Avis Linxea Spirit 2 : mon retour d’expérience !

L’assurance-vie Linxea Spirit 2 est un contrat Multisupport distribué par Linxea. On a analysé pour vous cette assurance-vie, voici notre avis !

🚨Spoiler alert : Linxea Spirit 2 est un de mes contrats préférés et j’y ai personnellement investi plusieurs centaines de milliers d’euros, je suis donc plutôt bien placé pour en parler ! Et même si c’est un très bon contrat, à l’usage, j’ai noté plusieurs petits défauts qui pourraient être corrigés.

Un point rapide sur Linxea

Linxea est un courtier en ligne français et indépendant. Avec plus de 20 ans d’expérience, on peut même dire que c’est le leader indépendant du marché de l’assurance-vie en ligne, avec près de 150 000 clients et plus de 4 milliards d’euros d’épargne sous gestion.

Linxea propose plusieurs assurances-vie : Linxea Spirit 2, dont nous allons parler ici, mais aussi Linxea Vie et Linxea Avenir. En plus de l’assurance-vie, Linxea s’est progressivement diversifié pour offrir une gamme de placement de plus en plus large : plusieurs PER, des SCPI, du Private Equity et même des produits de défiscalisation (SOFICA, GFI, etc).

Les avantages de Linxea Spirit 2

De mon point de vue, Linxea Spirit 2 coche toutes les cases d’un excellent contrat. En particulier :

• Les frais d’entrée et les frais d’arbitrage sont inexistants sur le contrat. C’est désormais un standard pour une assurance vie en ligne.
• Les frais de gestion sont au plus bas sur les unités de compte : 0,5% par an seulement, vous ne trouverez tout simplement pas mieux ailleurs.
• Deux fonds en euros performants et accessibles sans contraintes d’unités de compte (dont un fonds écoresponsable).
• Une belle gamme de supports indiciels (ou ETF), idéale pour les adeptes de la gestion passive.
• La possibilité d’investir dans l’immobilier papier, grâce à une belle gamme de SCPI, de SCI et d’OPCI.
• Et pour finir, la possibilité de réaliser toutes ses opérations en ligne depuis la plateforme de Linxea, qui s’améliore de jour en jour.

⤵️ Alors, que peut-on reprocher à Linxea Spirit 2 ? Je vous dis ça tout de suite.

Les inconvénients du contrat

Il fallait bien trouver la petite bête pour ne pas laisser un avis purement positif sur ce contrat, alors voici le seul petit défaut que j’ai relevé sur Linxea Spirit 2 : je ne suis pas un grand fan de leur gestion pilotée. En effet, c’est une gestion pilotée classique à base d’OPCVM dont les frais sont élevés.

Quitte à prendre une gestion pilotée, je recommande bien davantage les Fintech comme Yomoni, Nalo ou encore Ramify.

Mais, conscient de cela, Linxea s’est associé à Yomoni pour proposer un mode de gestion pilotée supplémentaire dans leur contrat. Vous pouvez donc désormais opter pour une gestion pilotée à frais réduits et 100% ETF au sein du contrat Linxea Spirit !

Décidément, cette assurance-vie n’a donc plus aucun défaut… alors foncez !

Mon avis sur les frais l’assurance-vie Linxea Spirit 2

Afin de vous rendre compte par vous-même de l’intérêt de Linxea Spirit 2, voici ses principales caractéristiques comparées un contrat moyen, typique de ce que pourrait vous proposer votre banquier (pour cela nous avons pris les caractéristiques moyennes issues de plus de 200 assurances-vie analysées ici).

	Linxea Spirit 2	Contrat standard
Courtier	Linxea	–
Assureur	Spirica	–
Versement minimum	500€	1000 €
SUPPORTS
Nombre de supports	705	100
Fonds euros	2	1
ETF (trackers)	67	0
OPCI	9	0
SCPI	25	0
SCI	12	0
Autres	100 + actions individuelles	0
FRAIS
Frais sur versement	0%	2,5%
Frais d’arbitrage	0%	0,5%
Frais d’arbitrage ETF	0,1%	0,5%
Frais de gestion fonds euros	0,7%, max 2%	0,75%
Frais de gestion UC	0,5% (+0,2% pour la gestion pilotée)	0,85%
Frais de sortie (rachat)	0%	0%
Mode de gestion	Libre ou pilotée	–
PERFORMANCES (fonds euros 2024)	3,13%	2,5%
Offre	Linxea Spirit 2 : 1,1% de bonus offerts

Le comparatif est sans appel, tant sur les frais que sur les supports offerts par le contrat.

