LF EUROPIMMO

Rendement 2023
4.64 %

  • Type : SCPI de Rendement
  • Secteur : Bureaux
  • Capital : Variable
  • Création : juillet 2014
  • Prix d’une part : 945 €
  • Valeur de reconstitution : 955.96 €
  • Capitalisation : 1059.6 M€
  • Délais de jouissance : 1 mois
  • Minimum de souscription: 945 €
  • Frais de souscription : 9.6%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 96%
  • RAN : 31 jours

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A propos de LF EUROPIMMO

La SCPI LF Europimmo est une société de placement immobilier qui investit dans des immeubles locatifs européens. Elle a pour objectif de distribuer un revenu en ligne avec la moyenne des autres SCPI diversifiées du marché. LF Europimmo privilégie les immeubles destinés aux bureaux situés sur des marchés locatifs car ils présentent moins de risques que les autres types immobiliers. De plus, la SCPI offre à ses associés une fiscalité allégée : les revenus fonciers issus des loyers des immeubles européens (hors France) donnent lieu à un impôt prélevé localement.

La stratégie de la SCPI

La stratégie d’investissement de LF Europimmo s’est déclinée en deux phases : tout d’abord, les investissements ont visé l’Allemagne car celle-ci dispose d’une économie et de marchés immobiliers robustes. Ensuite, la zone géographique d’intervention s’est étendue progressivement à plusieurs pays européens comme la France, la Belgique ou les Pays Bas.

Remarquez aussi que le prix au mètre carré moyen de cette SCPI (3635 €) indique qu’elle cible plutôt des biens de niveau intermédiaire.

Pour finir, cette SCPI privilégie les actifs de grosse taille, le prix de ceux-ci dépassant en moyenne les 20 millions d’euros.

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Les plus de la SCPI

Voici ce qu’on peut retenir de favorable concernant cette SCPI :

  • La valeur de reconstitution de cette SCPI étant supérieure au prix d’acquisition, vous faites plutôt une affaire et pourriez bénéficier d’une plus value à la revente si le prix de part augmente.
  • On valorise également le taux d’occupation financier (96%) de cette SCPI qui est globalement meilleur qu’ailleurs.
  • La capitalisation dépasse 500 M€, c’est une des plus importantes de la place.
  • Le nombre d’immeuble (53) est plus élevé qu’en moyenne et apporte de la diversification.

Les moins de LF EUROPIMMO

Voici maintenant les éléments que cette SCPI, devrait, à mon avis, améliorer :

  • Avec des frais de souscription de 9.6%, LF EUROPIMMO est au-dessus de la moyenne des SCPI à capital Variable.
  • Les frais de gestion sont supérieurs à ce qui est habituellement pratiqué par les SCPI.
  • Un rendement un peu faiblard (mais pas catastrophique) ; la moyenne du marché étant à 4.77%.
  • Le RAN (réserve dédiée aux loyers impayés) est un peu en dessous de ce qu’on voit par ailleurs.

Que penser des rendements de LF EUROPIMMO ?

Voici les performances historiques de LF EUROPIMMO :

Année Rendement LF EUROPIMMO Variation du prix LF EUROPIMMO Rendement moyen Variation du prix moyenne
2023 4.64 % -9.57 % 4.77 % -1.95 %
2022 4.32 % 0 % 4.8 % 0.65 %
2021 4.02 % 0.02 % 4.49 % 0.28 %
2020 4.02 % 1.43 % 4.26 % 1.06 %
2019 4.05 % 1.48 % 4.48 % 1.00 %
2018 4.18 % 0.55 % 4.50 % 1.07 %
2017 4.22 % 0.95 % 4.56 % 2.57 %
2016 4.56 % 0 % 4.77 % 2.02 %
2015 4.56 % 0 % 4.92 % 1.52 %
Tableau des performances passées de la SCPI LF EUROPIMMO et moyenne des SCPI du marché

Cela amène quelques commentaires :

  • Sur l’historique, le rendement moyen de LF EUROPIMMO à été inférieur à celui du marché.

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Le patrimoine de la SCPI

Le parc immobilier de LF EUROPIMMO est principalement constitué de Bureaux.

Avec 53 biens et 319 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.

Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :

Zone géographique Répartition LF EUROPIMMO
Europe (hors France) 90 %
Région parisienne 5 %
Province 3 %
Paris 2 %
Répartition géographique de la SCPI LF EUROPIMMO.

Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :

Secteur Répartition
Bureaux 81 %
Commerces 11 %
Autres 8 %
Répartition sectorielle de la SCPI LF EUROPIMMO.

Comment souscrire à LF EUROPIMMO ?

LF EUROPIMMO peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).

Voici notre selection :

Comment investir dans LF EUROPIMMO depuis une assurance-vie ?

Il est possible de souscrire dans LF EUROPIMMO depuis une assurance-vie. En procédant de la sorte, vous profitez alors de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie. En revanche, vous ne pourrez pas acheter vos parts à crédit ; on ne peut pas tout avoir !

Voici les assurances-vie recommandées pour investir dans LF EUROPIMMO :


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Frais au plancher, bourse et immobilier : excellent contrat multifonction !


  • Fonds euros : 3,13% en 2023
  • Versement minimal : 500 €
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Les autres SCPI commercialisées par LA FRANCAISE REM

LA FRANCAISE REM est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :

Où trouver mieux que LF EUROPIMMO ?

Nous avons comparé et analysé toutes les SCPI disponibles en France. Vous trouverez ci-dessous le haut du classement. Pour plus de détails, retrouvez notre toutes les meilleures SCPI ici.


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IROKO ZEN

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SCPI à capital Variable gérée par IROKO depuis septembre 2020.


  • Rendement 2023 : 7.12%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 200 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 14.4%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 3 mois

label
REMAKE LIVE

REMAKE LIVE

SCPI à capital Variable gérée par REMAKE AM depuis février 2022.


  • Rendement 2023 : 7.79%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 204 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 18%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 3 mois

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EPSILON 360

EPSILON 360

SCPI à capital Variable gérée par EPSILON CAPITAL depuis décembre 2021.


  • Rendement 2023 : 6.25%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 250 €
  • Frais de souscription : 5%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 4 mois
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Transitions Europe

Transitions Europe

SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.


  • Rendement 2023 : 8.16%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 200 €
  • Frais de souscription : 12%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 6 mois
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COEUR DE REGIONS

COEUR DE REGIONS

SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.


  • Rendement 2023 : 6.2%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 649 €
  • Frais de souscription : 12%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 96%
  • Délais de jouissance : 4 mois
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Questions fréquentes

Comment fonctionne une SCPI ?

Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir. Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la «  pierre papier « .

Quelle différence entre capital variable et capital fixe ?

Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.

Que sont les frais d’entrée (ou de souscription) ?

Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).

Que sont les frais de gestion ?

Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.

Qu’est-ce que le taux d’occupation ?

Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.

Qu’est que le délai de jouissance ?

Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.

Qu’est-ce que le RAN (Report à nouveau) ?

Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !

Quand investir dans une SCPI ?

Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse. Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace, même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.

Les SCPI sont-elles soumises à l’IFI ?

Oui, une SCPI étant un placement immobilier, celle-ci est soumise à l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.

Peut-on souscrire à une SCPI via une assurance-vie ou un PER ?

Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.

Une entreprise peut-elle souscrire à des SCPI ?

Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.