Les ETF Agricoles pour investir dans l’agriculture

L’agriculture est un secteur d’activité séculaire et essentiel à l’humanité. En investissant dans l’agriculture, vous profitez donc d’un investissement non cyclique qui résiste assez bien aux crises et aux krachs boursiers. 

Plutôt que de sélectionner vous-même des entreprises du secteur agricole pour vous constituer un portefeuille, vous pouvez investir via un ETF, un panier d’actions diversifié. 

Pour prendre une position plus spéculative et saisir une opportunité sur la hausse ou la baisse des prix de matières agricoles, vous pouvez aussi acheter des ETF qui répliquent le prix de certaines matières premières comme le maïs, le blé ou le soja. 

Comment fonctionnent les ETF du secteur agricole ?

Un ETF, ou tracker, est un instrument financier coté sur les marchés boursiers, comme des actions ordinaires. Sa particularité réside dans sa capacité à répliquer les performances d’un indice boursier ou d’un secteur spécifique. En investissant dans des ETF agricoles vous pouvez acquérir une part d’un portefeuille diversifié comprenant divers actifs tels que des actions, des obligations,ou  des matières premières.

Les ETF agricoles, en particulier, vous offrent un moyen pratique pour s’exposer au secteur agricole. Ces fonds suivent la performance des matières premières agricoles, des entreprises impliquées dans ce secteur, ainsi que des indices spécifiques à l’agriculture comme le S&P Global Agribusiness qui est composé des 99  plus grandes entreprises du secteur de l’agrobusiness mondial.

Pour en savoir plus sur les ETF, nous vous recommandons notre article dédié à tout ce qu’il faut savoir sur les ETF.

Pourquoi investir dans le secteur agricole avec des ETF ?

D’après un rapport de Morningstar, le secteur agricole est amené à évoluer : les rendements agricoles devront augmenter d’environ 50 % au cours des 30 prochaines années pour répondre à la croissance démographique. En outre, le secteur agricole a plusieurs avantages :

• Protection contre l’inflation: en cas de forte inflation, les prix des matières agricoles seront de facto revus à la hausse, de sorte que les entreprises du secteur peuvent conserver leur marge. Un tel ETF peut donc être vu comme une façon de se protéger contre l’inflation.
• Un secteur qui ne va pas disparaître: Contrairement à certaines technologies ou, par exemple, les énergies fossiles, l’agriculture est essentielle à la survie humaine et ne disparaîtra jamais.  En effet, quelle que soit la conjoncture économique, les besoins alimentaires de base restent toujours présents,ce qui en fait un investissement sûr et pérenne. 
• Exposition aux Matières Premières: Certains ETF agricoles répliquent le prix des matières premières agricoles comme le maïs, le blé ou le soja. Ils vous permettent de bénéficier de la performance de ces matières premières sans avoir à acheter directement les contrats à terme ou les actifs physiques.

Notre sélection des meilleurs ETF agricoles

Pour investir dans les entreprises du secteur agricole, nous vous recommandons l’ETF iShares Agribusiness. Cet ETF investit dans les 99 plus grosses sociétés agricoles au monde. C’est donc un placement diversifié, avec néanmoins un poids important accordé aux entreprises américaines. 

Performance des ETF 

Le graphique montre la performance de deux ETF agricoles iShares. Globalement, ces ETF présentent une tendance similaire. Cet ETF présente assez peu de volatilité. Toutefois, on remarque quelques  fluctuations importantes, notamment en 2019 quand la pandémie de COVID-19 a provoqué des perturbations significatives dans les chaînes d’approvisionnement agricoles, ou encore le conflit en Ukraine en 2022 qui a eu des répercussions majeures sur les marchés agricoles mondiaux en raison des perturbations des exportations de céréales.

Comment investir dans les ETF agricoles ?

Pour investir dans ces fonds, il vous suffit de le faire depuis un  compte-titres. Si vous n’en avez pas encore, consultez notre comparatif des meilleurs brokers en bourse !

Voici les étapes à suivre :

• Ouvrir un compte-titres auprès d’une banque ou d’un courtier en ligne
• Alimenter votre compte avec les fonds nécessaires
• Sélectionner l’ETF agricole dans lequel vous souhaitez investir,
• Passer un ordre d’achat pour acquérir des parts de cet ETF.

Malheureusement il n’y a pas d’ETF agricoles éligibles au PEA, à une assurance-vie ou à un PER.

Sachez que désormais via de nouvelles plateformes vous pouvez également investir en direct dans des terres agricoles à partir de 500€ seulement.

Les principales entreprises de ces ETF 

Ici, vous trouverez les dix principales entreprises qui composent les ETF  du secteur agricole : 

Une brève description des trois premières : 

• Archer-Daniels-Midland: c’est une multinationale américaine leader dans le secteur de l’agro-industrie et du négoce de matières premières agricoles. L’entreprise opère un vaste réseau mondial d’usines de transformation et d’installations d’approvisionnement en cultures. Ses activités principales incluent la transformation de céréales et d’oléagineux en produits pour l’alimentation, les boissons, la nutrition, l’industrie et l’alimentation animale. Elle fait partie des « ABCD », les quatre plus grandes entreprises mondiales de négoce de céréales.

