Avis Saxo Banque : mon retour d’expérience (2024)

Peut-être avez-vous découvert le logo de Saxo Banque dans le dos des cyclistes du tour de France que la banque sponsorisait il y a quelques années. Mais attention, le marketing ne suffit pas à faire un service de qualité. Si vous souhaitez investir en bourse et que vous vous demandez ce qu’il faut penser du courtier, vous êtes au bon endroit.

➡️ J’ai ouvert un compte chez Saxo en novembre 2020, j’ai désormais suffisamment de recul pour vous partager mon expérience. Voici mon avis sur Saxo !

L’essentiel de mon avis sur Saxo Banque

Bien comprendre ce qu’est Saxo Banque

Saxo est un courtier en bourse danois, créé en 1992 et opérationnel en France depuis 2008. En 2018, Saxo Banque rachète le courtier Binck pour renforcer sa position en France. Désormais, Saxo c’est plus de 800 000 clients, 2 500 collaborateurs, une présence dans 16 pays et 85 Milliards d’euros d’actifs confiés !

Le nom du broker pourrait laisser penser qu’il s’agit d’une banque en ligne, mais ce n’est pas le cas. D’ailleurs, le terme « Banque » a disparu de leur dernier logo. Adieu Saxo Banque, bienvenue SAXO !

➡️ Saxo est donc un spécialiste de la bourse.

✅ À ce titre, Saxo vous permet d’acheter des actions depuis un compte-titres ou un PEA, mais aussi tout un tas d’autres instruments financiers, nous y reviendrons.

Voici le type de comptes que vous pouvez ouvrir chez Saxo :

PEA		Compte entreprise
PEA PME		Compte démo
Compte titres		Types d’offres	– classic – platinium – VIP
Compte dérivé		Comptes en devise étrangère

Saxo Banque : avantages et inconvénients

À qui s’adresse Saxo Banque ?

Historiquement, Saxo s’adressait essentiellement aux investisseurs avertis. L’avantage principal du courtier est de donner accès à un large choix d’investissements boursiers.

Mais ce choix pléthorique de placements boursiers ne vient pas sans quelques inconvénients :

• un investisseur néophyte risque d’avoir du mal à s’y retrouver ;
• il est plus difficile pour Saxo d’être compétitif sur les frais de toutes les classes d’actifs.

✅ Néanmoins, le courtier a récemment lancé une plateforme plus simple et plus accessible (SaxoInvestor), justement dans l’objectif de toucher un public plus large d’épargnants (nous y reviendrons).

➡️ Ainsi, s’il est clair qu’un trader aguerri trouvera son bonheur chez Saxo, c’est aussi de plus en plus vrai pour un investisseur qui débute en bourse.

L’univers d’investissement de Saxo Banque

Nombre total de titres	600 000 +	Places boursières / pays	50 +
Actions (titres vifs)		Obligations (titres vifs)
Fonds		Futures (Contrats à terme)
ETF (trackers)		Warrants
ETF sur le pétrole		Turbos
ETF sur l’or		Options
Règlement Différé (SRD)		Cryptomonnaies
Vente à Découvert		Matières premières (futures)

Comme en témoigne le tableau ci-dessus, Saxo Banque propose une grande quantité d’investissements financiers.

✅ Disons-le, c’est un des courtiers dont l’offre est la plus diversifiée ! A mon avis, c’est un des principaux points forts de Saxo et, pour ma part, c’est une des raisons pour lesquels je continue à utiliser ce courtier régulièrement.

En l’occurrence, les cryptomonnaies sont les seuls actifs qui ne sont pas accessibles sur la plateforme. Si le trading de cryptoactifs vous intéresse, je vous conseille de toute façon une plateforme spécialisée (comparatif des exchanges crypto ici), bien que vous puissiez aussi passer par des plateformes de trading comme Capital.com dont vous trouverez notre avis ici.

Malgré tout, vous pourrez tout de même vous exposer aux principales cryptos à l’aide d’ETP (Exchanged Traded Product, sorte d’ETF). Ils couvrent une dizaine de cryptos, parmi lesquelles le Bitcoin, l’Ether, le Polygon, ou encore le Ripple.

Actions, obligations, et ETF à foison

✅ Avec une connexion à plus de 50 places boursières, vous aurez la possibilité d’investir dans plus de 20 000 actions. Vous pouvez donc investir à votre convenance dans quasiment toutes les actions cotées en bourse, petites ou grandes, françaises, européennes ou internationales.

