qui a entraîné, entre autres, une augmentation des frais.

Le nom du broker pourrait laisser penser qu’il s’agit d’une banque en ligne, mais ce n’est pas le cas. Saxo Banque est un spécialiste des produits dérivés et des produits à effets de levier : options, futures, Forex et CFD. Malgré tout, Saxo vous permet également d’investir dans des titres vifs, que ce soit dans un compte-titres ou un PEA.

PEA Oui Compte islamique Non
PEA PME Oui Compte démo Oui
Compte titres Oui Types d’offres – classic
– platinium
– VIP
Compte CFD Oui Comptes en devise étrangère Oui
Les types de comptes dispnobles chez Saxo Banque

Saxo Banque : avantages et inconvénients

Avantages
  • Univers d’investissement très large
  • Plateforme plutôt complète mais conçue pour des traders chevronnés
Inconvénients
  • Frais de courtage globalement élevés
  • Frais de change élevés sur les bourses étrangères
  • Service client difficilement joignable
  • Beaucoup de clients mécontents depuis le rachat de Binck

Saxo Banque ne vous convient pas ? Retrouvez notre comparatif des meilleurs courtiers en bourse !

À qui s’adresse Saxo Banque ?

Saxo Banque s’adresse avant tout aux traders avertis. L’avantage principal du courtier est de donner accès à un large choix de produits dérivés. Notez cependant que ces produits sont inutiles et déconseillés à la plupart des investisseurs particuliers.

Ce choix pléthorique de placements boursiers ne vient pas sans quelques inconvénients :

  • un investisseur néophyte risque d’avoir du mal à s’y retrouver ;
  • il est difficile pour Saxo Banque d’être compétitif sur les frais de toutes les classes d’actifs.

Arrêtons-nous sur ce second point. Contrairement à certains courtiers qui ont fait le choix de casser les prix en se spécialisant, soit dans les actions pour certains, soit dans les produits dérivés pour d’autres, Saxo Banque choisi faire les deux. Et, à mon avis, cela engendre une structure de coût plus importante.

En conséquence, Saxo sera plus cher que Degiro ou Bourse Direct sur les actions et les ETF. Le broker sera également plus coûteux que d’autres plateformes de trading (comparatif ici) sur les CFD.

De plus, Saxo impose systématiquement un minimum de frais par ordre de bourse, de sorte que ce broker sera un mauvais choix si vous passez des ordres inférieurs à 10 000 €.

En clair, n’allez chez Saxo que si vous êtes expérimentés, que vous avez au moins 100 000 euros à investir et que votre stratégie requière des produits dérivés que vous ne trouvez pas ailleurs.

L’univers d’investissement de Saxo Banque

Nombre total de titres 40 000 + Places boursières / pays 37
Actions (titres vifs) Oui CFD Oui
Obligations (titres vifs) Oui Forex Oui
Fonds Oui Futures (Contrats à terme) Oui
ETF (trackers) Oui Warrants Oui
ETF sur le pétrole Oui Turbos Oui
ETF sur l’or Oui Options Oui
Règlement Différé (SRD) Oui Cryptomonnaies Non
Vente à Découvert Oui Matières premières Oui (futures et CFD)
Les produits disponibles sur Saxo Banque

Comme en témoigne le tableau ci-dessus, Saxo Banque propose une grande quantité d’investissements financiers. En l’occurrence, les cryptomonnaies sont les seuls actifs qui ne sont pas accessibles sur la plateforme. Si le trading de cryptoactifs vous intéressent, nous vous conseillons plutôt Capital.com ou Libertex (dont vous trouverez notre avis ici et ).

Actions, obligations et ETF

Avec une connexion à 37 places boursières, vous aurez l’embarras du choix. Vous pouvez investir à votre convenance dans quasiment toutes les actions cotées en bourse, petites ou grandes. Notez que dans le PEA, vous êtes, bien entendu, restreint aux actions européennes. Il n’y a guerre que Degiro qui vous permet une diversité aussi grande (avec des frais inférieurs).

Vous pouvez aussi investir dans des obligations en direct, ce qui est plutôt rare. Et pour cause, la plupart du temps un minimum de 100 000 € par ligne sera nécessaire.

