NOTAPIERRE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Bureaux
- Capital : Variable
- Création : septembre 1988
- Prix d’une part : 340 €
- Valeur de reconstitution : 356.29 €
- Capitalisation : 2690.3 M€
- Délais de jouissance : 5 mois
- Minimum de souscription: 3400 €
- Frais de souscription : 9.6%
- Frais de gestion : 11.4%
- Taux d’occupation : 91%
- RAN : 118 jours
A propos de NOTAPIERRE
La SCPI Notapierre est une société de gestion immobilière française créée en 1988. Elle fait partie des plus importantes SCPI du marché avec près de 2,66 milliards d’euros de capitalisation et 29 433 associés. Notapierre gère un patrimoine immobilier composé principalement de bureaux situés en région parisienne et en province. Malgré une diminution progressive de sa distribution, la SCPI Notapierre connaît une stabilité du prix de ses parts grâce à son excellente gestion immobilière.
La stratégie de la SCPI
La SCPI Notapierre vise à la fois à servir un rendement correct aux associés et une bonne valorisation du patrimoine immobilier sur le long terme. Elle privilégie donc des acquisitions de qualité bien placées, susceptibles d’attirer les locataires pour éviter toute vacance et générer des cash-flows réguliers. La politique d’investissement se fonde sur l’Île-de-France, car cette région représente la majorité du poids démographique et économique français.
Le prix moyen au mètre carré de 3117 € est en ligne avec environ la moitié des SCPI du marché.
Enfin, on note que cette SCPI est essentiellement constituée de biens imposants (avec un prix moyen de 20.4 M€). Cela permet des gains d’efficacité dans la gestion des actifs, mais ce type de bien sera peu liquide en cas de crise immobilière.
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Les plus de la SCPI
Voyons tout de suite les arguments en faveur de la SCPI NOTAPIERRE :
- Avec une valeur de reconstitution de 356.29 euros, supérieure au prix de souscription de 340 euros, vous pouvez raisonnablement espérer à terme une augmentation du prix de la part, et donc une plus-value.
- On salue un report à nouveau (RAN) largement satisfaisant à mon avis ; le RAN mesure les réserves financières de la SCPI.
- Le taux d’occupation financier NOTAPIERRE dépasse le taux moyen.
- Avec 2690.3 M€ de capitalisation, cette SCPI est l’une des plus grosses du marché, ce qui est plutôt bon signe.
- Le nombre d’immeuble (132) est plus élevé qu’en moyenne et apporte de la diversification.
Les moins de NOTAPIERRE
Passons aux faiblesses de NOTAPIERRE :
- Avec des frais de souscription de 9.6%, NOTAPIERRE est au-dessus de la moyenne des SCPI à capital Variable.
- Les frais de gestion sont supérieurs à ce qui est habituellement pratiqué par les SCPI.
- La performance de NOTAPIERRE est inférieure à celle des meilleures SCPI (cf le rendement moyen des SCPI).
Rendements et performances de NOTAPIERRE
Le tableau ci-contre donne un aperçu de la performance de NOTAPIERRE sur plusieurs années.
Année | Rendement NOTAPIERRE | Variation du prix NOTAPIERRE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
---|---|---|---|---|
2023 | 3.75 % | -5.56 % | 4.77 % | -1.95 % |
2022 | 3.626 % | 1.39 % | 4.8 % | 0.65 % |
2021 | 3.63 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
2020 | 4.00 % | 0 % | 4.26 % | 1.06 % |
2019 | 4.00 % | 0 % | 4.48 % | 1.00 % |
2018 | 4.00 % | 0 % | 4.50 % | 1.07 % |
2017 | 4.50 % | 0 % | 4.56 % | 2.57 % |
2016 | 4.75 % | 0 % | 4.77 % | 2.02 % |
2015 | 5.00 % | 0 % | 4.92 % | 1.52 % |
2014 | 5.00 % | 2.86 % | 5.07 % | 1.19 % |
2013 | 5.00 % | 0 % | 5.19 % | -0.17 % |
2012 | 5.00 % | 0 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Jusqu’à aujourd’hui, NOTAPIERRE affiche des rendements qui sont plutôt inférieurs à ceux du marché.
- Le prix des parts a globalement baissé, ce qui n’est pas un très bon signal sur la capacité des gérants à trouver des biens qui se valorisent sur le long terme.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de NOTAPIERRE est principalement constitué de Bureaux.
Avec 132 biens et 453 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
Zone géographique | Répartition NOTAPIERRE |
---|---|
Régions | 71 % |
Région parisienne | 26 % |
Paris | 3 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
Secteur | Répartition |
---|---|
Bureaux | 75 % |
Entrepots | 16 % |
Commerce | 4 % |
Locaux d’activités | 4 % |
Santé | 1 % |
Nos conseil pour souscrire à NOTAPIERRE
La plupart des SCPI sont souscrites par l’intermédiaire d’un courtier en placement et NOTAPIERRE ne fait pas figure d’exception. Plutôt que de passer par une banque ou un courtier généraliste, nous vous conseillons plutôt d’être accompagné par un spécialiste de l’immobilier, comme :
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accompagner.
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Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?
NOTAPIERRE n’est pas éligible dans une assurance vie. Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.
Nos SCPI préférées
Afin de compléter vos recherches, voici les 5 SCPI à capital variable qui sont arrivées en tête de notre comparatif des SCPI :
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
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SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
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Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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