Compte-titre : Fonctionnement & Comparatif

Définition : qu’est-ce qu’un compte-titre ordinaire ?

Un compte-titre est un compte bancaire au sein duquel vous pouvez acheter des actions ainsi que d’autres titres financiers ; d’ailleurs l’orthographe « compte-titres » est plus appropriée.

On parle de compte-titres ordinaire (CTO) en opposition avec le PEA (Plan Épargne en Actions) qui est un compte-titres (pas ordinaire), dédié aux actions européennes et qui jouit d’une fiscalité avantageuse.

Le fonctionnement

En pratique, le compte-titres est scindé en deux compartiments :

• l’un dans lequel sont conservées vos actions (et autres titres financiers) ;
• l’autre, dans lequel sont conservées vos espèces ; votre cash.

➡️ Lorsque vous ouvrez un CTO, vous ouvrez donc aussi un compte-espèces (sans vraiment vous en apercevoir).

Votre premier versement ira alimenter votre compte-espèce. Ensuite, vous pourrez acheter vos premiers titres financiers. Pour cela, il faudra transmettre un ordre de bourse qui sera exécuté par votre courtier ou par votre banque. Avant, les ordres étaient transmis par téléphone mais désormais trois clics suffisent pour acheter des actions !

✅ Vous pouvez faire des versements et des retraits à votre rythme. De plus, le compte-titres n’a pas de plafond. Bref, vous êtes libre comme l’air et c’est un des avantages du CTO !

🏎 Un compte-titre permet également d’investir avec effet de levier : autrement dit, vous empruntez pour investir au-delà de votre mise initiale. Cela permet de démultiplier vos gains, mais attention, c’est aussi beaucoup plus risqué ! De même, vous pouvez vendre à découvert au sein d’un compte-titres et donc parier sur la baisse d’une action.

Comment ouvrir un compte-titres ?

Vous pouvez ouvrir un compte-titres auprès d’une banque, d’une banque en ligne, ou auprès d’un courtier en bourse. C’est d’ailleurs cette troisième option que l’on vous recommande ; cela vous coutera moins cher (cf notre comparatif un peu plus bas ⤵️).

Par ailleurs :

• Il n’y a pas de versement minimal requis (bien que certains établissements en imposent un).
• Il est aussi possible de transférer un compte-titres d’un établissement à l’autre : ainsi, vous n’avez pas besoin de vendre vos valeurs mobilières en changeant de banque ou de courtier, ce qui permet d’éviter la fiscalité sur les plus-values et les dividendes.
• La loi n’impose pas d’âge minimal pour ouvrir un compte-titres : une personne mineure peut donc en ouvrir un. Dans ce cas, le représentant légal en sera le mandataire jusqu’à sa majorité.

L’ouverture peut se faire en ligne, sur présentation des justificatifs d’identité usuels.

Les supports éligibles au compte-titres

✅ Le compte-titres est l’enveloppe fiscale qui permet d’investir dans la gamme de produits financiers plus large.

➡️ Voici les principaux instruments financiers que vous pourrez acquérir au sein d’un compte-titres :

• des actions du marché français, européen et international ;
• des obligations (obligations d’entreprises, bons du Trésor et OAT) ;
• des fonds d’investissement (OPCVM) ;
• des ETF, aussi appelés trackers ;
• des produits dérivés (warrants, options, CFD, turbos, contrats à terme).

Comparatif : les meilleurs comptes titre 2024 !

⭐️ Nous vous recommandons d’ouvrir un compte-titres auprès d’un courtier en ligne. Leurs frais sont les plus faibles et l’univers d’investissement est souvent plus vaste. Les banques en ligne proposent aussi des comptes-titres mais les frais y sont plus élevés.

🚨 En revanche, évitez à tout prix le compte-titre de votre banque traditionnelle qui sera beaucoup plus cher !

En plus des frais de courtage, nous avons tenu compte de la diversité des actifs accessibles dans notre comparatif. Certains CTO ont ainsi une tarification très avantageuse sur une sélection d’actions restreinte, quand d’autres proposent un choix d’investissement plus complet avec des frais souvent plus élevés.

➡️ Votre choix devra donc se faire en fonction de vos objectifs. Vous pouvez d’ailleurs ouvrir plusieurs comptes-titres pour profiter des avantages des uns et des autres.

Les meilleurs comptes-titres généralistes

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Trade Republic : le meilleur compte-titre pour débuter

Trade Republic est un néo-courtier qui nous vient d’Allemagne et qui a lancé son compte-titre en France en 2021.

✅ Il se démarque grâce à une interface moderne, minimaliste et très intuitive ; idéale pour débuter sans se faire mal au crâne. La gamme d’investissement est suffisamment large pour se constituer un portefeuille diversifié : actions internationales, ETF, produits dérivés et même des cryptomonnaies pour les plus vaillants !

