Intérêts composés : calculatrice & fonctionnement

Qu’est-ce qu’un intérêt composé ?

Les intérêts sont dits “composés” lorsqu’ils sont ajoutés au capital pour produire eux-mêmes des intérêts. On dit aussi qu’ils sont capitalisés.

Avec les intérêts composés, l’argent que vous placez génère des rendements la première année. Si vous placez ces intérêts, ils génèrent à leur tour des intérêts supplémentaires (en plus du capital initial), et ainsi de suite.

➡️ Cela crée donc un effet « boule de neige » qui permet, sur le long terme, d’être beaucoup plus rentable qu’avec des intérêts simples.

Calculez vos intérêts composés

Si vous souhaitez simplement simuler les intérêts composés d’un placement, vous pouvez utiliser la calculatrice ci-dessous. Notez toutefois qu’elle ne tient pas compte des frottements fiscaux qui peuvent s’appliquer à vos placements.

⤵️ Dans la suite de cet article, nous détaillons la manière dont les intérêts composés sont calculés et nous vous donnons nos conseils pour en profiter au mieux.

La différence entre intérêts simples et composés

Les intérêts composés sont à différencier des intérêts simples :

• Les intérêts simples sont uniquement calculés sur le capital initial et restent constants au fil des années.
• Les intérêts composés sont basés sur le réinvestissement des intérêts, qui viennent augmenter votre capital chaque année.

Imaginons, par exemple, que vous placez 10 000 euros à un rendement de 7,5 % pendant un an. Vos intérêts s’élèveront à 750 euros à la fin de l’année.

Deux choix s’offrent alors à vous :

• Soit, vous récupérez les 750 euros d’intérêt dans votre poche. Nous serons alors sur des “intérêts simples”.
• Soit, vous décidez de réinvestir ces 750 euros dans le même placement. Votre capital n’est plus de 10 000 euros, mais de 10 750 euros pour la deuxième année. Dans ce cas, le mécanisme d’intérêts composés s’amorce.

Dans le graphique ci-dessous, la courbe orange représente les intérêts simples, et la courbe verte illustre les intérêts composés, pour un même taux d’intérêt et une même mise de départ.

Les premières années, la différence entre les deux stratégies est quasiment imperceptible. Cependant, après 10 ans, les intérêts composés génèrent 3000 euros de plus et, après 25 ans, en réinvestissant vos intérêts, vous gagnez deux fois plus qu’en ne le faisant pas !

✅ Ce graphique illustre bien “la puissance” des intérêts composés : avec le temps, les intérêts acquis contribuent davantage à la croissance que le capital initial.

Fonctionnement et calcul des intérêts composés

Les intérêts composés se cumulent dans le temps et contribuent à générer des intérêts additionnels, ce qui – à terme – représente un facteur majeur d’enrichissement.

C’est le principe des « intérêts sur intérêts » ou de « l’effet boule de neige ».

Si aucun retrait n’est effectué par l’investisseur, le rendement augmentera de façon exponentielle au fil du temps, alors que les intérêts simples ne produisent qu’une croissance linéaire. 

La formule pour le calcul les intérêts composés

La formule des intérêts composés est la suivante :

C_T = C_0 \times (1+ taux)^T

Avec :

• C_T : la valeur finale de votre capital
• C_0 : le capital initialement investi
• taux : le taux d’intérêt de votre placement (taux annuel)
• T : la durée d’investissement (en années)

Nous verrons plus tard un cas concret qui vous donnera une vision claire et détaillée d’un investissement utilisant cette formule.

Avant, détaillons comment agissent les trois paramètres de cette formule et les enseignements que l’on peut en tirer.

Les 3 facteurs clés pour agir sur les intérêts composés

Voici les trois facteurs clés sur lesquels vous pouvez agir pour augmenter la puissance des intérêts composés : 

1. La mise de départ : c’est certainement le paramètre sur lequel on a, individuellement, le moins de leviers. Mais heureusement, ce n’est pas le plus déterminant. Si vous doublez votre capital initial, vous doubler aussi votre capital final. On verra que les autres paramètres ont plus d’impact.
2. Le taux d’intérêt : c’est un paramètre clé car le taux d’intérêt se multiplie d’années en années. En outre, avec au taux deux fois plus élevé, vous serez, grosso modo deux fois plus riche 20 ans, et vous serez trois fois plus riche en 30 ans.
3. La durée du placement : plus l’investissement dure, plus les intérêts entrent en compte et s’accumulent. Comme la courbe des intérêts composée est exponentielle, une année supplémentaire d’investissement générera beaucoup plus de richesse après 20 ans qu’après 1 an.

