Qu’est-ce qu’un intérêt composé ?
Les intérêts sont dits “composés” lorsqu’ils sont ajoutés au capital pour produire eux-mêmes des intérêts. On dit aussi qu’ils sont capitalisés.
Dit autrement, l’argent que vous placez génère des rendements la première année. Si vous placez ces gains, ils génèrent des rendements supplémentaires la deuxième année. Et ainsi de suite.
Vous aurez donc de plus en plus d’argent qui travaille, et donc des gains de plus en plus importants.
Expliquons tout cela ⤵️.
La différence entre les intérêts simples et composés
Les intérêts composés sont à différencier des intérêts simples :
- Les intérêts simples sont uniquement calculés sur le capital initial et restent constants au fil des années.
- Les intérêts composés sont basés sur le réinvestissement des intérêts, qui viennent augmenter votre capital chaque année.
Imaginons, par exemple, que vous placez 1 000 euros à un rendement de 12 % pendant un an. Vos intérêts s’élèveront à 120 euros à la fin de l’année.
Alors deux choix s’offrent à vous :
- Soit, vous récupérez les 120 euros d’intérêt directement dans votre poche. Nous serons alors sur des “intérêts simples”.
- Soit, vous décidez de réinjecter ces 120 euros d’intérêt dans votre capital investi. Votre capital n’est plus de 1 000 euros, mais de 1 120 euros pour la deuxième année. Dans ce cas, le mécanisme d’intérêts composés s’amorce.
Dans le graphique ci-dessous, la courbe orange représente les intérêts simples, et la courbe verte illustre les intérêts composés, pour un même taux d’intérêt !
Ce graphique illustre bien “la puissance” des intérêts composés : avec le temps, les intérêts acquis contribuent davantage à la croissance que le capital initial.
➡️ Nous allons maintenant voir le fonctionnement de ce système et comment se calculent ces fameux intérêts composés.
Fonctionnement et calcul des intérêts composés
Les intérêts composés se cumulent dans le temps et contribuent à générer des intérêts additionnels, ce qui représente un facteur majeur d’enrichissement.
C’est le principe des « intérêts sur intérêts » ou de « l’effet boule de neige ».
Si aucun retrait n’est effectué par l’investisseur, le rendement augmentera de façon exponentielle au fil du temps, alors que les intérêts simples ne produisent qu’une croissance linéaire.
Les 3 facteurs clés pour agir sur les intérêts composés
Voici les trois facteurs clés sur lesquels vous pouvez agir pour augmenter la puissance des intérêts composés :
- La fréquence de capitalisation : c’est le nombre de fois que les intérêts sont distribués aux investisseurs annuellement. Plus la fréquence est élevée, et plus les intérêts produits peuvent vite capitaliser
- Le taux d’intérêt : plus il sera élevé, plus l’accroissement du montant du placement sera élevé
- La durée du placement : plus l’investissement dure, plus les intérêts entrent en compte et s’accumulent
Lorsque vous comprenez ces trois facteurs et la façon dont vous pouvez influer dessus, alors cela vous paraît flagrant d’investir une partie de votre argent pour préparer votre avenir.
Et, comme nous le verrons plus bas dans l’article, le coût d’opportunité de garder votre argent sur votre livret A ou de ne pas l’investir est colossal.
La formule pour calculer les intérêts composés
La formule est : Cn = Co x (1+i)^n
Avec :
Cn = Valeur finale de vos investissements
Co = Montant initial investi
i = rendement
n =durée du placement en années
Nous verrons plus tard un cas concret qui vous donnera une vision claire et détaillée d’un investissement utilisant cette formule.
Ainsi, voyons pourquoi il est important de commencer à investir son argent le plus tôt possible.
Pourquoi faut-il investir le plus tôt possible ?
🚨 Une des choses les plus importantes à prendre en compte est le facteur temps.
Soyons clair, la puissance des intérêts composés prend tout son sens lorsque l’on vise le long terme.
Si l’on prend le cas de Warren Buffett, il a obtenu 99 % de sa fortune après ses 50 ans. Mais parce qu’il a commencé très jeune !
Il faut se dire que chaque année où vous n’investissez pas est une année de perdue. Et, cette année perdue se transformera rapidement en dizaines de milliers d’euros « perdus » que vous auriez pu toucher à votre retraite par exemple.
Le temps passe et vous ne le récupérerez jamais. En matière d’investissement, procrastiner est l’une des erreurs clés à ne pas commettre.
Peu importe que le marché fluctue, que ce soit à la hausse ou à la baisse, vous devrez garder votre sang-froid et laisser les intérêts composés se développer avec le temps.
L’impact de commencer à investir le plus tôt possible est colossal, même avec des sommes faibles.
Exemple avec un placement de 100 000 euros
En appliquant la formule vue dans la première partie, vous pouvez observer dans ce tableau ce que deviennent 100 000 euros placés avec des rendements et des durées d’investissements différentes :
| Taux d’intérêt | à 10 ans | à 20 ans | à 30 ans |
|---|---|---|---|
| 1% | 110 462€ | 122 019€ | 134 785€ |
| 5% | 162 889€ | 265 330€ | 432 194€ |
| 10% | 259 374€ | 672 750€ | 1 744 940€ |
Vous voyez donc que la durée du placement est primordiale, ainsi que la somme allouée et le taux d’intérêt.
Voyons désormais l’impact des différents paramètres sur le montant final de votre capital.
Le montant investi
Nous sommes tous limités par notre patrimoine et par notre capacité d’épargne. Parfois, vous n’avez pas le choix. Vous ne pouvez pas démarrer avec un capital initial important.
Toutefois, vous devez garder en tête que plus la somme initiale placée est élevée, plus la différence sera grande par la suite.
