Le crowdequity ou equity crowdfunding est une forme de financement participatif qui consiste à investir au capital de startups ou de PME. Il s’agit donc d’un investissement en actions non cotées comme pourrait le faire un fonds de private equity (via un montage LBO) ou de venture capital.

Les plateformes de crowdequity ne sont pas très nombreuses en France (une dizaine environ sont connues). Par ailleurs, les informations chiffrées pour le crowdlending ou le crowdfunding immobilier sont plus faciles à obtenir. Nous avons néanmoins tenté de vous dresser un panorama des meilleures plateformes de crowdequity. Veuillez noter cependant que les données ci-dessous correspondent souvent à l’activité de crowdfunding de la plateforme dans sa globalité, et non uniquement concernant le crowdequity. A prendre avec des pincettes donc !

Les meilleures plateformes de crowdequity


Anaxago

Anaxago

Un acteur historique encore au top (performances du crowd immo ci-dessous)


  • 231 projets financés (493 M€)
  • Taux de rendement : 9.9 %
  • Taux de défaut : 2.29 %
  • Durée moyenne : 1.5 ans
  • crowdfunding immobilier
  • crowdfunding equity
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WiSEED

WiSEED

Un pionnier du crowdfunding disposant d’une forte expérience


  • 823 projets financés (361 M€)
  • Taux de rendement : 8.41 %
  • Taux de défaut : 3.22 %
  • Durée moyenne : 2 ans
  • crowdfunding immobilier
  • crowdfunding equity
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LITA.co

LITA.co

Un large choix de projets à impact


  • 44 projets financés (29 M€)
  • Taux de rendement : 5.4 %
  • Taux de défaut : 0.58 %
  • Durée moyenne : 4 ans
  • crowdlending
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Anaxago : une large palette de services

Cet acteur du crowdequity né en 2012 a considérablement évolué depuis une dizaine d’années. Il propose d’investir dans des startups, et de plus en plus depuis sont acquisition du fonds CapHorn début 2022. Au total, en janvier 2024, les investissements en actions représentent seulement 14% des projets financés par Anaxago. 

Pour cette classe d’actif, une rentabilité cible supérieure à 10% par an et un horizon de temps de 4 à 7 ans sont affichés. L’investissement en capital étant plus risqué, le niveau de performance communiqué est tout à fait en ligne. Mais comment être sûr que ça n’est pas TROP risqué 🤔 ? Là il va falloir faire confiance dans l’expérience d’Anaxago. Ils indiquent tout de même analyser pas moins de 40 critères sur les projets et ne retenir au final que 3% de ceux-ci. Ne peut pas se financer auprès des utilisateurs d’Anaxago qui veut ! 

Page d'inscription à la plateforme de crowdequity Anaxago
Page d’inscription Anaxago

L’avantage de cette plateforme est qu’elle propose également du crowdfunding immobilier, ou encore des SCPI, et même de l’assurance-vie. Cela permet donc d’accéder à un large choix d’actifs au sein du même univers et en n’ayant à s’inscrire qu’une seule fois. De plus, le site propose également des outils d’aide à l’investissement. Par exemple, un simulateur vous suggère une allocation de votre épargne en fonction de votre profil de risque, l’horizon de temps visé, …

Enfin, avec une note de 4,4/5 sur Trustpilot (basée sur 650 avis), Anaxago est clairement plébiscité par sa communauté. Donc pourquoi pas l’agrandir en les rejoignant 😉 !

Et si vous voulez en savoir plus, consultez notre avis détaillé sur Anaxago !

WiSEED : le pionnier toujours fringant du crowdfunding en actions

Créé en 2008, WiSEED est LA plateforme qui lance le concept de financement participatif en capital. D’ailleurs seed (semer en anglais) est un terme utilisé pour désigner une des phases de financement des startups. Les débuts ne sont pas simples. Un des fondateurs participe aux Assises de l’Entrepreneuriat et permet ainsi de commencer à ancrer le financement participatif dans le paysage politique français. En 2015, tout s’accélère. La société passe de 9 à 30 salariés et lève 25 millions d’euros, soit 3 fois plus que l’année précédente !

Page d'accueil de WiSEED, la première plateforme de crowdequity à se lancer en France
Page d’accueil de WiSEED, la première plateforme de crowdequity à se lancer en France

Aujourd’hui WiSEED est encore là, et bien là ! Avec 31 155 investisseurs à son actif début 2024, et plus de 1 000 projets financés, la machine est bien rodée. La plateforme a pour objectif d’aider sa communauté à investir dans l’immobilier, l’environnement et la santé, et aussi bien dans des PME que dans des startups. Dès 100€ vous pourrez vous lancer dans l’aventure, ce qui est relativement bas comparé à des tickets d’entrée minimums pour des Business Angels.