⭐️ Trade Republic se distingue également grâce à une fonctionnalité unique : les plans d’investissement programmés. Chaque mois, vous investissez automatiquement dans les valeurs de votre choix. C’est parfait pour se constituer un patrimoine progressivement, en mode gestion passive et sans avoir besoin d’y penser. Cela permet, en plus, de lisser le prix moyen d’achat.

Côté frais c’est simple et efficace :

• 1 € par ordre ;
• 0 € dans le cadre d’un plan d’investissement !

Mentionnons en outre qu’il n’y a pas de frais de change, même lorsque vous investissez dans des actions étrangères car tout passe par une place de marché allemande.

Degiro : un compte-titre multifonction à frais réduit

✅ Degiro est un broker universel que nous recommandons fortement pour la diversité de son offre et ses frais très faibles.

➡️ Sur le compte-titre de Degiro, vous aurez accès à quasiment tous les marchés:

• des actions de petites et grandes capitalisations boursières, dans tous les pays du monde;
• des ETF (trackers), des fonds d’investissement (OPCVM) ;
• des turbos, des warrants et des futures.

Vous trouverez donc chez Degiro certaines actions internationales et des produits que vous n’aurez pas forcément chez Trade Republic (hormis les cryptos que ne propose pas Degiro).

Niveau frais, il sera difficile de faire plus simple :

• 2 € par transaction en France et aux États-Unis ;
• 1 € sur une sélection d’environ 200 ETF.

XTB : trading sans commissions

XTB propose un compte-titres avec un univers restreint à 2000 actions (celles des plus grosses entreprises mondiales) et 200 ETF.

Côté frais, il faut distinguer deux situations :

• vous achetez des titres sans effet de levier : c’est gratuit ! ⭐️
• vous achetez des CFD (avec effet de levier) : vous payez des frais sous forme de spreads ainsi que des frais de financement chaque jour où vous tenez votre position. Je parle des CFD en détail un peu plus bas.

Attention toutefois, bien qu’il n’y ait pas de commissions de courtage sur les actions, les frais de change y sont plus élevés qu’en moyenne.

Saxo : la plateforme haut de gamme

Saxo Banque est un courtier créé en 1992 et qui a toujours été à la point de l’innovation.

✅ Leur plateforme est, de mon point de vue, la plus agréable et la plus complète du marché : analyse graphique, sélecteur de titres, connexion à toutes les principales bourses mondiales, création de sous-comptes en devises, simulation des frais à chaque transaction, etc.

Outre l’ergonomie très appréciable, Saxo a aussi un univers d’investissement très large : plus 600 000 titres référencés, des actions, des obligations, des produits dérivés en tout genre, tout y passe.

La structure des frais est relativement simple. Ainsi sur Euronext Paris une transaction vous coutera :

• 2 € pour les ordres inférieurs à 2 500 € ;
• 0,08% au-delà.

Vous verrez dans notre tableau comparatif final que Saxo n’est le moins cher (c’est le prix du haut de gamme), mais cela reste bien en-dessous de toutes les banques et banques en ligne françaises.

Interactive Brokers : le CTO des pros

🇺🇸 Interactive Brokers est un courtier en ligne américain et l’un des leaders mondiaux.

✅ Le compte titre d’Interactive Brokers est tout simplement le plus complet du marché : IB est connecté à près de 150 places boursières réparties dans 33 pays !

Il vous donnera également accès au portefeuille de produits dérivés le plus fourni : options, futures, CFD… tout y est. C’est également le compte titre le moins cher pour le trading sur marge (ie avec un effet de levier).

➡️ En revanche, leur plateforme n’est pas facile à prendre en main. On vous la recommande donc si vous êtes un investisseur averti !

Comparatif des comptes-titres des banques en ligne

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Il peut y avoir plusieurs avantages à ouvrir un compte-titres dans une banque en ligne :

1. Cela peut être plus confortable si vous souhaitez avoir tous vos comptes au même endroit.
2. La fiscalité sera plus facile à gérer car les banques françaises transmettent directement vos informations au fisc et elles vous fournissent un imprimé fiscal unique (IFU).

Sachez toutefois que les frais y sont nettement plus élevés que chez les autres courtiers présentés plus haut. Boursorama qui se prétend la « banque en ligne la moins chère » est particulièrement décevante, notamment à cause des frais d’inactivité sur leur compte-titres.

➡️ Fortuneo a tout de même une offre intéressante : avec 1 ordre gratuits par mois, inférieur ou égal à 500€ (formule Starter).

