Les SCPI permettent d’avoir les avantages de l’immobilier, mais sans ses contraintes. Avec une année 2022 bien agitée sur les marchés financiers, entre la guerre en Ukraine et la hausse des taux, les SCPI et leurs rendements réguliers font de plus en plus d’adeptes. De plus, avec un rendement net de frais de gestion pouvant atteindre jusqu’à 6% ou 7% pour les meilleurs, ce placement a de vrais atouts à faire valoir en période d’inflation.

Même si la performance intrinsèque ne fait pas tout (il faut prendre votre fiscalité en compte également par exemple), cela reste un indicateur phare. Voyons ensemble quels sont les SCPI qui ont offert le meilleur rendement en 2021 ⤵️.

Les SCPI sont un placement immobilier parmi d’autres, trouvez celui qui correspond le mieux à vos besoins avec notre guide pour investir dans l’immobilier.

De bonnes performances pour l’année 2021

Le chiffre officiel est tombé en début d’année 2022. Les SCPI ont affiché un rendement moyen de 4,45% en 2021, selon l’ASPIM IEIF. Après une année 2020 à 4,18% qui avait un peu souffert de la crise sanitaire, les taux de distribution sont donc revenus plus en ligne avec ceux de 2019. Le rendement moyen s’élevait alors à 4,40%.

A titre de comparaison, cette performance est largement supérieure à celle des fonds euros de l’assurance-vie, dont la performance moyenne est de 1,25% en 2021.

Ce chiffre de 4,45% cache néanmoins de fortes disparités. En effet, les rendements 2021 s’échelonnent entre 0%… et 7,10% pour la centaine de SCPI que nous avons analysée.

La performance globale de ce placement a clairement attiré de nouveaux investisseurs, comme le montre la collecte nette de 7,37 milliards d’euros en 2021 contre 6,08 milliards l’année précédente.

➗✖️➕ Pour faire un choix rationnel, pensez à bien calculer le taux de rendement d’une SCPI jusqu’au bout, c’est à dire en prenant en compte la fiscalité.

Attention à la fiscalité !

L’un des inconvénients des SCPI vient de sa fiscalité. En effet, les loyers perçus sont intégrés aux revenus de votre foyer et soumis à l’impôt sur le revenu. Les dividendes perçus vont donc être taxé selon votre tranche marginal d’imposition (TMI). Si vous percevez un salaire élevé par exemple, la fiscalité viendra largement réduire le rendement net de vos SCPI. Il existe néanmoins quelques solutions pour réduire votre imposition :

Retrouvez dans notre comparatif les meilleures assurances-vie dédiées aux SCPI !

Prenez en compte le rendement de la SCPI… mais pas que !

Le taux de distribution des SCPI est une information importante. Mais ça n’est pas la seule à prendre en compte dans le calcul de la performance globale de votre placement.

Voici d’autres éléments qui vont jouer sur le succès de votre investissement :

  • L’évolution de la valeur des parts de la SCPI. Si celle-ci n’est pas actualisée en permanence, il est néanmoins possible de faire une plus-value lors de la cession de vos parts si leur prix s’est apprécié après quelques années
  • Le Report à Nouveau (RAN) représente des réserves mises de côté par la société de gestion de la SCPI. Celles-ci peuvent servir à maintenir un dividende élevé même en cas de coup dur sur une année ou deux (comme une pandémie par exemple…). Si deux SCPI affichent un taux de distribution équivalent, mais que l’une dispose d’un RAN confortable et l’autre non, alors préférez la première. Elle sera plus susceptible de vous fournir un dividende régulier.

Rendements 2021 de quelques SCPI à la loupe

🚀 Certaines SCPI offrent un taux de rendement particulièrement élevé, supérieur à 6%. C’est le cas d’une petite dizaine d’entre elles seulement. Voici les 7 que nous avons identifiées qui dépassent ce taux en 2021 :


IROKO ZEN

IROKO ZEN

SCPI à capital Variable gérée par IROKO depuis septembre 2020.


  • Rendement 2021 : 7.1%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 200 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 14.4%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 4 mois
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CORUM ORIGIN

CORUM ORIGIN

SCPI à capital Variable gérée par CORUM AM depuis février 2012.


  • Rendement 2021 : 7.03%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 1135 €
  • Frais de souscription : 11.96%
  • Frais de gestion : 13%
  • Taux d’occupation : 96%
  • Délais de jouissance : 1er jour du 6ème mois

NEO

NEO

SCPI à capital Variable gérée par NOVAXIA INVESTISSEMENT depuis juin 2019.


  • Rendement 2021 : 6.49%
  • Secteur: Bureaux
  • Prix d’une part : 187 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 18%
  • Taux d’occupation : 99%
  • Délais de jouissance : 4 mois
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COEUR DE REGIONS

COEUR DE REGIONS

SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.


