Qu’est-ce qu’un fonds euro ?
Le fonds en euros est un fonds dont le capital est garanti : vous n’assumez aucun risque de perte et vous percevez des intérêts annuels sur les sommes placées.
En plus de sa garantie, le fonds en euros possède un “effet cliquet” : chaque année, les intérêts perçus s’ajoutent au capital garanti.
➡️ Autrement dit, le fonds euros ne peut jamais baisser ; ou disons plutôt presque jamais. Certains fonds ont, en effet, une garantie avant frais : si le rendement est inférieur aux frais alors votre épargne peut baisser. Heureusement, cela ne s’est encore jamais vu !
Vous pouvez investir dans un fonds euro depuis :
- une assurance-vie ;
- un PER (Plan Épargne Retraite) ;
- et dans une moindre mesure, depuis un contrat de capitalisation.
Notez que le terme fonds en euros ne veut pas dire que les autres supports d’investissement d’un PER ou d’une assurance-vie – appelés unités de compte – soient libellés dans une autre devise que l’euro. Cette appellation vient du fait que le montant placé dans un fonds en euros n’est pas converti en parts ou en unités (comme pour les unités de compte), mais simplement inscrits en euros dans votre contrat.
Quant aux unités de compte, elles regroupent les placements boursiers et les placements immobiliers disponibles dans l’assurance-vie.
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Le rendement du fonds euro remonte !
Le rendement du fonds est publié par l’assureur en fin d’année (c’est aussi ce qu’on appelle par extension le taux de l’assurance-vie).
La sécurité totale du fonds en euros est indéniablement un avantage majeur de ce support d’investissement. Cependant, le revers de la médaille est que la performance du fonds en euros n’est pas toujours flamboyante.
En 2023, la performance des fonds en euros était de 2,5% en moyenne (sur près de 200 assurances-vies analysées et classées) mais celle des meilleurs fonds euro dépasse 4% ! On vous dit lesquels plus bas.
Le graphique ci-dessous montre que les rendements moyens sont globalement en baisse depuis 1998. Toutefois, l’année 2022 a marqué un tournant historique.
➡️ Pourquoi la performance du fonds euro est-elle en berne ? Et pourquoi la tendance s’est-elle inversée en 2022 ?
La tendance baissière avait deux raisons :
- La baisse générale des taux d’intérêt directeur de la Banque Centrale Européenne, sous l’impulsion d’une politique monétaire accommodante depuis les années 80 voire laxiste depuis la crise de 2008.
- Les actifs du fonds en euros, qui sont essentiellement des obligations dont les taux d’intérêt dépendent beaucoup des taux directeurs.
Néanmoins, en 2022 la BCE a été dans l’obligation de relever ses taux pour lutter contre l’inflation. S’en est suivie une hausse des taux obligataire et donc des fonds euros.
✅ Si cette tendance se maintient, les taux des supports en euros devraient bien repartir à la hausse durablement. Un autre élément nous laisse penser que les performances pourraient s’améliorer à l’avenir : ces dernières années, les assureurs ont constitué des réserves importantes en prévision des taux bas et ces dernières devront être obligatoirement redistribuées aux épargnants.
Les meilleurs fonds en euros en 2024
⭐ Venons-en à la question que vous vous posez certainement : quels sont les meilleurs fonds euros et combien rapportent-ils ?
Meilleurs fonds euro disponibles 100%
Meilleurs fonds euros (associés à des unités de compte)
Un fonds euros boosté et un très large choix de supports
- Fonds euros : 1,70% à 4,00% en 2023
- Versement minimal : 500 €
- 0 frais d’entrée
- 0 frais d’arbitrage
- ETF
- SCPI/SCI
- OPCI
Jusqu’à 500€ offerts
J’aimerais attirer votre attention sur deux points :
- premièrement, sur certaines assurances-vie, la performance du fonds euros dépendra de la proportion d’unités de compte (non garanties) que vous choisissez. C’est pourquoi je vous ai donné les deux premiers sur lequel vous pouvez investir à hauteur de 100% en fonds euro.
- d’autre part, certaines assurances-vies ne permettent pas d’investir dans des unités de compte (c’est notamment le cas de Placement-direct Euro+). Sur ce contrat vous ne pourrez pas diversifier votre placement avec de la bourse ou de l’immobilier.