Les aficionados de la gestion passive seront également servis avec une large gamme d’ETF référencés.

Les produits dérivés, la force de Saxo Banque

En tant que précurseur sur le Forex puis sur l’ensemble des marchés dérivés, Saxo Banque donne accès à l’une des plus grandes gammes de produits dérivés :

Avant de vous précipiter, vous devriez néanmoins vous poser la question suivante : avez-vous besoin d’autant d’instruments financiers ? Avec le temps, le marché des produits dérivés s’est peu à peu concentré sur le trading de CFD. Ils présentent l’avantage d’être simples à manipuler et de pouvoir couvrir tout type de sous-jacents. Il est donc fort probable que cela vous suffise si vous souhaitez saisir des opportunités à court/moyen terme. Si c’est ce que vous cherchez, nous vous conseillons plutôt de vous tourner vers notre comparatif des meilleures plateformes de trading ; plusieurs seront moins chères que Saxo.

Notre avis sur les frais de Saxo Banque

Frais sur le PEA et le compte-titres

Sur Euronext, la grille tarifaire de Saxo dépend du montant de l’ordre (ce qui n’est pas le cas pour les ordres passés à l’étranger). Les frais de courtage de Saxo sont inférieurs à ceux de la plupart des banques en ligne mais, comparé aux autres courtiers spécialisés, Saxo a du mal à suivre.

Le tableau ci-dessous vous donne un comparatif des frais de Saxo avec deux courtiers : Bourse Direct pour le PEA et Degiro pour le compte-titres.

Saxo Banque Bourse Direct (PEA) Degiro (compte-titres)
Euronext Paris et Amsterdam
500 € 2,50 € 0,99 € 0,2 €
1 000 € 5,00 € 1,90 € 0,4 €
2 000 € 5,00 € 2,90 € 0,8 €
5 000 € 7,50 € 4,50 € 2 €
10 000 € 10,00 € 9 € 4 €
100 000 € 100,00 € 90 € 40 €
Warrants et Turbos Même tarification Même tarification Même tarification + 1 €
ETF Même tarification Même tarification 200 ETF gratuits, sinon Trackers : 2€ + 0,02%
Principales bourses étrangères
Etats-Unis (NYSE & Nasdaq) 0.08% (min 8$) 0,50€ + 0.004 $ par action
Royaume-Unis (LSE) 0.12% (min 12£) 4€ + 0,04%
Allemagne (Xetra) 0.12% (min 12€) 4€ + 0,04%
Frais d’inactivité 0 € 0 € 0 €
Notre avis sur les frais de bourse de Saxo Banque

Et, si vous souhaitez investir essentiellement sur dans les principales actions mondiales, sachez que XTB (avis ici) et eToro (avis là) proposent carrément d’investir gratuitement dans une sélection de 2000 actions internationales ; difficile de faire mieux !

Frais et spreads sur les CFD

Levier max Spreads / frais Frais overnight Avis
Saxo Banque Moyenne concurrents Saxo Banque Moyenne concurrents
Actions 5:1
De 0,08% à 0,35% selon les places boursières
0,13% 0,0083% 0,0173% Bien
Indices (CAC40) 20:1 0,032% 0,023% 0,0060% 0,0113% Bien
Or 10:1 0,035% 0,022% 0.004% 0,0094% Moyen
Pétrole 10:1 0,080% 0,070% 0.004% 0,0218% Moyen
Forex (EUR/USD) 30:1 0,0141% 0,008% 0,005% 0,0058% Moyen
Cryptomonnaies (BTC) 2:1 Non 0,40% Non 0,0973% Moyen
Trading de CFD avec Saxo Banque : tableau comparatif des spreads (ou des commissions) et des frais overnight (aussi appelés frais de swap). Attention, les spreads et les frais overnight peuvent sensiblement varier selon le type d’actifs et les conditions de marché. Données valables pour le compte standard au moment du test.

Concernant les frais de trading sur CFD, Saxo Banque ne s’en sort pas trop mal sur les actions et les indices. En revanche, les frais sont plus élevés sur les autres classes d’actifs.