💡 Au passage, on vous en dit plus sur le fonctionnement des frais dans l’assurance-vie ici.

Les performances des fonds euros

Le fonds en euros est le support d’investissement garanti de l’assurance-vie.

Le fonds en euros historique du contrat Linxea Spirit est le fonds « Nouvelle Génération ». Toutefois en 2024, Linxea Spirit se voit doté d’un fonds euro supplémentaire, le « Fond Euro Objectif Climat » qui, comme son nom l’indique est un fonds écoresponsable (c’est d’ailleurs un des rares fonds du marché avec une telle politique d’investissement).

Voici les performances historiques de ces fonds :

Année	Linxea Spirit 2 (Fonds Nouvelle Génération)	Linxea Spirit 2 (Fonds Objectif Climat)	Moyenne Fonds euros
2015	2,55%	–	2,3%
2016	2,01%	–	1,9%
2017	2,00%	–	1,8%
2018	1,90%	–	1,8%
2019	2,40%	–	1,4%
2020	1,65%	–	1,3%
2021	1,65%	–	1,2%
2022	2,30%	–	2%
2023	3,13%	–	2,5%
2024	3,13%	3,31%	2,5%

✅ Le fonds euros de Nouvelle Génération proposé sur Linxea Spirit 2 a systématiquement surperformé la moyenne du marché depuis près de 10 ans.

En plus, le fonds a très bien saisi le rebond des taux initiés en 2022. À mon avis, la tendance devrait se maintenir en 2025 car les fonds qui performeront le mieux sont ceux qui seront en mesure de collecter beaucoup d’épargne pour acheter des obligations qui, aujourd’hui, présentent des taux intéressants. Or, pour cela, l’assurance-vie Linxea Spirit 2 est très bien positionnée !

En outre, le nouveau fonds Objectif climat réalise une performance tout à fait honorable pour sa première année d’existence et même supérieur à celle de son « grand frère ».

✅ Notez au passage qu’il est possible d’investir à 100 % en fonds euros Linxea Spirit 2, dans la limite de 5 millions d’euros, ce qui laisse de la marge !

Quelques alternatives au fonds euros sur Linxea Spirit 2

Si vous souhaitez aller chercher un peu plus de performance que sur le fonds euros tout en évitant la volatilité inhérente aux investissements en actions, voici quelques alternatives proposées sur Linxea Spirit 2 :

• Des fonds obligataires datés : vous avez accès à 5 fonds obligataires avec une échéance prédéfinie. Ces fonds « datés » présentent ainsi peu de risques si vous les conservez à échéance puisque le seul risque serait que les prêts obligataires réalisés par le fonds ne soient pas honorés. L’objectif de rendement de ces fonds est compris entre 3,2% et 5,2%.
• Le Fonds Croissance Allocation Long Terme : petit frère du fonds euro, le fonds Croissance Allocation Long Terme vous offre une garantie des sommes versées à hauteur de 80% (nettes de frais), à l’échéance. En contrepartie, vous devez rester investis pendant toute la durée du fonds (8 ans). Ainsi, les 20% du capital non garantis permettent de mieux diversifier les classes d’actifs, notamment avec du Private Equity ou de l’investissement immobilier.
• Des produits structurés : Linxea propose régulièrement des produits structurés dont les derniers en date affichent des rendements compris entre 6 et 10%. Pour ma part, je préfère rester à l’écart de ce type de produits qui sont généralement complexes et pas toujours à la faveur des épargnants. Pour un maximum de performances, je préfère de loin investir en unités de compte (cf ci-dessous).

Mon avis sur les supports d’investissements (UC)

Malgré les bonnes performances du fond euros, je vous recommande de profiter du beau catalogue d’UC de Linxea Spirit 2 et d’investir sur des supports boursiers qui seront plus rentables à long terme et qui vous protégeront efficacement de l’inflation.

