ALLIANZ HOME
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Résidentiel
- Capital : Variable
- Création : avril 2021
- Prix d’une part : 200 €
- Valeur de reconstitution : 201.03 €
- Capitalisation : 27 M€
- Délais de jouissance : 5 mois
- Minimum de souscription: 2000 €
- Frais de souscription : 9.6%
- Frais de gestion : 9.6%
- Taux d’occupation : 100%
- RAN : 0 jours
A propos de ALLIANZ HOME
Créée en 2021, Allianz Home est une SCPI résidentielle mixte à capital variable. Cela signifie que la société investit dans des logements pour les louer, et gère également des résidences. La gestion du patrimoine est assurée par Immovalor Gestion, qui fait partie intégrante du groupe Allianz depuis 1983. Ce dernier s’occupe de plus de 30 000 Associés et gère près de 5 milliards d’euros sous forme de SCI, SCPI et OPCI.
La stratégie de la SCPI
La SCPI Allianz Home a pour objectif l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif diversifié entre des logements classiques loués au titre de résidences principales et des résidences gérées, c’est à dire des résidences étudiantes, des résidences seniors et des résidences en colocation ou co-living. Elle investit principalement dans les grandes métropoles régionales comme Paris mais également dans les villes secondaires présentant de bonnes opportunités immobilières.
Avec une collecte nette significative au regard de sa capitalisation, cette SCPI démontre sa capacité à attirer de nouveaux épargnants.
Enfin, on note que cette SCPI est essentiellement constituée de biens imposants (avec un prix moyen de 27 M€). Cela permet des gains d’efficacité dans la gestion des actifs, mais ce type de bien sera peu liquide en cas de crise immobilière.
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Les plus de la SCPI
Voici les points positifs de ALLIANZ HOME :
- Des frais de gestion de 9.6% contre 11% en moyenne.
- Le prix d’acquisition d’une part de ALLIANZ HOME est inférieur à la valeur de reconstitution de celle-ci. Si cet écart grandit, le prix a des chances d’être revu à la hausse à l’avenir, et donc d’offrir une plus-value à ceux qui achètent maintenant.
- Le taux d’occupation de 100% est remarquable ; preuve d’une très bonne gestion.
Les moins de ALLIANZ HOME
Désormais, voyons les points d’attention concernant ALLIANZ HOME :
- Les frais d’entrée de ALLIANZ HOME sont supérieurs à ce qu’on voit habituellement sur les SCPI à capital Variable ; dommage.
- Un rendement un peu faiblard (mais pas catastrophique) ; la moyenne du marché étant à 4.77%.
- Le RAN, à savoir les réserves de la SCPI, est trop faible à mon avis ; en cas de loyers impayés, le rendement sera vite réduit.
- Cette SCPI est encore très petite, (27 M€), cela laisse planer une incertitude sur sa capacité à maintenir ses rendements par la suite.
- Attention, cette SCPI n’a que 1 biens à son actif, ce qui fait porter un risque de concentration. Autrement dit, pensez à prévoir d’autres lignes à votre portefeuille.
Les rendements de ALLIANZ HOME
On vous donne, ci-dessous, les rendements passés de ALLIANZ HOME.
Année | Rendement ALLIANZ HOME | Variation du prix ALLIANZ HOME | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
---|---|---|---|---|
2023 | 2.93 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Le rendement de ALLIANZ HOME est largement en dessous de la moyenne de marché et on voit difficilement comment cela pourrait s’améliorer….
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
- Malgré tout, avec seulement une année d’historique, on ne peut pas vraiment tirer de conclusion.
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Le patrimoine de la SCPI
La SCPI ALLIANZ HOME est spécialisée dans les biens résidentiels.
De notre point vue, cette SCPI devrait continuer à développer son patrimoine, lequel est concentré sur 1 biens et 0 locataires.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
Zone géographique | Répartition ALLIANZ HOME |
---|---|
Ile de France | 62 % |
Régions | 38 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
Secteur | Répartition |
---|
Nos conseil pour souscrire à ALLIANZ HOME
La plupart des SCPI sont souscrites par l’intermédiaire d’un courtier en placement et ALLIANZ HOME ne fait pas figure d’exception. Plutôt que de passer par une banque ou un courtier généraliste, nous vous conseillons plutôt d’être accompagné par un spécialiste de l’immobilier, comme :
-
France SCPI :
un courtier spécialisé dans les SCPI avec une gamme très complète et une équipe expérimentée pour vous
accompagner.
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Et dans une assurance-vie ?
Vous ne pourrez pas investir dans ALLIANZ HOME depuis une assurance vie. Si vous souhaitez investir dans la pierre papier depuis une assurance-vie, nous vous recommandons la lecture de notre comparatif des assurances-vie dédiées aux SCPI ainsi que notre article sur les SCI dans l’assurance-vie.
Les autres SCPI commercialisées par IMMOVALOR GESTION
IMMOVALOR GESTION est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
Notre palmarès des SCPI
Pensez à diversifier vos investissements en vous constituant un portefeuille de plusieurs SCPI. Voici notre palmarès pour vous y aider ! Retrouver le classement de toutes les SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
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Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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