AESTIAM CAP’HEBERGIMMO
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Tourisme et hébergement
- Capital : Variable
- Création : mai 2013
- Prix d’une part : 252 €
- Valeur de reconstitution : 261.04 €
- Capitalisation : 82 M€
- Délais de jouissance : 5 mois
- Minimum de souscription: 3780 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 10.8%
- Taux d’occupation : 100%
- RAN : 55 jours
A propos de AESTIAM CAP’HEBERGIMMO
La SCPI Aestiam Cap’hebergimmo a été créée en 2013 par Aestiam. Elle investit principalement dans les bâtiments abritant des établissements spécialisés dans l’accueil et le service aux personnes âgées, les résidences étudiantes ou encore l’hôtellerie. Ces investissements sont réalisés en privilégiant les groupes spécialisés et reconnus dans chacun de ces secteurs d’activité afin que les bailleurs puissent profiter de baux fermes de longue durée. En 2021, la SCPI Aestiam Cap’hebergimmo a versé un dividende de 8,76 euros par part, ce qui représente un taux de distribution de 3,31%.
La stratégie de la SCPI
La SCPI Aestiam Cap’Hebergimmo suit une stratégie d’investissement orientée vers la diversification typologique et géographique. Elle cherche à profiter du dynamisme du secteur hôtelier via des investissements immobiliers locatifs dans le neuf. Celui-ci comprend notamment les espaces de séminaires, les résidences hôtelières et les résidences étudiantes.
Les actifs immobiliers de la SCPI AESTIAM CAP’HEBERGIMMO ont un prix moyen au m2 de 2342 €, donc un niveau plutôt bas.
Pour finir, le prix moyen des biens immobiliers qui composent le patrimoine de la SCPI AESTIAM CAP’HEBERGIMMO est compris dans la fourchette standard allant de 2 à 20 millions d’euros.
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Les plus de la SCPI
Voici ce qu’on peut retenir de favorable concernant cette SCPI :
- Avec 10.8% des loyers prélevés sous forme de frais, la société de gestion est raisonnable (11% en moyenne).
- Le prix d’acquisition d’une part de AESTIAM CAP’HEBERGIMMO est inférieur à la valeur de reconstitution de celle-ci. Si cet écart grandit, le prix a des chances d’être revu à la hausse à l’avenir, et donc d’offrir une plus-value à ceux qui achètent maintenant.
- Le taux d’occupation de 100% est remarquable ; preuve d’une très bonne gestion.
Les moins de AESTIAM CAP’HEBERGIMMO
Voyons maintenant les éléments moins à l’avantage de la SCPI, mais à avoir en tête :
- Les frais de souscription sont plutôt élevés sur AESTIAM CAP’HEBERGIMMO (12%).
- Un rendement un peu faiblard (mais pas catastrophique) ; la moyenne du marché étant à 4.77%.
- Le RAN (report à nouveau) est un peu en dessous de la moyenne.
- Cette SCPI n’est pas énorme. Selon moi, elle doit donc encore faire ses preuves.
- Attention, cette SCPI n’a que 12 biens à son actif, ce qui fait porter un risque de concentration. Autrement dit, pensez à prévoir d’autres lignes à votre portefeuille.
Les performances de AESTIAM CAP’HEBERGIMMO
Le tableau suivant vous donne les rendements annuels historiques de la SCPI AESTIAM CAP’HEBERGIMMO ainsi que le taux de revalorisation de ses parts.
| Année | Rendement AESTIAM CAP’HEBERGIMMO | Variation du prix AESTIAM CAP’HEBERGIMMO | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 4.01 % | 0.80 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 5 % | -5.66 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 3.31 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 1.46 % | 0 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.71 % | 1.15 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 4.72 % | 4.6 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 4.98 % | 0.19 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 4.8 % | 0 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 4.8 % | 0 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 5.00 % | 1.55 % | 5.07 % | 1.19 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Sur l’historique, le rendement moyen de AESTIAM CAP’HEBERGIMMO à été inférieur à celui du marché.
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
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Le patrimoine de la SCPI
De notre point vue, cette SCPI devrait continuer à développer son patrimoine, lequel est concentré sur 12 biens et 12 locataires.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition AESTIAM CAP’HEBERGIMMO |
|---|---|
| Europe (hors France) | 40 % |
| Régions | 39 % |
| Ile de France | 21 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Hôtels | 74 % |
| Séminaires | 25 % |
| Loisirs | 1 % |
Comment souscrire à AESTIAM CAP’HEBERGIMMO ?
AESTIAM CAP’HEBERGIMMO peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).
Voici notre selection :
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Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Et dans une assurance-vie ?
Vous ne pourrez pas investir dans AESTIAM CAP’HEBERGIMMO depuis une assurance vie. Si vous souhaitez investir dans la pierre papier depuis une assurance-vie, nous vous recommandons la lecture de notre comparatif des assurances-vie dédiées aux SCPI ainsi que notre article sur les SCI dans l’assurance-vie.
Les autres SCPI commercialisées par AESTIAM
AESTIAM est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
Notre palmarès des SCPI
Pensez à diversifier vos investissements en vous constituant un portefeuille de plusieurs SCPI. Voici notre palmarès pour vous y aider ! Retrouver le classement de toutes les SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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