  • Rendement 2021 : 6.43%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 649 €
  • Frais de souscription : 12%
  • Frais de gestion : %
  • Taux d’occupation : 92%
  • Délais de jouissance : 4 mois
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ATLANTIQUE PIERRE 1

ATLANTIQUE PIERRE 1

SCPI à capital Fixe gérée par FIDUCIAL GERANCE depuis mai 1986.


  • Rendement 2021 : 6.16%
  • Secteur: Commerces
  • Prix d’une part : 181 €
  • Frais de souscription : 6%
  • Frais de gestion : 10.2%
  • Taux d’occupation : 88%
  • Délais de jouissance : –
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CAPIFORCE PIERRE

CAPIFORCE PIERRE

SCPI à capital Fixe gérée par FIDUCIAL GERANCE depuis novembre 1982.


  • Rendement 2021 : 6.06%
  • Secteur: Commerces
  • Prix d’une part : 222 €
  • Frais de souscription : 6%
  • Frais de gestion : 10.8%
  • Taux d’occupation : 95%
  • Délais de jouissance : –
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ACTIVIMMO

ACTIVIMMO

SCPI à capital Variable gérée par ALDERAN depuis juin 2019.


  • Rendement 2021 : 6.02%
  • Secteur: Activité / Logistique
  • Prix d’une part : 610 €
  • Frais de souscription : %
  • Frais de gestion : %
  • Taux d’occupation : 98%
  • Délais de jouissance : 5 mois
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Au final, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier sont tout de même plusieurs dizaines à offrir un taux de distribution supérieur à 5% en 2021. Si les rendements ne sont pas aussi élevés que dans le crowdfunding immobilier, plutôt aux alentours de 9% avant impôts, cela reste néanmoins une performance attractive.

Retour sur le rendement des SCPI au cours des dernières années

À l’image de l’assurance-vie et des livrets réglementés, les rendements des SCPI diminuent depuis plusieurs années. En revanche le rendement moyen de 2021 est le plus élevé jamais observé depuis 2016. Le début d’un inversement de tendance ?

Historique du rendement des SCPI, de 2012 à 2021
Historique du taux de distribution des SCPI, de 2012 à 2021

Quelles que soient les années, les SCPI continuent à offrir des performances bien supérieures aux placements sans risque. Et notons qu’en bourse, si les rendements peuvent être encore plus élevés , ils s’assortissent également d’une plus forte volatilité.

En définitive, sur la période 2007-2017, l’IEIF a comparé les différents placements existants. Sur ce laps de temps, c’est l’investissement dans l’or qui remporte la palme en termes de rendements. Les SCPI décrochent la deuxième place du classement, surpassant ainsi toutes les classes d’actifs y compris les actions et les obligations. Attention toutefois, la période d’analyse est courte et quelque peu trompeuse, car elle commence l’année de la crise des subprimes. Cela montre néanmoins une belle résistance de la pierre papier face aux crises boursières.

Si les rendements des SCPI sont en baisse continue depuis quelques années, c’est parce qu’ils sont intrinsèquement dépendants des taux obligataires et des taux d’emprunts, lesquels ont continuellement baissé depuis les années 90. Par effet de vases communicants, cela entraîne une hausse des prix de l’immobilier et une diminution des rendements.

Hadrien
Les conseils de Hadrien

Le rendement de ce placement est relativement élevé et tant mieux, car les frais de souscription des SCPI le sont également !

Ils sont une des principales raisons pour lesquelles il est conseillé de conserver ses parts de SCPI plus de dix ans. Afin d’amortir ces frais.

2022 et après : quelles performances à venir ?

L’année 2020, marquée par les incertitudes s’est finalement soldée de façon positive pour les SCPI. Leurs performances sont restées bonnes. Preuve que les fonds immobiliers non cotés se comportent bien, même en situation de crise.

Si en 2021 le rebond n’a pas été aussi spectaculaire qu’en bourse, en revanche l’année 2022 devrait se révéler bien plus favorable pour le placement immobilier que les marchés financiers. Et les incertitudes en 2023 liées au conflit ukrainien, à l’inflation ou encore au covid persistant en Chine font que la volatilité ne semble pas prête à disparaître.

Dans ce contexte, les SCPI représentent une solution de diversification intéressante, à la fois performante et rassurante. Reste à choisir la ou les bonnes SCPI.

Pour davantage de solidité, vous pouvez choisir d’investir dans une SCPI multi-sectorielle. Leur objectif : construire un patrimoine équilibré et diversifié, tant sur le plan typologique que géographique. Ce sont des SCPI qui investissent à la fois dans des bureaux, des commerces et des locaux d’activité.

