Anaxago : avis sur un pionnier du crowdfunding en constant développement

Nos super héros de la finance ont testé Anaxago pour vous (et pour eux 😁) et ils donnent leur avis !

L’essentiel de notre avis sur Anaxago

Anaxago : un pionnier du crowdfunding qui se diversifie

Que propose Anaxago ?

Date de création	Type d’investissements proposés	Nombre de membres
2012	– Crowdfunding immobilier – Crowdequity – SCPI – Fonds de capital investissement immobilier – Assurance-vie – Fonds de fonds de private equity à impact climat	Plus de 140 000 inscrits au 1er janvier 2024, dont plus de 15 000 investisseurs actifs

Acteur historique du financement participatif, Anaxago a soufflé ses dix bougies il y a quelques années déjà. Ils ont été parmi les premiers à lancer le crowdequity en France, avec des premiers projets de startups et PME à partir de 2012. Ils ont même participé à la création de Financement Participatif France en 2013, qui fait toujours office de référence dans ce petit milieu (qui n’est plus si petit que ça 😅). Et en 2014, ils font partie des pionniers du crowdfunding immobilier avec déjà un projet à 1,8 millions d’euros, une première dans l’environnement français à l’époque. Ensuite, la plateforme continue un solide développement années après années, tout en continuant à diversifier son offre (ex. SCPI, assurance-vie). 

Aujourd’hui Anaxago ne propose pas moins que 6 catégories d’actifs ! Ceux-ci vont pouvoir répondre à des besoins différents, de rentabilité, de liquidité, … Passons les rapidement en revue.

L’investissement dans les startups et PME, une force historique d’Anaxago

Activité historique d’Anaxago, le financement participatif de startups et PME via des levées de fonds (crowdequity) permet d’apporter des fonds propres à des entreprises dès 1 000 euros (ou plus si vous le souhaitez !). La rentabilité peut être très élevée, mais le risque l’est aussi (évidemment). Si vous souhaitez faire le business angel à moindre frais, c’est fait pour vous. Gardez en tête que même si Anaxago fait déjà une sélection, à notre avis ce type d’investissement a aussi souvent un intérêt si vous souhaitez y consacrer un petit peu de temps pour analyser les projets, poser des questions aux fondateurs, etc.

A noter qu’Anaxago a racheté en 2022 la société de Venture Capital CapHorn, renforçant ainsi significativement son expertise et ses équipes dans ce domaine.

Le crowdfunding immobilier 

Le financement participatif immobilier permet de dégager une belle rentabilité de l’ordre de 8 à 12%, avec un risque qui paraissait assez faible… jusqu’à ce que le marché immobilier se retourne brutalement en 2022 / 2023 avec la forte hausse de taux. Ainsi, plusieurs projets lancés en 2021 ou 2022, au plus haut du marché, connaissent aujourd’hui des retards ou difficultés. Cela a rappelé à certains investisseurs trop optimistes qu’une rentabilité élevée s’accompagne de risques qui le sont également. La bonne nouvelle, c’est que le marché immobilier semble reprendre des couleurs fin 2024, avec la baisse des taux. Sauf nouveaux soubresauts, il y a de meilleures chances de réaliser de bons investissements aujourd’hui, plutôt qu’en 2022.

Par ailleurs, certains projets ont des durées de 12 à 24 mois, ce qui est relativement court comparé à d’autres investissements avec ce niveau de rendement.

Comme à peu près toutes les plateformes, le ticket d’entrée minimum est de 1 000€. Ça n’est donc pas donné à tout le monde (comme il faut investir dans plusieurs projets pour mutualiser les risques), mais cela reste plus accessible qu’acheter seul un appartement !

Depuis 2023, conformément à la nouvelle réglementation européenne, Anaxago a obtenu le statut de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP). Cette plateforme est donc tout à fait en règle.

Les SCPI

Toujours en lien avec l’immobilier, ce type d’actif est généralement conseillé sur du plus long terme (8 ans au minimum). Il offre une rentabilité attractive généralement située entre 4% et 6%, qui a l’avantage d’être versée régulièrement et peut donc servir de complément de revenu. Les SCPI proposées œuvrent soit sur des secteurs considérés comme résilients, soit sur des activités considérées comme porteuses (ex. entrepôts, espaces de co-working, etc.).

Début 2025, les 3 SCPI ouvertes à la souscription chez Anaxago sont :

• Kyaneos Pierre, qui investit principalement dans l’immobilier résidentiel en France (mon avis sur la SCPI Kyaneos Pierre ici)
• Pierval Santé, dont le patrimoine se constitue de cliniques, cabinets médicaux, etc. (mon avis sur la SCPI Pierval Santé ici)
• ActivImmo, une SCPI spécialisé dans la logistique (mon avis sur la SCPI Activimmo ici)

Les fonds de private equity immobilier

Cet actif assez novateur est un fonds qui va investir dans plusieurs opérations immobilières pour un horizon de temps donné. La durée de placement va donc être un peu plus longue que sur du crowdfunding immobilier. L’avantage est que votre actif est naturellement diversifié, puisqu’il y a des investissements dans plusieurs projets (une vingtaine envisagée).