Les meilleurs comptes-titres CFD

Certaines plateformes de trading sont spécialisées dans les produits dérivés.

⚠️ Ces plateformes s’adressent essentiellement aux traders actifs, adeptes des prises de positon sur une journée ou sur quelques jours.

Les CFD sont les produits dérivés les plus intuitifs et les plus populaires pour investir avec un effet de levier ; et ces plateformes en ont fait leur spécialité.

⤵️ Voici notre sélection en bref (on vous donne davantage de détails dans notre comparatif des plateformes de trading).

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Avertissement : rappelons qu’investir vous expose à des risques de perte en capital. Par ailleurs, l’utilisation de CFD entraîne des risques de perte importants puisque 74% des particuliers qui les utilisent perdent de l’argent chez eToro et 72% chez XTB. L’investissement crypto est proposé par eToro (Europe) Ltd en tant que DASP, enregistré auprès de l’AMF. L’investissement dans les crypto-actifs est très volatil. Aucune protection des consommateurs.

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XTB : trading de CFD avancé

Nous avons déjà présenté XTB plus haut pour son compte titre sans commission sur les actions et les ETF.

✅ Mais XTB c’est aussi une plateforme de trading avancé, avec notamment des outils d’analyse technique et des outils de screening pour vous aider dans vos stratégies d’investissement.

En plus des titres vifs, XTB dispose d’une gamme de CFD, qui vous permettront aussi d’investir dans des indices boursiers, des devises (Forex), des cryptomonnaies, ou encore des matières premières.

eToro : pour débuter dans le trading de CFD

eToro propose un compte-titres dont les caractéristiques sont sensiblement les mêmes que celui de XTB. La grosse différence, c’est l’interface : celle d’eToro est plus simple et plus intuitive.

⭐️ Vous y trouverez par ailleurs une fonctionnalité intéressante : le copy-trading, qui vous permet de reproduire automatiquement le portefeuille boursier des traders de votre choix – les plus performants tant qu’à faire !

➡️ Par conséquent, eToro est une bonne plateforme pour débuter dans le trading de CFD.

Comparatif des frais des comptes-titres

Quels sont les frais sur un compte-titres ?

Un compte-titres peut entraîner plusieurs types de frais :

• les frais de courtage : ce sont des frais que vous payez à chaque fois que vous achetez et vendez un titre financier. Ils sont souvent proportionnels au montant de la transaction. Ils dépendent du type de produit que vous achetez et de la place boursière sur laquelle la transaction est effectuée.
• les frais de change : ce sont des frais que vous payez sur des transactions en devises étrangères. C’est par exemple le cas si vous achetez une action américaine, comme Amazon ou Apple.
• les frais de tenue de compte et les frais d’inactivité : les frais de tenue de compte (ou droit de garde) sont des frais mensuels à payer tant que votre compte est ouvert. De moins en moins de courtiers imposent des droits de garde, en revanche beaucoup peuvent vous facturer des frais d’inactivité. Dans ce cas, vous êtes facturé si vous ne faites pas le nombre de transactions requis dans le mois.

Tableau comparatif

	DEGIRO	Trade Republic	Saxo	Interactive Brokers	Fortuneo	eToro	XTB
FRAIS DE COURTAGE
France	1€ + 1€(Sélection de 200 ETF sans frais de courtage)	1€	0,08% (min 2€)	0,05% (min 3€)	– Starter : 1 ordre (inf. 500€) gratuit par mois, 0,35% sinon – Pro : 0,1% pour les ordres sup. à 10000€, 9,5€ sinon.	Ordre Gratuits sur environ 2000 actions 200 ETF, à condition de ne pas faire d’effet de levier	Ordre Gratuits sur environ 2000 actions 200 ETF, à condition de ne pas faire d’effet de levier
US	1€ + 1€	1€*	0,08% (min 1$)	0,005$ par action (min 1$, max 1%)	– Starter :0,20% (min 20 €) + 30 € – Pro : 9,50 € pour un ordre inf. à 10000 €, 0,12 % au-delà
Royaume -Unis	4,90€	1€*	0,08% (min 3£)	0,05% (min 3 £)	0,20% (min 20 €) + 30 €
Allemagne	4,90€	1€*	0,08% (min 3€)	0,05% (min 3 €)	0,20% (min 20 €) + 30 €
FRAIS ANNEXES
Frais d’inactivité	0€	0€	0€	0€	0€	10 € par mois si pas connecté pendant 12 mois	10 € par mois après le 12ème mois.
Commission sur change	0,25%	0%	0,25%	0%	0 à 0,3%	0,5%	0,5%
Frais de virement sortant	–	–	–	1 retrait gratuit par mois puis 8€ par retrait	–	5€	–
Offre	DEGIRO	Trade Republic	Saxo	Interactive Brokers	Fortuneo : 100 ordres offerts	eToro	XTB

La fiscalité du compte-titre

Le prélèvement forfaitaire unique

En investissant avec un compte-titre, vous pouvez réaliser des gains sous forme d’intérêts, de plus-values ou de dividendes.