Prenons un exemple.
Imaginons que vous investissez 1 000 € en bourse avec un rendement annuel de 8 %. Ainsi, vous aurez :
- 2 159 € au bout de 10 ans
- 4 661 € au bout de 20 ans
- 10 063 € au bout de 30 ans
Maintenant, si vous décidez d’investir 10 000 € dès le départ, toujours avec un rendement annuel de 8 %, vous obtiendrez :
- 21 589 € au bout de 10 ans
- 46 610 € au bout de 20 ans
- 100 627 € au bout de 30 ans
Finalement, quand on regarde bien, c’est assez logique. Comme vous avez investi dix fois plus d’argent au départ, votre capital sera dix fois plus grand en conséquence. L’effet est proportionnel.
| Investissement initial | 1 000 € | 10 000 € |
|---|---|---|
| Rendement | 8 % | 8 % |
| Au bout de 10 ans | 2 159 € | 21 589 € |
| Au bout de 20 ans | 4 661 € | 46 610 € |
| Au bout de 30 ans | 10 063 € | 100 627 € |
Le rendement
Comme le rendement annuel est multiplié par lui-même une multitude de fois, selon la durée du placement, vos résultats peuvent être impressionnants.
Comme le montre le graphique ci-dessus :
- Si vous placez 100 000 euros à 0,5%, pendant 30 ans, vous obtiendrez un gain de 16 140 euros
- Si vous placez 10 000 euros à 4%, durant 30 ans, vous atteindrez un gain de 224 340 euros
- Si vous placez 10 000 euros à 7,5%, durant 30 ans, vous atteindrez un gain de 775 496 euros
🚀 Pour un rendement moins de deux fois plus élevé (4% vs. 7,5%), le gain final est multiplié par presque 3,5.
Le temps
Comme le rendement, le temps a un impact remarquable sur les intérêts composés.
En reprenant l’exemple du capital investi (avec un rendement de 8 % et un capital initial de 10 000 €), mais cette fois-ci, sur une période de 50 ans, voici ce que l’on obtient :
- 10 000 € lors de la première année
- 21 589 € au bout de 10 ans
- 46 610 € au bout de 20 ans
- 100 627€ au bout de 30 ans
- 217 245 € au bout de 40 ans
- 469 016 € au bout de 50 ans
On remarque que notre capital fait plus que doubler tous les 10 ans.
Cependant, de 10 à 30 ans d’investissement, la durée a été multipliée par 3, mais le capital a été multiplié par 5.
Néanmoins, accrochez-vous bien, de 10 à 50 ans d’investissement, la durée a été multipliée par 5, tandis que le capital a été multiplié par presque 22.
➡️ On en conclut que l’apport initial impact les gains de façon proportionnelle, ce qui n’est pas le cas du rendement ou de la durée d’investissement. Ces derniers ont un impact beaucoup plus important que le capital initial sur les intérêts composés.
Cas concret d’investissement avec les intérêts composés
Nous allons comparer ici un investissement :
– Sur un Livret A à 3% par an
– En bourse à 8% par an (rendement constaté sur le long terme)
Nous allons montrer ici comment la puissance des intérêts composés rend l’investissement en bourse nettement plus attractif.
Voici le résultat dans le tableau ci-dessous :
| Livret A | Bourse | Différence en faveur de la bourse | |
|---|---|---|---|
| Rendement annuel | 3% | 8% | 6% |
| Capital initial | 10 000 € | 10 000 € | 0 € |
| 1 an après | 10 300 € | 10 800 € | 500 € |
| 3 ans après | 10 927 € | 12 597 € | 1 670 € |
| 5 ans après | 11 593 € | 14 693 € | 3 101 € |
| 8 ans après | 12 668 € | 18 509 € | 5 842 € |
| 10 ans après | 13 439 € | 21 589 € | 8 150 € |
| 15 ans après | 15 580 € | 31 722 € | 16 142 € |
| 20 ans après | 18 061 € | 46 610 € | 28 548 € |
| 30 ans après | 24 273 € | 100 627 € | 76 354 € |
| 50 ans après | 43 839 € | 469 016 € | 425 177 € |
425 177 € de différence au bout de 50 ans !
Et, le seul paramètre qui change est le rendement (8% contre 3%).
Maintenant, la balle est dans votre camp. C’est à vous de choisir comment vous allez placer votre argent, et vos choix détermineront votre patrimoine dans le futur.
➡️ Pour passer à l’action, je vous dis tout dans mon guide complet pour mieux épargner.
Questions fréquentes
Les intérêts composés sont un système selon lequel les intérêts produits par un investissement sont capitalisés. Cela signifie qu’ils sont ajoutés au capital initial, contribuant ainsi à l’accumulation de nouveaux intérêts. Par conséquent, si vous les utilisez bien, votre patrimoine augmentera de façon exponentielle.
La formule pour calculer les intérêts composés est la suivante : Cn = Co(1+i)^n
Avec :
Cn = Valeur finale de vos investissements
Co = Montant initial investi
i = rendement
n =durée du placement en années
Les trois facteurs sont le rendement de votre placement, la durée de votre investissement et le capital investi (initial et récurrent).
Plus vous investissez longtemps et plus les intérêts composés prennent d’ampleur. En repoussant sans cesse votre premier investissement, vous diminuez la puissance des intérêts composés. Si vous attendez longtemps, cela peut avoir un impact considérable sur votre patrimoine.
Oui, tout à fait. Par exemple, si vous n’arrivez pas à rembourser un prêt immobilier, vous devrez payer des intérêts supplémentaires. On évoquera toujours le terme d’intérêts composés, sauf que vous vous appauvrirez et votre banque s’enrichira de façon exponentielle. Donc, soyez vigilant !