Je détaille les caractéristiques de ces assurances-vie dans le tableau ci-dessous :
| Assurance-vie | Placement direct Euro + | Linxea Spirit 2 | Corum Life | Placement-direct Vie |
|---|---|---|---|---|
| Performance 2023 | 4,10% | 3,13% | 4,45% | 1,70% à 4,00% |
| Frais d’entrée | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Frais fonds euros | 0,6% | 0,7% (max 2%) | 0,6% | 0,6% |
| Maximum d’investissement sur le fonds euro | 100% | 100% | 25% | 100% (Mais 40% max pour avoir la meilleure performance) |
| Unités de comptes disponibles | Aucunes | – ETF et fonds boursiers – SCPI et autres fonds immobiliers | – SCPI de Corum – Fonds obligataires de Corum | Aucunes – ETF et fonds boursiers – SCPI et autres fonds immobiliers |
| Recommandation | Recommandée si vous souhaitez un placement 100% sans risques | Recommandée si vous souhaitez une assurance-vie multi-supports | Recommandée si vous souhaitez un placement peu risqué avec une dominante en immobilier | Recommandée si vous souhaitez une assurance-vie multi-supports |
| Avis détaillé | Avis Placement direct euro+ | Avis Linxea Spirit 2 | Avis Corum Life | Avis Placement direct Vie |
| Offre | Sur Placement Direct | Sur Linxea | Sur Corum | Sur Placement direct |
✅ Notez que nous n’avons conservé que des assurances-vie sans frais d’entrée ! Ce sont par ailleurs d’excellents contrats avec, notamment, des frais de gestion très raisonnables. Pour une sélection plus complète, consultez notre classement de l’assurance-vie (200 contrats analysés) !
Si vous êtes à la recherche du meilleur fonds euro au sein d’un PER (Plan d’épargne retraite), rendez-vous sur notre comparatif des PER !
La composition du fonds en euros
La performance des fonds en euros n’est que la résultante des actifs dans lesquels les compagnies d’assurances investissent. Afin de garantir la sécurité du fonds, ils sont principalement composés d’actifs peu risqués :
- des bons du trésor et autres fonds monétaires ;
- des obligataires d’État (OAT) ;
- des obligations d’entreprises.
Ces actifs sont généralement assez peu risqués, mais aussi peu performants (à l’heure où sont écrites ces lignes, le taux des OAT françaises est de l’ordre de 3%, même sur des maturités de 30 ans).
Pour plus de performances, les fonds euros achètent des obligations d’entreprises plus risquées mais également des actions ou des actifs immobiliers.
Néanmoins, d’un point de vue structurel et afin de pouvoir garantir le capital du fonds euro, les gérants ne peuvent pas beaucoup s’exposer à des actifs volatils et plus rémunérateurs.
🎯 Entre sécurité et performance, il faut choisir !
Le graphique ci-contre donne la composition standard d’un fonds en euros :
Les différents types de fonds euro
Les fonds classiques
Les fonds classiques sont les plus répandus, mais ce sont aussi les moins performants. Entre autres, parce que leur composition fait la part belle aux obligations.
Toutefois, l’avantage d’un fonds classique est de permettre un investissement à 100% dans le fonds euro. En effet, pour les autres fonds, l’assureur impose généralement un minimum d’investissement en unités de compte, généralement de l’ordre de 30% ou 50%.
➡️ Un fonds classique sera donc pertinent pour ceux qui cherchent un placement 100% sécurisé.
Les fonds en euros boostés
Les fonds en euros boostés ou prémiums sont caractérisés par une quantité d’actifs immobiliers et d’actions supérieure à la moyenne.
Cela leur permet d’obtenir une performance légèrement meilleure à celle des fonds en euros classiques.
Ils ne sont néanmoins accessibles qu’à condition de leur associer une partie en unités de compte relativement importante.
Les fonds bonifiés (avec taux bonus)
Pour contrecarrer la perte de vitesse des supports en euros, de plus en plus d’assureurs proposent un bonus lié à la quantité d’unités de compte que vous choisissez de mettre dans votre assurance-vie.
➡️ Moins vous avez de fonds euro et meilleur est votre taux.
En privilégiant les unités de compte au détriment du fonds euro, vous profitez donc d’un meilleur taux sur le fonds euro. À mon sens, vous gagnez sur deux niveaux : non seulement le fonds euro vous rapporte davantage mais, en plus, les unités de compte sont plus rentables (j’en parle un peu plus bas).
Selon les contrats il peut y avoir un ou plusieurs seuils de bonus, le premier à 25% d’unités de compte et le second à 50%, par exemple.
Certains contrats (plus rares) vous offrent aussi un bonus en fonction du montant investi, c’est par exemple le cas de Placement Direct Vie.
Les fonds euro croissance
Le fonds euro croissance a été créé en 2014 dans l’objectif de commercialiser des fonds plus performants en allégeant les contraintes qui pèsent sur la gestion des fonds classiques.
Les fonds euro croissance entrent dans une catégorie à part :
- ils ne sont garantis qu’à échéance : par exemple au terme de 8, 10 ou 15 ans. Ce qui veut dire que si vous devez retirer votre argent avant le terme du contrat, il est possible de sortir en moins-value ;
- certains sont n’offrent qu’une garantie partielle : par exemple 90%, 85% ou 80%. Dans ce cas on parlera plutôt de « fonds croissance » tout court.