Pour faire le bon choix, retrouvez notre comparatif des meilleures SCPI !

Comment investir dans les SCPI de rendement ?

Pour investir dans une SCPI, il faudra à peu près systématiquement passer par un intermédiaire. En effet, la plupart des sociétés de gestion à la tête des SCPI ne les commercialisent pas directement. En passant par un courtier, vous serez conseillé et accompagné sur un choix plus large de SCPI que si vous étiez en direct avec la société de gestion, ce qui finalement n’est pas plus mal.

Ci-dessous quelques-uns des meilleurs courtiers pour investir dans les SCPI ⤵️

France SCPI : un spécialiste offrant un maximum de choix

Investir dans les meilleures SCPI avec France SCPI
Investir dans les meilleures SCPI avec France SCPI

France SCPI est un courtier accessible en ligne qui présente deux principaux avantages :

  • C’est un spécialiste de ce type de placement. Leurs conseillers vous accompagneront donc quel que soit votre objectif : maximiser le rendement, mais aussi si vous voulez faire un emprunt pour bénéficier d’un effet de levier, ou encore si vous cherchez à optimiser votre fiscalité
  • Leur gamme de SCPI est parmi la plus large du marché, de telle sorte que vous pourrez aisément vous construire un portefeuille diversifié et opter pour les SCPI les plus adaptées à votre objectif.
Investissez dans les meilleures SCPI avec France SCPI

Homunity : pour les SCPI de rendement, et l’immobilier en général

Homunity : les SCPI, mais aussi d'autre façons d'investir dans l'immobilier
Homunity : les SCPI, mais aussi d’autre façons d’investir dans l’immobilier

Homunity est une plateforme spécialisée dans l’investissement immobilier, avec de nombreux atouts :

  • en plus des SCPI, cette société vous permet d’investir dans le crowdfunding immobilier ou encore de réaliser un investissement locatif en direct
  • leur équipe de conseillers spécialisés pourra vous aider à choisir le type de placement immobilier le plus adapté à votre besoin. Une partie de leurs collaborateurs sont dédiés à l’investissement en SCPI et sauront répondre à vos problématiques
Discutez de votre projet immobilier avec Homunity

Corum : investir dans des SCPI de rendement européennes

Corum, les meilleures SCPI européennes

Corum fait partie des rares sociétés de gestion qui commercialisent leurs propres SCPI. Celles de Corum sont particulièrement attrayantes :

  • Corum Origin est l’une des SCPI les plus performantes du marché depuis plusieurs années (et la seconde en termes de rendements en 2021, avec 7,03% de taux de distribution)
  • Corum fut la première société de gestion à investir dans des biens immobiliers européens. Ceci permet de profiter d’une fiscalité réduite (ainsi qu’une bonne diversification)

Intéressé ? Trouvez plus de détails sur les SCPI de Corum dans notre avis dédié.

A noter que Corum propose également une assurance-vie, Corum Life, qui vous permettra d’investir dans les SCPI de cette société sans frais supplémentaires !

Investir dans l’immobilier européen avec Corum

Questions fréquentes

Comment investir dans une SCPI de rendement ?

Pour investir dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) vous allez devoir passer par un intermédiaire. Par exemple France SCPI est un courtier en ligne qui distribue un grand nombre de SCPI, dont celles avec les meilleurs rendements. Homunity dispose également d’une bonne sélection de SCPI, ainsi que de conseillers spécialisés qui sauront vous accompagner quelle que soit votre objectif.

Quel est le rendement moyen d’une SCPI ?

Ces dernières années le rendement net de frais des SCPI oscille entre 4% et 5%. Cette rentabilité peut varier assez significativement d’un acteur à un autre. Par exemple plus de 7% pour Iroko Zen contre 0% pour Patrimmo Croissance.

D’où provient le rendement des SCPI ?

Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI), comme son nom l’indique, procède à l’achat de plusieurs biens immobiliers dont elle gère ensuite la location. La plupart du temps il s’agit d’actifs situés en France. Néanmoins, certains acteurs officient sur la zone européenne plus largement. Il existe également des sociétés spécialisées dans l’immobilier de bureau, tandis que d’autres se concentrent sur les logements pour particuliers.

A quels profils s’adresse l’investissement en SCPI ?

L’investisseur en SCPI doit se projeter sur le long terme (environ dix ans aux moins). Offrant un niveau de risque modéré en comparaison des marchés financiers, ce placement pourra intéressé les plus frileux, qui recherchent néanmoins de la performance. Enfin, c’est un excellent moyen d’offrir un complément de revenus (en préparation de la retraite par exemple) ou de se constituer un capital grâce à l’achat de SCPI à crédit.