Si vous rejoignez la communauté WiSEED, vous pourrez investir dans plusieurs types de financement participatif. Par exemple, vous pourrez faire du crowdfunding immobilier. Parmi les encours suivis début 2024 par la plateforme, 22,7% sont des actions. Au moment où je mets à jour cet article, 1 projet de financement en capitaux propres est en cours, pour un constructeur aéronautique spécialisé dans l’aviation décarbonée. Il y a donc toujours de l’activité pour l’investissement en actions, mais vous aurez choix de choix et d’opportunités qu’en crowdfunding immobilier. A noter que l’investisseur peut remplir ses préférences et ainsi recevoir en priorité des recommandations de projets en lien avec ses appétences.

Enfin, même si nous n’avons pas de chiffres précis sur la partie risques, 34 projets en actions sont en pertes, contre 522 projets remboursés au total (mais pas uniquement des projets en actions, d’où la complexité d’avoir une vue claire…). D’où l’importance de bien diversifier vos investissements.

🔎 Pour plus de renseignements, vous pouvez découvrir mon avis dédié à WiSEED.

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LITA.co : le crowd equity durable et responsable

Avec LITA.co vous pouvez investir via différents types de produits financiers, dont des actions. Ainsi, il est possible pour les particuliers, en passant par cette plateforme, de devenir actionnaires d’entreprises à but social ou environnemental.

Exemple de collectes de crowdequity en cours en novembre 2023 sur LITA.co
Exemple de collectes en actions en cours en novembre 2023 sur LITA.co

Comme vous le voyez sur l’image ci-dessus, LITA.co propose régulièrement des collectes sur lesquelles vous pouvez investir en actions. Par ce biais, vous pouvez réduire vos impôts de 25% du montant investi.

En novembre 2023, il est par exemple possible d’investir dans l’entreprise GAYA, une société qui conçoit et vend des vélos électriques. Cette entreprise cherche à lever 800 000€ pour accélérer son développement. Cette collecte illustre parfaitement pour moi le côté investissement local dans l’économie réelle, puisque la boutique GAYA à Paris est à 500 mètres de chez moi, et que j’ai acheté un vélo chez eux à l’été 2023 !

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Finple : petit mais costaud

Plus modeste qu’Anaxago et WiSEED (bien que créé peu de temps après en 2013), Finple vient compléter le trio des acteurs solides et bien ancrés du crowdequity en France.

Finple propose de financer des projets via des actions ou des obligations convertibles. Pour ces actifs, la plateforme vise un placement entre 3 et 6 ans et une rentabilité située entre 10 à 15% par an. Début 2024, 21,9% des opérations ont été investis en actions par l’intermédiaire de Finple. A noter que ce chiffre a diminué assez significativement comparé à 2022, où le niveau était au dessus de 30%.

Ce type d’investissement en actions permet des avantages fiscaux non négligeables (réduction d’impôts ou utilisation d’un PEA) et la plateforme sait mettre en avant cet atout. Nous reviendrons plus en détails sur cet aspect à la fin de l’article.

Enfin, comme Anaxago et WiSEED, Finple permet d’investir dans du crowdfunding immobilier.

Les autres plateformes de crowdequity

D’autres sites plus confidentiels existent. Vous trouverez la liste ci-dessous. Nous fournissons moins de détails…car ces plateformes en fournissent moins ! Dommage, car sans plus de visibilité, il n’est pas toujours évident de se lancer et d’y placer son argent.

Myoptions

Cette plateforme de crowdequity a été fondée relativement récemment, en 2016. Elle est tournée vers le financement de l’innovation, par le biais d’actions mais aussi d’obligations ou de minibons. Quand nous avons regardé, 1 seul projet action était ouvert à la collecte.

Sowefund : une plateforme de crowdequity avec plus de 100 000 membres

Cet acteur se positionne sur l’innovation en lien avec le développement durable, aussi appelé impact investing. Si c’est un critère pour vous alors foncez ! Bien que ce soit une niche, 9 projets étaient en cours début 2024 (seed ou série A) ce qui permet de choisir ses investissements.

Début 2024, la plateforme affiche tout de même 116 131 membres et plus de 90 millions d’euros levés, sur plus de 100 projets.

Tudigo

Cet acteur qui propose du crowdfunding immobilier en plus du crowdequity est aussi un adepte de l’investissement local. Plusieurs régions ont leur plateforme dédiée (Occistart pour l’Occitanie, Bulb un Bretagne, Allier Impulse, …).

En janvier 2024, c’est une des plateformes qui propose le choix le plus large en termes d’opportunités d’investissement en actions : une bonne dizaine.

