NOVAPIERRE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Commerces
- Capital : Variable
- Création : novembre 1999
- Prix d’une part : 440 €
- Valeur de reconstitution : 475 €
- Capitalisation : 188.1 M€
- Délais de jouissance : 2 mois
- Minimum de souscription: 2200 €
- Frais de souscription : 8%
- Frais de gestion : 9.6%
- Taux d’occupation : 88%
- RAN : 38 jours
A propos de NOVAPIERRE
La SCPI Novapierre a pour objectif de constituer un patrimoine immobilier locatif composé principalement de murs de magasins, commerces et accessoirement d’immobilier d’entreprise (bureaux, locaux d’activités, etc…). Le patrimoine immobilier est principalement localisé à Paris, dans sa proche banlieue permettant d’assurer rentabilité immédiate et sécurité. Les capitaux significatifs collectés depuis la fin de l’année 2010 ont permis à la SCPI de poursuivre son développement sur des commerces situés en Ile de France, et sur de nouvelles métropoles régionales. Afin d’adapter les flux de collecte avec sa politique d’investissement, la société de gestion a fermé le capital en 2011.
La stratégie de la SCPI
La SCPI Novapierre 1 a pour objectif principal d’accroître son taux d’occupation financier (TOF) et son taux de rendement. Pour y parvenir, elle met en œuvre plusieurs actions sur son patrimoine existant : des ventes, des arbitrages afin de céder les biens qui ne sont plus conformes à sa stratégie et réinvestir les liquidités obtenues dans des actifs plus attractifs. Elle se concentre également sur la rationalisation du patrimoine immobilier afin de réduire le taux de vacance locative.
Les actifs immobiliers de la SCPI NOVAPIERRE ont un prix moyen au m2 de 2299 €, donc un niveau plutôt bas.
Enfin, notons que la SCPI achète surtout des locaux de petite taille (le prix moyen des biens de son parc est de 1.4 M€). C’est un avantage en cas de tension sur le marché immobilier car elle pourra revendre rapidement quelques petits biens pour regagner de la liquidité.
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Les plus de la SCPI
Sans plus attendre, examinons comment la SCPI NOVAPIERRE se démarque :
- Des frais de souscription de 8%, à mon avis, c’est très correct.
- Les frais de gestion relativement réduits ont l’avantage de préserver votre rendement (la moyenne est à 11%)
- Le rapport prix d’acquisition / valeur de reconstitution de cette SCPI est favorable à l’acheteur, qui pourrait, à mon avis, bénéficier d’une plus-value à la revente si la dynamique se confirme (en savoir plus ici).
- On valorise également le taux d’occupation financier (88%) de cette SCPI qui est globalement meilleur qu’ailleurs.
- Avec un encours de 188.1 M€, on est plutôt rassuré sur la capacité de NOVAPIERRE à fournir de la liquidité aux parts.
- Le nombre d’immeuble (139) est plus élevé qu’en moyenne et apporte de la diversification.
Les moins de NOVAPIERRE
Désormais, voyons les points d’attention concernant NOVAPIERRE :
- Un rendement un peu faiblard (mais pas catastrophique) ; la moyenne du marché étant à 4.77%.
- Le RAN (réserve dédiée aux loyers impayés) est un peu en dessous de ce qu’on voit par ailleurs.
Les rendements de NOVAPIERRE
On vous donne, ci-dessous, les rendements passés de NOVAPIERRE.
| Année | Rendement NOVAPIERRE | Variation du prix NOVAPIERRE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 4.5 % | -0.45 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 4.51 % | 0 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 4.80 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 3.70 % | 0 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.21 % | 0.93 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 3.95 % | 1.38 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 4.00 % | 0 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 4.34 % | 0 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 4.52 % | 0.93 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 4.37 % | -0.43 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 4.38 % | -0.27 % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 4.23 % | 2.63 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Sur l’historique, le rendement moyen de NOVAPIERRE à été inférieur à celui du marché.
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de NOVAPIERRE est principalement constitué de Commerces.
Avec 139 biens et 269 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition NOVAPIERRE |
|---|---|
| Province | 53 % |
| Paris | 28 % |
| Région parisienne | 19 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Commerces | 96 % |
| Bureaux | 3 % |
| Residences diverses | 1 % |
Comment souscrire à NOVAPIERRE ?
NOVAPIERRE peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).
Voici notre selection :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?
NOVAPIERRE n’est pas éligible dans une assurance vie. Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.
Les autres SCPI commercialisées par PAREF GESTION
PAREF GESTION est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
- La SCPI NOVAPIERRE RESIDENTIEL
- La SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2
- La SCPI INTERPIERRE EUROPE CENTRALE
- La SCPI INTERPIERRE
- La SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE
Les meilleures SCPI
À titre de comparaison, voici selon nous les 5 meilleures SCPI à capital variable disponibles en France. Pour plus de détails sur cette étude, retrouvez notre comparatif de toutes les SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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