LE PATRIMOINE FONCIER
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Bureaux
- Capital : Fixe
- Création : octobre 1968
- Prix d’une part : 1477 €
- Valeur de reconstitution : 1875.65 €
- Capitalisation : 124 M€
- Délais de jouissance :
- Frais de souscription : 4.8%
- Frais de gestion : 7.8%
- Taux d’occupation : 97%
- RAN : 172 jours
A propos de LE PATRIMOINE FONCIER
Le Patrimoine Foncier est une SCPI qui a été créée en 1968. C’est l’une des plus anciennes du marché. Elle investit principalement dans des bureaux situés dans les quartiers d’affaires parisiens, mais elle s’engage depuis quelques années à arbitrer activement son patrimoine pour y apporter une plus grande diversification. Elle offre historiquement une belle performance à ses associés, avec un taux de distribution moyen supérieur à 5% sur le long terme.
La stratégie de la SCPI
La stratégie de la SCPI Le Patrimoine Foncier consiste à réhabiliter une partie de son patrimoine pour le remettre aux standards actuels, notamment s’agissant de l’accessibilité aux personnes à mobilité réduite (PMR), attirer de nouveaux locataires et augmenter les loyers précédemment facturés. Il en découle logiquement une augmentation du chiffre d’affaires et donc du rendement.
Remarquez aussi que le prix au mètre carré moyen de cette SCPI (3666 €) indique qu’elle cible plutôt des biens de niveau intermédiaire.
Pour finir, avec un prix moyen de ses actifs immobiliers à 3.6 M€, cette SCPI est positionnée au même niveau que la majeure partie des acteurs du marché.
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Les plus de la SCPI
Sans plus attendre, examinons comment la SCPI LE PATRIMOINE FONCIER se démarque :
- Les frais de gestion locative sont en dessous de la moyenne ; c’est rassurant pour le rendement à long terme.
- Avec un taux de distribution supérieur à 6%, LE PATRIMOINE FONCIER fait tout simplement partie des SCPI les plus rentables de l’année dernière.
- Le rapport prix d’acquisition / valeur de reconstitution de cette SCPI est favorable à l’acheteur, qui pourrait, à mon avis, bénéficier d’une plus-value à la revente si la dynamique se confirme (en savoir plus ici).
- Le report à nouveau est plutôt élevé (il s’agit des réserves de la SCPI), c‘est rassurant pour faire face à une crise.
- Le taux d’occupation de 97% est remarquable ; preuve d’une très bonne gestion.
- Avec un encours de 124 M€, on est plutôt rassuré sur la capacité de LE PATRIMOINE FONCIER à fournir de la liquidité aux parts.
Les moins de LE PATRIMOINE FONCIER
Passons aux faiblesses de LE PATRIMOINE FONCIER :
- Les frais de souscription sont plutôt élevés sur LE PATRIMOINE FONCIER (4.8%).
- Côté diversification, on est un peu en dessous de la moyenne avec 34 immeubles. Cette SCPI devrait, à mon avis, améliorer la diversification de son parc immobilier qui se compose actuellement de 34 biens. A mon avis, cette SCPI gagnerait à diversifier davantage ses actifs (34 biens aujourd’hui).
Rendements et performances de LE PATRIMOINE FONCIER
Le tableau ci-contre donne un aperçu de la performance de LE PATRIMOINE FONCIER sur plusieurs années.
| Année | Rendement LE PATRIMOINE FONCIER | Variation du prix LE PATRIMOINE FONCIER | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 6.21 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 6.58 % | 8.19 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 5.39 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.86 % | 0.66 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.71 % | -15.1 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 3.99 % | -0.08 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 4.48 % | 0.21 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 5.05 % | 5.79 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 5.64 % | 1.69 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 6.04 % | 1.59 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 5.52 % | 0.66 % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 5.56 % | 0.7 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Les rendements de LE PATRIMOINE FONCIER sont largement supérieurs à ceux distribués en moyenne.
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de LE PATRIMOINE FONCIER est principalement constitué de Bureaux.
De notre point vue, cette SCPI devrait continuer à développer son patrimoine, lequel est concentré sur 34 biens et 64 locataires.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition LE PATRIMOINE FONCIER |
|---|---|
| Paris | 76 % |
| Province | 16 % |
| Région parisienne | 8 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Bureaux | 43 % |
| Enseignement | 42 % |
| Commerces | 11 % |
| Locaux d’activité | 3 % |
Nos conseil pour souscrire à LE PATRIMOINE FONCIER
La plupart des SCPI sont souscrites par l’intermédiaire d’un courtier en placement et LE PATRIMOINE FONCIER ne fait pas figure d’exception. Plutôt que de passer par une banque ou un courtier généraliste, nous vous conseillons plutôt d’être accompagné par un spécialiste de l’immobilier, comme :
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un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?
LE PATRIMOINE FONCIER n’est pas éligible dans une assurance vie. Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.
Les autres SCPI commercialisées par AESTIAM
AESTIAM est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
Les meilleures SCPI
À titre de comparaison, voici selon nous les 5 meilleures SCPI à capital variable disponibles en France. Pour plus de détails sur cette étude, retrouvez notre comparatif de toutes les SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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