CRISTAL LIFE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Diversifiée
- Capital : Variable
- Création : février 2021
- Prix d’une part : 204 €
- Valeur de reconstitution : 218.35 €
- Capitalisation : 107.8 M€
- Délais de jouissance : 6 mois
- Minimum de souscription: 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 13.2%
- Taux d’occupation : 100%
- RAN : 0 jours
A propos de la SCPI CRISTAL Life
La SCPI CRISTAL Life est une SCPI à capital variable relativement récente, puisqu’elle s’est lancée début 2021. Il s’agit de la deuxième SCPI gérée par la société Inter Gestion REIM, après la SCPI CRISTAL Rente qui date elle de 2011.
Cette SCPI connaît des débuts prometteurs, avec une capitalisation dépassant les 100 millions d’euros à fin décembre 2023, après avoir doublé de taille durant cette année. Au delà de la stratégie d’investissement que nous allons aborder plus bas, cette jeune SCPI se caractérise par :
- Un label ISR, mais ce point finit par ne plus être vraiment différenciant dans la mesure où une cinquantaine de SCPI a désormais ont obtenu le label ISR, soit la moitié du marché
- Une certification Fonds de partage. Plus original, cela se traduit la distribution d’une partie des revenus distribuables au financement d’organismes reconnus d’utilité publique, et plus précisément dans le domaine de la recherche médicale.
✅ Côté performances, la SCPI CRISTAL Life appartient à la quinzaine de SCPI de rendement ayant offert un taux de distribution supérieur à 6% en 2023. Cette SCPI d’Inter Gestion a en effet versé un rendement de 6,02% en 2023, après avoir distribué du 5,51% l’année précédente.
🏆 Enfin, après des résultats encourageants en 2022, les chiffres de 2023 permettent à la SCPI CRISTAL Life de se hisser dans les 20 meilleures SCPI de notre comparatif. Ainsi, elle se voit récompensée d’un SCPI Award de Finance Héros 2024.
Stratégie de CRISTAL Life : répondre aux besoins essentiels
Manger, se loger, travailler, se soigner. Ces besoins élémentaires guident la stratégie d’investissement de la SCPI CRISTAL Life. Personnellement je trouve cela un peu large, mais justement, cela permet d’en faire une SCPI bien diversifiée (contrairement aux SCPI spécialisées comme les SCPI consacrées au secteur de la santé, ou les SCPI dédiées à la logistique).
Comme vous pouvez le voir dans l’image ci-dessus, cela se traduit par des investissements dans des commerces alimentaires, comme des supermarchés, ou des centres dentaires en ce qui concerne la santé.
D’un point de vue géographique, la vingtaine d’actifs immobiliers de cette SCPI se situe principalement en France, et majoritairement dans de grandes métropoles régionales. Vous y trouverez par exemple des biens localisés à Bordeaux, Marseille, Reims, Toulouse ou Caen.
🌍 Dans une moindre mesure, CRISTAL Life investit aussi dans d’autres pays européens, comme l’Espagne ou les Pays-Bas à ce stade. Par conséquent, comme d’autres SCPI européennes, une partie de ses dividendes se retrouve plus faiblement imposées, notamment grâce à l’exonération de prélèvements sociaux (17,2% tout de même).
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Les plus de la SCPI
Voici les points positifs de CRISTAL LIFE :
- CRISTAL LIFE déclare un rendement exceptionnel de 6.02% l’année passée.
- Avec une valeur de reconstitution de 218.35 euros, supérieure au prix de souscription de 204 euros, vous pouvez raisonnablement espérer à terme une augmentation du prix de la part, et donc une plus-value.
- Le taux d’occupation de 100% est remarquable ; preuve d’une très bonne gestion.
- 107.8 M€ de capitalisation, c’est plus que la plupart des SCPI du marché ; c’est un élément de réassurance.
Les moins de CRISTAL LIFE
Passons aux défauts de la SCPI :
- Les frais de souscription sont plutôt élevés sur CRISTAL LIFE (12%).
- Des frais de gestion de 13.2%, c’est un peu trop à mon avis ; la moyenne se situe à 11%.
- Le RAN, à savoir les réserves de la SCPI, est trop faible à mon avis ; en cas de loyers impayés, le rendement sera vite réduit.
- Cette SCPI devrait, à mon avis, améliorer la diversification de son parc immobilier qui se compose actuellement de 21 biens. A mon avis, cette SCPI gagnerait à diversifier davantage ses actifs (21 biens aujourd’hui).
Les rendements passés de CRISTAL LIFE
Voici les taux de rendement et le taux de revalorisation des parts de CRISTAL LIFE sur ces dernières années.
| Année | Rendement CRISTAL LIFE | Variation du prix CRISTAL LIFE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 6.02 % | 2.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 5.51 % | 0 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 5.37 % | % | 4.49 % | 0.28 % |
Cela amène quelques commentaires :
- CRISTAL LIFE se démarque avec des rendements bien supérieurs à la moyenne du marché.
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
- Toutefois, avec seulement 3 années à son actif, il est difficile de dire si les performances futures resteront dans la même lignée.
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Le patrimoine de la SCPI
CRISTAL LIFE est une SCPI diversifiée, qui investit dans différents secteurs :
- Commerces
- Bureaux
- Santé
De notre point vue, cette SCPI devrait continuer à développer son patrimoine, lequel est concentré sur 21 biens et 26 locataires.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition CRISTAL LIFE |
|---|---|
| Province | 71 % |
| Europe (hors France) | 22 % |
| Région parisienne | 7 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Commerces | 46 % |
| Bureaux | 33 % |
| Santé | 21 % |
Comment souscrire à CRISTAL LIFE ?
CRISTAL LIFE peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).
Voici notre selection :
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un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
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Et dans une assurance-vie ?
Vous ne pourrez pas investir dans CRISTAL LIFE depuis une assurance vie. Si vous souhaitez investir dans la pierre papier depuis une assurance-vie, nous vous recommandons la lecture de notre comparatif des assurances-vie dédiées aux SCPI ainsi que notre article sur les SCI dans l’assurance-vie.
Les autres SCPI commercialisées par INTERGESTION
INTERGESTION est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
Nos SCPI préférées
Afin de compléter vos recherches, voici les 5 SCPI à capital variable qui sont arrivées en tête de notre comparatif des SCPI :
SCPI à capital Variable gérée par EPSILON CAPITAL depuis décembre 2021.
- Rendement 2023 : 6.25%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 250 €
- Frais de souscription : 5%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 4 mois
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SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
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SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
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Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un placement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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