LOG IN
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Logistique
- Capital : Variable
- Création : octobre 2022
- Prix d’une part : 250 €
- Valeur de reconstitution : 257.54 €
- Capitalisation : 107.9 M€
- Délais de jouissance : 6 mois
- Minimum de souscription: 1000 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- RAN : 4 jours
A propos de LOG IN
La SCPI LOG IN est récente, puisqu’elle n’a été lancée que fin 2022 par la société Theoreim. Cette SCPI est très spécialisée puisqu’elle se concentre sur l’immobilier industriel et logistique en Europe.
La stratégie de la SCPI
Enjeu majeur avec le développement constant de la vente en ligne, la logistique constitue le cœur de la stratégie d’investissement de la SCPI LOG IN. Les actifs immobiliers qui rentrent dans le patrimoine de ce fonds peuvent donc être aussi bien des entrepôts logistiques, que des locaux d’activités ou encore des entrepôts pour la gestion du dernier kilomètre. L’objectif de rendement de cette SCPI, non garanti, est de dépasser les 5% annuel sur le long terme.
Les actifs immobiliers de la SCPI LOG IN ont un prix moyen au m2 de 857 €, donc un niveau plutôt bas.
Pour finir, notez qu’avec des prix moyens de 12 millions d’euros, cette SCPI investit dans des biens de taille intermédiaire, à l’instar de beaucoup d’autres SCPI.
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Les plus de la SCPI
Voici les points positifs de LOG IN :
- Avec un taux de distribution supérieur à 6%, LOG IN fait tout simplement partie des SCPI les plus rentables de l’année dernière.
- Avec une valeur de reconstitution de 257.54 euros, supérieure au prix de souscription de 250 euros, vous pouvez raisonnablement espérer à terme une augmentation du prix de la part, et donc une plus-value.
- Avec un taux d’occupation très élevé, LOG IN est convaincante sur la qualité de ses biens et de sa gestion.
- Cette SCPI est d’une taille supérieure à la moyenne.
Les moins de LOG IN
Voici maintenant les éléments que cette SCPI, devrait, à mon avis, améliorer :
- On aurait apprécié des frais de souscription inférieurs.
- Avec 12% de frais sur les loyers, cette SCPI n’est pas franchement exemplaire.
- A mon avis, le report à nouveau est trop faible (4 jours), c’est trop peu pour nous rassurer en cas de crise immobilière.
- Avec seulement 9 immeubles, cette SCPI est encore trop peu diversifiée.
Que penser des rendements de LOG IN ?
Voici les performances historiques de LOG IN :
| Année | Rendement LOG IN | Variation du prix LOG IN | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 6.21 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
Cela amène quelques commentaires :
- LOG IN se démarque avec des rendements bien supérieurs à la moyenne du marché.
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
- Malgré tout, avec seulement une année d’historique, on ne peut pas vraiment tirer de conclusion.
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Le patrimoine de la SCPI
De notre point vue, cette SCPI devrait continuer à développer son patrimoine, lequel est concentré sur 9 biens et 12 locataires.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition LOG IN |
|---|---|
| Espagne | 39 % |
| Royaume-Uni | 28 % |
| Italie | 24 % |
| Allemagne | 9 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Locaux d’activité et sites de production | 67 % |
| Logistique | 33 % |
Nos conseil pour souscrire à LOG IN
La plupart des SCPI sont souscrites par l’intermédiaire d’un courtier en placement et LOG IN ne fait pas figure d’exception. Plutôt que de passer par une banque ou un courtier généraliste, nous vous conseillons plutôt d’être accompagné par un spécialiste de l’immobilier, comme :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Investir depuis une assurance-vie ?
L’assurance-vie est un des moyens de réduire la fiscalité des loyers versés par vos SCPI. En effet, si vous investissez dans des SCPI via une assurance-vie, c’est alors la ffiscalité de cette dernière qui s’applique.
À notre connaissance, cette SCPI n’est pas disponible dans une assurance-vie. Si cela vous intéresse vous pouvez trouver des assurances-vie qui permettent d’investir en SCPI ici.
Nos SCPI préférées
Afin de compléter vos recherches, voici les 5 SCPI à capital variable qui sont arrivées en tête de notre comparatif des SCPI :
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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