PIERVAL SANTE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Santé et éducation
- Capital : Variable
- Création : janvier 2014
- Prix d’une part : 204 €
- Valeur de reconstitution : 199.14 €
- Capitalisation : 2860.5 M€
- Délais de jouissance : 5 mois
- Minimum de souscription: 1020 €
- Frais de souscription : 10.51%
- Frais de gestion : 7%
- Taux d’occupation : 99%
- RAN : 8 jours
Présentation de la SCPI PIERVAL SANTE
Pierval Santé est une SCPI de la société de gestion française Euryale. Elle investit exclusivement dans l’immobilier lié au secteur de la santé en Europe. Cela inclut les cliniques, les cabinets médicaux, les EHPAD et le secteur médico-social.
La SCPI Pierval Santé, avec 19 acquisitions d’EHPAD en 2023, se distingue assez nettement de ses concurrents. Ainsi, ce fonds est selon moi la meilleure SCPI EHPAD du marché à ce jour.
Pierval Santé existe depuis 2013 et compte aujourd’hui plus de 50 000 associés. Elle a été créée pour répondre à la croissance des besoins en termes de soins et d’hébergements des personnes âgées, dans toute l’Europe.
Avec Louve Invest
La stratégie de la SCPI
La SCPI Pierval Santé a pour objectif d’offrir un rendement élevé aux associés, grâce notamment à une diversification géographique équilibrée et d’excellents taux d’occupations.
Ainsi, la société de gestion privilégie l’acquisition d’actifs neufs ou récents afin de maximiser la rentabilité des investissements. Comme l’indique son nom, la SCPI Pierval Santé investit uniquement dans des actifs immobiliers en lien avec ce secteur. Et elle le fait bien. D’ailleurs, en prenant en compte nos différents critères d’analyse (performance, frais, diversification, etc.) ce fonds est la meilleure SCPI de santé actuellement sur le marché.
Enfin, Pierval Santé intègre des critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance) dans sa politique d’investissement et de gestion de ses actifs. Par exemple en veillant à améliorer le confort des résidents ou en réduisant la consommation énergétique des bâtiments. Elle a d’ailleurs été labellisée ISR en 2023 !
Les plus de la SCPI
Voici les points positifs de PIERVAL SANTE :
- Des frais de gestion de 7% contre 11% en moyenne.
- Une jolie performance de 5.1% pour PIERVAL SANTE l’année précédente.
- Le taux d’occupation de 99% est remarquable ; preuve d’une très bonne gestion.
- Avec 2860.5 M€ de capitalisation, cette SCPI est l’une des plus grosses du marché, ce qui est plutôt bon signe.
- De plus avec 229 biens immobiliers, cette SCPI est, à mon avis, très bien diversifiée.
Les moins de PIERVAL SANTE
Passons aux faiblesses de PIERVAL SANTE :
- Les frais de souscription sont plutôt élevés sur PIERVAL SANTE (10.51%).
- La valeur de reconstitution est légèrement supérieure au prix des parts. Rien d’alarmant à ce stade, mais vous payez peut-être un peu cher au prix actuel.
- A mon avis, le report à nouveau est trop faible (8 jours), c’est trop peu pour nous rassurer en cas de crise immobilière.
Rendements et performances de PIERVAL SANTE
Le tableau ci-contre donne un aperçu de la performance de PIERVAL SANTE sur plusieurs années.
| Année | Rendement PIERVAL SANTE | Variation du prix PIERVAL SANTE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 5.1 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 5.35 % | 0 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 5.33 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 5.38 % | 0 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 5.34 % | 0 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 5.05 % | 0 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 5.05 % | 0 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 5.15 % | 0 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 5.18 % | 0 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 2.6 % | % | 5.07 % | 1.19 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Jusqu’à présent, PIERVAL SANTE a été plus performante que la moyenne du marché.
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
Le patrimoine de la SCPI
PIERVAL SANTE est une SCPI spécialisée dans les résidences de service.
Avec 229 biens et 787 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition PIERVAL SANTE |
|---|---|
| Europe (hors France) | 69 % |
| France | 30 % |
| Canada | 1 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Santé | 100 % |
Nos conseil pour souscrire à PIERVAL SANTE
La plupart des SCPI sont souscrites par l’intermédiaire d’un courtier en placement et PIERVAL SANTE ne fait pas figure d’exception. Plutôt que de passer par une banque ou un courtier généraliste, nous vous conseillons plutôt d’être accompagné par un spécialiste de l’immobilier, comme :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?
PIERVAL SANTE est éligible à très peu d’assurances- vie à ce jour, et pas les plus attractives. Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons plutôt la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.
Nos SCPI préférées
Afin de compléter vos recherches, voici les 5 SCPI à capital variable qui sont arrivées en tête de notre comparatif des SCPI :
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.75% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un placement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.