Frais annexes de Saxo Banque

Frais d’ouverture Frais de change 0,5%
Frais de garde Frais de virement sortant
Frais de tenue de compte Virement en euros
Frais d’inactivité Virement en devises
Frais de clôture Ajout de titres non-côtés
Frais d’abonnement Certains abonnements de cours en direct sont payant (sur option) Autres frais
Détail des frais annexes avec Saxo Banque

Saxo Banque a le mérite de ne pas abuser de frais annexes. Sachez néanmoins que si vous souhaitez avoir les cours de bourse en temps réel cela vous coûtera entre 5 et 30 euros par mois et par places boursières (sauf sur Euronext, bourse pour laquelle c’est gratuit).

Autre point d’attention, avec 0,5%, les frais de change de Saxo Banque sont élevés. Une banque en ligne standard sera un peu près deux fois moins chère. Comptez 0,1% pour Degiro et 0,08% pour Bourse Direct ! C’est un point important car ces frais viennent considérablement augmenter la facture de vos ordres de bourse à l’étranger !

La plateforme Saxo Banque et ses fonctionnalités

Site web Oui Application mobile Oui
Ergonomie Bonne mais pas pour les débutants Logiciels de trading compatibles ProRealTime
Types d’ordres disponibles au marché, limite, stop, stop traînant, ordre stop limite, OCO, Algorithme Outil d’analyse technique et graphiques Oui
Cours en temps réel Oui(sur abonnement) Auto trading / gestion pilotée Non
Fractions d’action Non Social Trading Non
Protection soldes négatifs Oui Signaux de trading Oui
Recherche interne / sélecteurs Oui Autres fonctionnalités Non
Alertes paramétrables sur les prix Oui Double authentification (sécurité) Oui
Les fonctionnalités de la plateforme de trading Saxo Banque

Notre avis sur l’appli web de Saxo Banque

La plateforme SaxoTraderGo, mise à disposition par Saxo Banque est relativement complexe. Cela pourrait déstabiliser certains d’entre vous. On est assez loin du design des banques en ligne. C’est une présentation, en revanche assez classique pour les plateformes de trading de CFD et autres produits dérivés.

Notre avis sur la plateforme de trading de Saxo Banque
Notre avis sur la plateforme de trading de Saxo Banque

La plateforme est centrée sur les performances des lignes individuelles plutôt que sur celle de votre compte dans sa globalité : l’écran d’accueil ne vous donne pas le graphique d’évolution de votre portefeuille. Pour cela il faudra aller fouiller dans d’autres onglets.

Malgré l’apparente sophistication de la plateforme, j’ai été un peu déçu par certaines fonctionnalités. Par exemple, le sélecteur d’actions ne permet pas une recherche approfondie en fonction de critères fondamentaux (ratio prix/valeur comptable, ratio prix/bénéfice, ratio d’endettement, etc.). Les stock pickers risquent donc de rester sur leur faim.

A mon avis la plateforme de Saxo Banque fait la part belle à l’analyse technique ; méthode d’investissement qui n’est pas forcément partagée par tout le monde.

Les outils d’analyse technique

Les outils d’analyse graphiques et techniques sont pour le coup très complets sur SaxoTraderGo. En revanche, la prise en main n’est pas très facile, même pour un investisseur expérimenté. Mais, une fois apprivoisé, le module graphique se révèle performant.

On apprécie de pouvoir diviser la fenêtre en plusieurs graphiques et de comparer plusieurs actifs dans une même fenêtre. On regrette néanmoins certains choix de couleur et de tailler de police qui rend les outils peu lisibles et pas toujours pratiques à utiliser.

Exemple de graphique avec indicateurs technique : MACD et RSI

Saxo Banque met également à disposition des signaux de trading dont voici un exemple ci-dessous. Ces analyses techniques sont générées automatiquement en partenariat avec autochartiste.com.

Notre avis sur le passage d’ordre

Le passage d’ordre chez Saxo Banque est plutôt bien fait. La typologie des ordres disponible est par ailleurs très variée. Là encore, il est visible que Saxo Banque s’adresse plutôt à des traders professionnels ou semi-pro ; en particulier en proposant des ordres algorithmiques dont certains ont des paramètres relativement complexes.

