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COEUR DE REGIONS

Rendement 2023
6.2 %

  • Type : SCPI de Rendement
  • Secteur : Diversifiée
  • Capital : Variable
  • Création : novembre 2018
  • Prix d’une part : 649 €
  • Valeur de reconstitution : 685.31 €
  • Capitalisation : 194 M€
  • Délais de jouissance : 4 mois
  • Minimum de souscription: 2594 €
  • Frais de souscription : 12%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 96%
  • RAN : 43 jours

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A propos de la SCPI Cœur de Régions

La SCPI Cœur de Régions a été créée en 2018 par la société de gestion Sogénial Immobilier. Elle rentre dans la catégorie la plus commune des SCPI à capital variable. Et elle fait partie de la grande famille des SCPI de rendement.

Capture d'écran de la page web de la SCPI Cœur de Régions, gérée par Sogénial Immobilier
Page web de la SCPI Cœur de Régions, gérée par Sogénial Immobilier

Au 31 décembre 2023, la SCPI Cœur de Régions a déjà séduit plus de 7 000 associés, lui permettant d’atteindre une capitalisation supérieure à 300 millions d’euros.

Parmi ses atouts, je note une grande régularité des dividendes distribués à ses investisseurs. En effet, cela fait 5 années de suite que le taux de distribution de cette SCPI dépasse les 6%. Pour l’année 2023, le rendement s’élève à 6,20%, ce qui lui permet d’être dans le top 10 des meilleurs taux de distribution de SCPI.

Je reconnais à la société Sogénial Immobilier une belle maîtrise de l’investissement pierre-papier, puisqu’en 2024 ses 3 SCPI font partie des 20 premières de mon comparatif (analysant plus de 100 SCPI).

La stratégie de la SCPI : de l’immobilier professionnel en régions

Comme son nom l’indique, pas de surprises, la SCPI Cœur de Régions investit principalement en province. Mon analyse des documents de la SCPI révèle tout de même quelques actifs immobiliers en région parisienne, mais pas au sein de la capitale.

Photo de 2 biens acquis par la SCPI Cœur de Régions en 2023 : un au Bourget-de-Lac et un à Montbonnot
Exemple de biens acquis par la SCPI Cœur de Régions en 2023

La typologie d’actifs au sein du patrimoine de cette SCPI est diversifiée. Vous y trouverez des bureaux, des commerces ou encore des locaux pour des professionnels de santé.

Si vous préférez choisir une SCPI européenne pour des raisons de fiscalité ou de diversification géographique, Sogénial Immobilier propose également aux épargnants français depuis 2021 la SCPI Cœur d’Europe.

Avec plus de 70 actifs immobiliers dans son patrimoine, et un Taux d’Occupation Financier (TOF) de plus de 98% en 2023, la SCPI Cœur de Régions a déjà bien installé sa stratégie, et devraient être là pour durer.

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Les plus de la SCPI

Voici les caractéristiques de COEUR DE REGIONS que nous avons appréciées :

  • COEUR DE REGIONS déclare un rendement exceptionnel de 6.2% l’année passée.
  • Le prix d’acquisition d’une part de COEUR DE REGIONS est inférieur à la valeur de reconstitution de celle-ci. Si cet écart grandit, le prix a des chances d’être revu à la hausse à l’avenir, et donc d’offrir une plus-value à ceux qui achètent maintenant.
  • Le taux d’occupation financier COEUR DE REGIONS dépasse le taux moyen.
  • Avec un encours de 194 M€, on est plutôt rassuré sur la capacité de COEUR DE REGIONS à fournir de la liquidité aux parts.

Les moins de COEUR DE REGIONS

Passons aux faiblesses de COEUR DE REGIONS :

  • On regrette des frais de souscription plus importants qu’à l’accoutumée sur COEUR DE REGIONS.
  • On prend note des frais de gestion plus élevés qu’en moyenne (12% vs 11%)
  • Le RAN (report à nouveau) est un peu en dessous de la moyenne.
  • Côté diversification, on est un peu en dessous de la moyenne avec 48 immeubles. Cette SCPI devrait, à mon avis, améliorer la diversification de son parc immobilier qui se compose actuellement de 48 biens. A mon avis, cette SCPI gagnerait à diversifier davantage ses actifs (48 biens aujourd’hui).

Rendements et performances de COEUR DE REGIONS

Le tableau ci-contre donne un aperçu de la performance de COEUR DE REGIONS sur plusieurs années.

