PIERRE CAPITALE

Rendement 2022
5.05 %

  • Type : SCPI de Rendement
  • Secteur : Diversifiée
  • Capital : Variable
  • Création : janvier 2017
  • Prix d’une part : 203 €
  • Valeur de reconstitution : 209.6 €
  • Capitalisation : 97.1 M€
  • Délais de jouissance : 6 mois
  • Minimum de souscription: 5075 €
  • Frais de souscription : 10%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 97%
  • RAN : 59 jours

A propos de PIERRE CAPITALE

La SCPI Pierre Capitale est une société civile de placement immobilier créée en 2017. Elle a pour société de gestion Swiss Life Asset Managers France, qui gère près de 18 milliards d’euros dans notre pays. C’est également l’un des leaders européens de la gestion immobilière avec plus 60 milliards d’actifs en gestion au 31 décembre 2021. La SCPI Pierre Capitale investit majoritairement dans des bureaux en France et dans l’Espace Économique Européen (notamment l’Allemagne), profitant ainsi du savoir-faire et de la couverture européenne de SwissLife REIM.

La stratégie de la SCPI

La SCPI Pierre Capitale investit dans des immeubles de bureaux, en immobilier de services et dans les murs d’hôtels. Elle vise à se constituer un patrimoine diversifié afin de mutualiser les risques liés aux différents marchés immobiliers. La stratégie ISR permet également aux associés d’identifier facilement les produits qui intègrent la prise en compte des critères ESG (environnementaux, sociaux et gouvernance). Enfin, le recours à l'emprunt est une option permettant d’optimiser le rendement servi aux associés.

Le prix moyen au mètre carré de 2933 € est en ligne avec environ la moitié des SCPI du marché.

Pour finir, avec un prix moyen de ses actifs immobiliers à 10.8 M€, cette SCPI est positionnée au même niveau que la majeure partie des acteurs du marché.

Les plus de la SCPI

Voici les caractéristiques de PIERRE CAPITALE que nous avons appréciées :

  • Avec 5.05% de taux de distribution, la SCPI PIERRE CAPITALE fait mieux que la tendance générale.
  • La valeur de reconstitution de cette SCPI (c’est-à-dire la valeur des immeubles qu’elle possède) est en ce moment supérieure au prix d’acquisition des parts. Vous achetez donc à un prix avantageux.
  • Avec un taux d’occupation très élevé, PIERRE CAPITALE est convaincante sur la qualité de ses biens et de sa gestion.

Les moins de PIERRE CAPITALE

Voyons maintenant les éléments moins à l’avantage de la SCPI, mais à avoir en tête :

  • On aurait apprécié des frais de souscription inférieurs.
  • Des frais de gestion de 12%, c’est un peu trop à mon avis ; la moyenne se situe à 11%.
  • Avec 59 jours de loyers en réserves, cette SCPI fait un peu moins bien que ses concurrentes.
  • PIERRE CAPITALE est relativement petite, en cas de retraits importants, elle résistera probablement moins bien que d’autres.
  • Attention, cette SCPI n’a que 9 biens à son actif, ce qui fait porter un risque de concentration. Autrement dit, pensez à prévoir d’autres lignes à votre portefeuille.

Les performances de PIERRE CAPITALE

Le tableau suivant vous donne les rendements annuels historiques de la SCPI PIERRE CAPITALE ainsi que le taux de revalorisation de ses parts.

Année Rendement PIERRE CAPITALE Variation du prix PIERRE CAPITALE Rendement moyen Variation du prix moyenne
2022 5.05 % % 4.8 % 0.65 %
2021 4.84 % 0 % 4.49 % 0.28 %
2020 4.05 % 0 % 4.26 % 1.06 %
2019 4.50 % 0 % 4.48 % 1.00 %
2018 4.50 % 0 % 4.50 % 1.07 %
Tableau des performances passées de la SCPI PIERRE CAPITALE et moyenne des SCPI du marché

Cela amène quelques commentaires :

  • Les performances de PIERRE CAPITALE sont plutôt meilleures que ce qu’on peut observer en moyenne.
  • Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.