Ces gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) :

• 12,8% au titre de l’impôt sur le revenu du capital ;
• 17,2 % au titre des prélèvements sociaux.

➡️ Soit un total de 30%.

Seuls les gains matérialisés sont imposés, à savoir : les dividendes, les intérêts, et les plus-values de titres vendus dans l’année. Les plus values latentes, elles, ne sont pas imposées.

⚠️ Le CTO n’est pas une enveloppe de capitalisation : vous serez donc imposé même si vous ne faites pas de retraits depuis votre compte-titres (contrairement au PEA ou à l’assurance-vie).

Sur option : intégration à l’IR

Vous pouvez aussi faire le choix d’opter pour l’imposition à l’IR (option à choisir lors de votre déclaration de revenus) :

• Dans ce cas, vos gains sont intégrés aux revenus de votre foyer et c’est alors le barème de l’impôt sur le revenu qui s’applique.
• Les prélèvements sociaux s’appliquent toujours, à hauteur de 17,2%.

Sachez aussi qu’un abattement pour durée de détention est envisageable pour les actions acquises avant le 1er janvier 2018. On vous en dit plus sur la fiscalité du compte-titres ici !

Fiscalité des moins-values

Les moins-values concrétisées viennent en déduction des plus-values réalisées la même année. Vous n’êtes donc imposé que sur la plus-value nette !

Et, si par malheur, vos moins-values dépassent la somme de vos plus-values, sachez que vous pouvez les imputer progressivement sur les cinq années qui suivent.

PEA ou compte-titres ordinaire ?

Le PEA est un compte-titres qui présente un avantage fiscal de taille : après 5 ans de détention, vos gains ne sont pas imposés. Ils restent toutefois soumis aux prélèvements sociaux de 17,2%. En contrepartie de cet avantage, le PEA est réservé aux actions européennes. Il est par ailleurs plafonné à 150 000 € de versements.

Le compte-titres permet donc de réaliser des placements financiers beaucoup plus diversifiés que le PEA. Vous pouvez ainsi investir dans des obligations, (moins volatiles que les actions), des actions internationales (souvent plus performantes que les actions européennes) et des produits à effet de levier qui permettent de multiplier vos gains. La vente à découvert est également permise sur le compte-titres, mais pas sur le PEA.

✅ Autre avantage du compte-titres : les frais de courtage sont généralement plus faibles. En effet, le PEA est une exception française. Et, sur le marché des comptes-titres, la concurrence est bien plus rude. En choisissant bien votre broker, vous pouvez diviser les frais par deux ou trois par rapport à un PEA.

Comment bien investir dans un compte titres ?

Pour débuter : un placement diversifié avec des ETF

Trop souvent, les particuliers qui débutent en bourse se contentent d’investir dans une poignée d’actions. C’est une erreur car cela représente un risque important et la performance est rarement au rendez-vous, à moins d’avoir un coup de chance.

Nous vous recommandons plutôt d’investir dans des ETF. Les ETF sont des fonds d’investissement à frais réduits qui répliquent un indice boursier. Ils permettent d’investir instantanément dans des centaines ou des milliers d’actions et sont plus performants que les fonds classiques.

Par ailleurs, essayez d’investir le plus tôt possible. Grâce aux intérêts composés, vous verrez votre investissement de départ augmenter de manière exponentielle.

Pour aller plus loin : effet de levier et matières premières

Si vous avez déjà un patrimoine bien diversifié, que ce soit dans un compte-titres, une assurance-vie ou un PEA, vous pouvez vouloir booster la performance de votre épargne encore un peu plus.

Le compte-titres permet d’investir dans des produits à effet de levier : turbos, warrants, CFD et ETF à effet de levier. L’effet de levier revient à emprunter pour investir au-delà de sa mise de départ. Vous obtiendrez ainsi un effet multiplicateur sur vos gains… et sur vos pertes. Vous devez donc avoir conscience que c’est une prise de risque supplémentaire.

Une autre possibilité offerte par le compte-titres est celle de pouvoir investir dans des matières premières. Acheter de l’or peut être une façon de protéger son patrimoine contre des krachs boursiers et investir dans le pétrole permet de diversifier son patrimoine en misant sur la raréfaction progressive de l’or noir. Attention toutefois, ce type de placements s’adresse à des personnes ayant une bonne maitrise des marchés financiers.

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Questions fréquentes