Notez toutefois que dans le PEA, vous êtes, bien entendu, restreint aux actions européennes.

Les aficionados de la gestion passive seront également servis avec une large gamme d’ETF référencés. C’est la base, mais comme Saxo est connecté à de nombreuses bourses, vous en aurez plutôt plus qu’ailleurs (environ 6000 référencés !).

✅ Vous pouvez aussi investir dans des obligations en direct, ce qui est très rare. Et quand les courtiers en proposent, c’est assez mal fait (notamment chez Degiro par exemple, où l’on manque d’informations sur les titres). Chez Saxo, le moteur de recherche est efficace et les informations très complètes.

Les produits dérivés, la force de Saxo

En tant que précurseur des marchés dérivés, Saxo Banque donne accès à l’une des plus grandes gammes de produits dérivés :

• Options cotées en bourse (put options et call options) – à ma connaissance, Saxo est le seul courtier européen à donner accès aux options cotées.
• Turbos et warrants ;
• Contrats à terme (futures) ;
• Accès au SRD ;
• et beaucoup d’autres encore.

✅ Cette diversité ravira donc les amateurs d’effet de levier et de vente à découvert. Vous pourrez donc sans problème implémenter des stratégies d’investissement relativement complexes.

De mon point de vue, c’est un réel plaisir d’avoir autant de choix, même si de prime abord vous n’aurez pas besoin de tout aujourd’hui. Grâce à ça, j’ai pu passer saisir des opportunités très diverses en utilisant le produit qui adéquate à chaque fois.

Mon avis sur les frais de Saxo Banque

Frais sur le PEA et le compte-titres

Depuis le 15 janvier 2024, Saxo a réduit ses frais ! Au passage, le courtier a simplifié sa grille tarifaire. Ainsi, pour tous les ordres passé à Sur Euronext Paris, Bruxelles et Amsterdam, cela ne vous coutera que 0,08% avec un minimum de 2€ par transaction.

✅ Cela en fait un courtier nettement moins cher qu’une banque en ligne.

À titre d’exemple, le tableau ci-dessous vous donne un comparatif des frais de Saxo et de Boursorama Banque :

	Saxo (formule classique)	Boursorama (formule classique)
Euronext Paris et Amsterdam
500 €	2 €	5,50 €
1 000 €	2 €	5,50 €
2 000 €	2 €	9,60 €
5 000 €	4 €	24,00 €
10 000 €	8,00 €	48,00 €
100 000 €	80,00 €	480,00 €
Principales bourses étrangères
États-Unis (NYSE & Nasdaq)	0,08% (min 1$)	0,12% (min 23,90€)
Royaume-Unis (LSE)	0,12% (min 3£)	0,45% (min 32,90€)
Allemagne (Xetra)	0,08% (min 3€)	0,45% (min 32,90€)
Frais d’inactivité	0 €	5,95 € / mois

La comparaison est sans appel ! Et cela serait aussi valable si l’on comparait Saxo à Fortuneo ou BforBank.

✅ Saxo propose donc le PEA le moins cher du marché, dès lors que vous passez des ordres supérieurs à 2 500€. Il n’y a guère que Bourse Direct pour rivaliser sur les ordres plus petits, avec une approche low cost mais une interface et des outils qui sont largement en-dessous.

❌ Sur le compte-titres, je vais être honnête, Saxo n’est pas le courtier le moins cher. La compétition est plus rude car il faut aussi compter sur les courtiers étrangers. Vous aurez notamment moins de frais chez Trade Republic ou chez XTB. Mais à mon avis ça se justifie car la qualité de la plateforme est un cran au-dessus (pour avoir testé ces deux courtiers, je n’en ai aucun doute) et la quantité d’actifs proposés est bien supérieure.

Notez qu’il est par ailleurs possible d’avoir des tarifs préférentiels si vous investissez plus de 250 000 euros chez Saxo (formule Platinium) ou plus de 1M d’euros (formule VIP).

