AEDIFICIS
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Bureaux
- Capital : Variable
- Création : juillet 2019
- Prix d’une part : 1200 €
- Valeur de reconstitution : 1263.37 €
- Capitalisation : 35.3 M€
- Délais de jouissance : 5 mois
- Minimum de souscription: 6000 €
- Frais de souscription : 10%
- Frais de gestion : 9.6%
- Taux d’occupation : 92%
- RAN : 79 jours
La SCPI AEDIFICIS a été renommée en 2023, il s’agit désormais de la SCPI Métronome, dont vous pouvez retrouver l’avis ici.
A propos de AEDIFICIS
MIDI 2i est une société spécialisée dans l’ingénierie immobilière. Elle a créé la SCPI Aedificis en 2019, pour permettre aux particuliers de bénéficier de son expertise et des avantages financiers qu’elle offre. La capitalisation de la SCPI Aedificis atteint 36 millions d’euros, grâce à ses 326 associés.
La stratégie de la SCPI
La SCPI Aedificis a pour objectif d’investir dans des actifs immobiliers de premier plan, en particulier dans le Grand Sud-Ouest mais également sur l’ensemble de l’hexagone et au sein de la zone euro. Ceci afin de devenir une SCPI européenne et de diversifier au maximum son aire d’implantation. La gestion sera confiée à des experts recherchant avant tout la qualité des emplacements et la pérennité des immeubles sans oublier bien sûr les fidèles locataires du parc.
Au global, le patrimoine de cette SCPI se compose d’actifs avec un prix au mètre carré inférieur à 2 500€, donc sur une tranche de prix relativement faible.
Pour finir, le prix moyen des actifs de la SCPI est de 5.9 M€, ce qui est assez classique.
Les plus de la SCPI
Voici ce qu’on peut retenir de favorable concernant cette SCPI :
- Les frais de gestion locative sont en dessous de la moyenne ; c’est rassurant pour le rendement à long terme.
- Des rendements alléchants, supérieurs à la moyenne.
- Avec une valeur de reconstitution de 1263.37 euros, supérieure au prix de souscription de 1200 euros, vous pouvez raisonnablement espérer à terme une augmentation du prix de la part, et donc une plus-value.
- On salue un report à nouveau (RAN) largement satisfaisant à mon avis ; le RAN mesure les réserves financières de la SCPI.
- Le taux d’occupation financier AEDIFICIS dépasse le taux moyen.
Les moins de AEDIFICIS
Passons aux défauts de la SCPI :
- Avec des frais de souscription de 10%, AEDIFICIS est au-dessus de la moyenne des SCPI à capital Variable.
- Cette SCPI est encore très petite, (35.3 M€), cela laisse planer une incertitude sur sa capacité à maintenir ses rendements par la suite.
- Avec seulement 6 immeubles, cette SCPI est encore trop peu diversifiée.
Les rendements passés de AEDIFICIS
Voici les taux de rendement et le taux de revalorisation des parts de AEDIFICIS sur ces dernières années.
| Année | Rendement AEDIFICIS | Variation du prix AEDIFICIS | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 5 % | % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 5.00 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.50 % | 0 % | 4.26 % | 1.06 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Les performances de AEDIFICIS sont plutôt meilleures que ce qu’on peut observer en moyenne.
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
- Toutefois, avec seulement 3 années à son actif, il est difficile de dire si les performances futures resteront dans la même lignée.
Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de AEDIFICIS est principalement constitué de Bureaux.
De notre point vue, cette SCPI devrait continuer à développer son patrimoine, lequel est concentré sur 6 biens et 14 locataires.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition AEDIFICIS |
|---|---|
| Province | 100 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Bureaux | 73 % |
| Locaux d’activite | 27 % |
Nos conseil pour souscrire à AEDIFICIS
La plupart des SCPI sont souscrites par l’intermédiaire d’un courtier en placement et AEDIFICIS ne fait pas figure d’exception. Plutôt que de passer par une banque ou un courtier généraliste, nous vous conseillons plutôt d’être accompagné par un spécialiste de l’immobilier, comme :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Investir depuis une assurance-vie ?
L’assurance-vie est un des moyens de réduire la fiscalité des loyers versés par vos SCPI. En effet, si vous investissez dans des SCPI via une assurance-vie, c’est alors la ffiscalité de cette dernière qui s’applique.
À notre connaissance, cette SCPI n’est pas disponible dans une assurance-vie. Si cela vous intéresse vous pouvez trouver des assurances-vie qui permettent d’investir en SCPI ici.
Les autres SCPI commercialisées par MIDI2I
MIDI2I est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
Nos SCPI préférées
Afin de compléter vos recherches, voici les 5 SCPI à capital variable qui sont arrivées en tête de notre comparatif des SCPI :
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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