LF GRAND PARIS PATRIMOINE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Bureaux
- Capital : Variable
- Création : octobre 1999
- Prix d’une part : 310 €
- Valeur de reconstitution : 304.72 €
- Capitalisation : 1521.3 M€
- Délais de jouissance : 1 mois
- Minimum de souscription: 310 €
- Frais de souscription : 9.6%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 95%
- RAN : 313 jours
A propos de LF GRAND PARIS PATRIMOINE
La SCPI LF Grand Paris Patrimoine est une société de placement immobilier créée en 1999. Elle a été conçue afin que les investisseurs puissent profiter des opportunités offertes par le développement du Grand Paris. La SCPI capitalise sur les atouts du marché immobilier francilien et propose aux investisseurs un rendement intéressant grâce à ses nombreux immeubles situés dans la capitale française et sa périphérie.
La stratégie de la SCPI
La LF Grand Paris Patrimoine vise à investir directement ou indirectement dans des actifs immobiliers situés en Île de France, afin de profiter du potentiel économique mis en valeur par le déploiement du Grand Paris. Le patrimoine est composé majoritairement de bureaux et commerces, ainsi que quelques hôtels, résidences gérées et immeubles logistiques. La LF Grand Paris Patrimoine peut recourir à l’emprunt pour financer ses acquisitions dans la limite de 35 % de la valeur totale.
Le patrimoine de la SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE se compose majoritairement d’actifs assez haut de gamme, avec un prix moyen au mètre carré dépassant les 5 000 euros.
Pour finir, la stratégie d’investissement de la SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE l’a amené à acheter des biens immobiliers dont la valeur moyenne est de 24.5 M€. Seulement une dizaine de SCPI sont positionnées sur ce créneau.
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Les plus de la SCPI
Voyons tout de suite les arguments en faveur de la SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE :
- Le RAN (réserve pour faire face aux impayés) est largement supérieur à la moyenne ; preuve d’une gestion sérieuse.
- On valorise également le taux d’occupation financier (95%) de cette SCPI qui est globalement meilleur qu’ailleurs.
- Avec 1521.3 M€ de capitalisation, cette SCPI est l’une des plus grosses du marché, ce qui est plutôt bon signe.
- Le nombre d’immeuble (62) est plus élevé qu’en moyenne et apporte de la diversification.
Les moins de LF GRAND PARIS PATRIMOINE
Voici maintenant les éléments que cette SCPI, devrait, à mon avis, améliorer :
- Avec des frais de souscription de 9.6%, LF GRAND PARIS PATRIMOINE est au-dessus de la moyenne des SCPI à capital Variable.
- On prend note des frais de gestion plus élevés qu’en moyenne (12% vs 11%)
- Les rendements sont quelque peu décevants (4.53% l’année dernière) ; on peut trouver mieux !
- La valeur de reconstitution est légèrement supérieure au prix des parts. Rien d’alarmant à ce stade, mais vous payez peut-être un peu cher au prix actuel.
Que penser des rendements de LF GRAND PARIS PATRIMOINE ?
Voici les performances historiques de LF GRAND PARIS PATRIMOINE :
| Année | Rendement LF GRAND PARIS PATRIMOINE | Variation du prix LF GRAND PARIS PATRIMOINE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 4.53 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 4.53 % | 0 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 4.53 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.41 % | 3.33 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.28 % | 0 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 4.00 % | 7.67 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 3.8 % | 0 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 4.00 % | 0 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 4.25 % | 0 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 4.9 % | 0 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 5.00 % | 0 % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 5.00 % | 0 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Sur l’historique, le rendement moyen de LF GRAND PARIS PATRIMOINE à été inférieur à celui du marché.
- Le prix des parts s’est globalement apprécié, on peut donc espérer ne pas avoir de mauvaises surprises à l’avenir.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de LF GRAND PARIS PATRIMOINE est principalement constitué de Bureaux.
Avec 62 biens et 204 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition LF GRAND PARIS PATRIMOINE |
|---|---|
| Région parisienne | 65 % |
| Paris | 27 % |
| Province | 8 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Bureaux | 96 % |
| Santé | 4 % |
Comment souscrire à LF GRAND PARIS PATRIMOINE ?
LF GRAND PARIS PATRIMOINE peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).
Voici notre selection :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Quelle assurance-vie pour investir dans LF GRAND PARIS PATRIMOINE ?
La fiscalité des SCPI est l’un de ses gros points noirs (les loyers sont soumis à l’IR). Il existe plusieurs façons de réduire la facture. Acheter des parts en nue-propriété en est une et acheter vos parts depuis une assurance vie en est une autre.
Cela tombe bien, LF GRAND PARIS PATRIMOINE est éligible à l’assurance vie suivante (l’une des meilleures du marché) :
Les autres SCPI commercialisées par LA FRANCAISE REM
LA FRANCAISE REM est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
- La SCPI LF AVENIR SANTE
- La SCPI LF LES GRANDS PALAIS
- La SCPI LF EUROPIMMO
- La SCPI LF OPPORTUNITE IMMO
- La SCPI EPARGNE FONCIERE
Les meilleures SCPI
À titre de comparaison, voici selon nous les 5 meilleures SCPI à capital variable disponibles en France. Pour plus de détails sur cette étude, retrouvez notre comparatif de toutes les SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un placement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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