Frais annexes de Saxo

Frais d’ouverture	–	Frais de change	0,25%
Frais de garde	–	Frais de virement sortant	–
Frais de tenue de compte	–	Virement en euros	–
Frais d’inactivité	–	Virement en devises	–
Frais de clôture	–	Ajout de titres non-côtés	–
Frais d’abonnement	Certains abonnements de cours en direct sont payants (sur option)	Autres frais	–

✅ Saxo Banque a le mérite de ne pas abuser de frais annexes. C’est ce que j’aime : c’est pro et c’est efficace.

Sachez simplement que si vous souhaitez avoir les cours de bourse en temps réel, cela vous coûtera entre 5 et 30 euros par mois par places boursières, sauf sur Euronext, bourse pour laquelle les cours en temps réels sont gratuits.

Par ailleurs, si vous vous abonnez à des cours en temps réels, sachez qu’un système de remboursement est mis en place par Saxo dès lors que vous réalisez plus de 4 transactions par mois sur la place boursière en question (6 pour la bourse australienne).

Avec 0,25%, les frais de change de Saxo Banque sont tout à fait correctes. Saxo les a d’ailleurs revus à la baisse en début d’année 2024. Reste que cela n’est pas négligeable, surtout si vous passez des ordres réguliers sur des bourses étrangères.

➡️ Mais il y a une astuce, il est possible d’ouvrir des comptes en devises étrangères. Ainsi, si vous souhaitez investir dans des actions américaines, je vous conseille d’ouvrir un compte en dollars (en plus de votre compte en euros) et d’y faire tous vos investissements libellés en USD. De cette manière vous ne paierez qu’une seule fois les frais de change et non à chaque transaction ! Personnellement, j’ai également ouvert un sous-compte en GBP (livres sterling). Tous les sous-comptes sont gérés au même endroit, vous pouvez très facilement décider que tel ordre de bourse est passé depuis tel sous-compte, et vous avez une vue agrégée de tous vos sous-comptes.

> En savoir plus sur les comptes en devise sur Saxo

Rémunération des liquidités

Avec la remontée des taux, les courtiers rémunèrent de plus en plus les liquidités non investies.

✅ C’est le cas sur le compte titre de Saxo : vos liquidités sont rémunérées à taux fixe. En revanche, le mode de rémunération de Saxo est un peu particulier :

• la rémunération ne se déclenche qu’à partie de 10 000 euros de liquidités ;
• le taux est d’autant plus élevé que vous avez de liquidités (de 0,9% à 2,38% sur les euros et jusqu’à 4% pour les liquidités en dollars) ;
• il n’y a pas de limitation de montant (ce qui est le plus gros avantage selon moi).

Une fois de plus, on voit qu’avec l’absence de plafond, Saxo vise surtout les gros patrimoines, là ou un courtier comme Trade Republic plafonne le montant des liquidités rémunérées à 50 000 €.

> Plus d’information sur la rémunération du cash sur leur site.

La plateforme Saxo Banque et ses fonctionnalités

Site web		Application mobile
Ergonomie	Très bonne (plateforme très complète)	Logiciels de trading compatibles	ProRealTime
Types d’ordres disponibles	au marché, limite, stop, stop traînant, ordre stop limite, OCO, Algorithme	Outil d’analyse technique et graphique
Cours en temps réel	Gratuits sur Euronext	Auto trading / gestion pilotée
Fractions d’actions		Social Trading
Protection soldes négatifs		Signaux de trading
Recherche interne / sélecteurs		Autres fonctionnalités	– Possibilité de participer aux IPO – News Reuters
Alertes paramétrables sur les prix		Double authentification (sécurité)

Saxo propose trois interfaces différentes pour gérer vos comptes et passer des ordres de bourse :

1. SaxoInvestor : une plateforme web et mobile simple dédiée au grand public ;
2. SaxoTraderGo : une plateforme web et mobile complète dédiée aux investisseurs et aux traders aguerris ;
3. SaxoTraderPRO : un logiciel de trading à installer sur votre ordinateur (Windows ou Mac), plutôt dédié aux professionnels bien que les particuliers puissent aussi l’utiliser.

Passons en revue ces différentes plateformes ⤵️

Mon avis sur SaxoInvestor

SaxoInvestor est la plateforme la plus simple mise à disposition par Saxo. Pour autant elle est déjà très complète et permet d’investir sur toutes principales classes d’actifs (actions internationales, ETF, fonds, obligations). Seuls certains produits dérivés ne seront pas accessibles depuis cette plateforme.

