ALLIANZ PIERRE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Bureaux
- Capital : Variable
- Création : janvier 1984
- Prix d’une part : 340 €
- Valeur de reconstitution : 361.29 €
- Capitalisation : 1732.8 M€
- Délais de jouissance : 5 mois
- Minimum de souscription: 8500 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 86%
- RAN : 43 jours
A propos de ALLIANZ PIERRE
La SCPI Allianz Pierre a été créée en 1983. C’est une société qui gère des immeubles de bureaux, principalement situés dans les quartiers d’affaires du centre de Paris et de sa banlieue. En 2021, la SCPI a distribué un dividende stable à 13,74€/part dont un prélèvement sur réserve de plus value de 0,69 euros par action. La capitalisation boursière approche 1,5 milliard d’euros fin 2020.
La stratégie de la SCPI
La SCPI Allianz Pierre a pour objectif de gérer au mieux son patrimoine en limitant notamment les vacances. Afin de concrétiser cet objectif, figure la possibilité de vendre du patrimoine ne répondant plus à la demande actuelle des entreprises. C’est ce qui est actuellement réalisé avec la volonté de céder des bureaux à la fois en Île de France et en province. Ainsi, au mois de décembre 2021 a été concrétisée la cession d’actifs immobiliers pour un montant total avoisinant les 20 millions d’euros. La finalité de cette démarche est de réinvestir le produit des ventes dans l’acquisition d’immeubles modernes respectueux de l’environnement afin d’augmenter le rendement servi aux associés tout en préservant le capital investi.
Avec un prix moyen au mètre carré situé dans la fourchette 2 500€ – 5 000€, le terrain de jeu de cette SCPI est assez large.
Pour finir, le prix moyen des actifs de la SCPI est de 14.2 M€, ce qui est assez classique.
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Les plus de la SCPI
Voici ce qu’on peut retenir de favorable concernant cette SCPI :
- La valeur de reconstitution de cette SCPI étant supérieure au prix d’acquisition, vous faites plutôt une affaire et pourriez bénéficier d’une plus value à la revente si le prix de part augmente.
- On valorise également le taux d’occupation financier (86%) de cette SCPI qui est globalement meilleur qu’ailleurs.
- La capitalisation dépasse 500 M€, c’est une des plus importantes de la place.
- A mon avis, la diversification du portefeuille de la SCPI est bonne avec 122 immeubles à date.
Les moins de ALLIANZ PIERRE
Voyons maintenant les éléments moins à l’avantage de la SCPI, mais à avoir en tête :
- Avec des frais de souscription de 12%, ALLIANZ PIERRE est au-dessus de la moyenne des SCPI à capital Variable.
- Avec 12% de frais sur les loyers, cette SCPI n’est pas franchement exemplaire.
- La performance de ALLIANZ PIERRE est inférieure à celle des meilleures SCPI (cf le rendement moyen des SCPI).
- Le RAN (report à nouveau) est un peu en dessous de la moyenne.
Les performances de ALLIANZ PIERRE
Le tableau suivant vous donne les rendements annuels historiques de la SCPI ALLIANZ PIERRE ainsi que le taux de revalorisation de ses parts.
| Année | Rendement ALLIANZ PIERRE | Variation du prix ALLIANZ PIERRE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 4.01 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 4.01 % | 0 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 4.04 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.04 % | 0 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.20 % | 1.83 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 4.25 % | 1.18 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 4.22 % | 2.21 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 4.37 % | 0.89 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 4.50 % | 0 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 4.70 % | 0 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 4.70 % | 0.21 % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 4.82 % | 3.45 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Sur l’historique, le rendement moyen de ALLIANZ PIERRE à été inférieur à celui du marché.
- Le prix des parts s’est globalement apprécié, on peut donc espérer ne pas avoir de mauvaises surprises à l’avenir.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de ALLIANZ PIERRE est principalement constitué de Bureaux.
Avec 122 biens et 320 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition ALLIANZ PIERRE |
|---|---|
| Région parisienne | 47 % |
| Paris | 35 % |
| Province | 18 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Bureaux | 87 % |
| Commerces | 7 % |
| Locaux d’activités | 4 % |
| Autres | 2 % |
Comment souscrire à ALLIANZ PIERRE ?
ALLIANZ PIERRE peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).
Voici notre selection :
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accompagner.
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Et dans une assurance-vie ?
Vous ne pourrez pas investir dans ALLIANZ PIERRE depuis une assurance vie. Si vous souhaitez investir dans la pierre papier depuis une assurance-vie, nous vous recommandons la lecture de notre comparatif des assurances-vie dédiées aux SCPI ainsi que notre article sur les SCI dans l’assurance-vie.
Les autres SCPI commercialisées par IMMOVALOR GESTION
IMMOVALOR GESTION est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
Où trouver mieux que ALLIANZ PIERRE ?
Nous avons comparé et analysé toutes les SCPI disponibles en France. Vous trouverez ci-dessous le haut du classement. Pour plus de détails, retrouvez notre toutes les meilleures SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.