Alors que les marchés ont été fortement secoués en 2022, les solutions distribuées par CORUM L’Épargne ont bien résisté. Les SCPI montrent même des performances supérieures à leurs objectifs et tirent vers le haut les résultats du contrat d’assurance vie CORUM Life.
Tour d’horizon dans ce communiqué sur les performances de CORUM L’Épargne ⤵️
Il y a clairement un avant et un après 2022 : guerre en Ukraine, inflation (5,2 % en moyenne en France en 2022 selon l’Insee), hausse des taux d’intérêt (le taux d’intérêt d’une obligation à 10 ans émise par l’Etat français, ou OAT, était de 3,1 % au 31/12/22, soit +2,9 % en un an), ralentissement économique, risques de récession… Au terme de cette année mouvementée, le marché des actions affiche une perte de 9,5 % (indice Euro Stoxx 50)1, celui des obligations européennes à haut rendement une perte de 9,4 % (indice IBOXXMJA)1 et celui des obligations à 10 ans de l’Etat allemand dites « sans risque » une perte de 21,6 %1.
Assurance vie CORUM Life : 2022 prouve l’importance d’avoir un contrat diversifié
Ce contexte impacte en partie les performances des formules du contrat d’assurance vie CORUM Life. Mais rappelons-nous que tant que l’épargnant reste investi, la perte n’est pas concrétisée.
Malgré leurs performances négatives, les fonds obligataires du groupe CORUM ont limité la baisse à la moitié de celle enregistrée par les fonds comparables (-4,6 % pour BCO, -6,9 % pour CORUM BEHY, contre -9,4 % pour l’indice IBOXXMJA)2. Ils ont par ailleurs amorcé un rebond au 4e trimestre et les experts obligataires du groupe CORUM expriment leur confiance pour 2023 au regard de la stabilisation de l’inflation qui s’annonce et de la résistance de l’économie européenne face au risque de récession. Ils entendent continuer de saisir les opportunités nées grâce à la hausse conjointe des taux d’intérêt et des primes de risque.
C’est justement pour profiter de ce momentum rare (rendements en forte hausse, prix attractifs, prise de risque bien rémunérée et pas d’augmentation notable envisagée des défauts de paiement de la part des entreprises emprunteuses) que le groupe CORUM a lancé il y a deux mois CORUM Butler Entreprises, un fonds daté, c’est-à-dire un fonds dont l’échéance est déterminée à l’avance, assurant une bonne visibilité sur le rendement dans un contexte qui reste très incertain. CORUM Butler Entreprises vise une performance annualisée et nette de frais de 5 % jusqu’en 2029, et rencontre d’ores et déjà un bon accueil des épargnants.
L’année 2022 prouve, s’il en était besoin, l’importance pour les épargnants de bien diversifier leur patrimoine comme le permet le contrat CORUM Life. A la différence des marchés obligataires très chahutés, l’immobilier a montré une fois de plus l’an dernier sa résistance et la robustesse de ses fondamentaux. La bonne diversification du patrimoine et la sélection de locataires solides a préservé l’épargne des clients et permis aux profils du contrat CORUM Life les plus investis en SCPI de terminer l’année en positif : CORUM Life Essentiel (3,4 %), CORUM Life Immobilier (2,9 %), CORUM Life Équilibre (0,7 %), CORUM Life SMART ISR (0,7 %). Même si pour rappel, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
| Performance 2022* | Composition** | |
|---|---|---|
| CORUM Life Essentiel | 3,4 % | 50 % SCPI CORUM Origin / 50 % BCO |
| CORUM Life Immobilier | 2,9 % | 55 % SCPI / 45 % fonds obligataires |
| CORUM Life Équilibre | 0,7 % | 40 % SCPI / 60 % fonds obligataires |
| CORUM Life Smart ISR*** | 0,7 % | 50 % SCPI / 50 % fonds obligataires |
| CORUM Life Entreprise | -1,4 % | 25 % SCPI / 75 % fonds obligataires |
| CORUM Life Horizon**** | Objectif de 5 % | 50 % SCPI / 50 % fonds obligataires |
Les SCPI dépassent largement leurs objectifs en 2022
Depuis leur création, les trois SCPI CORUM ont toujours atteint ou dépassé leur objectif de performance. Et 2022 ne déroge pas à la règle ! Pour y parvenir, les SCPI CORUM ont utilisé trois leviers de performance : la perception régulière de loyers, la réalisation de plus-values sur les ventes d’immeubles, et l’augmentation du prix de part de chaque SCPI. En cumulant ces trois leviers, les SCPI affichent une performance réelle 11,01 % pour CORUM Origin, 9,14 % pour CORUM XL et 11,86 % pour CORUM Eurion.
CORUM Origin et CORUM Eurion font partie du top 10 du classement des SCPI dressé par Finance Héros pour 2023 (sur la base des données 2022).
Et CORUM Eurion affiche un Taux d’Occupation Financier (TOF) hors norme… supérieur à 100% !