Le dernier fonds en date est le FCPR Anaxago Society 2023 dont voici les principales caractéristiques :

Rendement cible	Horizon cible	Distribution	Taille du fonds
>7% / an*	5 ans	Progressive	50m€

🏢 Une des stratégies de ce fonds est notamment de réhabiliter des actifs immobiliers, par exemple au niveau des performances énergétiques.

Pour les intéressés, le ticket minimum est de 10 000€, et l’argent est bloqué pendant au moins 5 ans, donc ça n’est pas pour toutes les bourses ! Mieux vaut avoir déjà un peu de patrimoine et utiliser cet investissement comme un outil de diversification dans l’immobilier.

L’assurance-vie

Après plusieurs mois d’attente, Anaxago a (enfin) ouvert son contrat d’assurance-vie fin 2023 : Anaxago Value. Cette enveloppe, construite en partenariat avec l’assureur Generali, vous permet notamment d’investir dans le FCPR Anaxago Society 2023.

Comme dans notre sélection des meilleures assurance vie, les frais d’entrée et les frais d’arbitrage sont de 0%.

Depuis 2025, Anaxago propose régulièrement la souscription de produits structurés à venir loger dans leur contrat. Pour rappel, ce type de placement vise à mettre en place un stratégie avec plusieurs sous-jacents, et en proposant généralement une protection partiel du capital à un horizon de temps prédéfini. A titre d’exemple, Anaxago Performance I est un produit indexé sur les actions LVMH, les actions Hermès ainsi que celles de L’Oréal. Ce produit, émis par BNP Paribas, est assorti d’une protection du capital allant jusqu »à -50%, et avec une durée flexible entre 1 et 5 ans.

AxClimat I : un fonds de fonds de Private Equity pour les plus fortunés

Pour les plus gros patrimoines, Anaxago propose également un fonds de fonds de private equity : AxClimat I. Disponible à partir de 20 000€ minimum, ce placement n’investit que dans des fonds classés article 9 selon SFDR (c’est-à-dire le plus haut niveau d’engagement en faveur du climat). Nous y trouvons déjà Vidia Climate Fund I et Verdane Idun II.

Si le TRI cible de plus de 12% (non garanti) vous fait de l’œil, n’oubliez pas que ce type d’investissement est très peu liquide, avec une durée de vie de 10 ans, et des premiers versements prévus au plus tôt au bout de 6 ans.

Qu’en est-il des frais ?

Cela dépendra du type d’investissement :

• Rien pour le crowdfunding immobilier ! Les entreprises en recherche de fonds paient des frais à la société Anaxago mais pas les investisseurs 😎
• Pour l’investissement en SCPI, comptez environ 10 % de frais de souscription, puis 10 % de frais de gestion annuels, mais qui n’empêchent pas d’offrir un rendement attractif sur le long terme
• Pour le crowdequity, il y a des frais d’entrée de 5% TTC du montant souscrit, ainsi que 2% par an de frais de gestion, pendant 5 ans maximum (1% par an si vous investissez plus de 30 000€). Cela peut paraître relativement élevé, mais en fait c’est faible en comparaison de ce que des fonds de private equity ou venture capital ont l’habitude de pratiquer. Enfin, en cas de plus-value, Anaxago perçoit 10% du montant de celle-ci. C’est ce qu’on appelle le carried interest, qui a vocation à aligner les intérêts de l’équipe avec ceux des investisseurs. Là encore, cette pratique est habituelle
• Pour le private equity immobilier, les frais ne sont pas très transparents… mais les rémunérations attractives présentées sont nettes de frais

Notre avis sur les performances d’Anaxago et comparatif

Nous allons nous concentrer ici sur la partie crowdfunding immobilier où il y a le plus d’informations à disposition. De plus, les données sont normées, grâce au reporting de Financement Participatif France.

Nombre de projets financés	Montants prêtés	Taux de rendement interne (net de risque)	Durée moyenne	Taux de défaut* (retards de plus de 6 mois ou procédure collective, en volume)
261	641 M€	9,7%*	28 mois	12,01%*

De jolis rendements avec des beaux projets d’envergure

Nous vous avons dit plus haut qu’Anaxago avait fait figure d’exception avec un projet immobilier d’1,8 millions d’euros dès 2014. Fort de leur expérience, la plateforme continue à sourcer des opérations conséquentes de plusieurs millions d’euros, avec des durées variées, et un taux de défaut relativement faible comparé à ses pairs. A mon avis, un des avantages d’Anaxago est que contrairement à d’autres acteurs, la taille des projets permet que ceux-ci ne soient pas financés en quelques minutes comme chez d’autres acteurs de crowdfunding immobilier… Vous aurez donc des opportunités d’investir, et en ayant le temps de la réflexion. 