• Marubeni Corp: Marubeni est l’une des plus importantes sociétés de commerce (sōgō shōsha) au Japon, avec plus de 160 ans d’histoire. Elle possède une division dédiée aux activités agricoles qui se concentre sur la vente d’intrants agricoles (engrais, produits phytosanitaires, semences), la fourniture de services techniques comme l’agriculture de précision, et le commerce d’engrais. L’entreprise met  l’accent sur l’innovation agricole, notamment à travers Helena (une entreprise agronomique qu’elle détient) qui développe des additifs pour améliorer l’efficacité des produits phytosanitaires et propose des solutions d’agriculture de précision basées sur les données.

• Nutrien Ltd : Nutrien est un  fournisseur mondial de produits et services agricoles, spécialisé dans la production de potasse, d’azote et de phosphate. L’entreprise a été formée en 2018 suite à la fusion de PotashCorp et Agrium, ce qui en fait le plus grand producteur d’engrais en termes de capacité au monde. Elle propose une large gamme de produits et de services pour le secteur agricole, notamment des solutions de semences sur mesure, des intrants pour améliorer la santé des plantes et des sols, des plans de protection des cultures et des stratégies de gestion du capital.

Les alternatives aux ETF pour investir dans l’agriculture  

Bien que les ETF soient un moyen pratique et surtout peu coûteux pour investir dans le secteur agricole, il existe d’autres options si jamais vous souhaitez diversifier vos investissements. Vous pouvez par exemple: 

• Investir dans les actions individuelles d’entreprises agricoles : Plutôt que d’investir dans un ETF, vous pouvez choisir d’investir directement dans les actions d’entreprises spécialisées dans l’agriculture. Cela vous permet de cibler des sociétés que vous estimez prometteuses, mais vous risquez de manquer de diversification.

• Investir dans les terrains agricoles : investir directement dans les terres agricoles est une méthode traditionnelle et tangible pour s’exposer au secteur de l’agriculture. Les terres agricoles ont tendance à conserver leur valeur, offrant une stabilité à long terme. De plus, avec la demande croissante pour des aliments durables et locaux, la valeur de ces terres peut augmenter. Vous pouvez investir par l’intermédiaire de start-up innovantes comme Hectarea ou FEVE, qui se spécialisent dans l’achat et le financement de terres agricoles, facilitant ainsi l’accès à ce type d’investissement pour les particuliers. Pour en savoir plus, retrouvez notre article dédié à  l’investissement dans les terres agricoles.  

• Investir dans les matières premières agricoles: les céréales comme le maïs, le soja et le blé sont produites dans des quantités industrielles et leur qualité est relativement uniforme, cela a donné naissance à un marché mondial de matières premières agricoles. Les prix de ces produits sont sujets à une volatilité importante, liée à des facteurs tels que le climat, les saisons ou encore le prix du pétrole. Si vous souhaitez avoir une exposition aux matières premières agricoles, vous pouvez le faire avec des ETF un peu particuliers, plus précisément appelés ETC. Un Exchange Traded Commodities, ou matière première négociée en bourse, est un fonds qui investit dans des contrats à terme de matières premières et réplique fidèlement le prix de celles-ci. 

Wisdom Tree est un spécialiste des ETF de matières premières. Trois principaux ETF permettent de prendre facilement position sur les prix des matières premières : 

• WisdomTree Soybeans – ISIN : GB00B15KY542 qui réplique le cours du soja. 
• WisdomTree Corn – ISIN : GB00B15KXS04, celui-ci réplique le cours du maïs. 
• WisdomTree Wheat – ISIN : GB00B15KY765 qui réplique le cours du blé. 

Conclusion: pour ou contre un ETF agricole ?

Les ETF agricoles représentent une opportunité intéressante pour diversifier votre portefeuille tout en vous permettant d’exploiter le potentiel de croissance des entreprises agroalimentaires. De plus, vous pouvez vous attendre à plus de stabilité avec les ETF qu’avec des investissements directs dans les matières premières. En effet, les ETF sont liés à la performance des entreprises, ils répartissent donc  le risque en investissant simultanément dans plusieurs sociétés liées aux matières premières. 

Bien que le secteur agricole soit pérenne, il ne présente pas que des avantages :

•  Le secteur agricole est relativement peu innovant comparé à d’autres secteurs, notamment celui de la technologie. En conséquence, sa croissance est plus modérée. D’ailleurs, les ETF spécialisés dans l’agriculture ont sous-performé les indices de marché ces dernières années.
•  Les conditions météorologiques, les maladies des cultures et autres aléas naturels affectent de manière imprévisible les rendements agricoles.
•  Les conflits géopolitiques, comme la guerre en Ukraine, peuvent perturber les chaînes d’approvisionnement et faire fluctuer les prix.

Toutefois, pour diversifier davantage votre portefeuille , vous pouvez investir dans les ETF de matières premières agricoles ou encore d’autres ETF plus diversifiés tels que les ETF Monde ou les ETF Emerging Markets. 

Questions fréquentes