AEW COMMERCES EUROPE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Commerces
- Capital : Variable
- Création : septembre 2007
- Prix d’une part : 1098 €
- Valeur de reconstitution : 1023.95 €
- Capitalisation : 753.9 M€
- Délais de jouissance : 2 mois
- Minimum de souscription: 2196 €
- Frais de souscription : 9%
- Frais de gestion : 10.7%
- Taux d’occupation : 91%
- RAN : 6 jours
A propos de AEW COMMERCES EUROPE
La SCPI AEW COMMERCES EUROPE est une société civile de placement immobilier qui a été créée en 1991. Elle investit principalement dans des commerces situés dans les zones régionales les plus dynamiques et sa politique de croissance a permis à AEW COMMERCES EUROPE de franchir le seuil des 700 millions d’euros de capitalisation. Les fonds réemployés ont permis au patrimoine immobilière de la SCPI AEW COMMERCES EUROPE de se développer et elle compte maintenant des immeubles locatifs très qualifiés, notamment ceux du groupe Casino. Afin que tous ses associés puissent profiter pleinement du rendement offert par la SCPI, celle-ci s’est engagée dans un processus pour optimiser les flux financiers collectés et investis.
La stratégie de la SCPI
La stratégie de la SCPI AEW COMMERCES EUROPE est basée sur une diversification géographique européenne afin d’offrir aux associés une meilleure régularité de perception des loyers, tout en valorisant le patrimoine sur le long terme. Cette stratégie s’appuie notamment sur les atouts économiques et fiscaux attractifs de différentes zones européennes comme l’Allemagne. La faible part des bureaux (11 %) n’augmentera que peu au cours des prochaines années, ce qui fait de la SCPI AEW COMMERCES EUROPE une SCPI de murs commerciaux particulièrement intéressante pour les investisseurs souhaitant se diversifier dans ce secteur dynamique.
Pour cette SCPI, les informations de prix disponibles traduisent un positionnement plutôt milieu de gamme (le prix moyen au mètre carré des biens est de 2920 €).
Pour finir, avec un prix moyen de ses actifs immobiliers à 4.6 M€, cette SCPI est positionnée au même niveau que la majeure partie des acteurs du marché.
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Les plus de la SCPI
Voici les points positifs de AEW COMMERCES EUROPE :
- Les frais d’entrée de AEW COMMERCES EUROPE sont inférieurs à la moyenne des SCPI à capital Variable.
- Avec 10.7% des loyers prélevés sous forme de frais, la société de gestion est raisonnable (11% en moyenne).
- Avec 91%, le taux d’occupation des biens est parmi les plus importants du marché.
- La capitalisation dépasse 500 M€, c’est une des plus importantes de la place.
- De plus avec 164 biens immobiliers, cette SCPI est, à mon avis, très bien diversifiée.
Les moins de AEW COMMERCES EUROPE
Passons aux défauts de la SCPI :
- Un rendement un peu faiblard (mais pas catastrophique) ; la moyenne du marché étant à 5.07%.
- Selon les expertises du patrimoine réalisées sur cette SCPI, le prix de souscription est actuellement surévalué. Attention car si le prix finit par baisser, vous enregistrerez une moins-value en cas de revente.
- Le RAN, à savoir les réserves de la SCPI, est trop faible à mon avis ; en cas de loyers impayés, le rendement sera vite réduit.
Les rendements passés de AEW COMMERCES EUROPE
Voici les taux de rendement et le taux de revalorisation des parts de AEW COMMERCES EUROPE sur ces dernières années.
| Année | Rendement AEW COMMERCES EUROPE | Variation du prix AEW COMMERCES EUROPE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 4.47 % | % | 5.07 % | -4.64 % |
| 2023 | 4.00 % | % | 4.77 % | -1.95 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Le rendement de AEW COMMERCES EUROPE est largement en dessous de la moyenne de marché et on voit difficilement comment cela pourrait s’améliorer….
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
- Toutefois, avec seulement 2 années à son actif, il est difficile de dire si les performances futures resteront dans la même lignée.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de AEW COMMERCES EUROPE est principalement constitué de Commerces.
Avec 164 biens et 394 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition AEW COMMERCES EUROPE |
|---|---|
| Paris | 63 % |
| Ile-de-France | 35 % |
| Autres régions de France | 2 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Commerces | 96 % |
| Centres commerciaux | 4 % |
Comment souscrire à AEW COMMERCES EUROPE ?
AEW COMMERCES EUROPE peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).
Voici notre selection :
-
France SCPI :
un courtier spécialisé dans les SCPI avec une gamme très complète et une équipe expérimentée pour vous
accompagner.
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Investir depuis une assurance-vie ?
L’assurance-vie est un des moyens de réduire la fiscalité des loyers versés par vos SCPI. En effet, si vous investissez dans des SCPI via une assurance-vie, c’est alors la fiscalité de cette dernière qui s’applique.
À notre connaissance, cette SCPI n’est pas disponible dans une assurance-vie. Si cela vous intéresse vous pouvez trouver des assurances-vie qui permettent d’investir en SCPI ici.
Les autres SCPI commercialisées par AEW CILOGER
AEW CILOGER est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
- La SCPI AEW OPPORTUNITES EUROPE
- La SCPI AEW Paris Commerces
- La SCPI AEW PATRIMOINE SANTE
- La SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE
- La SCPI AEW Paris Commerces
Où trouver mieux que AEW COMMERCES EUROPE ?
Nous avons comparé et analysé toutes les SCPI disponibles en France. Vous trouverez ci-dessous le haut du classement. Pour plus de détails, retrouvez notre toutes les meilleures SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par MATA CAPITAL IM depuis novembre 2023.
- Rendement 2024 : 9.33%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 300 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 9%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 5 mois
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Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.