De plus, les experts d’Anaxago (que ça soit pour l’immobilier ou pour le venture capital), sélectionnent drastiquement les projets. Seulement 1% à 3% des dossiers déposés par les entreprises sont proposés aux investisseurs d’Anaxago in fine.

Il n'empêche, on reste sur des placements soumis à la dynamique du marché immobilier. Par conséquent, les retards de plus de 6 mois ont augmenté en 2023 et 2024. Néanmoins, cet indicateur des défauts est plutôt meilleur que sur les autres plateformes. Si le marché continue de rebondir en 2025, les nouveaux projets bénéficieraient alors d’un contexte plus favorable.

Enfin, sur le segment immobilier, vous pourrez constater qu’Anaxago privilégie les opérations de réhabilitation plutôt que des constructions neuves (marché très saturé, et particulièrement sinistré).

La force d’Anaxago : un véritable gestionnaire de patrimoine avec de nombreuses solutions d’investissement

✅ Ayant le statut de Conseiller en Investissements Financiers, Anaxago offre un réel service de conseil. Vous serez contacté de manière proactive pour comprendre vos besoins, et vous expliquer les différents produits d’Anaxago. En tout cas c’est ce qu’il s’est passé pour moi 😉.

Et si vous êtes vraiment très riche 🧐, il existe Anaxago Patrimony, une offre de conseil en gestion de patrimoine personnalisée. Celle-ci est accessible à partir de 200 000€ de patrimoine à investir.

Par ailleurs, comme expliqué plus haut, de nombreux produits sont disponibles, et encore plus dans les mois (et sans doute années) à venir. Ce qui permet vraiment de s’adapter à chaque situation.

D’où la description de la société Anaxago comme une néo-banque privée, vous apportant un conseil et des solutions pour une large partie de vos problématiques patrimoniales. Et tout cela de manière digitale.

Le service client d’Anaxago : efficace et personnalisé

💻 Depuis votre espace investisseur Anaxago vous pourrez directement poser vos questions à votre conseiller. Cela vous permet de facilement suivre les différents échanges que vous avez. Et d’un point de vue sécurité, c’est bien plus recommandé par le régulateur français que l’utilisation de boites mails. Chez Anaxago ils font donc les choses bien 😊.

De plus, Anaxago joue à fond la carte de la personnalisation, avec un conseiller dédié. Normalement c’est chez lui qu’arrive vos questions. Lors d’un évènement Anaxago sur le metaverse (avec un responsable de The Sandbox comme invité 😍) et l’immobilier, ils invitaient même leur client à rencontrer physiquement leur conseiller. Plutôt sympa comme état d’esprit.

Comment se lancer avec Anaxago ?

Qui dit néo-banque privée, dit digital ! L’inscription et la souscription se feront donc entièrement en ligne, simplement. Vous devrez remplir les différentes informations permettant de déterminer votre profil d’investisseur, puis vous serez prêt à financer votre premier projet !

Une fois que vous aurez terminé votre inscription, et souscrit à une opération ou plusieurs, votre tableau de bord ressemblera à cela :

L’avis des investisseurs sur Anaxago

Avec une moyenne de 3,7 basée sur plus de 150 avis Google, Anaxago voit cet indicateur baisser un peu. Assez classique quand certains projets sont en souffrance… Néanmoins, chacun des avis négatifs récents ont obtenu une réponse, ce qui nous semble une bonne démarche. Et malheureusement, de nombreux avis concernent des personnes qui n’ont investi que sur 2 ou 3 projets, en 2022. Typiquement ce que je vous conseille de ne pas faire.

Cette note est d’autant plus à nuancer que la moyenne Trustpilot est plus élevée (4,1 sur 5) avec plus de 800 avis déposés. Une expérience de qualité dans l’ensemble donc.

Le bonus : nous aimons la newsletter sympa de la fondatrice

Caroline Lamaud Dupont, co-fondatrice d’Anaxago, partage régulièrement une newsletter dont nous aimons le contenu et la tonalité. Des articles qu’elle a appréciés sont partagés, des conseils, mais aussi des parties plus ludiques, notamment sur la gastronomie. Et comme je suis un gourmand aussi, forcément ça me parle 😋. 

Et si vous êtes plus audio, elle réalise aussi un podcast “Argent conté”, qui est disponible sur un grand nombre de plateformes.

Conclusion : un acteur historique encore au top et en évolution

Anaxago était là au début du crowdfunding et force est de constater que plutôt que se ringardiser ou se reposer sur ses lauriers, la plateforme a au contraire su s’appuyer sur son expérience et se remettre en cause pour continuer à évoluer et offrir toujours plus de services. S’ils existent encore (ce qui n’est pas le cas de tous les acteurs du financement participatif des débuts !) ça n’est clairement pas pour rien. Pour conclure notre avis, la large palette de produits d’Anaxago répond sans doute à tout ou partie de vos problématiques patrimoniales, avec dans l’ensemble une offre de qualité. Et si vous testez leur offre d’assurance-vie lancée plus récemment, tenez nous au courant 🔌🤣!

Questions fréquentes