Notre avis sur les passage d'ordre chez Saxo Banque
Notre avis sur les passage d’ordre chez Saxo Banque

Vous pourrez néanmoins vous contenter des habituels ordres au marché ou à cours limité. On apprécie la transparence qui est faite sur les frais au moment de passer l’ordre, bien que les frais de change ne soient pas comptabilisés. Des informations complémentaires sont par ailleurs facilement accessibles (place boursière, heures de négociation, marge requise, etc.)

Sur cette partie, je ne noterai finalement qu’un bémol ergonomique : la fenêtre de passage d’ordre se fait via une popup qui masque le reste des informations (carnet d’ordre, graphique, etc) ; ce n’est pas hyper pratique.

Sachez que vous pouvez aussi passer vos ordre sur Saxo via la plateforme de trading ProRealtime.

Saxo Banque en pratique

Procédure d’ouverture Inscription 100% en ligne + virement. Versement par virement Oui
Délai d’ouverture Environ 1 semaine Versement par carte bancaire Oui(pas à la souscription)
Premier versement min 300 € Autre moyen d’alimentation Non
Minimum par ordre 1 titre
Ouvrir un compte chez Saxo Banque

L’ouverture d’un compte chez Saxo est plutôt simple et rapide. Elle nécessite un premier virement de 300 € minimum. Par la suite vous pouvez alimenter votre compte-titres, votre PEA ou votre compte de dérivés par virement ou par carte bancaire.

Remarquez au passage que pour profiter de l’offre Platinium il faudra que vous ayez des encours supérieurs à 700 000 €. Malgré cela, les conditions tarifaires de cette offre sont à peine plus avantageuses.

Fiabilité et sécurité des fonds avec Saxo Banque

Nom complet Saxo Bank A/S
Société mère Saxo Banque est la marque française de Saxo Bank
Siége social Copenhague, Danemark
Année de création Fondé en 1992, lancé en 2008 en France
Enregistrement ACPR Etablissement de crédit enregistré sous le numéro 25104
Pays d’enregistrement Danemark
Garantie des titres et des fonds Garantie des titres (PEA & compte titres) : 70 000 €
Les informations réglementaires de Saxo Banque

En tant qu’établissement de crédit Saxo Banque est adhérent au Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution. En cas de faillite ou de manquement du courtier, vos titres sont donc garantis à hauteur de 70 000 €. C’est assez classique, et c’est d’ailleurs le cas de toutes les banques en lignes françaises. A mon avis, vous n’avez donc rien à craindre à ce sujet, du moins pas plus que pour d’autres courtiers correctement régulés en Europe.

Reste que si vous avez une somme importante à investir, la prudence reste de mise et la diversification est la seule solution pour pouvoir dormir sur vos deux oreilles. Pour cela, n’hésitez pas à consulter notre comparatif des meilleurs courtiers.

Le service client de Saxo Banque

Salle de marché de Saxo Banque
Salle de marché de Saxo Banque

Nous avons évoqué plus haut le fait que Saxo Banque n’était pas très compétitive sur les frais. Abordons ce qui, à mon avis, est une faiblesse du courtier : son service client.

Depuis le rachat de Binck en 2018, le service client est assiégé de demandes et Saxo ne semble pas avoir suffisamment pris en considération cet aspect.

Lors de l’écriture de cet avis, j’ai tenté d’appeler le service client, après plusieurs minutes d’attente j’ai finalement été redirigé automatiquement vers un conseiller qui ne parlait pas Français… on a connu mieux comme expérience. Par ailleurs, une demande ouverte sur la plateforme via un ticket est restée sans réponse jusqu’à ce jour.

Une très bonne alternative est d’ouvrir un compte chez Saxo par l’intermédiaire de ProRealTime. Dans ce cas, vous profiterez de l’excellent support client de l’éditeur de logiciel.

ProRealTime est un logiciel dédié au trading et à l’analyse technique qui peut se connecter à certains courtier. C’est LE logiciel qui fait référence auprès de la communauté des traders. Ils on une équipe de conseillers français, joignables par téléphone, alors n’hésitez pas à prendre contact avec eux !

Nous avons négociez une offre à 10 € par mois au lieu de 35 €. Par ailleurs vous économisez 1€ par transaction, soit PRoRealTime gratuit dès 5 allez/retours par mois.

