PATRIMMO COMMERCE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Commerces
- Capital : Variable
- Création : août 2011
- Prix d’une part : 176 €
- Valeur de reconstitution : 168.32 €
- Capitalisation : 675.5 M€
- Délais de jouissance : 4 mois
- Minimum de souscription: 1760 €
- Frais de souscription : 10.8%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 90%
- RAN : 93 jours
A propos de PATRIMMO COMMERCE
La SCPI Patrimmo Commerce a été créée en 2011 par Primonial REIM. Elle investit principalement dans des commerces de centre-ville, des galeries marchandes et des centres commerciaux situés à travers toute la France. La société vise à diversifier son patrimoine immobilier et ne consacre qu’un montant unitaire de 10 millions d’euros par actif. Depuis sa création, elle connaît une collecte soutenue grâce à laquelle elle affiche une capitalisation de 760 millions d’euros fin 2021.
La stratégie de la SCPI
La stratégie de la SCPI PATRIMMO COMMERCE est fondée sur l’investissement dans le commerce traditionnel, en France et en zone euro. L’objectif est de mutualiser au maximum le patrimoine afin d’offrir aux associés porteurs de parts un rendement intéressant. La gestionnaire du fonds souhaite investir dans des zones dynamiques offrant un profil attrayant en termes de perspectives de rendement et d’espérances de revalorisation.
Remarquez aussi que le prix au mètre carré moyen de cette SCPI (3134 €) indique qu’elle cible plutôt des biens de niveau intermédiaire.
Pour finir, comme le gros du marché des SCPI, PATRIMMO COMMERCE investit dans des biens d’une valeur de quelques millions d’euros, et ne dépassant généralement pas plusieurs dizaines de millions d’euros.
Jusqu’à 3.5% de cashback !
Les plus de la SCPI
Voici ce qu’on peut retenir de favorable concernant cette SCPI :
- On salue un report à nouveau (RAN) largement satisfaisant à mon avis ; le RAN mesure les réserves financières de la SCPI.
- Le taux d’occupation financier PATRIMMO COMMERCE dépasse le taux moyen.
- La capitalisation dépasse 500 M€, c’est une des plus importantes de la place.
- En outre, le parc immobilier de cette SCPI est de 248 immeubles, apportant une excellente diversification.
Les moins de PATRIMMO COMMERCE
Voici maintenant les éléments que cette SCPI, devrait, à mon avis, améliorer :
- Avec des frais de souscription de 10.8%, PATRIMMO COMMERCE est au-dessus de la moyenne des SCPI à capital Variable.
- Des frais de gestion de 12%, c’est un peu trop à mon avis ; la moyenne se situe à 11%.
- Les rendements sont quelque peu décevants (3.48% l’année dernière) ; on peut trouver mieux !
- Si vous investissez dans cette SCPI, vous risquez de surpayer car la valeur de reconstitution d’une part est inférieure aux prix de souscription de 176 euros.
Que penser des rendements de PATRIMMO COMMERCE ?
Voici les performances historiques de PATRIMMO COMMERCE :
| Année | Rendement PATRIMMO COMMERCE | Variation du prix PATRIMMO COMMERCE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 3.48 % | -10.66 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 3.86 % | 0 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 3.19 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 3.41 % | 0 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.61 % | 0 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 4.60 % | 1.95 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 4.95 % | 1.17 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 5.01 % | 0 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 5.00 % | 0 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 5.10 % | 0 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 5.10 % | 0 % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 5.12 % | 0 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Sur l’historique, le rendement moyen de PATRIMMO COMMERCE à été inférieur à celui du marché.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de PATRIMMO COMMERCE est principalement constitué de Commerces.
Avec 248 biens et 588 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition PATRIMMO COMMERCE |
|---|---|
| Province | 54 % |
| Europe (hors France) | 22 % |
| Région parisienne | 14 % |
| Paris | 10 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Commerces | 91 % |
| Bureaux | 7 % |
| Activité / Logistique | 2 % |
Comment souscrire à PATRIMMO COMMERCE ?
PATRIMMO COMMERCE peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).
Voici notre selection :
-
France SCPI :
un courtier spécialisé dans les SCPI avec une gamme très complète et une équipe expérimentée pour vous
accompagner.
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Comment investir dans PATRIMMO COMMERCE depuis une assurance-vie ?
Il est possible de souscrire dans PATRIMMO COMMERCE depuis une assurance-vie. En procédant de la sorte, vous profitez alors de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie. En revanche, vous ne pourrez pas acheter vos parts à crédit ; on ne peut pas tout avoir !
Voici les assurances-vie recommandées pour investir dans PATRIMMO COMMERCE :
Les autres SCPI commercialisées par PRIMONIAL REIM
PRIMONIAL REIM est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
- La SCPI PATRIMMO CROISSANCE
- La SCPI PRIMOFAMILY
- La SCPI PRIMOPIERRE
- La SCPI PRIMOVIE
- La SCPI UFIFRANCE IMMOBILIER
Nos SCPI préférées
Afin de compléter vos recherches, voici les 5 SCPI à capital variable qui sont arrivées en tête de notre comparatif des SCPI :
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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