IMMORENTE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Diversifiée
- Capital : Variable
- Création : novembre 1988
- Prix d’une part : 340 €
- Valeur de reconstitution : 322.29 €
- Capitalisation : 4391 M€
- Délais de jouissance : 1 mois
- Minimum de souscription: 1360 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 93%
- RAN : 34 jours
Présentation de la SCPI IMMORENTE
IMMORENTE est une SCPI thématique créée en 1988 par la société de gestion Sofidy. Elle gère un patrimoine immobilier diversifié, composé principalement de petites et moyennes unités situées dans les centres-villes et dans les grandes zones commerciales périphériques Européennes. La capitalisation boursière d’Immorente est l’une des plus importantes du marché des SCPI. Pourtant, elle se situe dans le milieu de notre classement et comparatif des SCPI (notamment à cause de frais de gestion élevés, qui entraînent un taux de distribution dans la moyenne du marché).
Chez France SCPI
La stratégie de la SCPI IMMORENTE
La SCPI a une stratégie équilibrée entre valorisation de la part et taux de distribution.
Ainsi, Sofidy attache une grande importance à la diversification et à la mutualisation du patrimoine de sa SCPI. Sa politique d’acquisition repose sur trois critères principaux :
- La qualité de l’emplacement
- La qualité du bien
- La qualité des locataires
De plus, IMMORENTE investit dans un patrimoine diversifié géographiquement et dynamique, principalement en France, en Belgique, au Royaume-Uni, en Irlande, aux Pays-Bas et en Allemagne :
Enfin, la SCPI diversifie également les types de biens, par exemple :
- Murs de commerces ;
- Bureaux ;
- Immobilier d’hôtellerie et de loisirs ;
- Immobilier logistique et d’activités ;
- Immobilier de santé et résidentiel.
En conclusion, la SCPI IMMORENTE vous permet d’investir dans un patrimoine immobilier bien diversifié en Europe. Mais sans les soucis de gestion et avec une petite somme.
Chez France SCPI
Les plus de la SCPI
Voici les caractéristiques de IMMORENTE que nous avons appréciées :
- Une jolie performance de 5% pour IMMORENTE l’année précédente.
- Le taux d’occupation financier IMMORENTE dépasse le taux moyen.
- La capitalisation dépasse 500 M€, c’est une des plus importantes de la place.
- De plus avec 1051 biens immobiliers, cette SCPI est, à mon avis, très bien diversifiée.
Les moins de IMMORENTE
Voyons maintenant les éléments moins à l’avantage de la SCPI, mais à avoir en tête :
- On aurait apprécié des frais de souscription inférieurs.
- Les frais de gestion sont supérieurs à ce qui est habituellement pratiqué par les SCPI.
- La valeur de reconstitution de cette SCPI (c’est-à-dire la valeur des immeubles qu’elle possède) est en ce moment inférieure au prix d’acquisition des parts. A mon avis, vous achetez donc à un prix qui n’est pas avantageux.
- Avec 34 jours de loyers en réserves, cette SCPI fait un peu moins bien que ses concurrentes.
Les performances de IMMORENTE
Le tableau suivant vous donne les rendements annuels historiques de la SCPI IMMORENTE ainsi que le taux de revalorisation de ses parts.
| Année | Rendement IMMORENTE | Variation du prix IMMORENTE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 5 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 4.82 % | 0.89 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 4.64 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.42 % | 0.96 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.64 % | 1.15 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 4.70 % | 0.61 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 4.73 % | 0.92 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 4.84 % | 1.29 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 4.90 % | 0.27 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 5.22 % | 0 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 5.25 % | 1.99 % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 5.26 % | 1.58 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Les performances de IMMORENTE sont plutôt meilleures que ce qu’on peut observer en moyenne.
- Le prix des parts s’est globalement apprécié, on peut donc espérer ne pas avoir de mauvaises surprises à l’avenir.
Le patrimoine de la SCPI
IMMORENTE est une SCPI diversifiée, qui investit dans différents secteurs :
- Commerces
- Bureaux
- Autres
Avec 1051 biens et 2635 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition IMMORENTE |
|---|---|
| Province | 32 % |
| Paris | 24 % |
| Région parisienne | 23 % |
| Europe (hors France) | 21 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Commerces | 53 % |
| Bureaux | 38 % |
| Autres | 9 % |
Comment souscrire à IMMORENTE ?
IMMORENTE peut être souscrite auprès d’un courtier. Nous vous conseillons d’avoir recours aux conseils d’un expert de l’immobilier qui pourra vous aider à structurer votre investissement (investissement de SCPI à crédit ou SCPI de démembrement par exemple).
Voici notre selection :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Comment investir dans IMMORENTE depuis une assurance-vie ?
Il est possible de souscrire dans IMMORENTE depuis une assurance-vie. En procédant de la sorte, vous profitez alors de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie. En revanche, vous ne pourrez pas acheter vos parts à crédit ; on ne peut pas tout avoir !
Voici les assurances-vie recommandées pour investir dans IMMORENTE :
Les autres SCPI commercialisées par SOFIDY
SOFIDY est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
- La SCPI SOFIPRIME
- La SCPI SOFIDY EUROPE INVEST
- La SCPI EFIMMO 1
- La SCPI IMMORENTE 2
- La SCPI SOFIPIERRE
Le top 5 des SCPI
Voici notre top 5 des meilleures SCPI à capital variable, sélectionnées sur la base de multiples critères (performances, frais, taux d’occupation, RAN, etc.).
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.