ACTIPIERRE 1
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Commerces
- Capital : Fixe
- Création : novembre 1981
- Prix d’une part : 578 €
- Valeur de reconstitution : 753.95 €
- Capitalisation : 88.5 M€
- Délais de jouissance : –
- Minimum de souscription: 2500 €
- Frais de souscription : 5.4%
- Frais de gestion : 11%
- Taux d’occupation : 97%
- RAN : 183 jours
NB : La SCPI Actipierre 1 a été absorbée par la SCPI AEW Paris Commerces, elle n’est donc plus commercialisée.
A propos de ACTIPIERRE 1
La SCPI ACTIPIERRE 1 est une société spécialisée dans l’acquisition de murs de magasins. Elle a été créée au début des années 80 et possède un patrimoine composé presque exclusivement de commerces situés à Paris et en région parisienne. Depuis la fermeture du capital, la SCPI effectue des arbitrages réguliers qui permettent son renouvellement continu. La valeur des parts augmente constamment, offrant aux investisseurs une performance globale supérieure à celle du marché tout en leur garantissant un rendement élevé.
La stratégie de la SCPI
La SCPI Actipierre 1 investit uniquement dans les murs de commerces franciliens. En effet, au 31 décembre 2021, 99 % du parc, réparti entre Paris (75 %) et la région parisienne (25 %), appartenait à cette classe d’actifs. La part prépondérante des investissements immobiliers réalisés dans la capitale offre des garanties en termes d’occupation. Ainsi, fin 2021, le taux d’occupation financier (TOF) atteignait 97%. Les hauts niveaux des loyers parisiens permettent également à AEW Ciloger une distribution exceptionnelle aux associés.
En moyenne, le prix au mètre carré des biens immobiliers de la SCPI ACTIPIERRE 1 est de 4908 €, ce qui vous permet d’avoir une idée de la typologie d’actifs.
Enfin, en moyenne, le prix des actifs de cette SCPI s’établit à 1.4 millions d’euros. Sur cette gamme de prix, nous sommes donc sur un marché assez large.
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Les plus de la SCPI
Sans plus attendre, examinons comment la SCPI ACTIPIERRE 1 se démarque :
- Les frais de gestion locative sont en dessous de la moyenne ; c’est rassurant pour le rendement à long terme.
- Une jolie performance de 4.71% pour ACTIPIERRE 1 l’année précédente.
- Le rapport prix d’acquisition / valeur de reconstitution de cette SCPI est favorable à l’acheteur, qui pourrait, à mon avis, bénéficier d’une plus-value à la revente si la dynamique se confirme (en savoir plus ici).
- Le report à nouveau est plutôt élevé (il s’agit des réserves de la SCPI), c‘est rassurant pour faire face à une crise.
- Avec un taux d’occupation très élevé, ACTIPIERRE 1 est convaincante sur la qualité de ses biens et de sa gestion.
- A mon avis, la diversification du portefeuille de la SCPI est bonne avec 65 immeubles à date.
Les moins de ACTIPIERRE 1
Désormais, voyons les points d’attention concernant ACTIPIERRE 1 :
- Les frais de souscription sont plutôt élevés sur ACTIPIERRE 1 (5.4%).
- ACTIPIERRE 1 est relativement petite, en cas de retraits importants, elle résistera probablement moins bien que d’autres.
Les rendements de ACTIPIERRE 1
On vous donne, ci-dessous, les rendements passés de ACTIPIERRE 1.
| Année | Rendement ACTIPIERRE 1 | Variation du prix ACTIPIERRE 1 | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 4.71 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.71 % | -5.02 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.83 % | 1.19 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 5.06 % | 2.63 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 5.07 % | 1.61 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 5.15 % | 3.49 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 5.44 % | 3.62 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 6.09 % | 0.26 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 5.07 % | 2.06 % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 5.18 % | 1.73 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Les performances de ACTIPIERRE 1 sont plutôt meilleures que ce qu’on peut observer en moyenne.
- Le prix des parts s’est globalement apprécié, on peut donc espérer ne pas avoir de mauvaises surprises à l’avenir.
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Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?
ACTIPIERRE 1 n’est pas éligible dans une assurance vie. Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.
Les autres SCPI commercialisées par AEW CILOGER
AEW CILOGER est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
- La SCPI AEW PATRIMOINE SANTE
- La SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE
- La SCPI AEW Paris Commerces
- La SCPI LAFFITTE PIERRE
- La SCPI ACTIPIERRE EUROPE
Les meilleures SCPI
À titre de comparaison, voici selon nous les 5 meilleures SCPI à capital variable disponibles en France. Pour plus de détails sur cette étude, retrouvez notre comparatif de toutes les SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
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SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
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Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un placement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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