Cette formule permet donc d’appréhender le coût d’opportunité qu’il existe à garder votre argent sur un placement peu rentable (ou pire de le laisser sur un compte courant). Elle vous indique aussi que la patience est une vertu sans pareil quand il s’agit de placer son épargne !

⤵️ Détaillons cet enseignement.

Pourquoi faut-il investir le plus tôt possible ?

🚨Le facteur temps est sans doute le plus sous-estimé en matière d’investissement.

Car soyons clairs, la puissance des intérêts composés prend tout son sens lorsque l’on vise le long terme.

Le cas de Warren Buffett est parlant : il a obtenu 99 % de sa fortune après ses 50 ans, alors même qu’il a commencé à investir avant sa majorité !

Vous devez donc vous dire que chaque année où vous n’investissez pas est une année de perdue. Et, cette année perdue se transformera rapidement en dizaines de milliers d’euros « perdus » que vous auriez pu toucher, par exemple, à votre retraite.

Le temps passe et vous ne le récupérerez jamais. En matière d’investissement, procrastiner est donc l’une des pires erreurs.

Peu importe que le marché fluctue, que ce soit à la hausse ou à la baisse, vous devrez garder votre sang-froid et laisser les intérêts composés se développer avec le temps.

L’impact de commencer à investir le plus tôt possible est colossal, même avec des sommes faibles.

Exemple de calcul avec un placement de 100 000 euros

En appliquant la formule vue dans la première partie, vous pouvez observer dans ce tableau ce que deviennent 100 000 euros placés avec des rendements et des durées d’investissements différentes :

Dans ce tableau, ce qu’il faut remarquer c’est que la différence entre les dix dernières années est systématiquement plus importante qu’entre les 10 premières années.

C’est donc à la longue que les intérêts composés sont les plus payants.

L’effet du taux de rendement sur les intérêts composés

Comme le rendement annuel est multiplié par lui-même une multitude de fois, selon la durée du placement, la différence entre un placement médiocre, moyen, ou performant sera d’autant plus marquée que votre horizon de placement sera long. Et la différence peut être colossale.

Le graphique suivant l’illustre bien avec un trois taux différents : 2%, 4%, et 8%.

La encore la croissance n’est pas linéaire en fonction du taux d’intérêt :

• En doublant le rendement de 2 à 4%, vous doublez votre richesse à horizon 30 ans ;
• Mais en doublant votre rendement de 4 à 8%, vous triplez votre richesse à horizon 30 ans.

On ne le répétera donc jamais assez, sur le long terme, il faut choisir les placements les plus rentables possible (et cela tombe bien car à long terme on peut aussi se permettre de prendre plus de risque).

➡️ J’en parle dans ce comparatif des meilleurs placements.

L’effet du capital initial

Nous sommes tous limités par notre patrimoine et par notre capacité d’épargne. Parfois, vous n’avez pas le choix et il faudra vous contenter d’investir une mise initiale modeste.

L’effet du capital initial est toutefois moins explosif que les deux autres paramètres. En doublant votre capital initial vous ne faites « que » doubler votre capital final. Cela ne pourra jamais tripler ou quadrupler.

On peut d’ailleurs s’en rendre compte avec la question suivante : préférez-vous 1 million d’euros rémunéré à 1% ou 100 000 euros rémunérés à 10% par an ? Tout dépend du temps que vous avez devant vous ! Car au bout de 30 ans, c’est bien la deuxième situation qui est plus rentable !

Le tableau suivant illustre ce propos :

Cas concret d’investissement avec les intérêts composés

Nous allons comparer ici un investissement :

• Sur un Livret A à 3% par an ;
• En bourse à 8% par an (rendement constaté sur le long terme).

Nous allons montrer ici comment la puissance des intérêts composés rend l’investissement en bourse nettement plus attractif.

Voici le résultat dans le tableau ci-dessous : 

425 177 € de différence au bout de 50 ans !

Et, le seul paramètre qui change est le rendement (8% contre 3%). 

Maintenant, la balle est dans votre camp. C’est à vous de choisir comment vous allez placer votre argent, et vos choix détermineront votre patrimoine dans le futur.

➡️ Pour passer à l’action, je vous conseille mon guide complet pour mieux épargner et mon guide pour bien investir en bourse !

Questions fréquentes