FICOMMERCE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Commerces
- Capital : Variable
- Création : mars 1986
- Prix d’une part : 230 €
- Valeur de reconstitution : 232.63 €
- Capitalisation : 673.2 M€
- Délais de jouissance : 4 mois
- Minimum de souscription: 2300 €
- Frais de souscription : 10%
- Frais de gestion : 11.2%
- Taux d’occupation : 91%
- RAN : 55 jours
A propos de FICOMMERCE
La SCPI FICOMMERCE est une société spécialisée dans l’immobilier commercial. Elle a été créée en 1986 par la Caisse Nationale de Prévoyance du Bâtiment, des Travaux publics et des Industries connexes. La SCPI Ficommerce gère un portefeuille immobilier diversifié composé essentiellement de murs de magasins et elle a acquis un important portfolio de supermarchés CASINO en 2009. Suite à la fusion par voie d’absorption de la SCPI BTP Immobilier en 2017, FICOMMERCE est l’une des plus importantes SCPI « commerce » avec 8 268 associés et une capitalisation boursière proche des 700 millions d’euros.
La stratégie de la SCPI
FICOMMERCE recherche des placements immobiliers offrant des rendements locatifs attrayants. C’est dans cette optique qu’elle a fait le choix de se positionner en Île-de-France et dans les grandes métropoles régionales. La SCPI à capital variable se concentre principalement sur les actifs de commerces, sans se limiter à ce secteur. En effet, elle entend profiter du dynamisme d’autres secteurs comme celui des bureaux, des locaux d’activités et des entrepôts. C’est un moyen de diversification de son parc immobilier et cela favorise une bonne mutualisation des risques locatifs
Notez aussi qu’avec un prix au mètre carré moyen de 2198 €, cette SCPI cible surtout des biens peu premium.
Pour finir, le prix moyen des biens immobiliers qui composent le patrimoine de la SCPI FICOMMERCE est compris dans la fourchette standard allant de 2 à 20 millions d’euros.
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Les plus de la SCPI
Voici ce qu’on peut retenir de favorable concernant cette SCPI :
- Le prix d’acquisition d’une part de FICOMMERCE est inférieur à la valeur de reconstitution de celle-ci. Si cet écart grandit, le prix a des chances d’être revu à la hausse à l’avenir, et donc d’offrir une plus-value à ceux qui achètent maintenant.
- Le taux d’occupation financier FICOMMERCE dépasse le taux moyen.
- Avec 673.2 M€ de capitalisation, cette SCPI est l’une des plus grosses du marché, ce qui est plutôt bon signe.
- En outre, le parc immobilier de cette SCPI est de 301 immeubles, apportant une excellente diversification.
Les moins de FICOMMERCE
Passons aux faiblesses de FICOMMERCE :
- Avec des frais de souscription de 10%, FICOMMERCE est au-dessus de la moyenne des SCPI à capital Variable.
- Avec 11.2% de frais sur les loyers, cette SCPI n’est pas franchement exemplaire.
- La performance de FICOMMERCE est inférieure à celle des meilleures SCPI (cf le rendement moyen des SCPI).
- Le RAN (report à nouveau) est un peu en dessous de la moyenne.
Rendements et performances de FICOMMERCE
Le tableau ci-contre donne un aperçu de la performance de FICOMMERCE sur plusieurs années.
| Année | Rendement FICOMMERCE | Variation du prix FICOMMERCE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 4.61 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 4.57 % | 0 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 4.14 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.13 % | 0.09 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.57 % | 0.79 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 4.61 % | 0 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 4.52 % | 0 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 4.76 % | 0 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 5.04 % | 0 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 5.18 % | 0.69 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 5.21 % | 1.46 % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 5.26 % | 3.81 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Jusqu’à aujourd’hui, FICOMMERCE affiche des rendements qui sont plutôt inférieurs à ceux du marché.
- Le prix des parts s’est globalement apprécié, on peut donc espérer ne pas avoir de mauvaises surprises à l’avenir.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de FICOMMERCE est principalement constitué de Commerces.
Avec 301 biens et 505 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition FICOMMERCE |
|---|---|
| Autres régions | 53 % |
| Paris | 26 % |
| Région parisienne | 19 % |
| Europe (hors France) | 2 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Commerces | 84 % |
| Bureaux | 16 % |
Comment souscrire à FICOMMERCE ?
FICOMMERCE peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).
Voici notre selection :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?
FICOMMERCE n’est pas éligible dans une assurance vie. Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.
Les autres SCPI commercialisées par FIDUCIAL GERANCE
FIDUCIAL GERANCE est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
- La SCPI LOGIPIERRE 3
- La SCPI BUROBOUTIC
- La SCPI PIERRE EXPANSION SANTE
- La SCPI SELECTIPIERRE 2
- La SCPI CAPIFORCE
Notre palmarès des SCPI
Pensez à diversifier vos investissements en vous constituant un portefeuille de plusieurs SCPI. Voici notre palmarès pour vous y aider ! Retrouver le classement de toutes les SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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