En effet, avec plus de 700 supports d’investissements, Linxea Spirit 2 se démarque clairement de ses concurrents (et si vous n’êtes pas à l’aise avec l’idée d’investir en bourse, on vous conseille notre article pour débuter en bourse !)

La bourse avec Linxea Spirit 2

Comme n’importe quelle assurance-vie qui se respecte, Linxea Spirit propose une belle gamme d’OPCVM classiques en architecture ouverte, autrement dit avec toutes les sociétés de gestion du marché.

⚠️ Mais attention, ces fonds d’investissement ont des frais élevés et présentent souvent des performances décevantes.

✅ L’avantage de Linxea Spirit 2 est de proposer deux alternatives :

• Des ETF : ce sont des fonds d’investissement cotés en bourse dont les frais sont largement inférieurs aux OPCVM classiques. Malgré des frais de transactions (de seulement 0.1%), cela reste une très bonne opération car vous payez ces frais au maximum deux fois (à l’achat et la revente), alors que les frais annuels ont beaucoup plus d’impact sur vos performances à long terme.
• Des actions (on parle de titres vifs dans l’assurance-vie). Plus de 100 actions sont disponibles, dont l’ensemble du CAC 40 et certaines sociétés américaines. C’est assez rare pour être souligné. Attention tout de même au minimum de 3000€ par ligne.

Avec les actions vous devrez cous constituer vous-même votre portefeuille, ce qui n’est pas évident. Je vous recommande donc plutôt d’utiliser des ETF.

Voici un extrait des ETF disponibles sur Linxea Spirit 2 :

Les supports immobiliers 

Oui, il est possible d’investir dans l’immobilier avec votre assurance vie (tout du moins avec Linxea Spirit 2 et quelques autres contrats).

Linxea Spirit présente d’ailleurs deux gros avantages si vous souhaitez investir dans l’immobilier :

• Un des plus gros catalogues de fonds immobiliers, avec en tout plus de 40 supports, SCPI, SCI et OPCI confondus.
• Un des plus gros avantages de Linxea Spirit 2 est de reverser 100% des loyers de SCPI, ce qui est loin d’être le cas sur toutes les assurances-vie. Habituellement l’assureur conserve de l’ordre de 15% des loyers. En outre, les revenus des SCPI sont automatiquement capitalisés sur votre fonds euro.

On apprécie tout particulièrement la possibilité d’investir dans Iroko Zen et Remake Live qui sont deux excellentes SCPI sans frais dont les rendements dépassent 7% en 2024 (cf notre classement) .

Mentionnons pour finir que, comme dans toute assurance-vie, c’est l’assureur qui assure la liquidité des parts et, qu’en outre, il n’y a pas de délai de jouissance (vous percevez les revenus dès le premier mois).

Et contrairement à la grande majorité des contrats d’assurance-vie, les investissements en immobilier ne sont pas contraints. Il est, par exemple, possible d’investir à 100% en SCPI sur Linxea Spirit 2.

Le Private Equity

Habituellement réservé aux investisseurs chevronnés, le Private Equity se démocratise de plus en plus. Ainsi avec Linxea Spirit 2, vous pouvez :

• Investir dans l’économie réelle à travers des actions non cotées, décorrélées des marchés.
• Diversifier et rechercher plus de performances.
• Accéder à 13 fonds sélectionnés avec soin, majoritairement des FCPR. 
• Ticket d’entrée bas (1000€) par rapport à un investissement en direct (Cf. notre article dédié au Private Equity).
• Une meilleure liquidité grâce à l’assurance vie : l’assureur rachète vos fonds en cas de sortie anticipée. Attention : il y a des pénalités en cas de rachat avant 5 ans de détention (5%).
• Possibilité d’investir à 100%.

Mon avis sur la gestion pilotée

Vous aurez certainement compris qu’à mon avis Spirit 2 est l’une des meilleures assurances-vie en gestion libre. Mais que vaut la gestion pilotée ?

Linxea vous laisse le choix entre deux gestions pilotées, accessibles dès 1000 € :

• La première, en collaboration avec OTEA Capital : vous avez le choix selon 4 profils, de défensif à agressif. C’est une gestion pilotée classique, à base d’OPCVM.
• La seconde avec Yomoni : c’est une gestion pilotée 100% ETF, avec les mêmes frais que si vous passiez en direct (1,60%/an).

