UNIDELTA
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Bureaux
- Capital : Fixe
- Création : novembre 1990
- Prix d’une part : 1096 €
- Valeur de reconstitution : 1381.22 €
- Capitalisation : 327.6 M€
- Délais de jouissance : 0 mois
- Minimum de souscription: 1096 €
- Frais de souscription : 5.2%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 93%
- RAN : 45 jours
A propos de UNIDELTA
Unidelta est une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) à capital fixe créée en 1990 par cinq caisses régionales du Crédit Agricole. Son patrimoine est constitué majoritairement d’immobilier de bureaux situés dans le Sud-Est de la France. La SCPI a engagé en 2016 une politique d’arbitrage de son patrimoine afin d’améliorer la valeur, la qualité et le rendement global de son portefeuille. En procédant à sa 19ème augmentation de capital en 2021, Unidelta a enregistré la souscription de 20 000 nouvelles parts qui permettront à la SCPI de poursuivre son développement et rajeunir son patrimoine.
La stratégie de la SCPI
La SCPI Unidelta a pour objectif de réaliser des acquisitions tant en immobilier de bureaux qu’en immobilier commercial, mais uniquement en immobilier d’entreprise avec un peu d’immobilier logistique et des murs d’hôtels. Les acquisitions peuvent aussi bien porter sur des biens déjà construits (neufs ou anciens) que sur des immeubles en état futur d’achèvement (VEFA). Si les premiers sont immédiatement productifs de cash-flows, les seconds offrent une qualité technique supérieure du fait de la prise en compte des dernières réglementations en termes de construction. La recherche d’une cohérence patrimoniale incite la SA Deltager à homogénéiser ses choix d’investissements, tant du point de vue de la nature des actifs que de leurs lieux d’implantation.
Les actifs immobiliers de la SCPI UNIDELTA ont un prix moyen au m2 de 1975 €, donc un niveau plutôt bas.
Pour finir, le prix moyen des biens immobiliers qui composent le patrimoine de la SCPI UNIDELTA est compris dans la fourchette standard allant de 2 à 20 millions d’euros.
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Les plus de la SCPI
Voici les points positifs de UNIDELTA :
- UNIDELTA affiche une belle performance (4.87%) l’année dernière (c’est mieux que le rendement moyen des SCPI).
- Avec une valeur de reconstitution de 1381.22 euros, supérieure au prix de souscription de 1096 euros, vous pouvez raisonnablement espérer à terme une augmentation du prix de la part, et donc une plus-value.
- On valorise également le taux d’occupation financier (93%) de cette SCPI qui est globalement meilleur qu’ailleurs.
- Cette SCPI est d’une taille supérieure à la moyenne.
- A mon avis, la diversification du portefeuille de la SCPI est bonne avec 90 immeubles à date.
Les moins de UNIDELTA
Désormais, voyons les points d’attention concernant UNIDELTA :
- Les frais d’entrée de UNIDELTA sont supérieurs à ce qu’on voit habituellement sur les SCPI à capital Fixe ; dommage.
- Les frais de gestion sont supérieurs à ce qui est habituellement pratiqué par les SCPI.
- Avec 45 jours de loyers en réserves, cette SCPI fait un peu moins bien que ses concurrentes.
Les rendements de UNIDELTA
On vous donne, ci-dessous, les rendements passés de UNIDELTA.
| Année | Rendement UNIDELTA | Variation du prix UNIDELTA | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 4.87 % | -13.56 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 4.68 % | -2.75 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 4.84 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.48 % | 4.93 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.85 % | 0.52 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 5.10 % | 0.81 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 4.84 % | 1.4 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 5.06 % | 3.93 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 5.50 % | 0.23 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 5.83 % | 0.09 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 5.92 % | 1.46 % | 5.19 % | -0.17 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Les performances de UNIDELTA sont plutôt meilleures que ce qu’on peut observer en moyenne.
- Le prix des parts a globalement baissé, ce qui n’est pas un très bon signal sur la capacité des gérants à trouver des biens qui se valorisent sur le long terme.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de UNIDELTA est principalement constitué de Bureaux.
Avec 90 biens et 259 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition UNIDELTA |
|---|---|
| Province | 100 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Bureaux | 78 % |
| Commerces | 10 % |
| Autres | 7 % |
| Locaux d’activité | 5 % |
Comment investir dans UNIDELTA ?
Pour souscrire à une SCPI, vous devrez généralement passer par l’intermédiaire d’un courtier en placements. Afin d’avoir un service et des conseils de qualité, nous vous recommandons de passer par l’intermédiaire d’un spécialiste de l’épargne immobilière. Il pourra notamment vous accompagner sur l’acquisition de parts de SCPI à crédit ou de parts de SCPI en nue-propriété ou en usufruit, selon vos besoins.
Voici les courtiers que nous vous recommandons pour investir dans UNIDELTA :
-
France SCPI :
un courtier spécialisé dans les SCPI avec une gamme très complète et une équipe expérimentée pour vous
accompagner.
> Pour prendre rendez-vous c’est ici !
Et dans une assurance-vie ?
Vous ne pourrez pas investir dans UNIDELTA depuis une assurance vie. Si vous souhaitez investir dans la pierre papier depuis une assurance-vie, nous vous recommandons la lecture de notre comparatif des assurances-vie dédiées aux SCPI ainsi que notre article sur les SCI dans l’assurance-vie.
Nos SCPI préférées
Afin de compléter vos recherches, voici les 5 SCPI à capital variable qui sont arrivées en tête de notre comparatif des SCPI :
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
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SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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