PF GRAND PARIS
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Bureaux
- Capital : Variable
- Création : décembre 1966
- Prix d’une part : 544 €
- Valeur de reconstitution : 572.39 €
- Capitalisation : 1126.9 M€
- Délais de jouissance : 6 mois
- Minimum de souscription: 5440 €
- Frais de souscription : 9.5%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 88%
- RAN : 65 jours
A propos de PF Grand Paris
La SCPI PF Grand Paris est une société de gestion immobilière historique dont l’origine remonte à la fin des années 60. Elle investit principalement dans les bureaux, et son patrimoine se répartit entre l’Ile de France (en grande majorité) et ainsi que quelques grandes villes régionales françaises. Les versements perçus au titre des baux signés permettent aux associés de percevoir chaque trimestre des revenus fonciers.
La stratégie de la SCPI : miser sur le projet du Grand Paris
La stratégie de la SCPI PF Grand Paris est axée sur le développement d’un portefeuille immobilier tertiaire diversifié, principalement composé de bureaux, dans la zone du Grand Paris. L’objectif est de positionner la société comme une référence en matière d’investissements immobiliers spécialisés dans cette zone dynamique et à forte croissance. Le projet du Grand Paris est monumental, avec 200 km de métro et 57 gares créées d’ici 2030. Ce projet est ainsi porteur d’une dynamique immobilière et économique inédite, alors même que cette zone est déjà la première région économique d’Europe !
Enfin, la SCPI PF Grand Paris vise également à mettre en place un parc immobilier respectant les normes environnementales les plus exigeantes afin de contribuer activement au développement durable.
Chez France SCPI
Les plus de la SCPI
Voici les points positifs de PF GRAND PARIS :
- Le prix d’acquisition d’une part de PF GRAND PARIS est inférieur à la valeur de reconstitution de celle-ci. Si cet écart grandit, le prix a des chances d’être revu à la hausse à l’avenir, et donc d’offrir une plus-value à ceux qui achètent maintenant.
- Le report à nouveau est plutôt élevé (il s’agit des réserves de la SCPI), c‘est rassurant pour faire face à une crise.
- Avec 88%, le taux d’occupation des biens est parmi les plus importants du marché.
- La capitalisation dépasse 500 M€, c’est une des plus importantes de la place.
- A mon avis, la diversification du portefeuille de la SCPI est bonne avec 109 immeubles à date.
Les moins de PF GRAND PARIS
Voici maintenant les éléments que cette SCPI, devrait, à mon avis, améliorer :
- Les frais de souscription sont plutôt élevés sur PF GRAND PARIS (9.5%).
- Les frais de gestion sont supérieurs à ce qui est habituellement pratiqué par les SCPI.
- Les rendements sont quelque peu décevants (4.34% l’année dernière) ; on peut trouver mieux !
Que penser des rendements de PF GRAND PARIS ?
Voici les performances historiques de PF GRAND PARIS :
| Année | Rendement PF GRAND PARIS | Variation du prix PF GRAND PARIS | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 4.34 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 4.32 % | 2.26 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 4.42 % | 2.55 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.53 % | 3.28 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.38 % | 5.24 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 4.40 % | 3.85 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 4.35 % | 9.35 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 4.76 % | 1.94 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 5.21 % | 1.16 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 5.40 % | -12.4 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 5.24 % | -1.57 % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 5.33 % | 0.45 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Sur l’historique, le rendement moyen de PF GRAND PARIS à été inférieur à celui du marché.
- Le prix des parts s’est globalement apprécié, on peut donc espérer ne pas avoir de mauvaises surprises à l’avenir.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de PF GRAND PARIS est principalement constitué de Bureaux.
Avec 109 biens et 425 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition PF GRAND PARIS |
|---|---|
| Région parisienne | 75 % |
| Paris | 19 % |
| Province | 6 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Bureaux | 95 % |
| Locaux d’activités | 3 % |
| Commerces | 2 % |
Nos conseil pour souscrire à PF GRAND PARIS
La plupart des SCPI sont souscrites par l’intermédiaire d’un courtier en placement et PF GRAND PARIS ne fait pas figure d’exception. Plutôt que de passer par une banque ou un courtier généraliste, nous vous conseillons plutôt d’être accompagné par un spécialiste de l’immobilier, comme :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Quelle assurance-vie pour investir dans PF GRAND PARIS ?
L’un des inconvénients de l’investissement en SCPI, c’est sa fiscalité. En effet, les loyers des SCI sont imposés à l’impôt sur le revenu. Une façon d’optimiser cette fiscalité est d’investir via une assurance-vie. Cela est possible avec PF GRAND PARIS.
Voici le contrat recommandé :
Les autres SCPI commercialisées par PERIAL
PERIAL est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
Notre palmarès des SCPI
Pensez à diversifier vos investissements en vous constituant un portefeuille de plusieurs SCPI. Voici notre palmarès pour vous y aider ! Retrouver le classement de toutes les SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par EPSILON CAPITAL depuis décembre 2021.
- Rendement 2023 : 6.25%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 250 €
- Frais de souscription : 5%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3,5% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
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SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3,5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un placement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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