CAP FONCIERES ET TERRITOIRES
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Diversifiée
- Capital : Variable
- Création : décembre 2013
- Prix d’une part : 258 €
- Valeur de reconstitution : 267.29 €
- Capitalisation : 83 M€
- Délais de jouissance : 1° jour du 5° mois
- Minimum de souscription: 1032 €
- Frais de souscription : 9.6%
- Frais de gestion : 9.6%
- Taux d’occupation : 99%
- RAN : 42 jours
A propos de CAP FONCIERES ET TERRITOIRES
La SCPI CAP Foncières & Territoires est née en juillet 2019 de la fusion des trois SCPI gérées par Foncières & Territoires. Cette SCPI régionale vise à acquérir et à gérer des actifs immobiliers d’entreprise rigoureusement sélectionnés sur une zone géographique élargie à ses 3 ex territoires (Nord Est, Grand Ouest et Rhône Alpes méditérranée). La stratégie d’investissement de Cap Foncières & Territoires reste inchangée : cette SCPI a pour objectif principal la production du revenu locatif le plus élevé possible, tout en assurant la stabilité et l’optimisation de son patrimoine.
La stratégie de la SCPI
La SCPI CAP Foncières & Territoires a pour objectif de sélectionner rigoureusement les meilleurs investissements dans les métropoles ou au cœur des territoires afin de créer de la valeur pour les associés. La société met l’accent sur les métropoles dans lesquelles l’activité permet d’investir dans de bonnes conditions avec des perspectives prometteuses. Les équipes travaillent à préserver un caractère régional tout en maintenant des taux extrêmement élevés et en signant des baux à long terme.
La SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES privilégie les actifs à petits prix (le prix moyen au mètre carré des biens est de 1645 €).
Pour finir, comme le gros du marché des SCPI, CAP FONCIERES ET TERRITOIRES investit dans des biens d’une valeur de quelques millions d’euros, et ne dépassant généralement pas plusieurs dizaines de millions d’euros.
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Les plus de la SCPI
Voici les caractéristiques de CAP FONCIERES ET TERRITOIRES que nous avons appréciées :
- Les frais de gestion locative sont en dessous de la moyenne ; c’est rassurant pour le rendement à long terme.
- CAP FONCIERES ET TERRITOIRES affiche une belle performance (6%) l’année dernière (c’est mieux que le rendement moyen des SCPI).
- Le rapport prix d’acquisition / valeur de reconstitution de cette SCPI est favorable à l’acheteur, qui pourrait, à mon avis, bénéficier d’une plus-value à la revente si la dynamique se confirme (en savoir plus ici).
- Avec un taux d’occupation très élevé, CAP FONCIERES ET TERRITOIRES est convaincante sur la qualité de ses biens et de sa gestion.
Les moins de CAP FONCIERES ET TERRITOIRES
Voyons maintenant les éléments moins à l’avantage de la SCPI, mais à avoir en tête :
- On aurait apprécié des frais de souscription inférieurs.
- Le RAN (réserve dédiée aux loyers impayés) est un peu en dessous de ce qu’on voit par ailleurs.
- Cette SCPI n’est pas énorme. Selon moi, elle doit donc encore faire ses preuves.
- Cette SCPI devrait, à mon avis, améliorer la diversification de son parc immobilier qui se compose actuellement de 42 biens. A mon avis, cette SCPI gagnerait à diversifier davantage ses actifs (42 biens aujourd’hui).
Les performances de CAP FONCIERES ET TERRITOIRES
Le tableau suivant vous donne les rendements annuels historiques de la SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES ainsi que le taux de revalorisation de ses parts.
| Année | Rendement CAP FONCIERES ET TERRITOIRES | Variation du prix CAP FONCIERES ET TERRITOIRES | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 6 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 5.92 % | 1.18 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 5.61 % | 1.82 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 5.63 % | 0.18 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 5.34 % | 0 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 5.10 % | 0 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 5.23 % | 0 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 5.00 % | 0 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 5.34 % | 0 % | 4.92 % | 1.52 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Les rendements de CAP FONCIERES ET TERRITOIRES sont largement supérieurs à ceux distribués en moyenne.
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
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Le patrimoine de la SCPI
CAP FONCIERES ET TERRITOIRES est une SCPI diversifiée, qui investit dans différents secteurs :
- Bureaux
- Locaux d’activités
- Commerces
- Centres de formation
- Habitation
De notre point vue, cette SCPI devrait continuer à développer son patrimoine, lequel est concentré sur 42 biens et 104 locataires.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition CAP FONCIERES ET TERRITOIRES |
|---|---|
| Province | 100 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Bureaux | 52 % |
| Locaux d’activités | 22 % |
| Commerces | 19 % |
| Centres de formation | 6 % |
| Habitation | 1 % |
Comment investir dans CAP FONCIERES ET TERRITOIRES ?
Pour souscrire à une SCPI, vous devrez généralement passer par l’intermédiaire d’un courtier en placements. Afin d’avoir un service et des conseils de qualité, nous vous recommandons de passer par l’intermédiaire d’un spécialiste de l’épargne immobilière. Il pourra notamment vous accompagner sur l’acquisition de parts de SCPI à crédit ou de parts de SCPI en nue-propriété ou en usufruit, selon vos besoins.
Voici les courtiers que nous vous recommandons pour investir dans CAP FONCIERES ET TERRITOIRES :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?
CAP FONCIERES ET TERRITOIRES est éligible à une assurance vie : UNEP EVOLUTION (assurée par PREPARVIE). Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.
Les meilleures SCPI
À titre de comparaison, voici selon nous les 5 meilleures SCPI à capital variable disponibles en France. Pour plus de détails sur cette étude, retrouvez notre comparatif de toutes les SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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