Année Rendement COEUR DE REGIONS Variation du prix COEUR DE REGIONS Rendement moyen Variation du prix moyenne
2023 6.2 % 0.76 % 4.77 % -1.95 %
2022 6.4 % 1.73 % 4.8 % 0.65 %
2021 6.43 % 1.09 % 4.49 % 0.28 %
2020 6.30 % 1.4 % 4.26 % 1.06 %
2019 6.25 % 0.31 % 4.48 % 1.00 %
Tableau des performances passées de la SCPI COEUR DE REGIONS et moyenne des SCPI du marché

Cela amène quelques commentaires :

  • COEUR DE REGIONS se démarque avec des rendements bien supérieurs à la moyenne du marché.
  • Le prix des parts s’est globalement apprécié, on peut donc espérer ne pas avoir de mauvaises surprises à l’avenir.

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Le patrimoine de la SCPI

COEUR DE REGIONS est une SCPI diversifiée, qui investit dans différents secteurs :

  • Residences diverses
  • Bureaux
  • Commerces
  • Santé

De notre point vue, cette SCPI devrait continuer à développer son patrimoine, lequel est concentré sur 48 biens et 90 locataires.

Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :

Zone géographique Répartition COEUR DE REGIONS
Province 77 %
Région parisienne 23 %
Répartition géographique de la SCPI COEUR DE REGIONS.

Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :

Secteur Répartition
Residences diverses 38 %
Bureaux 35 %
Commerces 23 %
Santé 3 %
Répartition sectorielle de la SCPI COEUR DE REGIONS.

Nos conseil pour souscrire à COEUR DE REGIONS

La plupart des SCPI sont souscrites par l’intermédiaire d’un courtier en placement et COEUR DE REGIONS ne fait pas figure d’exception. Plutôt que de passer par une banque ou un courtier généraliste, nous vous conseillons plutôt d’être accompagné par un spécialiste de l’immobilier, comme :

Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?

COEUR DE REGIONS n’est pas éligible dans une assurance vie. Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.

Les autres SCPI commercialisées par SOGENIAL IMMOBILIER

SOGENIAL IMMOBILIER est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :

Notre palmarès des SCPI

Pensez à diversifier vos investissements en vous constituant un portefeuille de plusieurs SCPI. Voici notre palmarès pour vous y aider ! Retrouver le classement de toutes les SCPI ici.


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IROKO ZEN

IROKO ZEN

SCPI à capital Variable gérée par IROKO depuis septembre 2020.


  • Rendement 2023 : 7.12%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 200 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 14.4%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 3 mois

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REMAKE LIVE

REMAKE LIVE

SCPI à capital Variable gérée par REMAKE AM depuis février 2022.


  • Rendement 2023 : 7.79%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 204 €
  • Frais de souscription : 0%
  • Frais de gestion : 18%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 3 mois

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EPSILON 360

EPSILON 360

SCPI à capital Variable gérée par EPSILON CAPITAL depuis décembre 2021.


  • Rendement 2023 : 6.25%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 250 €
  • Frais de souscription : 5%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 4 mois

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Transitions Europe

Transitions Europe

SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.


  • Rendement 2023 : 8.16%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 200 €
  • Frais de souscription : 12%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 100%
  • Délais de jouissance : 6 mois
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COEUR DE REGIONS

COEUR DE REGIONS

SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.


  • Rendement 2023 : 6.2%
  • Secteur: Diversifiée
  • Prix d’une part : 649 €
  • Frais de souscription : 12%
  • Frais de gestion : 12%
  • Taux d’occupation : 96%
  • Délais de jouissance : 4 mois
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Questions fréquentes

Comment fonctionne une SCPI ?

Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir. Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la «  pierre papier « .

Quelle différence entre capital variable et capital fixe ?

Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.

Que sont les frais d’entrée (ou de souscription) ?

Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).

Que sont les frais de gestion ?

Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.

Qu’est-ce que le taux d’occupation ?

Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.

Qu’est que le délai de jouissance ?

Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.

Qu’est-ce que le RAN (Report à nouveau) ?

Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !

Quand investir dans une SCPI ?

Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse. Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace, même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.

Les SCPI sont-elles soumises à l’IFI ?

Oui, une SCPI étant un placement immobilier, celle-ci est soumise à l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.

Peut-on souscrire à une SCPI via une assurance-vie ou un PER ?

Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.

Une entreprise peut-elle souscrire à des SCPI ?

Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.