Le patrimoine de la SCPI

PIERRE CAPITALE est une SCPI diversifiée, qui investit dans différents secteurs :

  • Bureaux
  • Residences diverses
  • Residences hotelieres
  • Commerces

De notre point vue, cette SCPI devrait continuer à développer son patrimoine, lequel est concentré sur 9 biens et 24 locataires.

Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :

Zone géographique Répartition PIERRE CAPITALE
Paris 55 %
Etranger 31 %
Région parisienne 14 %
Répartition géographique de la SCPI PIERRE CAPITALE.

Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :

Secteur Répartition
Bureaux 45 %
Residences diverses 28 %
Residences hotelieres 17 %
Commerces 10 %
Répartition sectorielle de la SCPI PIERRE CAPITALE.

Comment investir dans PIERRE CAPITALE ?

Pour souscrire à une SCPI, vous devrez généralement passer par l’intermédiaire d’un courtier en placements. Afin d’avoir un service et des conseils de qualité, nous vous recommandons de passer par l’intermédiaire d’un spécialiste de l’épargne immobilière. Il pourra notamment vous accompagner sur l’acquisition de parts de SCPI à crédit ou de parts de SCPI en nue-propriété ou en usufruit, selon vos besoins.

Voici les courtiers que nous vous recommandons pour investir dans PIERRE CAPITALE :

  • France SCPI : un courtier spécialisé dans les SCPI avec une gamme très complète et une équipe expérimentée pour vous accompagner.
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Quelle assurance-vie pour investir dans PIERRE CAPITALE ?

L’un des inconvénients de l’investissement en SCPI, c’est sa fiscalité. En effet, les loyers des SCI sont imposés à l’impôt sur le revenu. Une façon d’optimiser cette fiscalité est d’investir via une assurance-vie. Cela est possible avec PIERRE CAPITALE.

Voici le contrat recommandé :


Placement-direct Vie

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Un fonds euros boosté et un très large choix de supports


  • Fonds euros : 1,70% à 4,00% en 2023
  • Versement minimal : 500 €
  • 0 frais d’entrée
  • 0 frais d’arbitrage
  • ETF
  • SCPI/SCI
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Les autres SCPI commercialisées par SWISSLIFE REIM

SWISSLIFE REIM est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :

Le top 5 des SCPI

Voici notre top 5 des meilleures SCPI à capital variable, sélectionnées sur la base de multiples critères (performances, frais, taux d’occupation, RAN, etc.).


label
IROKO ZEN

IROKO ZEN

SCPI à capital Variable gérée par IROKO depuis septembre 2020.


  • Rendement 2023 : 7.12%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 200 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 14.4%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 3 mois

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REMAKE LIVE

REMAKE LIVE

SCPI à capital Variable gérée par REMAKE AM depuis février 2022.


  • Rendement 2023 : 7.79%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 204 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 18%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 3 mois

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EPSILON 360

EPSILON 360

SCPI à capital Variable gérée par EPSILON CAPITAL depuis décembre 2021.


  • Rendement 2023 : 6.25%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 250 €
  • Frais de souscription : 5%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 4 mois

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Transitions Europe

Transitions Europe

SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.


  • Rendement 2023 : 8.16%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 200 €
  • Frais de souscription : 12%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 6 mois
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jusqu’à 3.50% de cashback


label
COEUR DE REGIONS

COEUR DE REGIONS

SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.


  • Rendement 2023 : 6.2%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 649 €
  • Frais de souscription : 12%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 96%
  • Délais de jouissance : 4 mois
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jusqu’à 3.5% de cashback

Questions fréquentes

Comment fonctionne une SCPI ?

Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir. Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la «  pierre papier « .

Quelle différence entre capital variable et capital fixe ?

Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.

Que sont les frais d’entrée (ou de souscription) ?

Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).

Que sont les frais de gestion ?

Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.

Qu’est-ce que le taux d’occupation ?

Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.

Qu’est que le délai de jouissance ?

Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.

Qu’est-ce que le RAN (Report à nouveau) ?

Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !

Quand investir dans une SCPI ?

Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse. Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace, même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.

Les SCPI sont-elles soumises à l’IFI ?

Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.

Peut-on souscrire à une SCPI via une assurance-vie ou un PER ?

Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.

Une entreprise peut-elle souscrire à des SCPI ?

Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.