L’avis des clients de Saxo Banque

Les avis des clients de Saxo Banque
Les avis des clients de Saxo Banque

Saxo Banque fait des déçus. Sur un peu plus de 1 200 avis, le broker a une note de 2,1/5 et seulement 30% de ses clients se déclarent satisfaits. Sur Google, la note est encore moins bonne : 1,6/5.

Parmi les griefs les plus fréquents, on retrouve :

  • les problèmes de communication avec le service client ;
  • la complexité de la plateforme de trading ainsi que certains bugs remontés dans les commentaires.

Voici un exemple :

« Très déçu du support client, qui est difficile à joindre et qui n’a comme objectif que d’éviter de faire quoi que ce soit. Leur expertise ne consiste qu’à trouver les mots qui permettront de finir l’appel et de ne surtout rien faire.« 

A vrai dire, je n’ai pas été surpris par la lecture des commentaires puisqu’ils viennent corroborer mon impression et mon propre avis.

Notre conclusion sur Saxo Banque

Il est temps de conclure notre test de Saxo Banque. Vous l’aurez sans doute deviné, mon avis global sur Saxo est mitigé.

  • Commençons par le positif : Saxo est l’un des courtiers dont la gamme de produits accessibles est la plus large.
  • Voici les points négatifs : les frais ne sont pas les plus bas du marché, le service client a du mal à faire le job et la plateforme est sans doute trop complexe pour la plupart des investisseurs.

On ne peut donc pas dire que Saxo soit un mauvais courtier, mais il est bien possible que, selon vos besoin vous trouviez mieux ailleurs.

Une alternative que nous avons évoqué est aussi d’utiliser la plateforme de trading ProRealTime. De cette manière vous mettez toutes les chance de votre coté avec ce logiciel de référence, vous profitez des actifs disponibles sur Saxo et aussi de la qualité du support de ProRealTime en cas d’accident de trading ; le meilleur des deux monde !

Nous avons négociez une offre à 10 € par mois au lieu de 35 €. Par ailleurs vous économisez 1€ par transaction, soit PRoRealTime gratuit dès 5 allez/retours par mois.

Quelles alternatives à Saxo Banque ?

Degiro

...

Des frais réduits avec le choix d’investissement le plus vaste du marché !

  • Actions & ETF
  • OPCVM
  • Turbos & Warrants
  • 0 frais sur sélection d’ETF

Si vous souhaitez investir dans un compte-titres, avec les frais les plus bas du marché, vous pouvez vous orienter vers Degiro, dont la gamme de placements financiers est aussi très vaste (on vous donne notre avis sur Degiro ici).


XTB

...

Plateforme avancée et sans commissions, pour investisseurs actifs ou passifs.

  • Actions & ETF
  • CFD & Forex
  • Cryptomonnaies
  • 0 frais sur sélection de titres

Si vous cherchez des spécialistes des produits dérivés, XTB nous apparaît être une excellente solution. Vous pourrez, qui plus est, investir dans une sélection d’actions et d’ETF sans frais de courtage. Vous pouvez aussi regarder du coté de notre comparatif des meilleures plateformes de trading pour avoir d’autres alternatives.


Capital.com

...

Plateforme très sympa, avec un large choix de cryptos et matières premières !

  • Actions & ETF
  • CFD & Forex
  • Cryptomonnaies
  • 0 frais de sortie

Si vous souhaitez investir dans des cryptomonnaies, Capital.com nous semble être le meilleur broker, avec 200 cryptos disponibles avec effet de levier. L’érgonomie de la plateforme est par ailleurs très travaillée.


Bourse Direct

...

Le PEA le moins cher du marché !

  • PEA
  • Actions & ETF
  • OPCVM
  • Turbos & Warrants

Enfin, pour le PEA, le choix sera plus restreint. Nous vous conseillons Bourse Direct pour les frais les plus faibles et BforBank ou Fortuneo si vous êtes prêt à payer plus cher pour plus de confort (sinon, retrouvez notre comparatif des meilleurs PEA ici !)

Si vous aussi vous avez eu une bonne ou une mauvaise expérience chez Saxo, partagez-là en commentaire !