Force est de constater que depuis son lancement, le fonds euro croissance n’a pas séduit les foules. Sans doute à cause de sa relative complexité.
Quand utiliser le fonds en euro ?
Le fonds en euros ne rapporte pas grand-chose mais il est garanti. Il est donc intéressant à utiliser pour :
- une épargne de précaution – resservez une fraction de votre patrimoine à cet usage ;
- une épargne de court terme – si vous savez que vous aurez besoin de dépenser votre argent, dans 2 ou 3 ans par exemple.
En dehors de ces deux cas, privilégiez les unités de compte car elles sont plus performantes. En outre, le risque de perdre en bourse se réduit à mesure que votre horizon de placement s’allonge ; c’est pourquoi le fonds euro est plutôt dédié au court terme.
Combien mettre sur le fonds euro ? Tout est une question d’équilibre ! On vous explique comment organiser votre épargne dans notre article dédié.
Quelles alternatives au fonds euros ?
Avec la baisse des taux, le fonds euro a perdu de sa superbe. Malheureusement, c’est le cas de tous les placements sans risque : les livrets bancaires et les comptes à terme rapportent moins que l’inflation et le PEL n’est plus que l’ombre de lui-même.
Même le Livret A, censé être indexé sur l’infation, n’arrive pas à rivaliser. La seule exception concerne 2023. Le Livret A a, en effet, une performance supérieure à celle du fonds euro moyen et rivalise même avec celle des meilleurs fonds euro après impôts (le Livret A étant totalement defiscalisé).
Par conséquent, si vous souhaitez obtenir plus de performances il est inévitable d’accepter une certaine dose de risque – ou plutôt d’incertitude.
➡️ Deux options s’offrent à vous :
- Investir dans des fonds immobiliers (OPCI, SCPI, SCI) : ce sont des fonds qui gèrent des parcs immobiliers, des bureaux, des logements ou parfois des entrepôts. L’équipe de gestion choisit les biens ; quant à vous, vous touchez une partie des loyers. L’avantage est que le rendement est de l’ordre de 4,5% par an en moyenne. L’inconvénient se situe du côté des frais ; comptez de l’ordre de 10% de frais d’entrée. Certaines assurances-vie permettent d’investir dans de tels fonds. On vous donne les meilleures ici.
- Investir en bourse : la bourse est le placement le plus rentable sur le long terme et les unités de compte de l’assurance-vie sont justement là pour vous permettre d’investir en bourse. L’inconvénient vient des fluctuations à la hausse comme à la baisse ; il est donc important d’envisager la bourse sur le long terme. L’avantage, c’est qu’avec un portefeuille suffisamment bien diversifié, vous pouvez viser une performance de l’ordre de 8,5% par an !!
➡️ Et si vous pensez que la bourse est trop risquée ou trop compliquée et que ce n’est pas fait pour vous, détrompez-vous ! J’explique justement comment investir en bourse étape par étape dans ce guide gratuit que je vous envoie par e-mail !
Questions fréquentes
Il n’existe qu’un seul cas où le fonds euro est négatif. Cela arrive si le rendement du fonds est inférieur aux frais. En effet tous les fonds n’incluent pas leurs frais dans leur garantie.
Par ailleurs, si un assureur se trouvait dans une situation critique (en faillite par exemple) au point d’être incapable d’assurer sa garantie, alors sachez que l’État français garantit les assurances-vie jusqu’à 70 000 €. Pour profiter de cette garantie avec plusieurs assurances-vie, prenez soin de les ouvrir auprès de différentes compagnies d’assurance !
À l’origine, l’assurance-vie ne permettait d’investir que dans le fonds en euros d’où, parfois, la confusion entre assurance-vie et fonds en euros. Depuis qu’il est possible d’investir dans des unités de compte, on fait la distinction entre contrats monosupports, 100% en fonds euro et les contrats multisupports. Aujourd’hui, il n’existe quasiment plus de contrats monosupports.
Employé pour désigner un fonds d’investissement, « fonds » prend toujours un « s », même au singulier. Quant aux deux formes « fonds euro » ou « fonds en euros », elles s'emploient aussi bien l’une que l’autre.
En 2023, le taux moyen du fonds euro a été de 2,5%.
Les unités de compte sont le pendant du fonds euros. C’est le terme employé pour désigner les fonds d’investissement immobiliers ou les placements boursiers que vous pouvez réaliser au sein d’une assurance-vie ou d’un PER.
Pour un placement 100% fonds euros, nous vous recommandons l’assurance-vie Placement-direct Euro +
Un fonds euro-croissance est un nouveau type de fonds disponible dans l’assurance-vie qui présente une garantie à échéance uniquement (au bout de 8 ans par exemple). En contrepartie, la promesse de ces fonds est de délivrer une performance supérieure à celle des fonds euros.