URBAN COEUR COMMERCE

Rendement 2023
5.02 %

  • Type : SCPI de Rendement
  • Secteur : Commerces
  • Capital : Variable
  • Création : novembre 2018
  • Prix d’une part : 300 €
  • Valeur de reconstitution : 310.2 €
  • Capitalisation : 54.4 M€
  • Délais de jouissance : 4 mois
  • Minimum de souscription: 3000 €
  • Frais de souscription : 11.833%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 92%
  • RAN : 33 jours

jusqu’à 3,5% de cashback !

A propos de URBAN COEUR COMMERCE

La SCPI URBAN COEUR COMMERCE a été créée en 2018 et privilégie les métropoles régionales françaises qui ont un vrai dynamisme économique. L’équipe de gestion sait comment trouver, investir et gérer des commerces en centre ville, ce qui leur a permis de développer une expérience significative sur cette classe d’actifs. Au 31 décembre 2021, la SCPI URBAN COEUR COMMERCE avait procédé à plus de 30 acquisitions pour une capitalisation totale de 22 millions d’euros. Les locaux commerciaux sont situés en centre ville de villes comme Nantes, Aix en Provence ou Toulouse.

La stratégie de la SCPI

La SCPI Urban Cœur Commerce vise à investir dans des commerces en pied d’immeubles des quartiers commerçants, voire des actifs de bureaux et des locaux professionnels afin de constituer un patrimoine immobilier équilibré. La société privilégie les métropoles régionales bénéficiant d’un fort dynamisme économique avec des perspectives démographiques favorables pour maximiser son rendement.

Remarquez aussi que le prix au mètre carré moyen de cette SCPI (3027 €) indique qu’elle cible plutôt des biens de niveau intermédiaire.

Enfin, notons que la SCPI achète surtout des locaux de petite taille (le prix moyen des biens de son parc est de 0.6 M€). C’est un avantage en cas de tension sur le marché immobilier car elle pourra revendre rapidement quelques petits biens pour regagner de la liquidité.

jusqu’à 3,5% de cashback

Les plus de la SCPI

Voici les caractéristiques de URBAN COEUR COMMERCE que nous avons appréciées :

  • URBAN COEUR COMMERCE affiche une belle performance (5.02%) l’année dernière (c’est mieux que le rendement moyen des SCPI).
  • Le prix d’acquisition d’une part de URBAN COEUR COMMERCE est inférieur à la valeur de reconstitution de celle-ci. Si cet écart grandit, le prix a des chances d’être revu à la hausse à l’avenir, et donc d’offrir une plus-value à ceux qui achètent maintenant.
  • On valorise également le taux d’occupation financier (92%) de cette SCPI qui est globalement meilleur qu’ailleurs.
  • Le nombre d’immeuble (87) est plus élevé qu’en moyenne et apporte de la diversification.

Les moins de URBAN COEUR COMMERCE

Passons aux faiblesses de URBAN COEUR COMMERCE :

  • On aurait apprécié des frais de souscription inférieurs.
  • On prend note des frais de gestion plus élevés qu’en moyenne (12% vs 11%)
  • Avec 33 jours de loyers en réserves, cette SCPI fait un peu moins bien que ses concurrentes.
  • Cette SCPI est encore très petite, (54.4 M€), cela laisse planer une incertitude sur sa capacité à maintenir ses rendements par la suite.

Rendements et performances de URBAN COEUR COMMERCE

Le tableau ci-contre donne un aperçu de la performance de URBAN COEUR COMMERCE sur plusieurs années.

Année Rendement URBAN COEUR COMMERCE Variation du prix URBAN COEUR COMMERCE Rendement moyen Variation du prix moyenne
2023 5.02 % 0.00 % 4.77 % -1.95 %
2022 4.7 % 0 % 4.8 % 0.65 %
2021 4.30 % 0 % 4.49 % 0.28 %
2020 3.40 % 0 % 4.26 % 1.06 %
2019 1.12 % 0 % 4.48 % 1.00 %
Tableau des performances passées de la SCPI URBAN COEUR COMMERCE et moyenne des SCPI du marché

Cela amène quelques commentaires :

  • Le rendement de URBAN COEUR COMMERCE déçoit depuis plusieurs années, avec des performances inférieures à la moyenne.
  • Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.

Jusqu’à 3,5% de cashback !

Le patrimoine de la SCPI

Le parc immobilier de URBAN COEUR COMMERCE est principalement constitué de Commerces.

Avec 87 biens et 87 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.

Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :

Zone géographique Répartition URBAN COEUR COMMERCE
Province 97 %
Région parisienne 3 %
Répartition géographique de la SCPI URBAN COEUR COMMERCE.

Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :

Secteur Répartition
Commerces 82 %
Santé 18 %
Répartition sectorielle de la SCPI URBAN COEUR COMMERCE.

Comment souscrire à URBAN COEUR COMMERCE ?

URBAN COEUR COMMERCE peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).

Voici notre selection :

Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?

URBAN COEUR COMMERCE n’est pas éligible dans une assurance vie. Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.

Notre palmarès des SCPI

Pensez à diversifier vos investissements en vous constituant un portefeuille de plusieurs SCPI. Voici notre palmarès pour vous y aider ! Retrouver le classement de toutes les SCPI ici.


label
IROKO ZEN

IROKO ZEN

SCPI à capital Variable gérée par IROKO depuis septembre 2020.


  • Rendement 2023 : 7.12%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 200 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 14.4%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 3 mois

label
REMAKE LIVE

REMAKE LIVE

SCPI à capital Variable gérée par REMAKE AM depuis février 2022.


  • Rendement 2023 : 7.79%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 204 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 18%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 3 mois

label
EPSILON 360

EPSILON 360

SCPI à capital Variable gérée par EPSILON CAPITAL depuis décembre 2021.


  • Rendement 2023 : 6.25%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 250 €
  • Frais de souscription : 5%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 4 mois
Voir l’offre !

jusqu’à 3,5% de cashback


label
Transitions Europe

Transitions Europe

SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.


  • Rendement 2023 : 8.16%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 200 €
  • Frais de souscription : 12%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 6 mois
Voir l’offre !

jusqu’à 3,5% de cashback


label
COEUR DE REGIONS

COEUR DE REGIONS

SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.


  • Rendement 2023 : 6.2%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 649 €
  • Frais de souscription : 12%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 96%
  • Délais de jouissance : 4 mois
Voir l’offre !

jusqu’à 3,5% de cashback

Questions fréquentes

Comment fonctionne une SCPI ?

Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir. Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la «  pierre papier « .

Quelle différence entre capital variable et capital fixe ?

Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.

Que sont les frais d’entrée (ou de souscription) ?

Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).

Que sont les frais de gestion ?

Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.

Qu’est-ce que le taux d’occupation ?

Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.

Qu’est que le délai de jouissance ?

Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.

Qu’est-ce que le RAN (Report à nouveau) ?

Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !

Quand investir dans une SCPI ?

Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse. Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace, même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.

Les SCPI sont-elles soumises à l’IFI ?

Oui, une SCPI étant un placement immobilier, celle-ci est soumise à l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.

Peut-on souscrire à une SCPI via une assurance-vie ou un PER ?

Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.

Une entreprise peut-elle souscrire à des SCPI ?

Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.