Proximea

Créé par la Banque Populaire Grand Ouest, vous pourrez investir dans des startups ou des projets immobiliers. L’ancrage local est marqué puisque seuls des projets du Grand Ouest sont proposés.

Cependant l’univers d’investissement de cette plateforme s’est étendu en 2022, puisqu’alors celle-ci s’est rapprochée de Baltis, qui appartient aussi au Groupe Magellim.

Happy Capital

1 projet en cours en ce début d’année 2024 chez Happy Capital. L’alignement d’intérêts est un des marqueurs forts de cette plateforme de crowdequity. En effet, Happy Capital investit dans chacun des projets qu’il propose (en revanche on ne sait pas combien 🙄 ).

Wine funding : la plateforme de crowdequity qui paie en liquide

Nous finissons la liste avec une plateforme originale qui vous permet d’investir tout en assouvissant votre passion pour le vin 🍷. Cerise sur le gâteau, vous pourrez investir en capital, financer des prêts, et dans certains cas être remboursé en vin !

Il y a 3 modèles possibles :

  • Financement, avec remboursement intégralement en vin, vous donnant 15% à 30% de réductions sur le prix des flacons
  • Des prêts, où les intérêts (entre 6% et 8%) sont versés en bouteilles de vin
  • L’investissement en capital (attention, ce type de placement n’est pas liquide 😂)

Fiscalité : de nombreuses façons de limiter les frottements

Qui dit crowdequity dit actions, et même si elles sont non cotées, c’est tout naturellement que vous pourrez utiliser votre PEA. En gardant vos titres plus de 5 ans vous serez alors exonéré d’impôt sur le revenu (dividendes et plus-values). Il ne vous restera que les prélèvements sociaux de 17,2% à régler. 

En souscrivant au capital de PME non cotées, le dispositif “Madelin” vous permet de déduire 18% des montants investis, dans la limite de 50 000 € et pour une réduction maximum de l’impôt sur le revenu de 9 000 € (respectivement 100 000 € et 18 000 € pour un couple marié). Dernièrement ce taux a été remonté à 25% pendant certaines périodes entre 2020 et 2023. A voir si cela sera reconduit dans les années à venir.

Enfin, si vous revendez votre société et souhaitez investir dans le crowdequity, vous pouvez bénéficier de l’apport-cession. Cela consiste à apporter les titres de votre société à une autre, ce qui vous permettra de reporter l’imposition des plus-values (article 150-0 b TER du CGI). 

Vous souhaitez approfondir la question de la fiscalité du crowdfunding ? Retrouver notre article dédié !

Conclusion : un (relativement) large choix de plateformes de crowdequity

Si vous souhaitez vous lancer dans l’aventure du crowdequity, Anaxago, WiSEED ou Finple sont les choix les plus évidents. Néanmoins d’autres acteurs pourraient vous séduire si vous êtes sensible à l’écologie, à l’aspect local ou aux bonnes bouteilles 😁. Si le choix est assez large, il en est de même des possibilités d’optimisation fiscale. Ne sous-estimez surtout pas cet aspect qui a un réel impact sur la performance.

Questions fréquentes

Qu’est-ce que le crowdequity ?

Le crowdequity ou equity crowdfunding est une forme de financement participatif qui consiste à investir au capital de startups ou de PME. Il s’agit donc d’un investissement en actions non cotées, comme pourrait le faire un fonds de private equity (via un montage LBO) ou de venture capital.

Est-ce que je peux facilement revendre mes investissements en crowdequity ?

Non, les placements en crowdequity sont peu liquides. Pour sortir de votre investissement, vous devrez attendre qu’il y ait une levée de fonds ou une revente de la société. Il faut généralement attendre quelques années pour cela (entre 3 et 5 ans environ, voire plus).

Quelle est la durée d’un investissement en crowdequity ?

L’investissement en actions dans des sociétés, contrairement aux obligations, ne permet pas d’avoir une idée précise de la durée du placement. Les plateformes de crowdequity communiquent fréquemment sur une durée de 3 à 5 ans. Mais la sortie dépend d’une autre levée de fonds, d’une revente de l’entreprise, voire d’une introduction en bourse. Donc il faut des acteurs intéressés, et un contexte favorable.

Quelle rentabilité peut-on attendre d’un placement en crowd equity ?

Il est très compliqué de répondre à cette question. Tout d’abord, la rentabilité viendra généralement d’une plus-value à la revente de vos actions, et pas d’un rendement (il est très rare qu’une start up verse des dividendes). En cas de succès, vous pouvez espérer multiplier votre mise par deux ou trois, mais la partie d’une partie de votre capital n’est pas à exclure non plus. C’est pourquoi je conseille d’investir dans une dizaine de start ups, pour diversifier votre risque.