On apprécie la navigation et la présentation des différents produits, catégorisés par classe d’actifs. On peut facilement s’y retrouver et, si vous cherchez une action ou un titre spécifique, il suffit d’utiliser le moteur de recherche qui se trouve être très efficace.

Pour un actif donné, Saxo vous donne un ensemble d’information, entre autres :

• les données comptables, les ratios d’analyse fondamentale, et le consensus pour les actions ;
• les frais, une vue agrégée du portefeuille et la notation Morningstar des fonds et des ETF.

Il y a donc tout ce dont vous avez besoin pour faire votre sélection d’actif et, ensuite, passer vos ordres.

Une fois votre portefeuille boursier constitué, Saxo met a disposition un certain nombre d’outils pour suivre son évolution. Le suivi de performance, par exemple, est de loin le meilleur de tous ceux que j’ai pu tester, avec un suivi en montant et en performance ainsi que la possibilité de régler la fenêtre d’analyse d’un seul clic.

✅ Bref, l’information est exhaustive sans que cela soit fouillis et, depuis que je suis client, je n’ai jamais rencontré de bug. Rien à signaler !

Mon avis sur SaxoTraderGO

SaxoTraderGo, est la plateforme de trading à destination des investisseurs chevronnés.

Disons le franchement, cette plateforme est à des années-lumière de ce que vous pourrez avoir auprès d’une banque en ligne où même de certains courtiers en ligne.

L’écran d’accueil est scindé en trois parties :

• la liste de recherche à gauche ;
• la fiche sur la valeur sélectionnée à droite ;
• et les informations de votre portefeuille en bas.

➡️ Cette présentation permet donc d’avoir toutes les informations essentielles sur le même écran.

Pour suivre la performance de votre portefeuille, il vous suffira d’aller dans l’onglet « Compte ». Vous retrouverez alors des informations similaires à celles fournies dans SaxoInvestor complétées par :

• l’analyse de la performance par type de produits utilisés ;
• votre performance globale mois par mois ;
• vos opérations les plus performantes (plus fortes hausses) et les moins bonnes (plus fortes baisses) ;
• le pourcentage d’opération gagnant,
• et d’autres fonctionnalités encore.

✅ Saxo met donc à disposition un dashboard ultra-complet et, de loin, supérieur à tout ce que vous trouverez par ailleurs.

L’onglet « Marché et Infos » permet de sélectionner des titres. Le fonctionnement du sélecteur est peu ou prou le même que sur SaxoInvestor.

❌ J’aurais toutefois aimé que le sélecteur d’actions permette une recherche approfondie en fonction de critères fondamentaux (ratio prix/bénéfice, ratio prix/valeur comptable, ratio d’endettement, etc.). Les stock pickers risquent donc de rester sur leur faim.

✅ Par contre, Saxo fait la part belle à l’analyse technique ; je détaille cela juste en dessous.

Les outils d’analyse technique

Les outils d’analyse graphiques et techniques sont pour très complets sur SaxoTraderGo. En revanche, la prise en main n’est pas évidente, même pour un investisseur expérimenté. Mais, une fois apprivoisé, le module graphique se révèle très performant.

On apprécie de pouvoir diviser la fenêtre en plusieurs graphiques et de comparer plusieurs actifs dans une même fenêtre.

On regrette néanmoins certains choix de couleurs et de tailles de police qui rendent les outils peu lisibles. Je vous conseille donc de prendre le temps de paramétrer la plateforme pour plus de confort.

Vous trouverez sans peine tous vos indicateurs préférés (Bandes de Bollinger, Moyennes mobiles, Money Flow Index, etc.). Saxo vous donne également la possibilité de les paramétrer à votre guise.

Le courtier met également à disposition des signaux de trading dont voici un exemple ci-dessous. Ces analyses techniques sont générées automatiquement en partenariat avec autochartiste.com.

Mon avis sur le passage d’ordre

Le passage d’ordre chez Saxo est plutôt bien fait. La typologie des ordres de bourse disponible est par ailleurs très variée.

✅ On apprécie la transparence qui est faite sur les frais au moment de passer l’ordre (bien que les frais de change ne soient pas comptabilisés). Beaucoup d’informations complémentaires sont par ailleurs facilement accessibles (place boursière, heures de négociation, marge requise, etc.)