Je déconseille de passer par la première gestion pilotée à cause des frais qui seront, au global, plus élevés qu’avec la seconde, et cela pèse sur la performance. Par exemple, en 2024, le profil « Agressif » géré par OTEA a obtenu une performance de 12,7%, là ou celle de Yomoni a délivrée 19,6% ! Je détaille cela dans mon comparatif des gestions sous mandat. Et quitte à faire gérer votre portefeuille par une Fintech comme Yomoni, j’aime autant passer par eux directement, le parcours sera plus fluide.

✅ Cela étant, l’option « Yomoni » est un plus. Vous avez en outre la possibilité de passer d’un mode à l’autre sans frais et même de combiner voire de combiner la gestion libre et/ou la gestion pilotée de OTEA Capital et/ou de Yomoni, ce qui est un vrai plus du contrat.

➡️ La gestion pilotée de Linxea Spirit 2 n’est pas forcément ce pour quoi j’irai vers cette assurance-vie, mais force est de constater que Linxea a fait plus d’effort à l’accoutumée sur cette assurance-vie.

Mon retour d’expérience sur Linxea Spirit 2

Personnellement, j’ai investi une partie conséquente de mon patrimoine dans Linxea Spirit 2, en gestion libre, sur une combinaison ETF et fonds euros.

✅ Coté expérience, tout c’est très bien passé (enfin presque).

Pour commencer, le parcours de souscription est fluide et il se fait 100% en ligne, avec soumission des pièces et une signature électronique.

Personnellement, je n’avais pas rencontré de problèmes particuliers, mais à l’époque de ma souscription, j’avais tout de même passé un coup de fil au service client pour les « tester ». J’ai eu la bonne surprise d’avoir quelqu’un au bout du fil au bout de trois sonneries et cette réactivité ne s’est jamais dégradée depuis.

Une fois client, vous avez accès à votre contrat depuis l’espace Linxea. Vous y visualiserez l’ensemble des informations nécessaires : une synthèse de vos versements, vos plus-values, l’historique des opérations, et l’évolution du montant de votre épargne comme ci-dessous :

Jusque-là c’est très propre et on s’y retrouve très facilement. L’expérience se détériore très légèrement lorsqu’on veut réaliser un acte en ligne (arbitrage, versement ou retrait), puisqu’on bascule sur l’espace client de l’assureur Spirica . Voici un exemple pour un arbitrage :

Cette interface est un poil datée même si elle est tout à fait fonctionnelle. Je vous rassure aussi sur le fait que vous n’avez pas besoin de créer vous-même un espace chez Spirica ; c’est automatique. Disons simplement que cela peut surprendre de changer d’environnement. Mais le plus important c’est que ça marche et c’est le cas !

Enfin, notez qu’il est possible de mettre en place des versements programmés sur les ETF. Ce n’était pas possible lors de mon premier avis. C’est intéressant si vous êtes adeptes de la stratégie DCA. Pour ma part, je programmais des versements mensuels sur le fonds euros et je faisais des arbitrages régulièrement vers les ETF de mon choix. Maintenant, je peux tout automatiser !

Malgré ce petit défaut d’interface non imputable à Linxea, on reste loin devant ce qui se pratique dans les banques traditionnelles. Ou certaines mutuelles d’épargne où les actes se font avec un bulletin papier. Il n’y a guère que les fintechs pour faire mieux en matière d’expérience utilisateur.

Conclusion : devez vous ouvrir un contrat Spirit 2 ?

Mon analyse touche à sa fin et pour conclure je vous dirais tout simplement que je suis très satisfait de mon investissement dans Linxea Spirit 2. Ce contrat est (et restera sans doute très longtemps) dans le top 3 des meilleures assurances-vie de Françaises.

C’est un contrat performant, très polyvalent et au frais les plus faibles du marché. Si vous souhaitez une assurance-vie pour :

• un placement diversifié,
• investir en bourse,
• ou investir dans l’immobilier,

alors foncez, vous ne serez pas déçu !

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Les autres contrats commercialisés par Linxea

• L’assurance-vie Linxea Zen
• L’assurance-vie Linxea Vie
• L’assurance-vie Linxea Avenir 2

Vous pouvez aussi retrouver notre avis général sur l’offre du courtier Linxea dans cet article.