Cette performance réelle correspond à celle que touchent effectivement les épargnants ayant placé leur épargne sur les SCPI CORUM, en tenant compte de la création de valeur générée par le patrimoine de la SCPI. Des chiffres à mettre en perspective des 5,2 % d’inflation en moyenne en 2022 selon l’Insee, et qui confirment l’intérêt des solutions CORUM L’Epargne pour soutenir le pouvoir d’achat des épargnants.
| Rendement 20223 | Hausse du prix de part | Performance réelle | TRI4 | |
|---|---|---|---|---|
| CORUM Origin | 6,88 %(Objectif 6 %) | 4,13 %(1er avril 2022) | 11,01 % | 7,06 % sur 10 ans |
| CORUM XL | 5,97 %(Objectif 5 %) | 3,17 %(1er juin 2022) | 9,14 % | 5,34 % sur 5 ans(Objectif de 10 % sur 10 ans) |
| CORUM Eurion | 6,47 %(Objectif 4,5 %) | 5,39 %(1er juillet 2022) | 11,86 % | (Objectif de 4,5 % sur 10 ans) |
Côté SCPI, l’année 2022 se distingue également par :
- Une augmentation du prix de part pour chacune des SCPI ;
- 1 218 millions d’euros investis pour 45 immeubles achetés (versus 753 millions d’euros pour 28 immeubles acquis en 2021) ;
- L’acquisition d’un immeuble en Belgique pour 173 millions d’euros, acheté sans condition de financement ;
- Près de 24 millions d’euros de plus-values sur la vente d’un immeuble en Allemagne, soit près du tiers de son prix d’achat.
« Ces chiffres ne doivent pas occulter l’objectif principal de CORUM L’Épargne : faire primer, avant tout, l’intérêt des épargnants… ! 2023 sera l’occasion de poursuivre dans cette voie, avec plusieurs projets d’envergure destinés à étoffer l’offre et les outils proposés aux épargnants. Ils devraient contribuer à dynamiser encore les performances de nos solutions dans un contexte économique toujours relativement complexe »
Frédéric Puzin, fondateur de CORUM L’Épargne
Chiffres clés et éléments marquants au 31/12/2022
Le groupe CORUM :
- Un acteur de l’épargne 100 % indépendant
- Plus de 100 000 épargnants
- Près de 6,5 milliards d’euros d’épargne gérée
- 5 fonds obligataires
- 3 SCPI investies dans 17 pays
- 1 compagnie et un contrat d’assurance vie, CORUM Life
- Plus de 250 collaborateurs
1 Source Bloomberg
2 La performance des fonds obligataires BCO, CORUM BEHY correspond à l’évolution de leur valeur sur une période donnée, nette de frais de gestion. La performance indiquée correspond aux parts qui vous sont proposées avec réinvestissement automatique des dividendes. La commission de souscription n’est pas prise en compte dans cette performance. Les performances 2022 de BCO, CORUM BEHY ainsi que celles de leurs indices ou indices de référence sont calculées sur la période du 31/12/2021 au 30/12/2022.
3 Rendement : taux de distribution, défini comme le dividende brut, avant prélèvements français et étrangers (payés par le fonds pour le compte de l’associé), versé au titre de l’année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées, 0,94 % pour CORUM Origin et 0,11 % pour CORUM XL en 2022) divisé par le prix de souscription au 1er janvier de l’année N de la part. Cet indicateur permet de mesurer la performance financière annuelle de la SCPI.
4 Le Taux de Rentabilité Interne (TRI) mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée. Il tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur.
Les produits commercialisés par CORUM L’Épargne sont des investissements long terme qui n’offrent aucune garantie de rendement ou de performance et présentent un risque de perte en capital et de liquidité. Les revenus ne sont pas garantis et dépendent de l’évolution du marché immobilier et financier et du cours des devises. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
CORUM L’Épargne, SAS au capital social de 1 000 000,00 €, RCS Paris n° 851 245 183, siège social situé 1 rue Euler 75008 Paris, inscrite auprès de l’ORIAS sous le numéro 20002932 (www.orias.fr) en ses qualités de conseiller en investissements financiers, membre de la CNCEF, chambre agréée par l’AMF, de mandataire en opérations de banque et services de paiement, de mandataire d’intermédiaire d’assurance et d’agent général d’assurance sous le contrôle de l’ACPR, 4, place de Budapest CS 92459 75436 Paris Cedex 9.
Les SCPI CORUM Origin, visa SCPI n°12-17 de l’AMF du 24 juillet 2012 ; CORUM XL, visa SCPI n°19-10 de l’AMF du 28 mai 2019 ; CORUM Eurion, visa SCPI n°20-04 de l’AMF du 21 janvier 2020 sont gérées par CORUM Asset Management, société de gestion de portefeuille, SAS au capital social de 600 000 €, RCS PARIS n° 531 636 546. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Agrément AMF GP-11000012 du 14 avril 2011.
CORUM Life est un contrat en unités de compte géré par la compagnie d’assurance CORUM Life, SA à directoire et conseil de surveillance au capital social de 20 000 000 € régie par le Code des assurances, RCS Paris n° 852 264 332. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Société soumise au contrôle de l’ACPR, 4 place de Budapest 75436 Paris Cedex 9.
Les fonds obligataire BCO, CBEHY, BSD, CBESG sont des fonds irlandais agréés par la BCI, géré par la société de gestion CORUM Butler Asset Management, domiciliée à Dublin et agréée par la Banque Centrale d’Irlande le 19 octobre 2018 (n° C176313).
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