Là encore, Saxo comblera les traders avertis et professionnels ; en particulier en proposant des ordres algorithmiques dont certains ont des paramètres relativement complexes. Vous pourrez néanmoins vous contenter des habituels ordres au marché ou à cours limité.

Sur cette partie, je ne noterai finalement qu’un seul bémol ergonomique : la fenêtre de passage d’ordre se fait via une popup qui masque le reste du dashboard (vous pouvez toutefois la déplacer).

Saxo Banque en pratique

Procédure d’ouverture	Inscription 100% en ligne + virement.	Versement par virement
Délai d’ouverture	Environ 1 semaine	Versement par carte bancaire	(pas à la souscription)
Premier versement min	0 €	Autre moyen d’alimentation
Minimum par ordre	1 titre

L’ouverture d’un compte chez Saxo est plutôt simple et rapide. Elle nécessite un premier virement sans montant minimum. Par la suite vous pouvez alimenter votre compte-titres, votre PEA ou votre compte de dérivés par virement ou par carte bancaire.

Fiabilité et sécurité des fonds avec Saxo Banque

Nom complet	Saxo Bank A/S
Société mère	Saxo Banque est la marque française de Saxo Bank
Siége social	Copenhague, Danemark
Année de création	Fondé en 1992, lancé en 2008 en France
Enregistrement ACPR	Établissement de crédit enregistré sous le numéro 25104
Pays d’enregistrement	Danemark
Garantie des titres et des fonds	Garantie des dépôts à hauteur de 100 000 €

Pour ce qui est des clients français, le risque est porté par Bickbanck (suite au rachat par Saxo) qui est régulé au Pays-bas. C’est donc la garantie des dépôts néerlandaise qui s’applique.

En cas de faillite ou de manquement du courtier, vos dépôts sont garantis à hauteur de 100 000€. Ce qui est nettement plus sécurisant que la garantie apportée par certains courtiers étrangers. À mon avis, vous n’avez donc pas grand-chose à craindre pour la sécurité de votre épargne.

Néanmoins, si vous avez une somme importante à investir, la prudence reste de mise et la diversification est la seule solution pour pouvoir dormir sur vos deux oreilles. Pour cela, n’hésitez pas à consulter notre comparatif des meilleurs courtiers.

Le service client de Saxo

✅ Sur le papier, le service client de Saxo Banque est très disponible. Vous pouvez les contacter par tchat et par téléphone 24h/24 du lundi au vendredi. En effet, avec une présence dans 16 pays, Saxo à toujours un bureau ouvert quelque part dans le monde. En dehors des heures de bureau en France, il faudra toutefois que vous maîtrisiez la langue de Shakespeare.

❌ En pratique, les délais d’attente peuvent être assez longs avant d’avoir quelqu’un au bout du fil. Mentionnons aussi qu’avec le rachat de Binck en 2018, le service client a été assiégé de demandes et Saxo ne semble pas avoir suffisamment pris en considération cet aspect. Il semblerait toutefois que la situation se soit apaisée.

Un autre point souvent remonté par les utilisateurs de Saxo est la lenteur de certaines opérations administrative, comme le transfert des PEA ou la gestion des successions.

En tous les cas, je recommande plutôt Saxo aux investisseurs qui pourront facilement être autonomes et se passer d’un conseiller pour gérer leur argent.

Notons pour finir que les offres Platinium et VIP donnent accès à un conseiller dédié. Dans ce cas vous n’aurez pas de problème !

Conclusion : quand ouvrir un compte chez Saxo ?

Il est temps de conclure notre test de Saxo Banque. Et, vous l’aurez sans doute deviné, mon avis global sur Saxo est très positif.

• Si vous cherchez un PEA : celui de Saxo sera tout simplement l’un des moins chers du marché (et le moins cher pour des ordres supérieurs à 10 000 euros) ;
• Si vous cherchez un compte titre : vous pourrez trouver moins cher chez certains courtiers low cost, mais je pense que Saxo ne joue pas dans la même cour. Selon moi, Saxo c’est un peu la Rolls des brokers, avec un triple avantage :
  • une plateforme très efficace, complète, et une réelle mise à disposition de toutes les infos nécessaires ;
  • une gamme d’investissement hors du commun ;
  • tous les produits dérivés.

In fine, je recommande surtout Saxo aux investisseurs sophistiqués qui pourront profiter pleinement des possibilités offertes par ce courtier.

Questions fréquentes